تعریف نقدشوندگی چیست؟

تعریف سرمایه در گردش چیست؟

سرمایه در گردش یا Working Capital از جمله اصطلاحات بسیار رایج در حسابداری و مدیریت مالی است و می‌تواند نشاندهنده امکان نقدپذیری برای یک فرد یا یک کسب و کار باشد.

طبیعی است که از متمم انتظار ندارید شما را گرفتار تعاریف خشک و سخت حسابداری کند. بنابراین اجازه بدهید که با تعدادی مثال و کمی کاهش دقت علمی (فقط کمی و نه بیشتر) به بررسی تعریف سرمایه در گردش بپردازیم.

ابتدا لازم است مفهوم دارایی‌های جاری را بشناسیم. دارایی‌های جاری دارایی‌هایی هستند که به صورت معقول و منطقی (نه خوش‌بینانه و نه بدبینانه) در طی سال مالی جاری یا دوره مالی مورد نظر ما، قابل تبدیل به پول نقد باشند.

پس پول قطعاً جزو دارایی‌های جاری است. سرمایه گذاری‌های کوتاه مدتی که به سادگی قابل فروش و تبدیل به نقدینگی هستند هم جزو دارایی‌های جاری محسوب می‌شوند. موجودی انبار هم در صورتی که در افق زمانی کوتاه مدت قابل فروش و تبدیل به پول نقد باشد در گروه دارایی‌های جاری طبقه بندی می‌شود. حسابهای دریافتنی (مطالباتی که در کوتاه مدت بتوان آنها را به پول نقد تبدیل کرد و حتی ممکن است اسناد تجاری دقیق از آنها موجود نباشد) هم شکل دیگری از دارایی‌های جاری محسوب می‌شوند.

به دارایی‌های جاری، سرمایه در گردش هم گفته می‌شود.

اما به خاطر داشته باشید که یک شرکت علاوه بر دارایی‌های جاری، بدهی‌های جاری هم دارد. به همان شیوه فوق می‌توان بدهی‌های جاری را هم تعریف کرد. بدهی‌هایی که به صورت معقول و منطقی (نه خوش‌بینانه و نه بدبینانه) در طی سال مالی جاری یا دوره مالی مورد نظر ما، قابل تبدیل به پول نقد باشند.

به همین دلیل بهتر است به سرمایه در گردش خالص توجه داشته باشیم. یعنی: اختلاف بین دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری.

اگر بخواهیم به زبان ساده‌تر بگوییم، سرمایه در گردش خالص، میزان واقعی دارایی‌های نقد یا نزدیک به نقد یک سازمان است. چیزی که هزینه‌ها و نیازهای روزمره یک شرکت را تامین می‌کند.

آیا تا به حال با کسی مواجه شده‌اید که خانه گرانقیمتی داشته باشد اما به علت ورشکستگی یا هر مسئله دیگری از پرداخت بدیهی‌های روزمره خود ناتوان باشد؟ همیشه به خاطر داشته باشیم که حتی ممکن است با منفی بودن سرمایه در گردش، همچنان یک کسب و کار تا مدتی به کار خود ادامه دهد. اما چنین وضعیتی در بلندمدت پایدار نخواهد بود.

گاهی مدیران در گفتگوهای روزمره خود سرمایه در گردش و سرمایه در گردش خالص را به جای یکدیگر به کار می‌برند. بنابراین بهتر است در جلسه‌ها نسبت به مفهومی که واقعاً در ذهن طرف مقابل است حساس باشیم.

آشنایی با تعریف نقدشوندگی چیست؟ مفهوم سرمایه در گردش در متمم

ما در متمم در بحث کارآفرینی و ایجاد کسب و کار جدید، زمانی که به اشتباهات مالی کارآفرینان در دوران طفولیت سازمان‌ها پرداخته‌ایم از این مفهوم استفاده کرده‌ایم. شاید مرورآن درس بتواند به درک بهتر و کاربردی این مفهوم کمک کند.

برخی از دوستان متممی که به این درس علاقه مندند: مجید ، مهشید محمدی ، حامد ، حسین احمدیار ، حامد صیادی

نقدینگی (Liquidity)

نقدینگی به میزان نقد شوندگی یک دارایی یا اوراق بهادار اطلاق می شود، بدون اینکه بر قیمت بازار آن تأثیر بگذارد. نقدشونده ترین دارایی خود پول نقد است.

نقدینگی (Liquidity)

نقدینگی چیست؟

نکات کلیدی

نقدینگی به کارایی یا سهولتی اطلاق می شود که یک دارایی یا اوراق بهادار را بدون اینکه بر قیمت بازار آن تأثیر بگذارد می توان به وجه نقد آماده تبدیل کرد.
پول نقد، نقدشونده ترین دارایی است، در حالی که اقلام مادی نقدشوندگی کمتری دارند. دو نوع اصلی نقدینگی عبارتند از نقدینگی بازار و نقدینگی حسابداری.
نسبت‌های جاری، سریع و نقدی معمولاً برای اندازه‌گیری نقدینگی استفاده می‌شوند.

درک نقدینگی

به عبارت دیگر، نقدینگی میزان خرید یا فروش سریع دارایی در بازار را با قیمتی که ارزش ذاتی آن را منعکس می کند، توصیف می کند. وجه نقد به طور کلی نقدشونده ترین دارایی در نظر گرفته می شود زیرا می توان آن را به سرعت و به آسانی به دارایی های دیگر تبدیل کرد. دارایی های مشهود، مانند املاک، آثار هنری و کلکسیون ها، همگی نسبتاً غیر نقدینه هستند. سایر دارایی‌های مالی، از سهام گرفته تا واحدهای مشارکتی، انواع مختلفی از طیف نقدینگی هستند.

به عنوان مثال، اگر شخصی قصد خرید یک یخچال 1000 دلاری را داشته باشد، پول نقد دارایی است که می توان از آن به راحتی برای تهیه آن استفاده کرد. اگر آن شخص به جای پول نقد یک مجموعه کتاب کمیاب به ارزش 1000 دلار داشته باشد، بعید است کسی را پیدا کند که بخواهد یخچال را با مجموعه اش مبادله کند. او باید مجموعه خود را بفروشد و از پول نقد برای خرید یخچال استفاده کند. اگر فرد بتواند ماه ها یا سال ها برای خرید یخچال صبر کند، ممکن است بتواند کتاب را با آن عوض کند، اما اگر فرد فقط چند روز فرصت داشته باشد، امکان پذیر نیست. او احتمالا مجبور شود کتاب ها را با قیمت کمتری بفروشد، چون ممکن است کسی آنها را با ارزش واقعی خریداری نکند. کتاب های کمیاب نمونه ای از دارایی های غیر نقدی هستند.

دو معیار اصلی نقدینگی وجود دارد: نقدینگی بازار و نقدینگی حسابداری.

نقدینگی بازار

نقدینگی بازار به میزانی اشاره دارد که یک بازار (مانند بازار سهام یک کشور یا بازار املاک و مستغلات یک شهر)، امکان خرید و فروش دارایی ها را با قیمت های ثابت و شفاف فراهم می کند. در مثال بالا، بازار یخچال در ازای کتاب‌های کمیاب به تعریف نقدشوندگی چیست؟ قدری غیر نقدی است که برای همه مقاصد وجود ندارد.

از سوی دیگر، بازار سهام با نقدینگی بالاتر بازار مشخص می شود. اگر اکسچنج (exchange) حجم معاملات بالایی داشته باشد که تحت سلطه فروش نباشد، قیمتی که خریدار به ازای هر سهم (قیمت پیشنهادی) پیشنهاد می‌کند و قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است (قیمت تقاضا) نسبتاً نزدیک به یکدیگر خواهد بود.

بنابراین، سرمایه‌گذاران مجبور نخواهند بود که برای فروش سریع، از سودهای تحقق نیافته دست بکشند. زمانی که اختلاف بین قیمت اعلامی خریدار و قیمت پیشنهادی فروشنده (spread) افزایش می‌یابد، بازار غیر نقدی تر می‌شود. بازارهای املاک و مستغلات معمولاً نسبت به بازارهای سهام نقدشوندگی بسیار کمتری دارند. نقدشوندگی بازارها برای سایر دارایی ها، مانند محصولات جانبی، قراردادها، ارزها یا کالاها، اغلب به مقدار و تعداد اکسچنج های باز برای معامله در آنها بستگی دارد.

نقدینگی حسابداری

نقدینگی حسابداری، به میزان توانایی یک فرد یا شرکت در پرداخت تعهدات مالی خود با دارایی های نقدی در اختیارش اشاره دارد (توانایی پرداخت بدهی ها در زمان سررسید را اندازه گیری می کند).

در مثال بالا، دارایی‌های آن مجموعه‌دار کتاب کمیاب، نسبتاً غیر نقدی هستند و احتمالاً 1000 دلار ارزش ندارند. از نظر سرمایه گذاری، ارزیابی نقدینگی حسابداری به معنای مقایسه دارایی های نقدی با بدهی های جاری یا تعهدات مالی است که ظرف یک سال موعد آن ها فرا میرسد.

تعدادی نسبت وجود دارد که نقدینگی حسابداری را اندازه‌گیری می‌کند، که تعریف متفاوتی از «دارایی‌های نقد» دارند. تحلیلگران و سرمایه گذاران از این موارد برای شناسایی شرکت هایی با نقدینگی قوی استفاده می کنند.

براورد نقدینگی

تحلیلگران مالی، به توانایی یک شرکت در استفاده از دارایی های نقدی برای پوشش تعهدات کوتاه مدت آن نگاه می کنند.

نسبت فعلی

نسبت فعلی ساده ترین و کم دقت ترین نسبت است. این نسبت دارایی های جاری (آنهایی که به طور منطقی می توانند در یک سال به پول نقد تبدیل شوند) در برابر بدهی های جاری اندازه گیری می کند. فرمول آن به شکل زیر است:

دارایی فعلی/نقدینگی فعلی=نسبت فعلی

نسبت آنی

نسبت آنی، یا نسبت تست اسید، کمی دقیق تر است. نسبت آنی شامل موجودی ها و سایر دارایی های جاری که به اندازه وجه نقد و معادل های نقدی، حساب های قابل وصول و سرمایه گذاری های کوتاه مدت نقدینگی ندارند، نمی شود. فرمول این نسبت به شکل زیر است:

وجه نقد و معادل وجه نقد+سرمایه گذاری های کوتاه مدت+حساب های قابل وصول=نسبت آنی

نسبت تست اسید

تغییر نسبت سریع/ تست اسید به سادگی موجودی را از دارایی‌های جاری کم می‌کند. فرمول این نسبت به شکل زیر است:

نسبت تست اسید (تغییر) = (دارایی های جاری – موجودی ها – هزینه های پیش پرداخت) / بدهی های جاری

نسبت وجه نقد

نسبت وجه نقد، دقیق ترین نسبت نقدینگی است. به استثنای حساب‌های قابل وصول و همچنین موجودی‌ها و سایر دارایی‌های جاری، دارایی‌های نقدی را دقیقاً به عنوان وجه نقد یا معادل نقد تعریف می‌کند.

بیش از نسبت فعلی یا نسبت تست اسید، نسبت وجه نقد، توانایی یک نهاد را برای پرداخت بدهی خود در مواقع اضطراری ارزیابی می کند، زیرا حتی شرکت‌های بسیار سودآور نیز در صورت عدم داشتن نقدینگی لازم برای واکنش به رویدادهای پیش بینی نشده ممکن است با مشکل مواجه شوند. فرمول این نسبت به شکل زیر است:

نسبت نقدی = وجه نقد و معادل های نقدی / بدهی های جاری

مثال از نقدینگی

از نظر سرمایه گذاری، سهام به عنوان یک طبقه دارایی جزو نقدشونده ترین دارایی ها است. اما در مورد نقدینگی، همه سهم ها یکسان ایجاد نمی شوند. برخی از سهم ها در بورس اوراق بهادار بیشتر از بقیه معامله می شوند، به این معنی که بازار بیشتری برای آنها وجود دارد. به عبارت دیگر، معامله گران و سرمایه گذاران بیشتر به آنها جذب می شوند. این سهام نقدی معمولاً با حجم روزانه قابل شناسایی هستند که می تواند شامل میلیون ها یا حتی صدها میلیون سهم باشد.

به عنوان مثال، در 26 آوریل 2019 حدود 8.4 میلیون سهم آمازون (AMZN) در نزدک معامله شد. در حالی که این مقدار ممکن است نقدینگی خوبی به نظر برسد، اما همچنان نقدینگی آن بسیار کمتر از مثلاً اینتل (INTC) است که در آن روز نزدک را با حجم 72 میلیون سهم تحت تاثیر قرار داد یا فورد موتور (F) که بورس نیویورک (NYSE) را با حجم 156 میلیون سهم تحت تاثیر قرار داد، و جایگاه نقدشوندگی ترین سهام ایالات متحده در آن روز را به خود اختصاص داد.

علت اهمیت نقدینگی

اگر بازارها نقدشونده نباشند، فروش یا تبدیل دارایی ها یا اوراق بهادار به پول تعریف نقدشوندگی چیست؟ نقد دشوار می شود. به عنوان مثال، شما ممکن است یک میراث خانوادگی بسیار کمیاب و ارزشمند داشته باشید که 150،000 دلار بی ارزد. با این حال، اگر بازاری برای کالای شما وجود نداشته باشد (یعنی هیچ خریدار) بی‌ ارزش است، زیرا هیچ کس آن را با ارزش واقعی اش نمی خرد، بنابراین بسیار غیر نقدی است. حتی ممکن است به یک خانه حراج برای ایفای نقش کارگزار و یافتن افراد بالقوه ذینفع، نیاز باشد که این امر مستلزم زمان و هزینه است.

با این حال، دارایی های نقدی را می توان به راحتی و به سرعت با ارزش کامل و با هزینه کم فروخت. شرکت‌ها همچنین باید دارایی‌های نقدی کافی برای پوشش تعهدات کوتاه‌مدت خود مانند صورت‌حساب یا حقوق و دستمزد داشته باشند، در غیر این صورت با بحران نقدینگی مواجه می‌شوند که می‌تواند منجر به ورشکستگی شود.

نقدشونده ترین دارایی ها یا اوراق بهادار کدامند؟

وجه نقد، نقدشونده‌ترین دارایی است و به دنبال آن معادل‌های نقدی قرار می‌گیرند که شامل بازار پول، گواهی سپرده سرمایه گزاری یا سپرده‌های مدت‌دار هستند. اوراق بهادار قابل فروش، مانند سهام و اوراق قرضه فهرست شده در تعریف نقدشوندگی چیست؟ بورس، اغلب بسیار نقد هستند و می توانند به سرعت از طریق یک کارگزار فروخته شوند. سکه‌های طلا و مجموعه‌ای خاص نیز ممکن است به راحتی به صورت نقدی فروخته شوند.

برخی از دارایی ها یا اوراق بهادار غیر نقدی کدامند؟

اوراق بهاداری که در فرابورس (OTC) معامله می شوند، مانند برخی از مشتقات پیچیده، اغلب کاملاً نقدشونده نیستند. برای افراد، یک خانه، یک مالکیت اشتراکی، یا یک خودرو تا حدودی نقدشونده نیستند، زیرا ممکن است چندین هفته تا ماه ها طول بکشد تا خریدار پیدا شود و چندین هفته دیگر نیز برای نهایی کردن معامله و دریافت پول طول بکشد. علاوه بر این، هزینه‌های کارگزار معمولاً بسیار زیاد است (به عنوان مثال، به طور متوسط 5-7٪ برای یک مشاور املاک).

چرا برخی از سهم ها نقدشونده تر از بقیه هستند؟

نقدشونده ترین سهام، سهامی است که بازار گردان های مختلف بازار علاقه زیادی به آن دارند و حجم معاملات روزانه زیادی دارد. چنین سهامی همچنین تعداد بیشتری از بازارسازان را جذب خواهد کرد که بازار دو طرفه تری را حفظ می کنند. سهام غیر نقدی دارای اختلاف بیشتر بین قیمت اعلامی خریدار و قیمت پیشنهادی فروشنده است و عمق بازار کمتری دارد. این نام ها کمتر شناخته شده هستند، حجم معاملات کمتری دارند و اغلب دارای ارزش بازار و نوسان کمتری هستند. بنابراین، سهام یک بانک بزرگ چند ملیتی نسبت به یک بانک کوچک منطقه ای نقدشوندگی بیشتری دارد.

نسبت نقدینگی چیست و چه کاربردی دارد؟

نسبت نقدینگی

قبل از توضیح نسبت نقدینگی میبایست به تعریف نسبت مالی بپردازیم:

نسبت مالی چیست؟

به ارتباط منطقی و ریاضی که به شکل نسبت نمایان میشود نسبت‌ مالی گفته می شود و از آن در موارد ذیل استفاده می شود:

ارزیابی کیفی اطلاعات کمی
ارائه گزارش
طبقه‌بندی صورت‌های

توجه داشته باشید که از هر نسبت مالی می‌توان به‌عنوان یک سیگنال خبری در کنار سایر نسبت‌ها استفاده کرد و هرگز نباید فقط یک نسبت مالی را به‌عنوان ملاک تصمیم‌گیری قرار داد.

مهمترین نسبت‌های مالی:

نسبت‌های نقدینگی
نسبت‌های سودآوری
نسبت‌های کارایی
نسبت‌های اهرمی

نسبت نقدینگی چیست؟

نسبت نقدینگی یا Liquidity Ratio جز یکی از نسبت‌های مالی می باشد که از تقسیم پول نقد و معادل‌های نقدی و اوراق بهاداری که به‌راحتی قابل تبدیل به نقد می‌باشند، بر بدهی‌های جاری، به‌دست می‌آید. این نسبت آزمون نقدینگی شرکت است و برای محاسبه آن کل وجوه نقد و اوراق بهادار قابل‌ خرید و فروش در بازار را جمع می‌کنند و آن را بر کل بدهی‌های جاری تقسیم می‌کنند. نسبت‌های نقدینگی، میزان توان شرکت در بازپرداخت دیون کوتاه مدت خود یا عمل به تعهدات کوتاه مدت را نشان می‌دهد. نسبت نقدینگی بالا نشان دهنده این است که حاشیه امنیت شرکت بیشتر است و از پس بدهی های کوتاه مدتش بر می آید. اما این بدان معنی نیست که نسبت نقدینگی هر چه بالاتر باشد بهتر است، این نسبت خیلی هم نباید بزرگ باشد.

نکته! با نسبت‌های نقدینگی می‌توان بررسی کرد که آیا یک شرکت می‌تواند به تعهدات مالی کوتاه مدت خود پاسخ دهد یا خیر، نسبت‌های نقدینگی، توانایی واحد تجاری را در انجام تعهدات کوتاه مدت، اندازه‌گیری می‌کند.

برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید.

انواع نسبت های نقدینگی:

برای محاسبه این نسبت دارایی های جاری بر بدهی های جاری تقسیم می شود. دارایی های جاری، دارایی هایی ست که به یک دیگر تبدیل می شوند و در صورت نیاز در عرض یک سال می توان آن ها را به پول نقد تبدیل کرد. بدهی های جاری به آن دسته از بدهی ها گفته می شود که موعد پرداخت آن ها کمتر از یک سال است. بالا بودن نسبت جاری نشان می دهد که برای طلب کاران هیچ جای نگرانی نیست و اصل مبلغ خود به همراه سود آن را از شرکت دریافت خواهند کرد.

بدهی های جاری / دارایی های جاری = نسبت جاری

نسبت آنی در مقایسه با نسبت جاری کمی سخت تر محاسبه می شود. برای محاسبه این نسبت فهرست دارایی هایی که در مقایسه با پول نقد از قدرت نقد شوندگی کمتری برخوردارند از دارایی های جاری شرکت کسر می شود. بالا بودن نسبت آنی می تواند بیانگر این باشد که اعتبار دهندگان کوتاه مدت دچار هیچ مشکلی نخواهند شد و یا اینکه بیانگر این است که نقدینگی یا مطالبات شرکت بسیار زیاد است.

بدهی های جاری / (حساب های دریافتی + سرمایه گذاری های کوتاه مدت+ پول نقد و مشابه های پول نقد) = نسبت آنی

یک نوع از نسبت آنی به سادگی فهرست موجودی را از دارایی های جاری کم می‌کند و آن را از نسخه‌ای که در بالا به آن اشاره شد اندکی بخشنده‌تر نشان می‌دهد. گفته می‌شود این نسبت اگر چیزی در حدود یک باشد، قابل قبول است. اگر این نسبت زیاد باشد، این اتفاق ممکن است به سه دلیل تعریف نقدشوندگی چیست؟ رخ دهد. نخست ممکن است موجودی کالای کمی نگهداری می‌شود. دوم ممکن است دارایی های جاری زیاد باشد و سوم ممکن است اعتبارات کوتاه مدت کمی جذب شده باشد.

بدهی های کنونی/(موجودی کالا – دارایی های جاری) = نسبت آنی

در این نسبت موجودی کالا، دارایی های جاری و حساب های دریافتنی در نظر گرفته نمی شود. جهت پیش بینی توانایی پرداختی شرکت در مواقع ضروری این نسبت در مقایسه با نسبت قبلی بیشتر به کار می آید. اگر شرکتی به میزان کافی توانایی نقد شوندگی نداشته باشد به مشکل بر می خورد حتی اگر از سود دهی بالایی برخوردار باشد.

بدهی های جاری / (سرمایه گذاری های کوتاه مدت + پول نقد و مشابه های پول نقد) = نسبت پول نقد

نسبت سودآوری چیست؟

این نسبت‌ها میزان ﻣﻮفقیت ﺷﺮﻛﺖ را درﻛﺴﺐ ﺳﻮد ﻣﻮرد ﺗﺠﺰیه و تحلیل ﻗﺮار می‌دﻫﺪ.

نسبت سود ناخالص: این نسبت میزان سود ناخالص تولید شده از فروش را ارزیابی می‌کند. سود ناخالص برابر با فروش خالص منهای هزینه‌ی فروش است.
بازده فروش: این نسبت به عنوان حاشیه‌ی سود خالص یا نسبت سود خالص نیز شناخته می‌شود و درصد درآمد ناشی از فروش را می‌سنجد. به طور معمول، هر چه عدد این نسبت بالاتر باشد، بهتر است.
بازده دارایی‌ها: در تحلیل مالی، این نسبت بازده سرمایه‌گذاری را اندازه می‌گیرد. همچنین جهت ارزیابی کارآیی مدیریت در استفاده از دارایی‌ها برای تولید درآمد به کار می‌رود.
بازده حقوق صاحبان سهام: درصد درآمد ناشی از هر ریال از حقوق صاحبان سهام را می‌سنجد.

نسبت کارایی چیست؟

به کمک این نسبت‌ها می‌توان میزان ﻛﺎرآیی یک ﺷﺮﻛﺖ را در ﻛﺎرﺑﺮد منابع خود اﻧﺪازه گیری نمود.

گردش مطالبات: کارآیی بسط نسیه و وصول آن را می‌سنجد. این نسبت میانگین تعداد دفعاتی را که شرکت در یک سال به وصول حساب‌های باز خود می‌پردازد، نشان می‌دهد. نسبت‌های بالا دلالت بر نسیه‌ی مؤثر و فرآیند وصول دارند.
میانگین دوره‌ی وصول مطالبات: این نسبت به گردش مطالبات برحسب روز یا دوره‌ی وصول معروف است و میانگین تعداد روزهایی را که یک شرکت مطالباتش را وصول می‌کند، اندازه می‌گیرد. هرچه این نسبت کوچک‌تر باشد، بهتر است. البته گاهی افراد به جای ۳۶۰، از عدد ۳۶۵ استفاده می‌کنند.
گردش موجودی: نمایانگر تعداد دفعاتی است که موجودی، فروخته و جایگزین شده است. در نظر داشته باشید که بعضی نویسندگان در فرمول بالا، به جای هزینه‌ی فروش از فروش استفاده می‌کنند. نسبت بالا نشان‌دهنده‌ی این است که شرکت در مدیریت موجودی‌هایش کارآمد است.
میانگین دوره‌ی موجودی: به عنوان گردش موجودی برحسب روز نیز شناخته می‌شود و نمایانگر تعداد روزهایی است که موجودی در انبار می‌ماند. به عبارت دیگر، تعداد روزها را از زمان خرید موجودی تا فروش آن، می‌سنجد. همانند میانگین دوره‌ی وصول مطالبات، هر چه این نسبت کوچک‌تر باشد بهتر است.
گردش حساب‌های پرداختنی: تعداد دفعاتی که یک شرکت حساب‌های پرداختنی‌اش را در طول یک دوره می‌پردازد، نشان می‌دهد. نسبت کوچک طرفدار بیشتری دارد، چون بهتر است که پرداخت‌ها را تا حد امکان به تأخیر انداخت تا بتوان از پول برای اهداف مولد بیشتری استفاده کرد.
میانگین دوره‌ی پرداختنی: این نسبت به «گردش حساب‌های پرداختنی بر حسب روز یا دوره‌ی پرداخت نیز معروف است و عدد میانگین روزهای سپری شده‌ی پیش از پرداخت تعهدات به عرضه‌کنندگان را می‌سنجد.
دوره‌ی گردش عملیات: تعداد روزهایی را که یک شرکت، چرخه‌ی عملیاتی را کامل می‌کند، می‌سنجد. هر چه چرخه‌ی عملیاتی کوتاه‌تر باشد، یعنی شرکت فروش و وصول وجه نقد را سریع‌تر انجام می‌دهد.
چرخه‌ی تبدیل وجه نقد: این نسبت میزان سرعت یک شرکت در تبدیل وجه نقد به وجه نقد را اندازه می‌گیرد. چرخه‌ی تبدیل وجه نقد نمایانگر تعداد روزهایی است که یک شرکت برای خرید‌هایش پرداخت می‌کند، آنها را می‌فروشد و مقدار بدهی را وصول می‌کند. به طور معمول، این چرخه نیز همچون چرخه‌ی عملیاتی، هرچه کوتاه‌تر باشد، بهتر است.
گردش کل دارایی: کارآیی کلی یک شرکت در فروش را با استفاده از دارایی‌هایش می‌سنجد. این فرمول شبیه بازده دارایی‌هاست، با این تفاوت که به جای درآمد خالص، از فروش خالص استفاده می‌شود.

نسبت اهرامی چیست؟

تمرکز اصلی نسبت های مالی اهرمی بر روی توازن بین دارایی ها و بدهی هاست. ﺗﺎمین نیازﻫﺎی مالی از ﻃﺮیق ایجاد بدهی را ﻧﺸﺎن می‌دﻫﺪ.

سودآورترین الگو: چگونه جمع آوری نقدینگی را معامله کنیم؟

الگوی مورد علاقه شما در معاملات چیست؟ در نظرات زیر این ایده آموزشی بنویسید. به نظر من یکی از بهترین الگوها جمع آوری نقدینگی است. این الگو به قدری در معاملات بیت کوین رایج شده است که دیگر منحصر به فرد محسوب نمی شود. اما اگر به تاریخچه معاملات در سال گذشته نگاهی بیندازید، می توانید سودآوری و قابلیت اطمینان این الگو را مشاهده کنید. تعداد معاملات سودآور با استفاده از این الگو نزدیک به 100 درصد است. 🚩 برای اینکه بفهمیم جمع آوری نقدینگی چیست، باید تعریف نقدینگی را درک کنیم. 📊 نقدینگی چیست؟ ✅ نقدینگی توانایی یک ارز دیجیتال برای مبادله به فیات یا یک ارز دیجیتال دیگر است. مفهوم نقدینگی بالا و دارایی با نقدینگی کم از این موضوع نشات گرفت. اگر می توانید 1 بیت کوین را در 1 ثانیه بفروشید یا بخرید. نقدینگی بالایی دارد، پس می‌توانید سکه ناشناخته را در صرافی کوچک برای 2 تا 3 روز بفروشید. نقدینگی کم است همچنین مبادلات نقدینگی بالا و پایین وجود دارد. به عنوان مثال، شما می خواهید 1 بیت کوین را با 30000 دلار معامله کنید. در یک صرافی با نقدینگی بالا می توانید این کار را در 1 ثانیه و 1 کلیک انجام دهید، اما در یک صرافی با نقدینگی کم، جایی که به سادگی هیچ خریداری برای بیت کوین شما وجود ندارد، معامله ممکن است طول بکشد. بیش از 1 دقیقه 📊 جمع آوری نقدینگی چیست؟ جمع‌آوری نقدینگی یک حرکت عمدی قیمت است که در آن یک بازیکن بزرگ قیمت را بالا یا پایین می‌برد تا بتواند به اندازه کافی ارز رمزنگاری شده برای خرید کوتاه یا بلند خود به دست آورد. نمونه هایی از جمع آوری نقدینگی را در نمودار مشاهده می کنید. 🚩بعد از جمع آوری نقدینگی، قیمت ممکن است 50-70 درصد کاهش یابد و بیش از 100 درصد افزایش یابد. این نشان می دهد که این الگو چقدر در معاملات مهم است و چه سودی می تواند داشته باشد. 📊 چه نوع جمع آوری نقدینگی امکان پذیر است؟ 2 نوع جمع آوری نقدینگی وجود دارد: 1️⃣ مجموعه نقدینگی برای خرید. این زمانی اتفاق می افتد که یک بازیکن بزرگ بخواهد یک معامله طولانی باز کند. او قیمت را به زیر سطح پایین یا مهم محلی می‌برد تا ضرر معامله‌گران طولانی مدت را فعال کند و ارز دیجیتال (نقدینگی آنها) را بازخرید کند. پس از آن، قیمت شروع به افزایش می کند. 🚩چنین نمونه ای را می توانید در نمودار 30000 دلاری ببینید. 2 مجموعه نقدینگی برای خرید وجود داشته است. 2️⃣ جمع آوری نقدینگی برای فروش زمانی اتفاق می افتد که نهنگ نیاز به باز کردن کوتاهی داشته باشد. او عمداً قیمت را بالاتر از سطح محلی قرار می دهد. با انجام این کار، او ضرر معامله‌گران کوتاه مدت را فعال می‌کند و همچنین می‌تواند به اندازه کافی از ارز رمزنگاری شده خود را به معامله‌گران بلند مدتی که در حال معامله هستند، بفروشد. 🚩نمونه های زیادی در نمودار وجود دارد. مورد علاقه من مجموعه نقدینگی در ATH و ATH جدید است. قیمت بسیار پایین می آید و می توانید از 30 تا 70 درصد سود خوبی کسب کنید. 📊 چگونه می توان جمع آوری نقدینگی را شناسایی کرد؟ این می‌تواند به شکل شکست کاذب یا خروج عمدی از توقف‌ها مانند شیک‌آوت باشد (جایی که یک بازیگر اصلی عمداً قیمت را فشار می‌دهد تا ضرر معامله‌گران را فعال کند). جمع آوری نقدینگی نه تنها در بازه های زمانی بالاتر، بلکه در بازه های زمانی پایین تر نیز اتفاق می افتد. برخی از اسکالپرها از این الگو برای معامله در 5-15 دقیقه استفاده می کنند. 🚩من تصمیم گرفتم جمع آوری نقدینگی را در تایم فریم روزانه به شما نشان دهم زیرا این سیگنال ها در تایم فریم های 4h-1d بیشتر قابل توجه هستند و نتایج بهتری دارند. همچنین می توانید از این الگو در هر ارز دیجیتال، فارکس یا سهام استفاده کنید. 📊 چرا بازیگران بزرگ به دنبال نقدینگی هستند؟ تعریف نقدشوندگی چیست؟ اگر بازیکن بزرگی هستید، حتی در یک صرافی با نقدینگی بالا، فروش یا خرید بیش از 100 بیت کوین برای شما سخت است. به سادگی هیچ خریدار یا فروشنده ای با قیمت مورد نیاز شما وجود ندارد. برای انجام این کار، نهنگ به دنبال مناطق انباشت نقدینگی است، که اغلب در زیر یا بالاتر از سطوح قیمتی مهم قرار می گیرند (کمترین/بالاهای محلی، بالاترین سطح تاریخ، اعداد زوج). این مکان‌ها مکان‌هایی هستند که معامله‌گران بیشتر سفارش‌های خرید یا فروش خود را انجام می‌دهند و بازیکنان بزرگ نقدینگی کافی برای خرید یا فروش ارز دیجیتال دارند. من مثال نان را دوست دارم و برای مبتدی قابل درک است. تصویری که برای خرید نان به خانه شما نیاز دارید. می توانید آن را در تعریف نقدشوندگی چیست؟ هر مغازه ای خریداری کنید. اما اگر یک کارآفرین بزرگ باشید و بخواهید نان را برای ۱۰۰ مغازه خود بخرید، چه؟ به دلیل نداشتن نان (بدون نقدینگی) نمی توانید آن را در نزدیکترین مغازه بخرید. شما باید به نانوایی بزرگ بروید که در آنجا می توانید نان کافی برای مغازه های خود سفارش دهید. این نانوایی بزرگ، مناطق انباشت نقدینگی بالاتر یا پایین تر از سطوح قیمتی مهم است. 📊 چه ابزارهایی می توانند به شما در شناسایی جمع آوری نقدینگی کمک کنند؟ چه چیزی می تواند به شما کمک کند تا بفهمید قیمت بیشتر از سفارشات نهنگ به کجا می رسد؟ نهنگ سفارش‌های خرید/فروش خود را از قبل نزدیک به سطوح مهم می‌گذارد، زیرا این تنها شانس او برای باز کردن یک معامله 100 تا 200 میلیون دلاری یا بیشتر است. به همین دلیل است که من از نشانگرهای DOM و Footprint استفاده می کنم، جایی که می توانم دستورات بازیکنان بزرگ را به وضوح ببینم. با این اطلاعات می توانم: 1️⃣ قبل از اینکه قیمت شروع به عقب نشینی کند، معامله را به موقع در سود ببندید. 2️⃣ یک معامله تعریف نقدشوندگی چیست؟ در همان سمت با یک بازیکن بزرگ باز کنید: یک توقف ضرر کوتاه نزدیک به دستور نهنگ بگذارید و بهترین پاداش ریسک را دریافت کنید. می توانید نمونه ای از سفارش نهنگ بزرگ را در نمودار مشاهده کنید. یک نهنگ سفارش خرید 98 بیت کوین را به قیمت 23200 دلار داد، پس از آن قیمت در طول سقوط دوباره بازگشت و به افزایش ادامه داد. 🔥 معامله گران، چگونه از جمع آوری نقدینگی استفاده می کنید؟ اگر این ایده آموزشی را مفید دیدید و قصد دارید از آن در استراتژی معاملاتی خود استفاده کنید، در نظرات بنویسید. 💻دوستان، دکمه"تقویت"🚀 را فشار دهید، نظرات خود را بنویسید و با دوستان خود به اشتراک بگذارید - این بهترین خواهد بود از شما متشکرم. P.S. من شخصاً اگر قیمت آن را مطابق استراتژی من نشان دهد، ورودی را باز می کنم. همیشه قبل از انجام معامله، تحلیل خود را انجام دهید.

در مورد بیت کوین بیشتر بدانید

اطلاعات ارز دیجیتال بیت کوین با قیمت 19,404 دلار بصورت لحظه ای در مجموعه ارزسنج بروز شده و شما میتوانید با مراجعه به صفحه اختصاصی BTC، قیمت بیت کوین ، تحلیل بیت کوین و اخبار بیت کوین را پایش نموده و در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید.

جادوی رمز ارزها

دوره جامع آموزش ارز دیجیتال

بیش از 50 ساعت آموزش تخصصی

سیگنال ارز دیجیتال

نمایش ارزهای درحال پامپ و دامپ

موقعیت های خرید و فروش روی نمودار

سیگنال ارز دیجیتال روی نمودار

نمایش ارزهای درحال پامپ و دامپ

موقعیت های خرید و فروش روی نمودار

مدرس و تحلیلگر بازار های مالی و بنیان گذار و مدیریت صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس و آکادمی ارزسنج تحت هولدینگ اَفیپا