ریزش بورس‌های جهانی

نمودار شاخص کل بازار بورس ایران در هنگام ریزش سال 98 | کالج تی بورس

ریزش بورس های جهانی

ساعت24-بیشتر شاخص های مهم بورسی جهان با ریزش سنگین مواجه شدند.

به نقل از بلومبرگ، بسیاری از کشورهای جهان در نتیجه شیوع کروان با افزایش شدید میزان بدهی های خود مواجه شده اند به گونه ای که طبق اعلام موسسه مالی بین الملل از زمان شیوع این ویروس تاکنون بدهی های جهان ۲۴ ترلیون دیگر افزایش یافته و به ۲۸۱ تریلیون دلار رسیده است. نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی جهان نیز طی این مدت به ۳۵۵ درصد رسیده است. به گفته این موسسه روند افزایش بدهی های جهانی امسال هم ادامه خواهد یافت و افزایش ۱۰ تریلیون دلاری بدهی جهانی برای جهان پیش بینی شده است.

همان طور که انتظار می رفت، تعطیلی گسترده کسب و کارها و محدودیت های رفت و آمدی در اروپا باعث کاهش شدید رشد اقتصادی پس از رکوردشکنی در فصل قبل بود. مرکز آمار اتحادیه اروپا گزارش نهایی خود از رشد اقتصادی کشورهای اروپایی در چهارمین فصل سال ۲۰۲۰ را منتشر کرد که بر این اساس متوسط رشد اقتصادی ۱۹ کشور عضو منطقه یورو و ۲۷ کشور عضو اتحادیه اروپا به ترتیب منفی ۰.۶ درصد و منفی ۰.۴ درصد بوده است که این رشد در مقایسه با متوسط رشد سه ماهه قبل در منطقه یورو ۱۳ درصد و در سطح اتحادیه اروپا ۱۲.۱ درصد کاهش پیدا کرده است.

جو بایدن و شی جین پینگ- روسای جمهور آمریکا و چین- برای نخستین بار با یکدیگر به صورت تلفنی گفتگو کرده اند که این مساله باعث افزایش امید معامله گران نسبت به کاهش تنش ها بین دو اقتصاد نخست جهان شده است. انتظار می رود روابط دو کشور نسبت به دوران ریاست جمهوری ترامپ بهتر شود اما بعید است که دو کشور به یک سطح عادی از روابط برسند. مقامات جمهوری خواه در کنگره و سنا با انتقاد از بایدن، او را به کوتاهی در برابر چین متهم کرده اند و از وی خواسته اند تا رویکرد سخت تری را نسبت به پکن اتخاذ کند.

طبق گزارش جدید کمیسیون اروپا، متوسط رشد اقتصادی ۱۹ کشور عضو منطقه یورو ۳.۸ درصد خواهد بود که نسبت به برآورد قبلی ۰.۸ درصد بیشتر است اما رشد اقتصادی اتحادیه اروپا به جای ۳.۹ درصد قبلی، ۳.۷ درصد پیش بینی شده است. اتحادیه اروپا انتظار دارد تا سال ۲۰۲۲ سطح اقتصاد این اتحادیه به زمان قبل از کرونا باز گردد اما روند احیای اقتصاد در برخی از کشورها طولانی تر خواهد بود. پیش بینی شده که محدودیت ها تا ماه مارس ادامه پیدا خواهد کرد.

جروم پاول- رییس بانک مرکزی آمریکا با تاکید بر اهمیت حفظ سیاست های مالی کنونی گفته است که بازار کار در وضعیت شکننده ای قرار دارد و باید تا رسیدن به وضعیت تعادل به حمایت از آن ادامه داد. وی که در جمع اعضای کلوب اقتصادی نیویورک حاضر شده بود هشدار داد رسیدن به حالت اشتغال کامل اصلا کار راحتی نخواهد بود و نیازمند آن است که اقدامات بیشتری چه در حوزه سیاست گذاری و چه در حوزه میدانی صورت گیرد. پاول همچنین نگرانی ها از افزایش شدید تورم با ادامه روند کنونی را منطقی دانست اما وعده داد که فدرال رزرو با تمام توان تلاش کند اوضاع را مدیریت کند.

در شرایطی که بانک مرکزی آمریکا رسیدن به تورم بالای دو درصد را هدف گذاری کرده اما با وجود تزریق نقدینگی گسترده به بازارها، شتاب افزایش قیمت ها طبق انتظارات پیش ریزش بورس‌های جهانی نرفته به گونه ای که متوسط نرخ تورم بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در ۱۲ ماه منتهی به ژانویه بدون تغییر نسبت به دوره مشابه منتهی به ماه قبل به سطح ۱.۴ درصد رسید که این نرخ تورم ۰.۱ درصد کمتر از نرخ مورد انتظار قبلی و بالاترین سطح تورمی ثبت شده در آمریکا در چهار ماهه اخیر بوده است. بیشتر تحلیلگران بر این باورند که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را در محدوده فعلی باقی نگه خواهد داشت.

صورت های مالی منتشر شده بسیاری از شرکت های بزرگ حاکی از آن است که میزان سودها به تدریج رو به افزایش و تقاضا تا حدی احیا شده است. با وجود افت سنگین سرمایه گذاری های جدید انتظار می رود تا پایان امسال سطح فعالیت های اقتصادی تا حد زیادی به میزان قبل از آغاز کرونا بازگردد. طبق اعلام سازمان بهداشت جهانی منشا ویروس کرونا به احتمال زیاد یک حیوان بوده است و فرضیات ساخت این ویروس در آزمایشگاه خیلی محتمل نیست مساله ای که می تواند زنگ هشداری برای شیوع ویروس های دیگری از این دست و از یک حیوان دیگر به انسان ها باشد.

تاکنون بیش از ۱۱۰ میلیون و ۲۲۳ هزار و ۶۱۲ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین دو میلیون و ۴۳۴ هزار و ۵۶۱ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۵۰۰ هزار و ۳۶۷ نفر، برزیل با ۲۴۰ هزار و ۹۸۳ نفر، مکزیک با ۱۷۵ هزار و ۹۸۶ نفر، هند با ۱۵۶ هزار و ۳۸ نفر و انگلیس با ۱۱۸ هزار و ۹۳۳ نفر بوده است.

آرتور هوگان- تحلیلگر ارشد بازار سرمایه در موسسه نشنال سکیوریتیز کورپوریشن - گفت: اکنون زمان آن رسیده است که توجه معامله گران و فعالان بازار به شاخص های بنیادی جلب شود. اخبار مربوط به ویروس امیدوارکننده تر از قبل هستند اگرچه هنوز تا خلاصی از آن فاصله زیادی داریم اما می توانیم ردپای بهبود تدریجی در بخش های مختلف مشاهده کنیم. با توجه به حضور خوب و نیرومند سیاست گذاران پولی، بازارها کمتر نسبت به کافی نبودن سیاست های پولی و مالی برای حمایت از رشد اقتصادی نگران اند.

در وال استریت، بیشتر شاخص‌ها نزولی بودند تا جایی که دو شاخص از سه شاخص اصلی بورسی در سطح پایین تری از روز قبل خود بسته شدند. شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۰۴ درصد صعود نسبت به روز قبل و در سطح ۳۱ هزار و ۵۳۴.۴۸ واحد بسته شد.

شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۲۹ درصد کاهش تا سطح ۳۹۲۱.۱۲ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۰.۹۲ درصد کاهش در سطح ۱۳ هزار و ۹۱۸.۴۵ واحدی بسته شد.

در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۰.۵۶ درصد کاهش نسبت به روز قبل و در سطح ۶۷۱۰.۹۰ واحد بسته شد. شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با افت ۱.۱ درصدی و ایستادن در سطح ۱۳ هزار و ۹۰۹.۲۷ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با عقبگرد ۰.۳۶ درصدی در سطح ۵۷۶۵.۸۴ واحد بسته شد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۰.۳۸ درصد پایین رفت و به ۸۱۲۲.۷۰ واحد رسید.

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد مختلفی داشتند؛ تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با ریزش ۰.۵۸ درصدی تا سطح ۳۰ هزار و ۲۹۲.۱۹ واحدی پایین رفت. شاخص "هانگ سنگ" بورس هنگ کنگ ۱.۱ درصد بالا رفت و در سطح ۳۱ هزار و ۸۴.۹۴ واحد بسته شد. در چین شاخص "شانگهای کامپوزیت" افزایش ۲.۱۴ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۵۸۰۷.۷۲ واحد بسته شد.

در استرالیا شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۰.۴۶ درصد صعود و ایستادن در سطح ۶۸۸۵.۲۲ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن صعودی بود. (معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است)

در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها کاهشی بود. هر بشکه نفت "وست تگزاس اینتر مدیت" با ۱.۰۵ درصد صعود به ۶۰.۸۰ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با ریزش ۱.۲۶ درصدی به ازای ۶۱.۴۵ دلار در هر بشکه مبادله شد.

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با افت ۰.۸۲ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۷۷۵.۳۲ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افت ۰.۰۹ درصدی به ازای ۲۷.۳۲ دلار مبادله شد.

دلایل و سوابق سقوط‌های تاریخی بورس ایران

در حال حاضر حدود دو سال از سقوط شاخص کل بورس ایران از عدد 2103311 واحد تا عدد 1096611 واحد گذشته است. که این سقوط چیزی برابر با 48 درصد ریزش می‌باشد و این درصد ریزش در شاخص کل را می‌توان یک ریزش بسیار سنگین و شدید در طی مدت زمان کوتاهی دانست. شاید تا کنون به ذهن شما هم خطور کرده باشد که چنین سقوطی آیا در تاریخ بورس ایران وجود داشته است؟ اصلا دلایل سقوط شدید سال 1399 شامل چه مواردی بوده‌اند؟ آیا چنین سقوط‌هایی در آینده نیز تکرار خواهد شد؟ با ما همراه شوید تا اطلاعات بیشتری درباره ریزش شاخص سال 1399 و ریزش‌های تاریخی شاخص بورس ایران کسب کنید.

فهرست مطالب

ریزش شاخص کل در سال‌های مختلف و دلایل آن‌ها

سابقه ریزش‌های بورس را می‌توان از سال 1368 بررسی نمود. اما موضوعی که وجود دارد این است که، علنا بورس ایران از تاریخ 1368 تا 1375 یا حتی تا سال 1383 ارزش بازار بسیار پایینی داشته است. به همین دلیل نمی‌توان تحلیل دقیق و جدی روی این بازه تاریخی از شاخص کل داشت. اما به هر حال سابقه شاخص کل از سال 1375 در این مقاله بررسی شده است.

اولین ریزش شاخص کل بورس ایران

اولین ریزش تاریخی بورس را می‌توان به زمستان سال 1375 دانست، که تا زمستان سال 1376 به طول انجامید. این سقوط همزمان با پایان دولت رفسنجانی و شروع دولت خاتمی همراه بوده است. علت ریزش سال 1375 را می‌توان رشد حباب‌گونه این بازار دانست که پس از این رشد حباب‌گونه بازار به دلایل مختلفی مانند: کاهش ریسک‌های بین‌المللی، تقویت ریال در مقایسه با تورم ریالی دچار ریزش شد.

دومین ریزش شاخص کل بورس ایران

دومین ریزش تاریخی بورس ایران که به 7 سال پس از اولین ریزش مربوط می‌شود، به مرداد سال 1383 بازمی‌گردد، که این ریزش تا اسفند سال 1384 ادامه یافت. این ریزش تاریخی بورس مصادف با پایان دولت اصلاحات و شروع دولت اول احمدی نژاد بوده است. تقریبا ریزش سال 1383 را می‌توان همانند ریزش سال 1375 دانست. زیرا بازار سرمایه با رشدهای حبابی که داشت و به دلیل پیچیدگی در دیدگاه دولت نسبت به بازار بورس، بیشتر شدن درآمد‌های ارزی کشور و همچنین افزایش قیمت نفت و در نهایت این عوامل موجب تقویت نسبی ریال نسبت به تورم گردید که همین امر سبب ریزش سنگین شاخص کل بورس ایران برای دومین بار شد.

سومین ریزش شاخص کل بورس ایران

سومین ریزش بورس‌های جهانی ریزش شاخص بورس را می‌توان به نیمه دوم سال 1387 نسبت داد، که نزدیک به پایان دولت اول احمدی نژاد بوده است. ریزش سال 1387 را می‌توان کمی متفاوت‌تر از ریزش‌های گذشته دانست، زیرا این ریزش تاریخی را بیشتر می‌توان دستخوش تحولات و عوامل خارجی دانست. دلیل این ریزش تاریخی را می‌توان بحران اقتصادی در جهان طی آن سال‌ها، کاهش قیمت‌ها در بازار جهانی و همچنین دلیلی که در اکثریت ریزش‌ها به چشم می‌خورد، و آن هم تثبیت ارزش ریال است اشاره نمود.

چهارمین ریزش شاخص کل بورس ایران

چهارمین ریزش تاریخی بورس را می‌توان به اواخر سه ماهه سوم سال 1392 نسبت داد. که مجدد دلیل این ریزش را هم می‌توان رشد حباب‌گونه بورس در سال 1391 تا اواخر سال 1392 دانست. اما این ریزشی که پس از یک رشد حباب‌گونه اتفاق افتاد نیازمند به عواملی برای شروع خود بود، که از جمله این عوامل می‌توان به جدی شدن مذاکرات برجام، کاهش تورم و کاهش نرخ ارزهای خارجی و در نتیجه تثبیت ریال، و در آخر کاهش انتظار رشد قیمت‌ها از سوی مردم اشاره نمود. ریزش شاخص در سال 1392 در عدد 89723 واحد اتفاق افتاد و تا حوالی شاخص 60000 واحد ادامه یافت. این ریزش را می‌توان تقریبا برابر با 32% دانست. این سقف تاریخی ایجاد شده حدودا به 4 سال زمان احتیاج داشت تا شکسته شود. پس پایان یافتن این ریزش را می‌توان 4 ساله دانست.

پنجمین ریزش شاخص کل بورس ایران

و اما می‌رسیم به بی‌رحمانه‌ترین ریزش شاخص کل بورس ایران که به مانند آن را در هیچ کدام از ریزش‌های تاریخی بورس ایران نمی‌توان پیدا نمود. به احتمال زیاد همه افرادی که در حال حاضر خواننده این مقاله هستند جزء افرادی هستند که این ریزش تاریخی را به چشم خود دیده‌اند و آن را تجربه نموده‌اند. در ابتدای این مقاله از اعداد این ریزش سخن گفته شد. این ریزش را می‌توان به دنبال رشدی که از اواسط سال 1397 از شاخص 100000 واحدی تا شاخص 2103311 ادامه داشت دانست. عوامل زیادی در ریزش مردادماه سال 1399 می‌توانند دخیل بوده باشند. اجازه دهید به دلیل اهمیت بالای این ریزش، در یک پارت کاملا جداگانه و تخصصی به این دلایل بپردازیم.

نمودار شاخص کل بازار بورس ایران در هنگام ریزش سال 98 | کالج تی بورس

دلایل ریزش شاخص کل بورس در مردادماه سال 1399

شایعات و صحبت‌های زیادی در خصوص ریزش سال 1399 وجود دارد. اما ما طی این مقاله قصد داریم به تاثیرگذارترین و علمی‌ترین آن‌ها بپردازیم.

1. ورود عرضه اولیه‌های بی‌سابقه و بیش از کشش نقدینگی موجود در بازار. (بورس و فرابورس)
2. کاهش شدید اعتبارات کارگزاری‌ها به واسطه بخش‌نامه‌های سازمان بورس، که باعث ایجاد فشار فروش جهت تسویه اعتبارات گردید.
3. قطعی‌های شدید توسط کارگزاری‌ها و عدم سفارش‌گیری که به همراه تاخیرهای نیم ساعته در سفارش‌گیری معامله‌گران همراه بود. و این عامل موجب عدم تعادل در بازار و عدم ایجاد تصمیم‌گیری صحیح سهامداران برای خرید و فروش می‌گردید.
4. بسته نشدن نمادهایی در بورس که بیش از 50 درصد ارزش خود را از دست داده بودند. همچنین بسته نشدن نمادهایی در فرابورس که بیش از 20 درصد از ارزش خود را از دست داده بودند. این مورد در شرایطی اتفاق می‌افتد که سهم‌ها اغلب طی رشد 20 یا 50 درصدی بسته خواهند شد.
5. فروش‌های هیجانی و شاید به عمد حقوقی‌ها حتی در صف فروش‌ها و نمادهای شاخص‌ساز بازار. در شرایطی که قیمت‌ها ریزش‌های شارپ و شدیدی را به خود دیده بودند.
6. مجاز و متقف نمودن سهم‌ها به بهانه‌های مختلفی مثل کنترل حجم ترافیک سفارشات وارد بر هسته که موجب سردرگمی و عدم اعتماد خریداران و فروشندگان سهام گردیده بود.
7. تایید و تکذیب‌های پی‌در‌پی و بی‌پشتوانه توسط مسئولان بورس و دولت در خصوص ورود صندوق پالایش اول (ETF) به بازار که موجب بی‌اعتمادی افراد فعال در بازار گردید. این مورد را می‌توان یکی از اصلی‌ترین دلایل ریزش در بازار دانست زیرا صندوق پالایش اول به دلیل رشد قیمتی که در صندوق دارا یکم به وجود آمده بود، در آن برهه زمانی به مقدار بسیار زیادی تحت نظر سرمایه‌گذاران قرار داشت.
8. آزادسازی بی‌تدبیر و بدون برنامه سهام عدالت که موجب عرضه آبشاری و فروش بیش از حد گنجایش بازار توسط کارگذاری‌ها گردید. که خود این مورد سبب شکست حمایت‌های بسیار زیادی شد.
9. در بین مسئولین سازمان بورس و حقوقی‌های بازار و صندوق‌های حامی بازار اتحاد کافی برای حمایت از بازار وجود نداشت. و در نتیجه اگر حمایتی هم اتفاق می‌افتاد بسیار ضعیف و ناهماهنگ بود.

آیا قیمت‌ها باز هم به ارزش خود در سال 1399 خواهند رسید؟

به صورت تئوری و تکنیکال قیمت‌ها همیشه امکان شکست سقف‌های تاریخی خود را داشته‌اند. اما به قول معروفی باید گفت تا گوساله گاو شود دل صاحبش آب شود :))) بنابراین دقیقا نمی‌توان گفت که چه مقدار زمان خواهد برد تا این قیمت‌ها به سقف تاریخی خود بازگردند. ولی ریزش‌های گذشته شاخص نشان داده است که آن ریزش‌ها از 6 ماه تا بیش از 1 سال زمان برده است تا به سقف تاریخی خود برسند. اما این را هم در نظر داشته باشید که شرایط شاخص سال 1399 به مانند هیچکدام از ریزش‌های گذشته شاخص بورس نبوده است.

به صورت کلی دلایلی از جمله وجود کسری بودجه دائمی و افزایش دائمی نقدینگی، همیشه باعث شده است تا نرخ‌ها در بازار ارز، سهام، خودرو و املاک به سقف تاریخی خود بازگردند. البته درباره ریزش سال 1399 باید اضافه نمود که مصادف شدن تغییر دولت و روی کار آمدن دولت جدید و درنتیجه مشخص نبودن سیاست دولت در خصوص بورس و همچنین بلاتکلیف بودن موضوع برجام، باعث پیچیدگی بیشتر این ریزش می‌شود.

کلام پایانی

در این مقاله به سابقه ریزش‌های بورس، و دلایل آن ریزش‌ها پرداخته شد. با کمی تامل نسبت به ریزش‌های گذشته شاخص کل بورس ایران می‌توان دریافت نمود که ریزش‌ها همیشه وجود داشته‌اند، و این شما هستید که با داشتن استراتژی‌های مناسب باید بتوانید از این ریزش‌ها در امان بمانید. و در جهت حفظ سرمایه خود که اصل سرمایه‌گذاری می‌باشد اقدام نمایید.

همچنین از ریزش‌ها می‌توان دریافت نمود که از دلایل اصلی ریزش می‌توان به ثبات ریال و کاهش تورم اشاره نمود. پس در نظر داشته باشید که سقوط ارزش ریال و افزایش تورم می‌توانند از دلایل اصلی افزایش قیمت‌ها در بورس و در نتیجه آن رشد شاخص کل بورس باشد.

همانطور که گفته شد، کسانی از ریزش‌های بورس در امان می‌مانند که استراتژی داشته باشند و برای تمام حرکات خود از قبل برنامه‌ریزی کرده باشند.

کالج تی بورس به عنوان یکی از بهترین آموزشگاه آموزش بورس در مشهد دوره حضوری آموزش بورس در مشهد به صفر تا صد نحوه استفاده از استراتژی ابداعی خود که بر اساس استانداردهای جهانی معامله‌گری با توجه به شرایط خاص بازار بورس ایران طراحی شده است را آموزش می‌دهد. تا شما معامله‌گران عزیز بتوانید سرمایه خود را حفظ کنید.

کالج تی بورس از همراهی شما عزیزان تا انتهای این مقاله نهایت تشکر را دارد.

ریزش بورس‌های جهانی

به گزارش مجله خبری نگار به نقل از بلومبرگ، در خبری که می‌تواند حاکی از کند شدن سرعت رشد اقتصادی چین باشد، میزان رشد تولیدات کارخانه‌ای این کشور در ماه آگوست به ۵۰.۱ واحد رسیده که این رقم ۰.۳ واحد کمتر از رقم ثبت شده ماه قبل و کمترین رشد از فوریه سال ۲۰۲۰ تاکنون بوده است یعنی زمانی که اقتصاد چین تحت تاثیر قرنطینه و کاهش تقاضا به کمترین رشد دو دهه اخیر خود رسید. کاهش فعالیت کارخانجات چینی در ماه آگوست هم مربوط به بخش تولیدات و هم مربوط به سفارشات بوده است.
در ادامه تنش‌های بین چین و آمریکا، خبر‌های رسیده حاکی از پان است که پکن احتمالا محدودیت‌های بیشتری برای حضور شرکت‌های بزرگ چینی در بورس وال استریت وضع خواهد کرد. وال استریت ژورنال به نقل از منابع آگاه گزارش داده کمیسیون قانون گذاری اوراق بهادار چین در حال کار روی لایحه‌ای است که در صورت اجرایی شدن، حدود دو تریلیون دلار دارایی شرکت‌های چینی که سهام خود را در وال استریت عرضه کرده اند در معرض خطر قرار خواهد داد.
در آماری خوب و امیدوارکننده، میزان فروش خانه‌های جدید آمریکا طی ماه جولای نسبت به ماه قبل خود ۱.۰ درصد بیشتر شده که این رشد می‌تواند باعث تقویت رشد اقتصادی در ماه‌های بعدی شود. این رقم هم چنین در مقایسه با مدت مشابه سال قبل نیز ۲.۴ درصد بیشتر شده است. این افزایش محسوس تقاضا همچنین باعث رشد قیمت مسکن در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان شده است. در ماه ژوئیه ۷۰۸ هزار واحد مسکونی به فروش رفته که این رقم از ماه قبل هفت هزار واحد بیشتر است.
ماه آگوست در مجموع، برای بورس‌های آمریکا ماه خوبی بود و با وجود برخی روز‌های قرمز، شاخص‌های بورسی تحت تاثیر اخبار مثبت مربوط به واکسیناسیون کرونا و احتمال توقف سیاست انبساطی فعلی بانک مرکزی قرار گرفتند. شاخص‌های مهم بورس وال استریت موفق شدند رکورد تاریخی تازه‌ای را به ثبت برسانند و انتظار می‌رود با توجه به احیای تدریجی اقتصادی و بازگشت به سطوح پیش از کرونا، شاهد ثبت روز‌های خوب بورسی زیاد دیگری تا پایان سال جاری میلادی باشیم.
در دومین هفته از ماه جولای شمار متقاضیان دریافت مزایای بیکاری در آمریکا با کاهش ۲۹ هزارنفری به ۳۶۳ هزار نفر رسیده که کمی فعالان بازار را نسبت به بهتر شدن وضعیت، حداقل در بازار کار امیدوار کرده است. این کاهش در حالی ثبت شد که انتظار می‌رود روند متقاضیان کماکان نزولی باقی بماند و به ۳۰۰ هزار نفر برسد. به طور متوسط شمار متقاضایان هفتگی دریافت مزایای بیکاری آمریکا حدود ۲۰۰ هزار نفر بود که این رقم پس از شیوع کرونا این رقم به سرعت رو به افزایش رفت.
طبق اعلام مرکز آمار اتحادیه اروپا، متوسط نرخ تورم ۱۹ کشور عضو منطقه یورو در ۱۲ ماه منتهی به جولای با ۰.۳ درصد افزایش نسبت به رقم مشابه منتهی به ماه قبل به ۲.۲ درصد رسید تا نرخ تورم مجددا از سطح دو درصدی هدف‌گذاری شده بانک مرکزی فاصله گیرد. در سطح اتحادیه اروپا این نرخ به طور متوسط ۲.۵ درصد بوده که از ماه قبل ۰.۲ درصد بیشتر شده است. در مقایسه با ماه قبل، نرخ تورم در ۹ کشور کاهش و در ۱۶ کشور افزایش داشته است.
رشد منفی بخش خرده فروشی آن هم پس از اوج گیری تورم آمریکا، باعث نگرانی فعالان بازار شده است. در ۱۲ ماه منتهی به جولای، رشد این بخش به منفی ۱.۱ درصد رسید که نسبت به ماه قبل ۱.۸ درصد کمتر شده است. اقتصاد آمریکا وابستگی زیادی به بخش خرده فروشی دارد و حدود دو سوم کل بار رشد اقتصادی این کشور روی دوش آن است. انتظار می‌رفت رشد خرده فروشی منفی ۰.۳ درصد باشد، اما این آمار، زنگ هشدار را به صدا درآورد.
آمار‌های جدید از وضعیت اقتصادی چین باعث ناامیدی معامله گران شده تا جایی که علاوه بر افزایش نرخ بیکاری، تولیدات صنعتی به میزان محسوسی کاهش یافته است. نرخ بیکاری چین در ۱۲ ماه منتهی به جولای در شرایطی به ۵.۱ درصد رسیده است که در مقایسه با بازه مشابه منتهی به ماه قبل، نرخ بیکاری این کشور ۰.۱ درصد افزایش یافته است. این نرخ بیکاری که ۰.۱ درصد بیشتر از برآورد قبلی کارشناسان است، بالاترین نرخ بیکاری ثبت شده در این کشور در دو ماه اخیر محسوب می‌شود.
تاکنون بیش از ۲۱۸ میلیون و ۳۵۱ هزار و ۳۶۴ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین چهار میلیون و ۵۳۰ هزار و ۲۸۶ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشور‌های مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۶۵۷ هزار و ۲۸۰ نفر، برزیل با ۵۷۹ هزار و ۶۴۳ نفر، هند با ۴۳۹ هزار و ۵۴ نفر، مکزیک با ۲۵۸ هزار و ۴۹۱ نفر و پرو با ۱۹۸ هزار و ۲۶۳ نفر بوده است.
دیوید اسپیکا - کارشناس ارشد سرمایه گذاری در موسسه گاید استون کپیتال - گفت: به صورت کلی، تمایل معامله گران به فروش سهام خود با بهبود چشم انداز اقتصادی خیلی کمتر از قبل شده است. با این حال ریسک‌های زیادی وجود دارد که می‌تواند روند را به طور کامل معکوس کند: گونه دلتا ویروس کرونا نیز با توجه به قدرت سرایت بالایش به یک نگرانی مهم تبدیل شده است. ما نگرانی‌های تورمی و احتمال افزایش تنش‌ها بین چین و آمریکا را نیز کماکان داریم.

بورس آمریکا

در وال استریت همه شاخص‌ها نزولی بودند؛ تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورسی در سطح پایین تری از روز قبل خود بسته شدند.
شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۱۱ درصد کاهش نسبت به روز قبل و در سطح ۳۵ هزار و ۳۶۰.۷۳ واحد بسته شد. شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۱۳ درصد ریزش تا سطح ۴۵۲۲.۶۸ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۰.۰۴ درصد کاهش در سطح ۱۵ هزار و ۲۵۹.۲۳ واحدی بسته شد.

بورس‌های اروپایی

در معاملات بازار‌های بورس در اروپا، شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۰.۴ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۷۱۱۹.۷۰ واحد بسته شد. شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با کاهش ۰.۳۳ درصدی و ایستادن در سطح ۱۵ هزار و ۸۳۵.۰۹ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با عقبگرد ۰.۱۱ درصدی در سطح ۶۶۸۰.۱۸ واحد بسته شد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۰.۲۴ درصد پایین رفت و به ۸۸۴۶.۶۰ واحد رسید.

بورس‌های آسیایی

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد خوبی داشتند؛ تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با افزایش ۱.۰۸ درصدی تا سطح ۲۸ هزار و ۸۹.۵۴ واحدی بالا رفت. شاخص "هانگ سنگ" بورس هنگ‌کنگ ۱.۳۳ درصد بالا رفت و در سطح ۲۵ هزار و ۸۷۸.۹۹ واحد بسته شد.
در چین شاخص "شانگ‌های کامپوزیت" ریزش ۰.۱۶ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۴۸۰۵.۶۱ واحد بسته شد. در استرالیا شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۰.۴ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۷۵۳۴.۹۰ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن صعودی بود. (معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است.

نفت

در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت "وست تگزاس اینتر مدیت" با ۰.۴۹ درصد کاهش به ۶۸.۵۶ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با ریزش ۰.۳۷ درصدی به ازای ۷۲.۹۹ دلار در هر بشکه مبادله شد.

طلا و نقره

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با افزایش ۰.۱۶ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۸۱۴.۷۱ دلار معامله شد. هر اونس نقره با کاهش ۰.۱۳ درصدی به ازای ۲۳.۹۵ دلار مبادله شد.

بورس نیاز به عمق بیشتری دارد/ ارزش دلاری بازار سهام ایران چقدر است

بازار سرمایه این روزها به یک کانال پایین‌تر سقوط کرده و برای رشد نیاز به عمق بیشتری دارد.

به گزارش مشرق ، ارزش دلاری بورس تهران در روزهای گذشته به ۱۹۷ میلیارد دلار نزدیک شده است.

ارزش دلاری بورس تهران در مقایسه با بورس‌های جهانی، ارزشی کمتر از یک درصد بورس نیویورک و نزدک را شامل می ‌شود. ارزش دلاری بورس تهران ۹ درصد بورس تداول عربستان است که کمتر از ۲۰ سال از تأسیس آن می‌ گذرد.

نسبت ارزش معاملات روزانه به ارزش کل بازار در بورس های جهانی در میانگین ۲.۷ دهم درصد قرار دارد. این نسبت در بورس تهران ۰.۷ دهم درصد است که نشان از رکود معاملات بازار به نسبت بازار های جهانی دارد.

* بازار سرمایه نیاز به عمق دارد

مهدی امیدی، کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، درباره شرایط بورس گفت: با توجه به از دست رفتن سطح حمایت پیشین و ورود شاخص کل بورس به یک کانال پایین تر، باید دید شاخص به کدام حمایت واکنش نشان می دهد.

وی ادامه داد: شاخص کل بورس می‌ تواند تا رقم یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحد پائین برود. نزول شاخص ‌های بورس و رشد قیمت دلار نشان از انتظارات منفی موجود در میان معامله‌ گران دارد.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: مشکل این روزهای بازار سرمایه ایران، عمق کم این بازار است و برای بهبود شرایط بازار نیاز به تعمیق آن داریم. عمق دادن به بازار سرمایه در وضعیتی اتفاق می‌افتد که اعتماد مردم و سرمایه گذاران به بورس جلب شود و ورود پول بتواند ارزش بازاری را افزایش دهد.

* افت شاخص های عملکردی بورس

در پایان معاملات روز یکشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل ۶ هزار و ۷۰۲ واحد افت کند و به رقم یک میلیون و ۳۹۰ هزار و ۷۳۲ واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی ۴۸ صدم درصد بوده است.

شاخص کل هموزن نیز با افت ۲ هزار و ۵۴۴ واحدی در سطح ۴۰۳ هزار و ۲۵ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص هم منفی ۶۳ صدم درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس ۱۰۷ واحد پائین آمد و در سطح ۱۸ هزار و ۸۷۴ واحد قرار گرفت.

* کاهش ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۱۱ هزار و ۳۲۴ میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۶ هزار و ۲۱۰ میلیارد تومان بود که ۵۴ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می ‌دهد.

امروز ارزش معاملات خرد سهام با کاهش یک درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۲ هزار و ۵۴۸ میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس ۲۲ درصد بوده است.

* کاهش خروج سرمایه از بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای دوازدهمین روز متوالی منفی شد و ۲۴۵ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز گذشته افت ۳۷ درصدی را نشان می دهد. امروز در میان گروه‌های بزرگ بازار، دو گروه بانکی قرمزترین گروه‌های بازار سهام بودند.

در معاملات روز یکشنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام وپاسار (بانک پاسارگاد)، بپاس (شرکت بیمه پاسارگاد) و حکشتی (شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی) اختصاص داشت و نمادهای زپارس (ملی کشت و صنعت و دامداری پارس)، حآفرین (ریل پردار نو آفرین)، خکاوه (سایپا دیزل) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

* افزایش قیمت ۱۶۵ نماد

در جریان معاملات یکشنبه ۴۲ نماد صف خرید داشتند و ۷۰ نماد با صف فروش مواجه بودند. در پایان معاملات ۱۶۵ سهم با رشد قیمت و ۴۸۵ نماد با کاهش قیمت مواجه شدند.

مجموع ارزش صف‌ های خرید به ۱۳۹ میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌ های فروش ۱۷۶ میلیارد تومان بود.

در پایان معاملات نمادهای فمراد (شرکت آلومراد)، گدنا (شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک) و فنورد (شرکت نورد و قطعات فولادی) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به سهام بکهنوج (تولید برق ماهتاب کهنوج)، ثاباد (توریستی و رفاهی آبادگران ایران)، سکرد (سیمان کردستان) تعلق داشت.

آیا بورس همچنان ریزش دارد؟ کارشناسان بازار سرمایه چه می‌گویند؟

دیدارنیوز ـ بازار سرمایه در هفته آخر شهریور ماه کانال یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد را از دست داد و حالا گمانه‌های مختلفی از ادامه روند اصلاحی در بازار زده می‌شود. تحلیل کارشناسان از ادامه روند بازار به چه صورت است؟

سلمان نصیرزاده، کارشناس بازار سهام درباره روند فعلی بازار گفت: تغییر روند بازار نیاز به محرک دارد. برای مثال در خرداد دو عامل در برگشت شاخص کل از محدوده یک میلیون و ۱۰۰ هزار واحد و بهبود انتظارات نقش داشت.

وی درباره دلایل رشد بازار در خرداد ماه گفت: عامل اول رشد قابل توجه بازار، نسبت P/E آینده‌نگر به زیر نرخ سود بدون ریسک صنایع پیش‌رو نظیر پتروپالایشی، فلزات و سرمایه‌گذاری بود.

نصیرزاده افزود: عامل دیگر افزایش نرخ دلار به محدوده ۲۰ هزار تومان بود و با توجه به تحولات اقتصادسیاسی انتظارات نرخ دلار را بالاتر از آن سطح می‌دید. همچنین انتقال قدرت از دولت دوازدهم به سیزدهم احتمال کنش‌های مداخله‌جویانه را در بازار کم کرد و همین موضوع از افت بیشتر بازار جلوگیری کرد.
نقش دولت در ریزش بازار سهام چه بود؟

این کارشناس بازار در بخش ریزش بورس‌های جهانی دیگری درباره دلایل عدم رشد بازار گفت: در مقطع کنونی رشد ۴۵ درصدی میانگین شاخص کل و افزایش P/E آینده نگر در صنایع یاد شده از محدوده ۵ واحد به بیش از ۷ واحد در کنار رشد قیمت دلار به محدوده ۲۸ هزار تومان از عوامل افت بازار سهام بوده است.

وی در این باره تشریح کرد: متمرکز ریزش بورس‌های جهانی شدن دولت سیزدهم و آغاز عملیات‌های اجرایی در بخش اقتصاد داخلی و روابط خارجی افت بیشتر بازار را رقم زد. همچنین انتظار از تصمیم‌های مداخله‌جویانه در راستای کنترل تورم و برنامه‌های کاهش کسری بودجه نظیر انتشار اوراق و افزایش نرخ بهره مجموعه عوامل انتظارات از ادامه رشد در این مقطع زمانی را کاهش داده است که عاملی ریزش بورس‌های جهانی برای اصلاح و برگشت قیمت‌ها تلقی می‌شود.

نصیرزاده می‌گوید: این اعتقاد وجود دارد که در نیمه دوم سال بازار‌ها با نوسان بیشتری تحت تاثیر برنامه‌های دولت قرار می‌گیرند همین موضوع می‌تواند ابهاماتی را به همراه داشته باشد که رفتار محافظه‌کارانه‌ای را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد.
جایگزین بایننس در ایران معرفی شد!

جایگزین بایننس در ایران معرفی شد!
مشاهده
yektanet-logo-sign
تبلیغ

بیشتر بخوانید: فهرست املاک شتران منتشر شد

وی درباره دلیل رفتار محافظه‌کار سهامداران توضیح می‌دهد: مهمترین بخش نگرانی بازار در کوتاه مدت افزایش نرخ بهره اسمی است. آمار‌ها نشان می‌دهد تورم سالانه به ۴۵ درصد افزایش یافته و نرخ سود بین بانکی در محدوده ۱۹ درصد قرار گرفته است و نرخ بهره حقیقی هم حدود منفی ۲۶ درصد است.
تاثیر نرخ بهره بانکی در ایجاد ابهامات بورس

این کارشناس بازار درباره افزایش نرخ بهره بانکی گفت: در حال حاضر با دید کوتاه مدت دولت احتمال دارد نرخ بهره اسمی را افزایش دهد، اما وزن اصلی عملیات دولت باید در بخش روانی و کاهش انتظارات تورمی باشد که کاهش تنش‌های سیاسی و بازگشت به عرصه بین‌الملل می‌تواند انتظارات تورمی را تعدیل بخشد. اتقاقی که در دوره اول دولت روحانی رخ داد و تا اواخر سال ۱۳۹۶ ادامه یافت. مطمئنا اگر این بخش کارآمد نباشد، اثر افزایش نرخ بهره اسمی شاید در کوتاه مدت نوساناتی ایجاد کند، اما همچنان بهره حقیقی منفی خواهد بود و از یک سو دولت مقروض‌تر و فشار به بانک‌ها بیشتر و نقدینگی متورم‌تر خواهد شد که آثار تخریبی آن در میان مدت سرعت جهش تورمی را تسریع خواهد بخشید.

نصیرزاده در بخش دیگری از این گفتگو گفت: مجموع بازار دوباره وارد سیکل معیوب شده است. انتظارات منفی شده و طرف خریدار مجددا تضعیف شده است در این بین بازار نیاز به زمان دارد تا از این ریزش بورس‌های جهانی وضعیت خارج شود. گزارش‌های ماهانه شهریور و فصلی تابستان می‌تواند به بهبود فضای تحلیلی بازار کمک کند که از نیمه دوم مهر این داده‌ها قابل دسترس و پردازش توسط تحلیلگران انجام خواهد شد.

این کارشناس بازار درباره انتظارات شکل گرفته در بازار توضیح داد: یک بخش ابهامات بازار از تصمیمات دولت است که باید با گذر زمان مشخص شود، اما با وجود ابهامات سیاسی و اقتصادی برای نرخ دلار ریزش بیشتری وجود نخواهد داشت که این موضوع باعث کوتاه شدن زمان اصلاح قیمتی در بازار می‌شود.
بازار‌های جهانی چه تاثیری بر بورس ما دارند؟ در کدام صنایع سرمایه‌گذاری کنیم؟

نصیرزاده به وضعیت بازار‌های جهانی و تاثیر آن در بازار سهام اشاره کرد: ابهام‌هایی در بازار جهانی وجود دارد. به خصوص با خبر احتمال ورشکستگی بزرگترین انبوه‌ساز چینی و زنده شدن خاطرات بحران ۲۰۰۸ که از شرکت Lehman Brothers آغاز شده است این موضوع می‌تواند شوکی به بازار‌های جهانی و کامودیتی محور قلمداد شود.

نصیرزاده همچنین درباره تاثیر برجام در بازار گفت: اگر مذاکرات برجام به نتیجه برسد احتمال زیاد با برجام سال ۲۰۱۵ تفاوت‌های ساختاری دارد و در کوتاه مدت اثر موقت کاهشی بر نرخ دلار خواهد داشت، از نظر روانی صنایعی که از برجام آسیب دیدند نظیر خودرو، حمل و نقل و بانک، در کوتاه مدت مورد توجه فعالان بازار سهام قرار خواهند گرفت.

وی در این باره افزود:، اما اگر فرض بر آرامش پایدار سیاسی در بلندمدت قرار دهیم قطعا تمام صنایع توان بهبود ساختار و عملکرد را خواهند داشت، اما در پایدار بودن آرامش فضای سیاسی شک و تردید‌های بسیاری وجود دارد.

نصیرزاده درباره وضعیت بازار سهام در بلند مدت گفت: در مورد پیش‌بینی از روند بازار سهام با فرض تغییر نکردن وضعیت ساختاری انتظار می‌رود بازار در محدوده یک میلیون و ۱۰۰ هزار واحد به عنوان کف بازار و دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحد به عنوان مقاومت تاریخی قرار بگیرد. همچنین تا زمانی که شاهد تغییرات در حوزه سیاسی و اقتصادی نباشیم، مدتی بازار با نوسان همراه است، اما به قطعیت فارغ از نوسانات کوتاه مدت روند بورس در بلندمدت به واسطه ساختار اقتصاد تورمی صعودی خواهد بود.