مدیریت سبد سهام

منظور از سبد سهام یا پرتفوی بورس چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی بورس ترکیبی از سهام مختلف می باشد که معامله گر اقدام به خرید آنها می کند. پرتفوی یک کلمه فرانسوی بوده و به معنی سبد سهام است. هدف اصلی از تشکیل سبد سهام استفاده مناسب از سهام صنایع مختلف برای تقسیم ریسک سرمایه گذاری است. ضرب المثل قدیمی می گوید: “همه تخم مرغ های خود را در یک سبد یکسان قرار ندهید” چون در صورت شکستن سبد، تمام تخم مرغ ها شکسته می شوند.

تشکیل سبد سهام باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس می شود. در تشکیل سبد سهام عوامل زیادی دخیل هستند. رعایت این موارد به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری موفقیت آمیزی داشته باشید. تنوع سهام در سبد سهام معاملاتی باید در حدی باشد که بتوانید آن را مدیریت کنید.

پرتفوی یا سبد سهام مانند همان سبدی است که در فروشگاه اجناس خود را در آن می‌چینید. زمانی که به فروشگاه می‌روید، اجناسی را که فکر می‌کنید به آن‌ها نیاز خواهید داشت در سبد خود قرار می‌دهید. در بازار بورس نیز سهامی را که بر اساس تحلیل‌ها یا بررسی‌های مختلف ارزشمند تشخیص داده‌اید، خریداری کرده و در سبد سهام خود قرار می‌دهید.

منظور از سبد سهام یا پرتفوی معاملاتی چیست؟

هدف از سبد سهام یا پرتفوی برای کاهش ریسک در معاملات می باشد. در واقع سود یک سهم می تواند ضرر یک سهم دیگر را از بین ببرد. بنابراین با خرید سهام صنایع مختلف این اطمینان را خواهید داشت در صورت نزولی بودن بازار در تمام سهم ها ضرر نخواهید کرد. برای مثال برخی از اتفاقات سیاسی و اقتصادی چون جنگ، تحریم و غیره تاثیرات متضادی در شرکت های مختلف دارند.

تشکیل سبد سهام از ابتدایی ترین بحث های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال در بورس است. لازم است هر معامله گری با نحوه تشکیل آن آشنا باشد.

اهمیت و فواید سبد سهام

برای این‌که به اهمیت سبد سهام پی ببریم، اجازه دهید مثالی ارائه کنیم. زمانی که به فروشگاه می‌روید، برای این‌که اجناس خریداری شده را بتوانید در یک جا جمع کنید، از سبد یا چرخ‌دستی استفاده می‌کنید. سبد سهام دقیقا چنین مفهومی دارد. یعنی شما تمام دارایی‌های خود را داخل یک سبد می‌گذارید. به این ترتیب مدیریت دارایی‌های شما آسان‌تر خواهد بود.

اما مسئله مهم چیدمان سبد است. در حقیقت ارزش و اهمیت یک سبد به سهامی است که داخل آن قرار دارد. به همین ترتیب، سبد را باید بر اساس استراتژی‌هایی مشخص به نحوی بچینید که سود حداکثری را برای شما به همراه داشته باشد. البته چیدمان سبد سهام بر مبنای دید معاملاتی افراد انجام می‌شود. یعنی با توجه به اینکه معاملات شما بر اساس کدام‌یک از شیوه‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت خواهد بود، می‌توانید سهامی مرتبط با همین استراتژی‌ها انتخاب کنید.

در ادامه راهکارهایی بنیادین و اصولی ارائه خواهیم کرد که به کمک آن می‌توانید سبد خود را به بهینه‌ترین حالت بچینید. در واقع در این فرایند باید این اصول را رعایت کنید. اگر معاملات خود را بر مبنای این نکات انجام دهید، قطعا با گذشت زمان شاهد اثر مثبت و مطلوب آن نیز خواهید بود. پس به طور خلاصه بهتر است بگوییم که این چیدمان سبد است که می‌تواند منجر به سودآوری شما شود. سبد سهام آینه استراتژی‌ها و اقدامات شما در بازار بورس است.

نقش شاخص بورس در چیدمان سبد سهام

طبیعتا هنگامی که می‌خواهید سهم‌ها را در سبد خود بچینید، باید نگاهی هم به شاخص بیندازید. از آن‌جا که همیشه توصیه می‌شود سهام صنایع مختلف را خریداری کنید، بررسی شاخص می‌تواند در این خصوص کمک بسیار زیادی به شما بکند. برای مثال زمانی که شاخص کل منفی است ولی شاخص کل هم‌وزن مثبت است نشان‌دهنده این است که فارغ از بزرگی و کوچکی شرکت‌ها، روند بازار مثبت است. مسئله‌ای که شاید بسیاری از افراد چندان به آن توجه نکنند.

این امر به این دلیل است که شاخص هم‌وزن، وزن یکسانی را برای نمادهای موجود در بازار بورس در نظر می‌گیرد و با توجه به آن می‌توان از کلیت بازار مطلع شد. بسیاری از افرادی که تازه به بازار بورس وارد شده‌اند، ممکن است نگاهشان تنها به سمت سهام شاخص‌ساز و به اصطلاح معروفی باشد که از قضا سودهای کلانی نیز نصیب سهام‌داران خود کرده‌اند. به همین دلیل بسیاری به امید کسب سودهای فراوان چنین سهامی را خریداری می‌کنند و در سبد سهام خود قرار می‌دهند؛ ولی برخلاف انتظارشان در زمان اصلاح بازار، این سهم‌ها اولین نمادهایی هستند که با افت قیمت مواجه می‌شوند.

هیچ گاه تک سهم نباشید

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در سبد سهام خود دچار ضرر خواهید شد. بنابراین توصیه می شود حتما تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت سبد سهام با مشکل مواجه شوید.

وزن سرمایه

توزیع مناسب وزن سرمایه از مهمترین فاکتور ها در تشکیل سبد سهام و سرمایه گذاری در بورس است. به طور مثال سبد سهام یک معامله گر متشکل از ۵ سهم متنوع است اما ۷۰ درصد وزن سرمایه خود را به یک سهام خاص اختصاص داده است. پس در واقع رعایت تنوع در این سبد هیچ تاثیری در کاهش ریسک ندارد. توصیه می شود حجم معاملات خود را به طور مناسب بین سهام توزیع کنید.

صنایع پر بازده را شناسایی کنید

در زمان تشکیل سبد سهام ابتدا صنایع پر بازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع سبد سهام خود را ایجاد کنید. قابل ذکر است بدون مطالعه شرکت ها و انتخاب سهام های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می توانید ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش دهید.

چه سهامی را بخریم؟

سوالی که معامله گران می پرسند “سبد مدیریت سبد سهام سهام خود را از چه سهامی پر کنیم؟” تشکیل سبد معاملاتی بستگی به روش تحلیل شما دارد. معامله گران بر اساس تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی سهام را بررسی و انتخاب می کنند. اگر شما زمان کافی برای گذراندن دوره های آموزش بورس ندارید و نمی دانید سهام را به چه نحوی تحلیل و ارزیابی کنید می توانید از سبد های پیشنهادی استفاده کنید. این سبد سهام ها را معامله گران حرفه ای و باتجربه بورس تشکیل می دهند.

اخبار اقتصادی و سیاسی

وقتی می خواهید سبد سهام خود را تشکیل دهید به اخبار اقتصادی و سیاسی کشور و جهان توجه داشته باشید. یک سرمایه گذار موفق باید در جریان اخبار مهم باشد. قبل از تشکیل سبد سهام نگاهی به آخرین خبرهای اقتصادی و سیاسی بیاندازید. قیمت نفت، طلا، ارز، نرخ تورم و غیره از مهمترین عوامل تاثیر گذار بر صنایع مختلف می باشند.

نسبت به سهام برخی از شرکت ها تعصب نداشته باشید

برخی افراد چون در گذشته سهام یک شرکت خاصی را خرید و سود کرده اند در همه حال آن را یکی از مهمترین گزینه های خود در سبد سهام می دانند. در تشکیل سبد سهام عوامل مختلفی تاثیر می گذارند مدیریت سبد سهام و باید با شناخت سطحی و سود های تصادفی نسبت به سهم شرکتی نگاه متعصب آمیز نداشته باشیم. حتی سودآور بودن یک سهم مشخصی در چند سال متمادی نشانه ای بر پر بازده بودن آن در این زمان نمی باشد. توصیه می شود بعد از بررسی تمام دلایل علمی، یک سهم را در سبد معاملاتی خود قرار دهید.

هر کسی ممکن است ضرر کند

در بازار بورس هر کسی ممکن است به دلایلی ضرر کند. اگر سهمی را در سبد سهام خود قرار دادید اما بعد از خرید متوجه شدید سهم مورد نظر طبق پیشبینی هایتان رشد نکرد، به راحتی آن را بفروشید و جلوی ضرر اضافی را بگیرید.

در بازار بورس قرار نیست همیشه تحلیل های شما طبق میل خودتان پیش برود. سعی کنید اشتباه های خود را بپذیرید و با کنترل ریسک و مدیریت سرمایه جلوی ضرر اضافی را بگیرید. بازار بورس مکان مدیریت سبد سهام پر هیجان و جذابی است. با یادگیری نکات لازم و ریز در مورد آن می توانید با اطمینان بیشتر اقدام به معامله گری کرده و در شرایط بحران توانایی کنترل ریسک را داشته باشید.

چند پرسش و پاسخ در مورد سبد سهام

در این بخش قرار است سوالاتی را در خصوص پرتفوی ارائه کنیم که ممکن است برای شما نیز پیش آمده باشد. در ادامه می‌توانید این سوالات را به همراه پاسخ آن‌ها مطالعه کنید.

آیا می‌توان سهم‌های داخل یک سبد سهام را به سبد دیگری منتقل کرد؟

این عمل امکان‌پذیر نیست. چرا که لازمه انجام چنین کاری، انتقال سهام از یک کد به کد دیگر است و این عمل انجام شدنی نیست. یعنی به طور خلاصه امکان انتقال سهم به دیگری وجود ندارد. ممکن است برخی از افراد چنین مسئله‌ای را با کد به کد اشتباه بگیرند. اما این دو مبحث با هم تفاوت دارند. در انتقال سهم شما قصد دارید که سهام را از یک کد مشخص به کد مشخص دیگری منتقل کنید که چنین امکانی وجود ندارد.

آیا یک شخص می‌تواند چند پرتفوی داشته باشد؟

چنین پرسش‌هایی می‌تواند ناشی از عدم آگاهی از تفاوت میان کدبورسی و سبد سهام شود. بله، فرد می‌تواند چند سبد سهام در چند کارگزاری مختلف داشته باشد. اما این امر به این معنا نیست که این شخص چند کد بورسی دارد. دقت کنید که هر معامله‌گر تنها یک کد بورسی خواهد داشت. یعنی همان‌طور که هر فرد تنها یک کد ملی دارد، یک کد بورسی هم دارد.

آیا می‌توان یک سبد سهام را از طریق چند کارگزاری مدیریت کرد؟

هر پرتفوی به یک کارگزاری مرتبط است. درست است که هر فرد یک کد بورسی دارد، اما می‌تواند در چند کارگزاری حساب معاملاتی مختلف داشته باشد. به این ترتیب می‌توان در دو کارگزاری خرید و فروش را انجام داد.

یعنی شما از هرکارگزاری که خرید کنید، نهایتا دارایی‌های شما در سبد مخصوص خودتان در همان کارگزاری قرار خواهد گرفت. در پاسخ به این سوال باید گفت که اگر سهمی را از طریق کارگزاری اول خریداری کردید، نمی‌توانید آن را از طریق کارگزاری دوم بفروشید؛‌ مگر این‌که از طریق گزینه تغییر کارگزار ناظر چنین عملی را انجام دهید.

سبد سهام لحظه‌‌ای و سپرده‌گذاری چه تفاوتی با یک‌دیگر دارند؟

این سوال ممکن است برای بسیاری از افراد (به خصوص تازه‌واردان به بازار بورس) پیش بیاید. پرتفوی لحظه‌ای همان‌گونه که از نامش پیداست، به صورت لحظه‌ای تمام معاملات آنلاین را نمایش می‌دهد و تراکنش‌ها به صورت خودکار به این سبد اضافه می‌شوند. در این سبد شما می‌توانید به صورت دستی تراکنش‌های خود را اضافه کنید. پرتفوی سپرده‌گذاری تمام دارایی‌های شما را نشان می‌دهد. در این سبد تنها می‌توانید ارزش سهام را مشاهده کنید در حالی‌که در پرتفوی لحظه‌ای سود و زیان هر یک سهام قابل مشاهده است.

انواع چیدمان سهم در سبد سهام به چه صورتی است؟

بسته به این‌که سبد سهام خود را به چه صورتی بچینید، سبدها مدل‌های مختلفی خواهند داشت. از معروف‌ترین سبدها می‌توان به سبد دفاعی یا کم‌خطر (که مدیریت سبد سهام نوسانات اثر کمی در آن دارند)، سبد تهاجمی یا پرخطر (که شامل سهم‌هایی با ریسک و بازده بالا هستند)، سبد سوداگرانه یا سفته‌بازی (که بیشتر بر مبنای شایعات و اخبار انتخاب می‌شوند؛‌ اگر این شایعات به حقیقت بپیوندند سود خوبی نصیب سهام‌دار خواهدشد)، سبد درآمدی یا مبتنی بر سود سهام (که ریسک پایینی دارد و بر مبنای سود تقسیمی شرکت‌ها چیده می‌شود) اشاره کرد.

آیا می‌توان به سبد سهام افراد دیگر دسترسی داشت؟

برای این کار نیازمند نام کاربری و رمز عبور مربوط به هر شخص هستید. یعنی اگر شما به اطلاعات فرد دیگری دسترسی داشته باشید، می‌توانید سبد سهام وی را ببینید و حتی دست به انجام معامله بزنید. درست به همین دلیل است که بسیار تاکید می‌کنند مراقب رمز عبور خود باشید. در صورت بروز مشکلاتی از این قبیل، هیچ‌کس پاسخگو نخواهد بود؛ چرا که این خود شما بودید که در حفظ اطلاعات خود بی‌دقتی و یا بی‌توجهی داشته‌اید.

آشنایی با بخش مدیریت سبد دارایی آساتریدر آگاه

سرویس سهام آساتریدر آگاه، یک سرویس جامع برای سرمایه گذاران در بازار بورس است که به کمک آن می توانند پورتفوی سهام خود را مشاهده نموده و در هر لحظه بدانند وضعیت سودآوری و بازدهی سرمایه گذاری شان چگونه است.

اختصاصی آگاه پرس؛ سیدامیر انصاری: در ادامه سلسله یادداشت های «معرفی سامانه‌های معاملاتی کارگزاری آگاه»، در این یادداشت به معرفی «مدیریت سبد دارایی» می پردازیم.

سرویس مدیریت سبد دارایی یا سهام آساتریدر آگاه، یک سرویس جامع و کامل برای سرمایه گذاران در بازار بورس است که به کمک آن می توانند پورتفوی سهام خود را مشاهده نموده و در هر لحظه بدانند وضعیت سودآوری و بازدهی سرمایه گذاریشان چگونه است. مدیریت سبد سهام آساتریدر آگاه امکان مدیریت افزایش سرمایه ها و سودهای تقسیمی را به سهامداران می دهد.

مدیریت و بهینه سازی سبد دارایی سهام یا همان پرتفو، یکی از الزامات مهم سرمایه گذاران برای انتخاب سهام مناسب و کسب بازدهی از بازار بورس است. این رویه باعث می شود سهامدار در بازه های زمانی مختلف براساس داده های آماری موجود، عملکرد خود را بررسی مدیریت سبد سهام کرده و با اصلاح سبد دارایی سهام خود، از بازار بورس بازدهی کسب نماید. واحد توسعه محصول کارگزاری آگاه این امکان را برای مشتریان خود فراهم کرده تا با استفاده از سرویس مدیریت سبد دارایی در سامانه معاملاتی آساتریدر آگاه، بتوانند به صورت کامل و جامع پرتفوی خود را مشاهده و بررسی کنند. با این سرویس تمامی مشتریان می توانند با انتخاب دوره زمانی دلخواه، عملکرد سرمایه گذاری خود را در بازار سرمایه و صنایع مختلف بورسی سنجیده و متناسب با شرایط روز، اقدام به بهینه سازی سهام کنند.

در ادامه به توضیح بیشتر کارکرد این سرویس در آساتریدر آگاه می‌پردازیم.

اصلی ترین بخش در مدیریت سبد دارایی، بخش «سبد سهام» یا همان پرتفوی سهام است. در این قسمت تمام دارایی حال حاضر مشتری در قالب یک جدول نمایش داده می شود. در این جدول تمام اطلاعات مورد نیاز از جمله، تعداد سهام، میانگین قیمت خرید، میانگین قیمت سر به ‌سر، بهای تمام شده، خالص ارزش روز، سود یا زیان، آخرین سود تقسیمی و… وجود دارد. کاربر بر اساس نیاز خود می تواند اطلاعات این جدول تنظیم کند و اطلاعاتی که نیاز ندارد را از آن حذف نماید.

بخش مهم بعدی «عملکرد سبد سهام» است. در این بخش کاربر می تواند با اعمال یک بازه زمانی دلخواه، عملکرد خود را در طی زمان مشخص شده مشاهده نماید. در اینجا اطلاعات مهمی از ابتدای دوره که چه سهام هایی را داشته، طول دوره که بر روی چه نمادهایی خرید و فروش انجام داده، انتهای دوره که چه بازدهی برای هر نماد در طی آن بازه زمانی به دست آورده و عملکرد دوره شامل بازدهی کلی سبد سهام و سودهای دریافتی در اختیار کاربر قرار می دهد. مشتریان کارگزاری آگاه با امکان «عملکرد سبد سهام» می ‌توانند بررسی کنند که در کدام یک از صنایع بورسی بیشترین فعالیت را داشته اند.

همچنین بخش مدیریت سهام آساتریدر آگاه برای آشنایی با فضای معاملاتی و نحوه خرید و فروش سهام به تازه واردان کمک می کند بدون ضرر و یا وارد کردن سرمایه واقعی، برای خود سبد سهام مجازی تشکیل دهند تا بتوانند استراتژی سرمایه گذاری خود را بررسی کرده و بعد از برطرف کردن نقاط ضعف آن، به خرید و فروش سهام بپردازند.

از دیگر کاربردهای مهم مدیریت سبد دارایی آساتریدر آگاه، «افزایش سرمایه های من» و «سودهای تقسیمی من» است. در بخش افزایش سرمایه، اطلاعات تمام مجامع فوق العاده افزایش سرمایه که مشتری در آن شرکت داشته قابل مشاهده است. در این قسمت نوع افزایش سرمایه، میزان درصد افزایش سرمایه و تعداد سهامی که به سهامدار در قالب سهام جایزه یا سهام حق تقدّم تعلق می گیرد درج شده است. در قسمت سودهای تقسیمی، اطلاعات مدیریت سبد سهام سود نقدی دریافتی شرکت ها که به مشتری تعلق می گیرد وجود دارد. یک سهامدار برای اینکه سود نقدی شرکت به او تعلق بگیرد باید در زمان برگزاری مجمع عادی سالیانه، سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشد. در این قسمت اطلاعات برگزاری مجمع و از همه مهمتر، ارزش ریالی سود نقدی که سهامدار باید دریافت کند قابل مشاهده است. همچنین در این بخش زمان بندی و نحوه دریافت سود نقدی از شرکت مربوطه تحت قالب اطلاعیه کدال وجود دارد.

جمع بندی:

سرویس مدیریت سبد سهام یا پورتفوی کارگزاری آگاه بهترین شیوه برای شروع سرمایه گذاری برای تازه واردان و بهترین امکان برای مدیریت حرفه ای پورتفوی سهام است.

کتاب تأملی بر مدیریت بهینه سبد سهام

این کتاب، در سال ۱۳۹۴ به صورت مجموعه ای دو جلدی به چاپ رسیده بود، که برای دسترسی بهتر و یکجا به همه مطالب، در چاپ جدید آد در سال ۱۳۹۹ دو جلد در یکدیگر ادغام گردیدند.
خرید و فروش و سرمایه گذاری در بازار سهام، در سراسر دنیا همواره علاقمندان و طرفداران زیادی داشته است. در سالهای اخیر با رشد تکنولوژی های اطلاعاتی، و پیشرفته شدن زیر ساخت ها، به جذابیت این بازار افزوده شده و شاهد ورود علاقمندان بیشتری نیز به این بازار بوده ایم. طبیعی است که علاقمندان، ضمن فعالیت، به دنبال منابعی برای بالا بردن سطح علمی خود و حرفه ای تر شدن در مسیر فعالیت در بازار سهام هستند. خوشبختانه تا کنون منابع علمی فراوانی در زمینه تحلیل های بنیادی و تکنیکال منتشر شده و نرم افزارهای کارآمدی نیز در اختیار علاقه مندان قرار گرفته است.
اما خاطرم هست سالها قبل، نه مانند امروز منابع متعدد و متنوع در زمینه بورس وجود داشت و نه زیرساخت های اطلاعاتی آن موقع به پای تکنولوژی های پیشرفته اطلاعاتی امروز رسیده بود. نه اینترنتی بود و نه معاملات آنلاین. در آن زمان ریز اطلاعاتی که راجع به سهام لازم بود، تنها در یکی دو روزنامه اقتصادی چاپ می شد و با این وجود گاهی برای تحلیل و بررسی بیشتر بایستی صفحه آمار چندین روز را پشت سر هم مدیریت سبد سهام می چیدیم تا بتوانیم روند معاملاتی یک سهم را بهتر دنبال کنیم. با همه این احوالات، به دلیل آن که روزنامه ها آمار معاملات روز گذشته را منتشر می کردند، برای داشتن آمار لحظه ای قیمت ها و جو بازار، لازم بود که افراد در خود تالار بورس حضور داشته باشند. در آن برهه، اواخر دوران تحصیلیم در دانشگاه امیرکبیر بود و خوشبختانه به لحاظ نزدیکی دانشگاه با تالار حافظ می توانستم از نزدیک در تالار و در میان معامله گران حضور داشته باشم.
…

سرفصل مطالب:
فصل اول: مدیریت معاملات در سبد سهام
فصل دوم: مدیریت اطلاعات سبد سهام
فصل سوم: مدیریت احساسات و ذهنیات در سبد سهام
فصل چهارم: روانشناسی بازار در مدیریت سبد سهام
فصل پنجم: مدیریت سرمایه در سبد سهام
فصل ششم: مدیریت ریسک در سبد سهام

مولف: مهندس محمد غفوریان
تعداد صفحات: ۳۱۰
نوبت چاپ: اول، بهار ۱۴۰۰
قیمت: ۱۱۰۰۰۰۰ ریال
ناشر: چالش
شابک: ۹-۸۷-۶۰۱۷-۶۲۲-۹۷۸

سبدبان : مدیریت بهینه سبد سهام

سبدبان ، سایت تخصصی ارزیابی ، بهینه سازی و مدیریت سبد سهام و پرتفوی ارز دیجیتال است. سبدبان این امکان را برای شما فراهم می‌کند که بتوانید همیشه بهترین سبد سهام در حال حاضر را داشته باشید. بر اساس میزان ریسک مدیریت سبد سهام پذیری شما ، سبدبان پیشنهادهای متفاوتی از ترکیب دارایی در سبد سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.

سبدبان بر مبنای نظریه سبد سهام مدرن یا همان تحلیل میانگین واریانس عمل می‌کند. این روش ارتباطی با تحلیل تکنیکال یا بنیادین سهم ندارد. روش آن بر اساس انتخاب سهام با رفتارهای غیر همبسته است که در سبد سرمایه گذاری بتوان همزمان بیشترین بازده ممکن را با کمترین ریسک بدست آورد.

در واقع هدف آن داشتن سبد سهام بهینه با سود مناسب و ریسک کم است. انتخاب سهام برای نوسان گیری و سود حاصل از خرید و فروش آن در این شیوه مد نظر نیست. سبدبان در عمل همیشه بهترین ترکیب از سهام را که دارای ریسک کم و بازده مناسب باشد پیشنهاد می‌دهد.

اینکه چه سهم‌هایی را باید در سبد سرمایه گذاری خود داشته باشید به انتخاب شما و بررسی بنیادی شما بستگی دارد. البته سبدبان در انتخاب هر تک سهم نیز با استفاده از محاسبه نسبت شارپ و ضرایب بازده بر مبنای ریسک به شما کمک می‌کند. پس از انتخاب سبد خود با انجام پردازش مورد نظر، سبدبان به هر سهم انتخابی شما در سبد ، درصد وزنی مشخصی پیشنهاد می‌کند.

درصدهای وزنی در سبد سهام بر اساس ماهیت و عملکرد گذشته سهم‌ها در بازه انتخابی گذشته بدست می‌آید. باید توجه داشت که ممکن است روند یک سهام یا ارز دیجیتال در آینده متفاوت از بازه قبلی باشد. ولی از آنجاییکه نوسان در این روش به عنوان ریسک در نظر گرفته می‌شود ، رفتار سهم عموماً از رویه گذشته پیروی می‌کند.

سبدبان نمادهایی را که رفتار متفاوت و غیر همبسته دارند از میان سهام انتخابی شما با توابع ریاضی و آماری بسیار پیشرفته انتخاب می‌کند. لذا با انتخاب بازه مناسب ، که یا بصورت دستی یا بطور خودکار انجام می‌شود ، سبدبان بهترین مدیریت سبد سهام چیدمان و ترکیب سبد سهام را در حال حاضر به شما پیشنهاد می‌دهد.

تلاش دائمی ما ، ارائه بستر امن به همراه بروزترین فناوری است تا مشاوران و سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه بتوانند، ریسک خرید سهام در بورس یا ارزهای دیجیتال را به حداقل برسانند و سودی مناسب و پایدار را با ریسک کم ، حتی در دوره‌های پرنوسان سرمایه‌گذاری تجربه نمایند.

دانلود ترجمه مقاله مدیریت سبد سهام شرکت در بخش عمومی (امرالد ۲۰۱۸) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه امرالد در ۱۳ صفحه در سال ۲۰۱۸ منتشر شده و ترجمه آن ۱۳ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

مدیریت سبد سهام شرکت در بخش عمومی

Corporate Portfolio Management in the Public Sector

مشخصات مقاله انگلیسی (PDF)
سال انتشار مقاله	۲۰۱۸
تعداد صفحات مقاله انگلیسی	۱۳ صفحه با فرمت pdf
نوع مقاله	ISI
نوع نگارش	مقاله پژوهشی (Research Article)
نوع ارائه مقاله	ژورنال
رشته های مرتبط با این مقاله	مدیریت و علوم اقتصادی
گرایش های مرتبط با این مقاله	مدیریت مالی، مدیریت دولتی، اقتصاد مالی و اقتصاد بخش عمومی
چاپ شده در مجله (ژورنال)	مجله مدیریت توسعه – Journal of Management Development
کلمات کلیدی	مدیریت استراتژیک، مدیریت پرتفوی شرکت، بخش عمومی، ماتریس رشد سهام، ماتریس پرتفوی محصولات
کلمات کلیدی انگلیسی	strategic management, corporate portfolio management, public sector, growth-share matrix, product portfolio matrix
نویسندگان	Saša Baškarada, Brian Hanlon
نمایه (index)	Scopus – Master journal List
شناسه شاپا یا ISSN	ISSN ۰۲۶۲-۱۷۱۱
شناسه دیجیتال – doi	https://doi.org/10.1108/JMD-04-2017-0107
ایمپکت فاکتور(IF) مجله	۱٫۶۹۱ در سال ۲۰۱۸
شاخص H_index مجله	۵۰ در سال ۲۰۱۹
شاخص SJR مجله	۰٫۴۲۳ در سال ۲۰۱۸
شاخص Q یا Quartile (چارک)	Q2 در سال ۲۰۱۸
بیس	است ✓
مدل مفهومی	ندارد ☓
پرسشنامه	ندارد ☓
متغیر	ندارد ☓
رفرنس	دارد ✓
کد محصول	۳۸۸
لینک مقاله در سایت مرجع	لینک این مقاله در سایت امرالد
نشریه امرالد

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله (Word)
وضعیت ترجمه	انجام شده و آماده دانلود در فایل ورد و PDF
کیفیت ترجمه	ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش	۱۳ صفحه با فونت ۱۴ B Nazanin
منابع داخل متن	به صورت فارسی درج شده است ✓

روش شناسی تحقیق

چکیده

هدف – با وجودی که از اواخردهه۱۹۶۰ مدیریت پرتفوی سازمان ( CPM)، یک ابزار محبوب برای مدیریت استراتژیک پرتفوی های چند کاره در بخش خصوصی بوده است، اما در بخش دولتی توجه محدودی را به خود جلب کرده است. بر این اساس، تحقیق تجربی در مورد استفاده از CPM در سازمان های دولتی تقریباً وجود ندارد. هدف از انجام این مقاله این است که با مشخص کردن و بحث در مورد برخی از نکات کلیدی که سازمان های بخش عمومی ممکن است هنگام اتخاذ CPM نیاز داشته باشند، خلأ موجود در متون تحقیقاتی را نسبتاً پر نماید. طرح مدیریت سبد سهام تحقیق/ روش شناسی تحقیق / رویکرد تحقیق – پژوهش حاضر به جای پیشنهاد و آزمون مقایسه ای فرضیه های مشخص و محدود، در نظر دارد به یک سؤال پژوهشی جامع پاسخ دهد، یعنی: نکات کلیدی که سازمان-های بخش عمومی ممکن است هنگام اتخاذ CPM به آن ها نیاز داشته باشند، چیستند؟ بنابراین، این پژوهش الگوی تحقیق کیفی تفسیری را اتخاذ نموده است. یافته ها بر اساس تحقیقات تجربی است که بر روی یک سازمان پژوهشی بزرگ عمومی در استرالیا انجام شده است. کاربرد بالقوه CPM به صورت تکراری و پیوسته در یک گروه مرجع که شامل ۱۵ نماینده مدیریت میانی و چند عضو از گروه رهبری ارشد در طول یک سال بود، مورد بررسی قرار گرفت. یافته ها – شاخص های ارزیابی که به طور معمول در CPM استفاده می شوند (به عنوان مثال، پتانسیل رشد و سهم بازار ) معمولاً در سازمان های بخش دولتی قابل اجرا نیستند. این مقاله نشان می دهد که سازمان های دولتی باید در عوض کارایی گذشته و پتانسیل آینده واحدهای کسب و کار را در نظر بگیرند، که ممکن است از طریق قابلیت (نقش سرمایه انسانی و منابع / زیرساخت های مرتبط) و تحویل (نقش تقاضا و تأثیر واحدهای تجاری مربوطه) عملی شود. این مقاله همچنین به اهمیت مشاوره جامع سازمان، تصمیم گیری مبتنی بر شواهد، و مشروعیت می پردازد. اصالت / ارزش – از منظر کاربردی، این مقاله ممکن است به سازمان های بخش عمومی برای اتخاذ و به کار بردن CPM کمک مدیریت سبد سهام نماید. از لحاظ تئوری، این مقاله یک مسئله پژوهشی مهم و نسبتاً چشم پوشی شده را مد نظر قرار داده، و چندین روش برای پژوهش های آینده ارائه می دهد.

نتیجه گیری

با اينكه CPM از بیش از ۵۰ سال قبل ابزار محبوبی برای مدیریت استراتژیک پرتفوی کسب و کارهای چندگانه در بخش خصوصی به شمار می رفته است، توجه محدودی در بخش عمومی به خود جلب نموده است. تقریباً تحقیقات تجربی در مورد استفاده از CPM در سازمان های دولتی وجود ندارد. این مقاله تا حدی خلاً موجود در متون تحقیقاتی را با بحث در مورد برخی از نکات کلیدی که سازمان های بخش دولتی ممکن است در هنگام اتخاذ CPM مد نظر قرار دهند، پر کرده است. شاخص های ارزیابی که به طور سنتی در CPM مورد استفاده قرار می گیرند (به عنوان مثال، پتانسیل رشد و سهم بازار) برای استفاده در بخش عمومی قابل استفاده نیستند. این مقاله پیشنهاد می کند که سازمان های دولتی باید در عوض عملکرد گذشته و پتانسیل های آینده واحدهای کسب و کار فردی را مورد بررسی قرار دهند، که ممکن است بواسطه قابلیت ها (نقش سرمایه انسانی، منابع / زیرساخت-های مرتبط) و تحویل(نقش تقاضا، و تأثیر واحدهای کسب و کار مربوطه) عملی گردند. مقاله حاضر همچنین بر اهمیت سازماندهی مشاوره گسترده، تصمیم گیری مبتنی بر شواهد، و مشروعیت تأکید دارد.

Abstract

Purpose — Although Corporate Portfolio Management (CPM) has been a popular tool for strategic management of multi-business portfolios in the private sector since the late 1960s, it has received limited attention in the public sector. Accordingly, empirical research on the use of CMP in government organizations is virtually non-existent. This paper aims to partially fill that gap in the literature by highlighting and discussing some of the key points that public sector organizations may need to consider when adopting CPM. Design/methodology/approach — Rather than deductively proposing and testing narrowly specified hypotheses, this study aims to answer a broad research question, namely: What are the key points that public sector organizations may need to consider when adopting CMP? Hence, the study adopts the qualitative interpretive research paradigm. The findings are based on empirical research conducted in a large Australian publicly-funded research organization. Potential application of CPM was iteratively and incrementally explored with a reference group comprising 15 middle management representatives and several members of the senior leadership group over the course of one year. Findings — Assessment criteria traditionally used in CPM (e.g., growth potential and market share) are generally not applicable in public sector organizations. This paper suggests that government organizations should instead consider past performance and future potential of individual business units, مدیریت سبد سهام which may be operationalized via capability (a function of human capital and associated resources/infrastructure) and delivery (a function of the demand for, and the impact of, relevant business units). The paper also highlights the importance of organization-wide consultation, evidence-based decision making, and contestability. Originality/value — From a practical perspective, the paper may assist public sector organizations with adapting and applying CPM. From a theoretical perspective, the paper highlights an important and relatively neglected research problem, and suggests several avenues for future research.

Conclusion

Although CPM has been a popular tool for strategic management of multi-business portfolios in the private sector for more than 50 years, it has received limited attention in the public sector. Empirical research on the use of CMP in government organizations is virtually non-existent. This paper partially filled that gap in the literature by highlighting and discussing some of the key points that public sector organizations may need to consider when adopting CPM. The assessment criteria traditionally used in CPM (e.g., growth potential and market share) were found not applicable for use in the public sector. This paper suggested that government organizations should instead consider past performance and future potential of individual business units, which may be operationalized via capability (a function of human capital and associated resources/infrastructure) and delivery (a function of the demand for, and the impact of, relevant business units). The paper also highlighted the importance of organization-wide consultation, evidence-based decision making, and contestability.