مارجین (Margin) چیست؟

مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

معاملات مارجین ارز دیجیتال به چه معناست؟ (Margin Trading)

این‌بار در کوین ایران تصمیم گرفتیم به بحث جذاب و داغِ معاملات مارجین (Margin Trading) سرکی بکشیم. معاملات مارجین روشی برای ترید دارایی‌ها با استفاده از یک واسطه یا شخص ثالث است. حساب‌های مارجین در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، به تریدرها اجازه‌ی دسترسی به مقادیر بیشتر سرمایه و استفاده مفید از پوزیشن معاملاتی‌شان را می‌دهند. اساساً معاملات مارجین نتایج معامله را به شکلی تقویت می‌کنند که تریدر بتواند در معاملات موفق خود سود بیشتری به‌دست آورد. این تواناییِ تقویت و توسعه‌ی نتایج معامله باعث شده معاملات مارجین در بازارهای کم‌نوسان، به‌خصوص بازار فارکس (ارز خارجی) محبوبیت خاصی پیدا کند.

در بازارهای سنتی، معمولاً تریدرها از کارگزاران سرمایه‌گذاری، پول قرض می‌گیرند. اما در معاملات رمزارز این سرمایه را تریدرهای دیگر تامین می‌کنند و خودِ تامین‌‌کنندگان سرمایه براساس تقاضای بازار برای سرمایه مارجین مارجین (Margin) چیست؟ سود دریافت می‌نمایند. بعضی از صرافی‌های رمزارز نیز به کاربران خود سرمایه مارجین عرضه می‌کنند که البته چندان رایج نیست.

معاملات مارجین ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

وقتی یک معامله مارجین آغاز می‌شود، تریدر ملزم به گروگذاری درصدی از کل ارزش سفارش است. سرمایه‌ی اولیه، مارجین نام داشته و ارتباط نزدیکی با مفهوم اهرم مالی (leverage) دارد. به‌ عبارت دیگر، حساب‌های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی کاربرد دارد و این اهرم بیانگر نسبت سرمایه قرض‌گرفته‌شده به مارجین است. مثلاً برای ایجاد یک معامله 100.000 دلاری با اهرم 10:1، تریدر باید 10.000 دلار از سرمایه‌اش را واریز کند.

طبیعی است که پلتفرم‌های معاملاتی و بازارهای مختلف، قوانین متمایز و نرخ اهرم متفاوتی دارند. مثلاً در بازار بورس نرخ 2:1 و در قراردادهای آتی 15:1 مرسوم است. در کارگزاری‌های فارکس، معاملات مارجین با نسبت 50:1 است اما نسبت‌های 100:1 و 200:1 نیز در برخی موارد استفاده می‌شوند. در بازارهای رمزارز نسبت معمول از 2:1 تا 100:1 متغیر است و جامعه‌ی معاملاتی رمزارز اغلب از حرف «x» استفاده می‌کنند (2x، 5x، 10xو …).

معاملات مارجین در پوزیشن‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت قابل‌استفاده‌اند. سرمایه‌گذار با فرض اینکه قیمت دارایی در آینده بالا می‌رود وارد پوزیش بلندمدت می‌شود. اگر هم پیش‌بینی کند که قیمت در آینده کاهش خواهد داشت، از پوزیشن کوتاه‌مدت و ترید استفاده می‌کند. پوزیشن مارجین، پوزیشنی باز است و دارایی‌های تریدر به‌عنوان وثیقه‌ یا ضمانت وجوه دریافت‌شده مانند قرض عمل می‌کنند. تریدرها باید حتماً به این نکته دقت داشته باشند که بیشتر کارگزاران حق دارند درصورتی‌که بازار برخلاف پوزیشن معاملاتی آن‌ها حرکت کرد، دارایی‌های وثیقه‌ای تریدر را به ‌فروش برسانند.

به‌عنوان مثال، اگر تریدری وارد یک پوزیشن اهرمی بلندمدت شود، درصورت افت چشمگیر قیمت، یک مارجین کال یا اخطار کسری ودیعه (margin call) دریافت می‌کند. دراین‌صورت باید مقدار بیشتری پول به حساب خود واریز کند. در ادامه این اصطلاح را توضیح می‌دهیم.

مزایا و معایب معاملات مارجین

واضح‌ترین مزیت معاملات مارجین، کمک به تریدر در کسب سود بیشتر به ‌دلیل ارزش نسبی بیشتر در پوزیشن‌های معاملاتی است. علاوه بر این، معاملات مارجین برای متنوع کردن سبد دارایی‌ها و معاملات هم کاربرد دارد؛ چراکه تریدر می‌تواند چندین پوزیشن معاملاتی با سرمایه‌های نسبتاً کم باز کند؛ و اینکه با داشتن یک حساب مارجین، می‌توان به‌راحتی بدون اینکه نیاز باشد مقادیر زیادی پول از حساب‌ها جابه‌جا کرد، وارد پوزیشن جدیدی شد.

در کنار این مزایا، معایبی هم وجود دارد. همراه با احتمال افزایش سودی که تریدر با آن مواجه است، احتمال افزایش ضرر هم وجود دارد. در معاملات مارجین، برخلاف معاملات معمول، احتمال دارد تریدر حتی بیشتر از سرمایه‌ی اولیه خود ضرر کند؛ پس این یک نوع معامله با ریسک بالاست. بسته به مقدار اهرمی که در یک معامله وجود دارد، حتی یک کاهش کوچک در قیمت می‌تواند زیان چشمگیری برای تریدر به بار بیاورد. به همین دلیل باید سرمایه‌گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین می‌گیرند، راهبردهای مدیریت ریسک مناسب داشته باشند و از ابزارهای کاهش ریسک مثل سفارش‌های توقف-ضرر (stop-order limit) بهره ببرند.

معاملات مارجین در بازارهای رمزارز

معاملات مارجین در رمزارزها چندان پیچیده نیستند، اما مشکل اینجاست که وقتی در گوگل سرچ می‌کنید، با انبوهی از اصطلاحات و اطلاعات عجیب روبه‌رو می‌شوید که سردرگمتان می‌کنند. برای معامله مارجین در رمزارزها باید مقدار مشخصی ارز در حساب خود داشته باشید. برای معامله در ابتدا مقداری مارجین به حساب پلتفرم واریز می‌کنید و همان‌طور که در بالا گفته شد، پلتفرم آن را به‌عنوان وثیقه نگه می‌دارد و شما مشغول معامله می‌شوید.

معاملات مارجین ذاتاً ریسک بیشتری از معاملات معمول دارند، اما ریسک معاملات مارجین در بازار رمزارزها بالاتر است. به ‌دلیل نوسان بالای بازارهای رمزارز، تریدرهای مارجین رمزارز باید دقت دوچندانی داشته باشند. شاید راهبردهای مدیریت و پوشش ریسک بتوانند به تریدرها کمک کنند، اما معاملات مارجین اصلاً مناسب مبتدی‌ها نیست.

توانایی تحلیل نمودار، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج پوزیشن معاملاتی، نمی‌تواند ریسک معاملات مارجین را از بین ببرد، اما شاید بتواند در پیش‌بینی ریسک و معامله‌ی موثرتر کمک کند. پس به کاربران توصیه می‌شود قبل از انجام معاملات مارجین در رمزارزها، حتماً تحلیل تکنیکال را بیاموزند و تجربه معاملاتی گسترده‌ای در این عرصه به‌دست بیاورند تا سرمایه‌های عزیزشان به ‌آسانی بر باد نرود.

تامین سرمایه مارجین

برای سرمایه‌گذارانی که خودشان تحملِ ریسک معاملات مارجین را ندارند، روش دیگری برای کسب سود از معاملات اهرمی وجود دارد. بعضی از پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌های رمزارز یک ویژگی به‌نام تامین سرمایه مارجین (margin funding) ارائه می‌کنند که کاربران با آن می‌توانند پول خود را به تریدرهای مارجین دیگر بدهند تا به معامله بپردازند.

این فرایند قوانین خاصی دارد و نرخ سود آن نیز متغیر است. اگر تریدر قوانین را بپذیرد و پیشنهاد را قبول کند، تامین‌کننده‌ی سرمایه وجوه خود را به‌صورت وام با سود مورد توافق به تریدر اعطا می‌کند. اگرچه این مکانیزم در صرافی‌های مختلف تفاوت‌هایی دارد، اما به‌لطف قانون نقدشوندگیِ دارایی‌ها برای پیشگیری از ضرر، ریسک تامین سرمایه مارجین نسبتاً کم است. با این وجود، کاربران در بحث تامین سرمایه باید وجوه خود را در کیف پول صرافی نگه دارند؛ و همان‌طور که می‌دانید نگه‌داشتن رمزارز در کیف پول صرافی با ریسک‌هایی همراه است. پس نباید به این ریسک‌ها بی‌توجه باشید و نحوه کارکرد این ویژگی در صرافی مورد انتخاب‌تان را بشناسید.

پوزیشن‌های فروش (Going Short) و خرید (Going Long)

وقتی در معاملات مارجین پوزیشن یا موقعیتی اتخاذ می‌کنید، پوزیشن شما یا پوزیشن فروش (short) است یا پوزیشن خرید (long). وقتی پوزیشن فروش باز می‌کنید، یعنی پیش‌بینی می‌کنید قیمت رمزارز در آینده سقوط خواهد کرد. بالعکس، وقتی پوزیشن خرید دارید، پیش‌بینی‌تان این است که قیمت‌ رمزارز در آینده افزایش می‌یابد.

سود شما به واریز اولیه اهرم مالی‌تان بستگی دارد. اهرم مالی اولیه در پلتفرم‌های مختلف فرق می‌کند.

مارجین کال (Margin Call) و لیکوئید (Liquidation) چیست؟

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی افت کرده و تریدر باید وجوه بیشتری به حساب خود واریز کند تا دوباره به کف قابل‌قبول معاملات مارجین برسد. اگر تریدر موفق به واریز وجوه نشود، کارگزار برای جبران ضرر، دارایی‌های او را به‌صورت خودکار نقد و برداشت خواهد کرد. این مکانیزم زمانی فعال می‌شود که ارزش کل سهام موجود در حساب مارجین که مارجین انحلال یا نقدشوندگی نیز نام دارد، به زیر سطح قابل‌قبولِ آن صرافی یا کارگزار خاص سقوط کند. برای جلوگیری از مارجین کال، می‌توانید پول بیشتری به پوزیشن معاملاتی خود وارد کنید.

اما اگر سطح مارجین به زیر مقدار مشخصی برسد، پلتفرم پوزیشن را می‌بندد و واریزی اولیه تریدر را برداشت می‌کند که به آن لیکوئید (liquidation) می‌گویند (یعنی نقدشدن یا ضبط تمام دارایی قرارداده‌شده در آن معامله توسط صرافی). این اقدام پلتفرم برای تضمین پیشگیری از زیان انجام می‌شود.

نکته مهم درباره نسبت‌ها، ریسک‌ها و حجم معامله مارجین

ریسکی بودن معاملات مارجین و همچنین خودِ رمزارزها را روی هم بگذارید تا ببینید که معامله مارجین رمزارز چه چیز خطرناکی از آب درمی‌آید. مثلاً اگر با اهرم 4:1 به یک پوزیشن لانگ وارد شوید و آن پوزیشن نسبت به قیمت زمان معامله 25درصد افت کند، مارجین کال فعال شده و همه پولی که به معامله وارد کرده‌اید به باد می‌رود. اینطور تصور کنید: شما 25 دلار واریز می‌کنید و 75 دلار قرض می‌گیرید و به همراه کارمزدها نزدیک 25 دلار به‌ازای 100 دلاری که خریداری خواهید کرد از دست می‌دهید. اگر قیمت بالا رود، تا هر وقت دوست داشته باشید می‌توانید پوزیشن خود را حفظ کنید (چون 75 دلار وامِ گرفته‌شده را به‌خطر نمی‌اندازید)، اما اگر قیمت پایین برود نسبت به اهرمی که انتخاب کرده‌اید لیکوئید خواهید شد؛ مگر اینکه پول بیشتری به پلتفرم واریز کنید و جلوی لیکوئید شدن را بگیرید. یک مثال دیگر؛ مثلاً اگر کسی 100 دلار در اختیار داشته و همه آن مبلغ را در یک معامله مارجین با اهرم 10 وارد کند (به فرض پوزیشن لانگ) چنانچه قیمت آن دارایی یا رمزارز تنها 10درصد از قیمت زمان معامله افت کند، تمام دارایی مارجین (Margin) چیست؟ یعنی 100 دلار تریدر لیکوئید خواهد شد و از دست خواهد رفت.

آیا در رمزارزها معامله مارجین انجام دهیم؟

معامله مارجین در رمزارز می‌تواند نویدبخش سودهای فراوان باشد. اگر معامله مارجین به‌درستی و با هوش بالا انجام شود، شاید نسبت به معاملات مالی سنتی صدبرابر بازده داشته باشد. با پوزیشن فروش یا short می‌توان حتی درصورت کاهش قیمت رمزارز، سود کرد. اما در معامله مارجین در زمینه رمزارزها باید به این نکات توجه کافی داشته باشید:

• اگر تازه معاملات مارجین در رمزارزها را شروع کرده‌اید، با اهرم‌های کوچک شروع کنید. یک اهرم 2x یا 3x برای شروع کافی است چون ریسک لیکوئید را پایین می‌آورد. مارجین اولیه را به‌قدری انتخاب کنید که درصورت از دست رفتنش ورشکسته نشوید.
• همیشه برای جلوگیری از لیکوئید، یک سفارش توقف ضرر تعیین کنید. با این کار درصورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی شما، تنها بخشی از واریز اولیه‌تان را از دست خواهید داد.
• با معاملات مارجین در رمزارز به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری غیرفعال برخورد نکنید. همیشه باید بر پوزیشن معاملاتی خود نظارت داشته باشید چون هرگونه تغییر ناگهانی نتیجه‌ای جز ضررکردن شما ندارد. پس همیشه باید آماده‌ی به‌هم خوردن نقشه‌های‌تان باشید و واکنش مناسب نشان دهید.
• برای خرید دارایی‌هایی که به‌سرعت درحال رشد هستند عجله نکنید؛ شاید یک طرح پامپ و دامپ باشد که بازیگران‌اش به‌دلیل داشتن دارایی‌های محدود، نرخ‌ها را دستکاری می‌کنند. قیمت به‌ همان سرعتی که رشد کرده سقوط می‌کند و شما می‌مانید و زیانی غیرقابل جبران.

در پایان

شکی نیست که معاملات مارجین ابزاری کاربردی مخصوص تریدرهای حرفه‌ای برای بیشتر کردن سود معاملات است. اگر این معاملات به‌درستی استفاده شود، می‌توان هم سود بیشتری به دست آورد، هم به سبد دارایی‌ها تنوع بخشید.

معاملات مارجین جدا از سود، زیان هم دارند و ریسک موجود در این معاملات گریبان‌گیر خیلی‌ها می‌شود. درمورد رمزارزها نیز که ذاتاً پُرنوسان هستند، دقت بسیار بیشتری نیاز است. انجام معامله مارجین چیزی کم از یک قمار خطرناک ندارد و در اکثر موارد سرمایه افراد از دست می‌رود.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

بررسی جز به جز تفاوت مارجین و فیوچرز

پلتفرم‌های معاملاتی چندین روش ارائه می‌کنند که ما به‌عنوان معامله‌گر می‌توانیم از آنها برای سود بیشتر معاملات خود استفاده کنیم. دو مورد از شناخته‌شده‌ترین آنها معاملات مارجین و فیوچرز هستند. با وجود تفاوت‌های این دو نوع معامله، بسیاری از معامله‌گران آنها را با هم اشتباه می‌گیرند و یکی از سردرگمی‌های بزرگ آنها درک تفاوت مارجین و فیوچرز در پلتفرم‌های معاملاتی است.

آیا این دو مفهوم به یک معنا هستند؟ برای درک فرق بین این دو باید به خاطر داشت که معاملات مارجین معمولا برای بازارهای نقدی قابل اعمال است در حالی که معاملات آتی مربوط به بازار آتی یا F&O است. در ادامه این مقاله همراه ما باشید تا مفصل درباره تفاوت این دو صحبت کنیم. همراه ما باشید.

فهرست عناوین مقاله :

تعریف معاملات مارجین (Margin Trading)

معاملات مارجین به معنای معامله با پول قرضی است. معامله‌گران می‌توانند برای انجام یک معامله از کارگزار پول قرض کنند و بعد از معامله به او بازگردانند. بنابراین در معاملات مارجین معامله‌گر واقعا دارایی را نمی‌خرد یا مالک آن نیست؛ بلکه فقط از طریق حساب مارجین خود به دارایی دسترسی دارد. قبل از شروع این معاملات باید یک حساب وام در یک کارگزاری باز کنید و وثیقه‌ا‌ی ارائه دهید که بخشی از ریسک اعتباری شما را نزد کارگزار جبران کند. این وثیقه مارجین نامیده می‌شود که چیزی بین سقف اعتبار و آستانه است.

فرض کنید معامله‌گر حسابی در کارگزاری باز می‌کند و آن را با مارجین تامین مالی می‌کند که از نظر کارگزار، وثیقه‌ای برای استقراض بیشتر معامله‌گر است. بنابراین فرض کنید فرد حساب مارجین خود را ۵ هزار دلار شارژ می‌کند و وارد معامله‌ای به ارزش ۱۰ هزار دلار شود؛ این یعنی او با ۵ هزار دلار وثیقه، توانسته مبلغ ۱۰ هزار دلار از کارگزار قرض بگیرد.

مزایای مارجین تریدینگ چیست؟

قبل از پرداختن به تفاوت مارجین و فیوچرز،‌ بیایید ببینیم مزیت‌های معاملات فیوچرز چیست.

• با وجود افزایش میزان سود و افزایش قدرت خرید، این امکان را دارید تا بیشتر از مقدار پول موجود در کیف پول خود اقدام به خرید کنید. هرچه تعداد دارایی بیشتر باشد، اگر بازار طبق انتظارات‌تان پیش برود، سود احتمالی هم بیشتر خواهد بود.
• معاملات مارجین این امکان را به شما می‌دهند تا تعداد زیادی واحد دارایی بخرید و منبع درآمد خود را متنوع کنید. اگر از یک دارایی مطمئن نیستید، می‌توانید با انتخاب چند دارایی مختلف ریسک معامله را به حداقل برسانید.
• مبلغی که از کارگزاری قرض می‌گیرید از الزامات مشخص تجاوز نمی‌کند و می‌توانید این مقدار را قبل از زمان تعیین‌شده بازپرداخت کنید.

معایب مارجین تریدینگ چیست؟

• همین‌طور که احتمال رسیدن به سود در معاملات مارجین نسبت به معاملات معمولی بیشتر است، احتمال ضرر و از دست دادن سود در آن نیز بیشتر خواهد بود.
• از صرافی‌ها پول قرض می‌گیرید تا سرمایه‌گذاری کنید. بنابراین باید کارمزد کوچک دیگری به نام بهره وام را به مبلغ بازپرداخت اضافه کنید. درست مثل مکانیسم استقراض از بانک فقط با نرخ بهره بالاتر. بنابراین انجام بیش از حد این معاملات هزینه زیادی برایتان به همراه خواهد داشت.
• معاملات به تمرکز بالایی نیاز دارند. به خصوص در معاملات مارجین که دارایی را از شخص ثالث (صرافی) قرض می‌گیرید.

تعریف معاملات فیوچرز (Future Trading)

برای درک بهتر تفاوت مارجین و فیوچرز، بیایید ابتدا با مفهوم معاملات فیوچرز یا آتی آشنا شویم.

معاملات آتی نوعی معامله مشتقه‌ محسوب می‌شوند. در این معاملات خود دارایی مستقیما مورد معامله قرار نمی‌گیرد، بلکه قراردادهایی تعریف می‌شود که ارزش آنها با دارایی‌ها تامین می‌شود. معاملات آتی با قراردادهای تجاری سروکار دارد که طرفین را ملزم به خرید و فروش دارایی پایه در نقطه توافق شده می‌کند. اجرای این قرارداد کاملا اجباری است و باید زمانی که قرارداد با قیمت توافقی منقضی می‌شود، صرف نظر از قیمت واقعی دارایی در زمان انقضای قرارداد، جبران شود.

معمولا شرکت‌ها و افرادی دست به این معاملات می‌زنند که می‌خواهند مقدار مشخصی دارایی را قبل از آنکه به آن نیازمند باشند، تامین کنند. به این ترتیب از دارایی خود در برابر عوامل اقتصادی مانند تورم محافظت می‌کنند. حتی بعضی از معامله‌گران از نوسانات جزئی در قیمت قراردادها برای کسب سود استفاده می‌کنند (فیوچرز تریدینگ). البته این تغییرات قیمت به‌قدری کوچک‌اند که نمی‌توان سود چندانی از آنها به‌دست آورد،‌ مگر آنکه اهرم معامله بالا بوده و مبلغ قابل توجهی روی آن شرط بسته شود.

معاملات مارجین و معاملات آتی از بسیاری جهات شباهت‌های چشمگیری دارند که باعث می‌شود عده زیادی آنها را یکی بدانند. در حالی که یکی دانستن آنها یک اشتباه وحشتناک و زیان‌آور است که فقط می‌توان با دانستن تفاوت مارجین و فیوچرز از آن اجتناب کنید.

مارجین (Margin) چیست؟

کال مارجین چیست و چگونه کال مارجین نشویم موضوع این مقاله است.

بازارهای مالی پر است از اصطلاحاتی که ندانستن آنها می تواند به قیمت از دست دادن سرمایه تان تمام شود.

یکی از این اصطلاحات، margin call ( کال مارجین ) ،است که اتفاق بسیار ناگواری است و نشانه از دست رفتن موجودی حساب معاملاتی معامله گر می باشد.

در این مقاله همه موارد ضروری که لازم است به عنوان معامله گر بدانید بیان می شود.

با من همراه باشید.

آشنایی با 5 اصطلاح خیلی مهم و کاربردی

برای درک بهتر موضوع ابتدا پنج موضوعی که درک آن ها از اهمیت خاصی برخوردار است را بیان می کنم.

زمانی که شما هنوز معامله خود را باز نکردید، ترمینال شما به شکل زیر نمایش داده می شود:

و زمانی که معامله ای را باز می کنید به شکل زیر تغییر می کند:

حالا دو تصویر را با هم بررسی می کنیم تا بهتر کاربرد آن ها را متوجه شوید:

اولین مورد Balance هست.خیلی ساده، Balance به مقدار موجودی کل حساب شما گفته می شود که بعد از اینکه معامله تان با سود یا ضرر بسته می شود مقدار آن تغییر می کند.

یعنی اگر Balance حساب شما 5000 دلار باشد و معامله ای که باز کردید را با 500 دلار سود ببندید، مقدار آن به 5500 دلار تغییر خواهد کرد.

موردی بعدی Equity است. زمانی که معامله باز نداشته باشید مقدار Equity با Balance یکی است اما به محض باز شدن معامله، مقدار آن شروع به تغییر می کند و وظیفه آن این است که به شما بگوید اگر شما بخواهید همین حالا معامله تان را ببینید، مقدار Balance حسابتان به چه عددی تغییر می کند.

در تصویر دوم Equity عدد 4980.42 دلار را نشان می دهد. یعنی اگر همین حالا معامله باز شده را ببندیم، مقدار Balance به این عدد تغییر خواهد کرد.

پس تا اینجا، Balance مقدار کل موجودی شما و Equity میزان موجودی شما بعد از بستن همه معاملات باز هست.

اما margin و Free margin چیس ت ؟

وقتی که شما معامله ای باز می کنید مسلما مقداری از سرمایه خود را می خواهید برای آن معامله قرار دهید که به این میزان از سرمایه margin گفته می شود.

به تصویر بالا نگاه کنید. مقدار مارجین در این معامله برابر شده با 385.29 دلار و به معنای این است که بابت معامله باز شده این مقدار از موجودی حساب سرمایه گذاری شده است.

حالا free margin همان مقدار مارجین آزادی است که شما هنوز روی آن سرمایه گذاری نکرده اید و اگر مقدار عددی آن را با margin جمع کنید به عددی که Equity نشان می دهد، خواهید رسید.

و مورد آخر یعنی margin level میزان درصدی را نمایش می دهد که از تقسیم Equity به margin ضربدر 100 بدست می آید.

زمانی که معامله شما وارد ضرر شود، عدد margin level کم می شود و زمانی که وارد سود شود، این عدد افزایش پیدا می کند.

تا این جا شما به صورت کامل با تعریف اصطلاحات ذکر شده و نوع کاربرد هر کدام آشنا شدید.

تعریف margin call (کال مارجین ) و نحوه پدید آمدن آن

همانطور که گفته شد وقتی معامله ای باز می کنید به شما عددی به عنوان margin level یا سطح مارجین نمایش می دهد که از تقسیم مقدار عددی Equity به margin ضربدر 100 به دست می آید.

در همه بروکر ها محدودیتی را برای حساب معاملاتی هر معامله گر که معمولا 100 % است را در نظر گرفته اند و به معنای این است که اگر سطح مارجین معاملات شما به 100 % برسد نشانه در ضرر بودن معاملات شما است.

از اینجا بروکر دیگر اجازه گرفتن معامله دیگری را به شما نمی دهد و از طرفی وقتی سطح مارجین به عدد 100 درصد نزدیک می شود Equity حساب برابر با margin می گردد که نشانه از دست دادن تقریبا کل موجودی free margin حساب تان است و margin call شدن است.

اصطلاح margin call چطور پدید آمده است؟

در گذشته معاملات به صورت تلفنی بود و دستورات معاملاتی از طریق تلفن به کارگزاری داده می شد. وقتی معامله ای به اندازه ای وارد ضرر می شد که Free margin حساب از بین می رفت، کارگزاری با معامله گر تماس می گرفت و درخواست افزایش موجودی حساب را می داد که margin call به این نوع از تماس گفته می شد.

چطور از کال مارجین شدن جلوگیری کنیم؟ + عوامل بسیار مهم ایجاد آن

برخی از مهمترین عواملی که باعث کال مارجین شدن می شود عبارت اند از:

• عدم انتخاب صحیح لوریج
• عدم انتخاب صحیح حجم
• عدم مدیریت پویای معاملات
• عدم رفتار صحیح معامله گری و انجام معاملات احساسی

زمانی که یک معامله گر لوریج مناسبی را با توجه به روحیه و تجربه اش در بازار انتخاب و با اندازه گیری دقیق حسابش و تعیین محل دستور حد ضرر و نقطه ورود به بازار با حجم مناسب معامله کند و به صورت جدی پایبند به عدم تغییر حد ضررش باشد، می تواند انتظار این را داشته باشد که کال مارجین نشود.

پایبندی به حد ضرر و جا به جا نکردن آن یکی از مهمترین مسائلی است که به سادگی باعث از بین رفتن حساب معامله گر می شود و این تعهد و پایبندی تنها در صورتی به وجود خواهد آمد که اصول مدیریت پویای معاملات به صورت جدی رعایت شود.

برای معامله گری که رفتار صحیحی دارد، با نظم کار و از قوانین پیروی می کند، هیچگاه به سمت کال مارجین شدن حرکت نخواهد کرد.

چطور اخبار می تواند باعث کال مارجین شدن شود؟

دو نوع خبر وجود دارد. یکی سری اخباری که از قبل اطلاع داریم چه زمانی می خواهند اعلام شوند و میزان اهمیت آنها را می دانیم و سری دوم اخباری هستند که هیچ کس اطلاعی از آنها ندارد و به یکباره رخ می دهد و ما نمی توانیم برای آنها کاری انجام دهید جزء قرار دادن حد ضرر در نقطه مناسب، مدیریت پویای معامله و مواردی دیگر.

اگر معامله گری حجم اش را رعایت نکرده و با مقدار بالایی وارد بازار شده باشد، لوریج صحیحی را انتخاب نکرده باشد، حد ضرر تعیین نکرده و یا اصلا قرار نداده باشد و در ساعاتی که خبر اعلام می شود، معامله انجام دهد وارد نوسانات شدید ایجاد شده توسط اخبار خواهد شد.

این نوسانات شدید باعث می شود که حرکات قیمت با سرعت زیاد باعث نابودی موجودی حساب شما شوند.

نوع دوم اخبار:

آن دسته از اخباری که خارج از تقویم است و معمولا در روزهای آخر هفته رخ می دهد، بهتر است معاملات خود را برای آخر هفته ببندید و اگر هم نمی توانید ببندید حتما حد ضرر را در نقطه ای مطمئن قرار دهید.

اگر مثلا معامله شما در انتهای هفته باز باشد و در روزهای شنبه و یکشنبه که بازار جهانی تعطیل است دو کشور باهم درگیری پیدا کنند یا رخداد های طبیعی مثل زلزله، سیل و .. اتفاق بیفتد، قطعا نوسانات خیلی شدیدی رخ می دهد و بازار در روز دوشنبه با گپ باز خواهد شد.

معاملات مارجین، پلی لغزنده در مسیر ثروتمند شدن

بسیاری از بازارهای مالی، دارای روش‌های معاملاتی فراوانی می‌باشند، که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها محیط‌های معامله‌گری جذاب‌تری را برای خود رقم بزنند. یکی از این روش‌های معاملاتی، معاملات به روش مارجین (MARGIN) می‌باشد.

اگر خیلی کوتاه و سریع در همین ابتدا بخواهیم تعریف کوتاهی از مارجین داشته باشیم باید بگوییم: مارجین روش معاملاتی است که، به واسطه آن به معامله‌گران این اجازه داده می‌شود تا به وسیله اهرم، سود و ضررهای بیشتری را از معاملات خود کسب کنند. در این مقاله قصد داریم تا به تمام موارد مرتبط با معاملات مارجین بپردازیم. به طور مثال قطعا استفاده از این نوع روش معاملاتی دارای مزایا و معایبی می‌باشد که این موارد را بررسی خواهیم کرد. اگر قصد دارید 0 تا 100 روش معاملاتی مارجین را بدانید با ما همراه باشید.

مفهوم مارجین (MARGIN) و اهرم (Leverage) چیست؟

قبل از این‌که بدانیم معاملات مارجین چیست؟ بهتر است درک درستی از کلمه مارجین و اهرم داشته باشید و بدانید چگونه این دو کلمه به یکدیگر مرتبط می‌شوند؟ این دو کلمه در معاملات به یکدیگر مرتبط هستند اما از لحاظ معنایی کاملا مفهومی متفاوت دارند. درواقع مارجین مبلغ واقعی است که ما قصد داریم آن را نزد صرافی به عنوان وثیقه قرار دهیم تا پوزیشن باز شده معامله‌گر بسته نشود. و اهرم نیز ابزاری است که به واسطه آن معامله‌گر می‌تواند معامله‌ چند برابری را نسبت به میزان سرمایه واقعی خود تجربه کند. یا به نوعی اهرم می‌تواند مبلغ گِرویی نزد صرافی را، آماده برای استفاده در معاملات مارجین کند.

روش معاملاتی مارجین (MARGIN) چیست؟

MARGIN TRADING به معاملات اهرم‌داری یا (Leverage) گفته می‌شود که، معامله‌گر یا تریدر می‌تواند علاوه بر سرمایه خود، مبلغی را نیز به عنوان وام از صرافی دریافت کند، و به واسطه این وام سرمایه معاملاتی خود را چندین برابر افزایش دهد. معاملات مارجین در پلتفرم‌های گوناگون از اعداد مختلفی استفاده می‌کند مثل: 2X، 5X، 10X و… که این اعداد بستگی به صرافی موردنظر شما خواهد داشت.

برای درک بهتر معاملات مارجین پیشنهاد می‌کنیم به این مثال توجه کنید. فرض کنید میزان سرمایه اصلی و واقعی شما 10 دلار است و قصد دارید از آن در معاملات مارجین استفاده کنید. مارجین مورد نظر شما 2X می‌باشد. این مقدار مارجین به این معناست که، یعنی شما به ازای هر یک دلار خود 2 دلار دریافت می‌کنید. که در این صورت با فرض این‌که سرمایه شما 10 دلار است با احتساب مارجین 2X اکنون شما می‌توانید معامله‌ای را با میزان سرمایه 20 دلاری شروع کنید. به نوعی دیگر با قرار دادن میزان سرمایه اصلی خود به جای X می‌توانید میزان افزایشی که سرمایه شما به واسطه مارجین برای انجام معامله داشته است را حساب کنید.

معامله‌گران یا تریدرها به وسیله مارجین می‌توانند سرمایه بیشتری را وارد معاملات کنند. در نظر داشته باشید هر پلتفرم یا صرافی برای معاملات مارجین خود قوانین و قواعدی دارد که باید پیش از شروع معاملات به روش مارجین آن‌ها را بدانید.

روش معاملاتی مارجین | کالج تی بورس

پوزیشن‌های معاملاتی در مارجین (انواع معاملات مارجین)

زمانی که شما بخواهید به واسطه مارجین معامله‌ای را آغاز کنید، پوزیشن معاملاتی شما از دو حالت خارج نیست. که این دو پوزیشن شامل پوزیشن خرید LONG)) یا پوزیشن فروش SHORT)) می‌باشد. البته به این دو پوزیش در معاملات مارجین خرید استقراضی (LONG) و فروش استقراضی (SHORT) نیز گفته می‌شود.

زمانی که شما پوزیشن فروش را در معاملات خود انتخاب می‌کنید، این مسئله بدان معنی است که پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، ریزش خواهند کرد. و این یعنی شما از ریزش قیمت‌ها سود خواهید برد. و زمانی که شما در معاملات خود پوزیشن خرید را نتخاب می‌کنید یعنی: پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، قیمت‌ها افزایش خواهند یافت. و شما در صورتی سود خواهید برد که قیمت‌ها افزایش پیدا کنند زیرا: پوزیشن خرید را انتخاب کرده‌اید.

کارمزد یا بهره در معاملات مارجین

وامی که در معاملات MARGIN توسط صرافی به معامله‌گران یا تریدرها تعلق می‌گیرد. از طرف بانک‌ها و موسسه‌های مالی و اعتباری بزرگ تامین می‌شود. برای این‌که این وام‌ها در حساب معامله‌گران به صورت قانونی قرار بگیرد، صرافی‌ها با این تامین کنندگان سرمایه قراردادهای موازی را امضا می‌کنند. تامین‌کنندگان این وام‌ها برای پرداخت این وام‌ها کارمزد‌ها و بهره‌هایی را دریافت می‌کنند. همچنین در نظر داشته باشید که، این بهره یا کارمزد را شخص معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند باید بپردازد. و همچنین این این بهره و کارمزد مستقیما توسط خود صرافی دریافت می‌شود.

پوزیشنهای مارجین | کالج تی بورس

معاملات مارجین چگونه معامله‌گر را به سود یا ضررهای نجومی می‌رساند؟

دقت داشته باشید که به مانند تمامی معاملات، معامله به روش مارجین نیز مانند یک شمشیر دولبه می‌باشد که یک طرف آن سود و طرف دیگر آن ضرر است. با این تفاوت که ممکن است در معاملات مارجین با چند درصد صعود در قیمت‌ها، چندین درصد سود نصیب شما شود. البته در نظر داشته باشید عکس این قضیه نیز وجود دارد و ممکن است با چند درصد ریزش قیمت‌ها شما متحمل چندین درصد ضرر شوید. برای درک بهتر این موضوع بهتر است به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پوزیشن معاملاتی LONG یا SHORT را باز کرده‌اید و مقدار مارجین یا اهرم (leverage) شما 5X می‌باشد. اکنون اگر پوزیشن باز شده شما با سود همراه شود درصد سود شما 5 برابر خواهد شد یعنی اگر 10 درصد سود کنید سود دریافتی شما درواقع 50 درصد می‌باشد.

همچنین باید بگوییم برعکس این موضوع نیز صدق می‌کند. در صورتی که 10 درصد متحمل ضرر شوید از سرمایه اصلی و واقعی شما 50 درصد کاسته خواهد شد. همچنین با در نظر گرفتن مقدار مارجین 5X در صورتی که 20 درصد متحمل ضرر شوید باید بگوییم کل پولتان را از دست خواهید داد یا همان مسئله لیکویید یا کال مارجین که در ادامه به آن خواهیم پرداخت برای شما اتفاق می‌افتد.

کال مارجین (MARGIN CALL) چیست؟

بدترین اتفاقی که ممکن است برای معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند رخ دهد کال مارجین یا همان لیکویید شدن است. درواقع کال مارجین یا لیکویید شدن حالتی است که، زمانی که میزان درصد ضرر معامله‌گر از حد مجازی عبور کند، صرافی یا پلتفرم موردنظر این حق را دارد که مبلغ سرمایه اولیه یا واقعی معامله‌گر را، که به عنوان وثیقه نزد کارگذاری قرار گرفته است را بردارد و معامله را ببندد. این اتفاق هم برای پوزیشن خرید و هم برای پوزیشن فروش اتفاق می‌افتد و فقط به میزان درصد ضرر شما بستگی دارد و مهم نیست چه پوزیشن معاملاتی را انتخاب کرده باشید. کافیست که روند قیمتی برخلاف پیش‌بینی‌های معامله‌گر حرکت کند تا در نتیجه این حرکت، ضرر شما به میزانی برسد که صرافی این حق را داشته باشد تا سرمایه شما را لیکویید کند.

اگر به دنبال مثال کاربردی هستید تا مارجین کال را بهتر درک کنید به این نمونه توجه کنید. فرض کنید شما در یک معامله معمولی یا اسپات پوزیشنی را باز کرده‌اید روند قیمت‌ها برخلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند اما هیچوقت دارایی شما در این معامله صفر نخواهد شد حتی اگر ضرر شما به 99/99 درصد برسد. اما حال فرض کنید پوزیشن معاملاتی را در مارجین باز کرده‌اید که ضریب یا اهرم آن 5X می‌باشد. همان‌طور که گفته شد علاوه بر این‌که سود شما در این شرایط 5 برابر می‌شود. ضرر شما نیز 5 برابر خواهد شد. فرض کنید پوزیشن معاملاتی باز شده توسط شما با 5 درصد ضرر همراه می‌شود با احتساب مارجین 5، این ضرر به 25 درصد از میزان اصلی سرمایه شما خواهد رسید. پس از آن این ضرر به 10 خواهد رسید و این ضرر ادامه خواهد داشت تا این‌که به 20 درصد برسید. در این شرایط 20 درصد ضرر در پوزیشن معاملاتی به این معناست که شما 100 درصد سرمایه اصلی خود را از دست داده‌اید. در این شرایط صرافی این حق را خواهد داشت که پوزیشن معاملاتی را ببندد و اعلام کند که، شما دچار کال مارجین یا سرمایه شما لیکویید شده است.

آیا معاملات مارجین تاریخ انقضا دارند؟

یکی از مزایی که معاملات به روش مارجین دارا می‌باشد این است که معاملات به این روش دارای سررسید و تاریخ انقضا نیستند. و تا زمانی که کارمزد و بهره این معاملات را پرداخت کنید می‌توانید این نوع معملات را بازنگه دارید. حتی می‌توانید زمانی که ارور کال مارجین را دریافت کردید با واریز پول که به نوعی کم کردن میانگین ضرر می‌باشد معامله را همچنان باز نگه دارید. البته مراقب باشید که این قابلیت معاملات مارجین باعث نشود تا از میزان ضرر خود غافل شوید و سرمایه شما لیکویید شود.

مزایا و معایب

همان‌طور که گفته شد معاملات مارجین ریسک بیشتری نسبت به معاملات معمولی دارند. در عین حال می‌توانند باعث شوند شما بتوانید سودهای کلانی را از بازار به دست بیاورید. بررسی کنیم برخی دیگر از مزایا و معایب این‌گونه معاملات را:

مزایا

مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

1. با استفاده از معاملات به روش مارجین، می‌توان معاملات بسیار پرسودتری را نسبت به معاملات به روش‌های دیگر تجربه نمود.
2. با این روش معامله می‌توانید سرمایه کمتری را وارد بازار کنید زیرا به راحتی می‌توانید سرمایه خود را چند برابر افزایش دهید. در نتیجه می‌توانید سرمایه خود را در جای دیگری مورد استفاده قرار دهید.
3. از معاملات مارجین هم می‌توانید در پوزیشن‌های LONG و هم در پوزیشن‌های SHORT استفاده کنید.
4. معاملات مارجین تاریخ انقاضایی ندارند و تا زمانی که کارمزد و بهره آن را پرداخت کنید معامله پابرجا خواهد بود.
5. می‌توانید سرمایه اولیه خود را با سرعت زیادی افزایش دهید.

معایب

1. ممکن است دچار کال مارجین شوید یا این‌که به نوعی سرمایه شما لیکویید شود و به طور کامل آن را از دست بدهید.
2. این روش معامله به دلیل ظرفیت بالای ضرر ریسک زیادی به همراه دارد.
3. معامله با استفاده از روش مارجین به دلیل ریسک بالای آن، استرس زیادی به همراه خواهد داشت.
4. برای استفاده از روش مارجین باید بهره یا کارمزد آن را پرداخت کنید.
5. شما مالکیت فیزیکی و واقعی، وامی که به واسطه مارجین دریافت می‌کنید را در اختیار نخواهید داشت.

آیا راهی برای کاهش ریسک معاملات مارجین وجود دارد؟

این معاملات به دلیل وجود پتانسیل بالا در میزان سود و ضرر با ریسک زیادی همراه می‌باشد. در بازارهای مالی دوطرفه که هم پوزیشن فروش و هم پوزیشن خرید در آن‌‌ها وجود دارد، نوعی سیستم معاملاتی در آن‌ها به کار می‌رود به نام هجینگ (Hedging) که به واسطه این سیستم معاملاتی دو نوع معامله در جهت عکس یکدیگر بر روی یک رمز ارز آغاز می‌شود. که منظور از دو معامله در جهت عکس یعنی یک معامله در پوزیشن SHORT و یک معامله در پوزیشن LONG. از این روش بیشتر در مواقعی استفاده می‌شود که توسط معامله‌گر یک پوزیشن معاملاتی سنگین باز شده باشد ولی قیمت‌ها در جهت مخالف مارجین (Margin) چیست؟ معامله انجام شده حرکت کنند. در این صورت می‌توان یک معامله شورت و یک معامله لانگ باز کرد و ریسک معاملات مارجین را کاهش داد.

همچنین می‌توانید برای جلوگیری از ضرر بیشتر از سفارشات STOP ORDER LIMIT یا حد ضرر استفاده کنید. تا پس از این‌که ضرر شما به اندازه‌ای که خودتان مشخص می‌کنید رسید، سیستم به طور خودکار اقدام به فروش و بستن معامله کند. تا به این وسیله ضرر شما از میزان مشخصی بیشتر نشود زیرا همان‌طور که می‌دانید هر چقدر در باتلاق ضرر فرو بروید، بیرون آمدن از آن دشوارتر خواهد بود.

این موارد از کاهش ریسک درحالی برای شما بیان می‌شود که ما فرض می‌کنیم شما مباحث مربوط به تکنیکال، بنیاد و… بازارهای مالی را می‌دانید. بنابراین اگر از مسائل بنیاد یا تکنیکال بازار آگاهی ندارید معامله به روش مارجین برای شما یک ریسک به تمام معنا می‌باشد. و پیشنهاد می‌شود به هیچ وجه وارد اینگونه معاملات نشوید.

صرافی‌ها چگونه از معاملات مارجین سود می‌برند؟

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که چگونه می‌شود که صرافی‌ها واسطه‌ای می‌شوند تا تامین کنندگانی مانند بانک‌ها به معامله‌گران وام دهند؟! آیا این کار برای آن‌ها سود خواهد داشت؟

در جواب باید بگوییم که وجود مارجین که به عنوان وثیقه‌ای نزد صرافی می‌باشد، باعث می‌شود تا قبل از اینکه وامی که معامله‌گر دریافت کرده است به ضرر برسد، معامله موردنظر بسته شود. در نتیجه این‌گونه معاملات هیچ‌گونه ضرری به صرافی‌ها نمی‌رساند. همچنین زمانی که معامله‌گری معاملات مارجین را شروع می‌کند باید کامرزد و بهره آن را بپردازد. درنتیجه وجود اینگونه معاملات برای صرافی‌ها خالی از لطف نمی‌باشد.

برخی از صرافی‌های معتبر که از معاملات مارجین (MARGIN) پشتیبانی می‌کنند

همان‌طور که گفته شد پلتفرم مارجین هر صرافی قوانین مخصوص به خود را دارد. و برای فعالیت در قسمت مارجین هر صرافی باید برخی فرم‌ها و اطلاعات را در آن صرافی ثبت کنید. البته افراد مقیم ایران به دلیل وجود تحریم‌ها باید از روش‌های مختلفی مانند تغییر آی‌پی برای فعالیت در برخی از این صرافی استفاده کنند.

1. صرافی کوکوین (KuCoin)
2. صرافی بایننس (Binance Exchange)
3. صرافی بیت فینکس (Bitfinex)
4. صرافی کراکن (KRAKEN)
5. صرافی هوبی (Huobi)

کلام آخر

در این مقاله به طور مفصلی به معاملات مارجین پرداخته شد و دانستیم که معاملات به این روش دارای چه مزایا و معایبی می‌باشد؟ قطعا این‌گونه معاملات ریسک معاملات را بسیار بالا برده و خطر لیکویید شدن را به همراه خواهد داشت.

همان‌طور که می‌دانید لیکویید شدن به منزله از دست دادن تمام سرمایه موجود در یک معامله می‌باشد. و این اتفاق برای هر معامله‌گر می‌تواند کابوس بسیار بزرگی باشد. پس برای انجام معاملات مارجین حتما باید نسبت به بازار شناخت خوبی داشته باشید و همه ابزارهای تحلیل اعم از تکنیکال و بنیادی نقاط خروج و ورود و… را آموخته باشید. و در نظر داشته باشید که قطعا معاملات به روش مارجین برای افراد حرفه‌ای می‌تواند کمک فنری باشد تا آن‌ها را به آرزوهایشان برساند. و اگر از روش مارجین به صورت اصولی استفاده شود، قطعا می‌توان از آن، سود‌های شیرین وقابل توجهی را با سرمایه‌های اندک کسب نمود.

این معاملات هر چقدر برای افراد حرفه‌ای در بازار نکته مثبتی می‌باشد، برای افراد مبتدی تهدیدی بسیار جدی می‌باشد. برای اینکه بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال یا سایر مارجین (Margin) چیست؟ بازارهای مالی که دارای معاملات مارجین هستند، به معامله‌گری حرفه‌ای تبدیل شوید، قطعا نیاز به آموزش‌هایی خواهید داشت.

با شرکت در دوره آموزش ارز دیجیتال کالج تی بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد می‌توانید، تمام مراحل تبدیل به شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای را آموزش ببینید.

کالج تی‌بورس امیدوار است توانسته باشد، به واسطه این مقاله، علم جیدی را به مجموع علوم شما اضافه کند.

مارجین در فارکس چیست؟

در بازر فارکس مفاهیم پایه مانند مارجین و استاپ اوت و بالانس وجود دارد که از اصطلاحات مهم این بازار به شمار می روند.در این درس به شما این مفاهیم مهم را آموزش می دهیم. این مفاهیم بعنوان اولین مفاهیمی هستند که قبل از شروع به معامله گری فارکس باید آنها را بشناسید. چرا که در حکم فرمان و دنده و ترمز و گاز در رانندگی هستند.

در بازار فارکس اصطلاحات معتددی وجود دارد که از مفاهیم مارجین (Margin) چیست؟ پایه هستند و از اهمیت بالایی در این بازار برخوردار هستند.تفاوت ندارد شما یک معامله گر مبتدی یا یک معامله گر حرفه ای هستید برای اینکه در بازار فارکس فعالیت کنید باید این اصطلاحات را یاد بگیرید تا در انجام معاملات خود با مشکل مواجه نشوید.

مارجین در فارس یکی از مفاهیم پایه بازار فارکس است که در این بازار بسیار پرکاربرد هستند.اگر شما در بازارهای مالی فعالیت داشته باشید حتما از مارجین در فارکس استفاده کرده اید و مفهوم آن را می دانید اما اگر جزو معامله گران مبتدی هستید که به تازگی وارد بازار فارکس شده اید ممکن است به درستی مفهوم آن را درک نکرده باشید.

نگران نباشید در این درس از آموزش فارکس ما به طور کامل اصطلاح مارجین در فارکس و اصطلاحات در ارتباط با آن مانند کال مارجین در فارکس را توضیح خواهیم داد تا شما با شناخت کامل از آنها استفاده کنید.بنابراین تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

مارجین در فارکس چیست؟ ( Margin )

معامله گران در بازار فارکس زمانی که می خواهند وارد معامله شوند باید در حساب معاملاتی خود مقداری از سرمایه خود را سپرده گذاری کنند تا کارگزاری سفارشات خرید و فروش آنها در معاملات را اجرا کند.به سرمایه ای که توسط معامله گران در حساب های معاملاتی آنها سپرده گذاری می شود مارجین در فارکس گفته می شود.

درواقع معامله گران در بازار فارکس برای اینکه وارد موقعیت معاملاتی شوند باید حتما در حساب معاملاتی خود مقداری سرمایه قرار دهند.این سرمایه نوعی ضمانت از طرف معامله گران به کارگزاری می باشد که تضمین می کند آنها اگر در معاملات خود دچار ضرر شوند کارگزاری می تواند ضرر آنها را از روی سرمایه مارجین آنها در حساب معاملاتی که دارند جبران کند.

معامله گران زمانی که وارد معامله می شوند در پایین نرم افزار معاملاتی خود مقدار سود و زیان خود را مشاهده می کنند این سود و زیان به سرمایه ای که در حساب خود سپرده گذاری کرده اند اضافه یا کم می شود.به عبارتی سود و زیان معامله گران بر روی مارجین در فارکس تاثیر خواهد گذاشت.

به این نکته دقت داشته باشید که شما نمی توانید پیش از حدی که مجاز هستید در معاملات خود دچار ضرر شوید زیرا میزان ضرر شما از سرمایه ای که سپرده گذاری کرده اید کم می شود،به عبارتی شما نمی توانید بیش از میزان مارجین در فارکس خود دچار زیان شوید.

شما در معاملات خود می توانید به اندازه 30 درصد سرمایه ای که به عنوان مارجین سپرده گذاری کرده اید ضرر کنید یعنی اگر ضرر شما به پیش از این درصد برسد و کمتر از 70 درصد از سرمایه شما در حساب معاملاتی شما باقی بماند برای حساب شما مشکل به وجود مارجین (Margin) چیست؟ مارجین (Margin) چیست؟ خواهد شد که در ادامه به شما توضیح خواهیم داد.

اما اگر شما سرمایه خود را در حساب معاملاتی خود سپرده گذاری کنید اما معامله ای انجام ندهید و سود یا زیان نکنید در نتیجه از حساب شما سرمایه ای کم یا زیاد نمی شود،به عنوان مثال اگر شما هزار دلار در حساب معاملاتی خود قرار دهیداما معامله ای انجام ندهید در نتیجه در حساب شما هزار دلار باقی خواهد ماند.

مارجین در فارکس انواع مختلفی دارد که شامل نیاز مارجین،مارجین مورد نیاز و مارجین آزاد می شود.این اصطلاحات نیز در بازار فارکس از اهمیت بالایی برخوردار هستند و شما باید آنها را بشناسید تا بتوانید آنها را از یکدیگر تشخیص دهید.

اصطلاحات مارجین در فارکس چیست؟

نیاز مارجین: به مقدار سرمایه ای که معامله گران برای بازگشایی معامله خود نیاز دارند نیاز مارجین در فارکس گفته می شود.نیاز مارجین در فارکس به صورت درصدی از اندازه معامله شما انتخاب خواهد شد. شما از نیاز مارجین در فارکس خود اطلاع خواهید یافت، به عنوان مثال اگر گفته شود 1% نیاز مارجین برای بازگشایی شما وجود دارد.در این صورت شما باید 1% از سرمایه ای که شما با آن معامله خود را باز کرده اید را محسابه کنید و به عنوان نیاز مارجین خود در نظر بگیرید.

مارجین موردنیاز: مارجین موردنیاز همان مارجینی است که شما باید پیش از اینکه وارد معامله شوید کنار بگذارید،به عبارتی مارجین موردنیاز همان مارجین است که شما باید سپرده گذاری کنید. به عنوان مثال شما اگر یه حساب معاملاتی با استفاده از مینی لات باز کنید،همانطور که می دانید مینی لات به اندازه 10000 دلار ارزش دارد،اگر مارجین موردنیاز شما 1% در نتیجه شما باید 100 دلار را به عنوان مارجین موردنیاز در نظر بگیرید.

مارجین آزاد: همانطور که دانستید شما باید برای بازگشایی معامله خود مبلغی را به عنوان مارجین در نظر بگیرید و مارجین شما زمانی که سرمایه گذاری می شود قفل خواهد شد و شما نمی توانید از آن استفاده کنید.اما یک نوع مارجین وجود دارد که شما می توانید از آن استفاده کنید که به آن مارجین آزاد(Free Margin)گفته می شود. به عبارتی مارجین آزاد مارجینی است که شما می توانید از آن برای بازگشایی معاملات جدید استفاده کنید و قفل نخواهد شد.به مارجین آزاد در بازار فارکس مارجین قابل استفاده و مارجین موجود نیز گفته می شود.

مارجین استفاده شده: مارجین استفاده شده ( Used Margin) یک نوع مارجین در فارکس است که برای بازگشایی معاملات مورد استفاده قرار می گیرد.این مقدار مارجین در بازار فارکس همیشه نیاز است تا معاملات معامله گران باز نگه داشته شود.

کال مارجین چیست؟ ( Call Margin )

اکنون که دانستید مارجین در فارکس چیست زمان آن فرا رسیده است که با مفهوم کال مارجین در فارکس آشنا شوید.همان طور که دانستید معامله گران باید پیش از اینکه وارد معامله شوند و شروع به خرید و فروش کنند باید حساب معاملاتی خود را شارژ کنند و مقداری سرمایه را در آن سپرده گذاری کنند

بازار فارکس یک بازار مالی بسیار بزرگ است که افراد با فعالیت در آن ممکن است ضرر و زیان در معاملات خود را تجربه کنند.به همین دلیل معامله گران باید مقداری سرمایه را برای ضمانت در حساب معاملاتی خود قرار دهند.زمانی که معامله گران خرید و فروش در بازار فارکس را شروع کنند این سرمایه توسط کارگزاری مسدود خواهد شد.

حساب معاملاتی معامله گران معمولا هر نیم ساعت یکبار به روزرسانی می شود و کارگزاری حساب معامله گران را که بر روی آن معاملات خود را انجام می دهند را با مقدار سرمایه ای که تحت عنوان مارجین در فارکس می باشد را مقایسه خواهند کرد و برای وضعیت حساب معامله گران نتیجه گرفته خواهد شد.

نتیجه ای که از مقایسه مقدار مارجین و مقدار سرمایه در حساب معاملاتی به دست می آید به سه شکل می تواند باشد که وضعیت نرمال ،وضعیت ات ریسک و وضعیت کال مارجین به وجود خواهد آمد. زمانی که معامله گران در بازار فارکس با انجام معاملات خود سود کنند و زیان نبینند میزان سرمایه در حساب معاملاتی معامله گران افزایش خواهد یافت،البته میزان کارمزد یا هزینه معاملات معامله گران از حساب آنها کاهش خواهد یافت.

به عبارتی در وضعیت نرمال باید موجودی تضمین شده با موجودی حساب معاملاتی که معامله گران با آن کار می کنند برابر باشد یا بیشتر از آن باشد.

اما اگر معامله گران در بازار فارکس با انجام معاملات خود زیان کنند و سودی به دست نیاورند باعث می شود که میزان سرمایه آنها در حساب معاملاتی کاهش یابد. اگر معامله گران تا حدی دچار ضرر شوند که از موجودی تضمین شده آنها 30 درصد کاهش یابد برای آنها مشکلی ایجاد نمی شود اما اگر بیش از 30 درصد دچار ضرر و زیان شوند وضعیت آنها خطرناک خواهد شد.بنابراین اگر حساب آنها از 70 درصد که حداقل است بیشتر باشد حساب معاملاتی معامله گران در حالت ات ریسک قرار می گیرد.

در این زمان معامله گران باید مدیریت ریسک داشته باشند و از سرمایه خود محافظت کنند تا میزان سرمایه حساب معاملاتی آنها از حالت ات ریسک کاهش نیابد تا برای حساب آنها مشکل ساز نشود.

اگر معامله گران نتوانند از سرمایه خود با مدیریک ریسک صحیح محافظت کنند و بیش از 30 درصد دچار ضرر و زیان شوند یعنی حساب آنها از حداقل تضمین اولیه که 70درصد است کمتر شود حساب معاملاتی آنها کال مارجین در فارکس خواهد شد. زمانی که حساب معاملاتی معامله گران با کال مارجین در فارکس روبرو می شود،کارگزاری به آنها یک مدت زمان مهلت خواهند داد تا آنها حساب خود را از کال مارجین در فارکس خارج کنند.معامله گران در این زمان می توانند با واریز وجه به حساب خود یا بستن موقعیت های باز خود حساب خود را از کال مارجین نجات دهند

همچنین معامله گران می توانند بخشی از وجه را به حساب واریز کنند و تعدادی از موقعیت های باز خود را ببندند تا حساب شما از کال مارجین در فارکس خارج شود.