روز مهم بازار سهام

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

سرمایه گذاران در هفته پیش رو، سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده در نشست سالانه این بانک در جکسون هول را زیر نظر خواهند داشت که سرنخ هایی را در رابطه مسیر افزایش نرخ بهره در آینده بیابند. این سخنرانی می‌تواند بازارهای سهام را دچار نوسانات شدیدی کند. داده های اقتصادی ایالات متحده درحالی در کانون توجهات قرار خواهند گرفت که نگرانی ها از چشم انداز رکود اقتصادی همچنان ادامه دارد. در همین حال، انتظار می‌رود داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو و بریتانیا حاکی از تداوم کاهش فعالیت‌های تجاری باشد.

نکاتی که برای شروع هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1.نشست سالانه فدرال رزرو در جکسون هول

سرمایه‌گذاران مشتاقانه در انتظار سخنرانی جروم پاول طی نشست سالانه فدرال رزرو در جکسون هول، وایومینگ در روز جمعه هستند تا پاسخ‌های احتمالی آقای پاول در زمینه اینکه چرخه افزایش نرخ‌ بهره ایالات متحده تا چه میزانی ادامه می یابد و چه مدت باید این نرخ در سطوح بالاتر حفظ شود ،را مورد بررسی قرار دهند.

فدرال رزرو از ماه مارس(اسفند-فروردین) تا به حال ، به منظور مهار نرخ تورم که به سقف چهار دهه اخیر رسیده است، نرخ بهره را به میزان 225 واحد افزایش داده است.

سیاستگذاران فدرال رزرو یک بار دیگر تصریح کردند که فعلا مسیر مهار نرخ تورم برای این بانک ادامه دارد ، از این رو ، انتظارات مبنی بر رسیدن تورم به اوج خود که منجر به رشد بازارهای روز مهم بازار سهام روز مهم بازار سهام سهام شده بود ، تضعیف شدند.

بر اساس صورتجلسه هفته گذشته فدرال رزرو ، علیرغم اینکه سیاستگذاران این بانک با شواهدی اندکی مبنی بر کاهش فشار های تورمی روبه رو شده اند ، اما گزینه افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر(شهریور-مهر) همچنان به قوت خود باقیست.
آقای پاول همچنین به احتمال زیاد به انتشار گزارش تورم و اشتغال پیش از نشست سپتامبر اشاره خواهد کرد. بنابراین ، مقامات بانک مرکزی این کشور فعلا زمان دارند تا در رابطه با میزان افزایش نرخ بهره در نشست بعدی تصمیم گیری کنند.

2. داده های اقتصادی ایالات متحده

تقویم داده های اقتصادی در هفته پیشرو ، آمار و ارقام درآمد و هزینه های شخصی منتهی به ماه جولای(تیر-مرداد) را در برمی گیرد. این آمار و ارقام همچنین شامل شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی است ، شاخصی که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است.

شاخص هزینه های مصرف شخصی در 12 ماه منتهی به ژوئن(خرداد-تیر)، 6.8 درصد افزایش یافت که بیشترین میزان افزایش آن از ژانویه 1982 (دی 1360) بود.

سایر داده ها شامل آمار و ارقام ثانویه تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم است که در ابتدا حاکی از کاهش 0.9 درصدی تولید ناحالص داخلی بودند.

همچنین گزارشاتی در رابطه با شاخص سفارشات کالاهای بادوام، تعداد اولیه مدعیان بیکاری و داده های شاخص مدیران ( PMI) منتهی به ماه جولای(تیر-مرداد) ارائه خواهد شد. علاوه بر آنها، داده‌های شاخص فروش خانه های نوساز نیز منتشر خواهد شد.

3 بازارهای سهام

سهام ایالات متحده از ابتدای نیمه دوم سال جاری میلادی با وجود تداوم افزایش نرخ بهره، به لطف گزارشات درآمد بهتر از حد انتظار شرکت ها و انتظارات مبنی بر عدم وقوع رکود اقتصادی ،افزایش یافته است.
بازارهای سهام علیرغم هشدارهای سیاستگذاران فدرال رزرو در رابطه با تداوم افزایش نرخ تورم و سیاست های سختگیرانه این بانک ، رشد کرده اند.

اما شواهد اخیر حاکی از آن بوده است که این رالی بازار ممکن است پس از کاهش سه شاخص اصلی وال استریت در هفته گذشته با وقفه روبه رو شود. شاخص S&P 500 و نزدک به ترتیب 1.2 و 2.6 درصد افت کردند. این درحالیست که این دو سهام در روز مهم بازار سهام چهار هفته گذشته رشد کرده بودند.

4.شاخص PMI منطقه یورو

منطقه یورو قرار است داده‌های شاخص مدیران خرید( PMI) منتهی به ماه اگوست(مرداد-شهریور) را در روز سه‌شنبه منتشر کند . انتظار می رود آمار و ارقام این شاخص با توجه به افزایش قیمت انرژی در منطقه یورو، بدتر اعلام روز مهم بازار سهام شوند.

منطقه یورو همچنین قرار است در ساعات پایانی روز سه‌شنبه، داده‌های شاخص اعتماد مصرف‌کننده منتهی به ماه آگوست را منتشر کند که انتظار می‌رود این شاخص پس از کاهش به کف بی سابقه خود در ماه جولای، کف جدیدی را به ثبت برساند.

ناظران بازار همچنین در روز پنج شنبه ، صورت جلسه نشست ماه جولای بانک مرکزی اروپا را زیر نظر خواهند داشت. مقامات این بانک در ماه گذشته نرخ‌ بهره را به میزان 0.5 درصد افزایش دادند و خبر از افزایش مجدد نرخ بهره در نشست بعدی دادند.

5.شاخص PMI بریتانیا

بریتانیا درحالی قرار است داده های شاخص PMI را در روز سه‌شنبه منتشر کند که بانک مرکزی این کشور در اوایل ماه جاری نسبت به آغاز یک رکود اقتصادی 15 ماهه از پایان سال جاری میلادی هشدار داد.

نرخ تورم بریتانیا در ماه جولای(تیر-مرداد) به 10.1 درصد رسید که بالاترین میزان از ماه فوریه 1982(بهمن 1360) است. برخی از اقتصاددانان انتظار دارند که نرخ تورم این کشور در سه ماهه اول سال آینده به موجب افزایش هزینه های انرژی و غذا به 15 درصد برسد.

بانک مرکزی بریتانیا از ماه دسامبر(آذر-دی) تا به حال، شش بار نرخ بهره را افزایش داده است. این اقدام به عنوان مانعی در برابر رشد اقتصادی کشور عمل می کند اما شواهد مبنی بر افزایش فشارهای تورمی، اقتصاددانان را وادار کرده است که پیش بینی های خود را در رابطه با تداوم افزایش نرخ ها ، افزایش دهند.

این مطلب صرفا ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

بازار بورس نزدک چیست؟ چگونه می توان خارج از ساعت های اصلی در این بازار معامله کرد؟

فرابورس نزدک آمریکا یا «NASDAQ» بزرگ‌­ترین بازار الکترونیک جهان در قلب آمریکا است. مقر اصلی بورس نزدک، در میدان تایمز شهر نیویورک است. NASDAQ مخفف عبارت «National Association of Securities Dealers Automated Quotations system» به معنی «سامانه اعلام قیمت خودکار انجمن ملی معامله‌گران اوراق بهادار» است. این بازار در ۸ فوریه ۱۹۷۱ توسط انجمن ملی معامله‌گران اوراق بهادار «NASD (National Association of Securities Dealers» تأسیس شد و اولین بازار سهام الکترونیکی جهان نام گرفت. در ابتدای تأسیس، فقط یک کامپیوتر برای داده­‌های اطلاعاتی داشت و عملاً ارتباطی بین خریداران و فروشندگان برقرار نبود.

این بازار باعث پایین آمدن مقداری از سپرده‌ها شد. نزدک از لحاظ امنیتی مانند سیستم کنترل برق ایالات‌متحده یا سیستم کنترل پرواز از حساسیت ویژه‌ای برخوردار است. البته این به معنای غیر قابل نفوذ بودن آن نیست. همین چند وقت پیش بود که نزدک هک شد. با این وجود، سیستم اینترنتی مبادلات ارزی نزدک همچنان جزو امن‌ترین سیستم‌های امنیتی به شمار می‌آید. نزدک دارای بیش از ۳۲۰۰ کمپانی شامل شرکت‌های ارتباطی، مخابراتی، حمل و نقل، خدمات مالی و … است. برخلاف بازار وال‌استریت و بورس نیویورک، بازار NASDAQ کاملاً الکترونیکی است. تا سال ۱۹۸۷، اکثر معاملات از طریق تلفن انجام می‌شد. اما در جریان حادثه اکتبر ۱۹۸۷ – اشاره به دوشنبه سیاه – بازاریاب‌ها به تلفن‌ها پاسخ نمی‌دادند و به همین دلیل، سیستم انجام دستورات کوچک که شیوه‌ای الکترونیکی برای وارد کردن معاملات معامله‌گران بود برقرار شد.

نزدک بزرگ‌ترین بازار بورس معاملات آمریکا است. ارزش بازار بورس نزدک در روز نوشتن این مقاله ۱۰ تریلیون دلار بوده و حجم معاملات آن به ۹۸۲ میلیارد دلار می‌‌رسد. توجه داشته باشید که بازار بورس نزدک آمریکا با نیویورک متفاوت است.

مروری بر تاریخچه رویدادهای مهم نزدک

• در سال ۱۹۷۱ تأسیس شد.
• اولین بازار سهام الکترونیکی در جهان است که قابلیت حمایت بیت کوین را نیز دارد.
• بازاری است که وسیله افزایش معاملات فرابورسی را مهیا می­‌کند.
• در اولین روز فعالیت نزدک در ۸ فوریه سال ۱۹۷۱، ۲۵۰۰ سهام فرابورسی معامله شد.
• در سال ۱۹۹۰ به عنوان یک رقیب جدی برای بورس نیویورک محسوب شد.
• در سال ۱۹۹۴ از نظر سهم معاملات سالانه از بورس نیویورک پیشی گرفت.

ماجرای دوشنبه سیاه چه بود؟

دوشنبه سیاه، نامی است که به روز دوشنبه ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷ داده‌اند. زمانی که شاخص «DJIA» سقوط نمایشی خود را هم‌زمان با سقوط سراسری بورس‌های جهانی شروع کرد. در آخر ماه اکتبر، بازار سهام هنگ‌کنگ ۴۵٫۸ درصد، استرالیا ۴۱٫۸ درصد، انگلستان ۲۶٫۴ درصد، آمریکا ۲۲٫۶ درصد و کانادا ۲۲٫۵ درصد سقوط کرده بودند! دوشنبه و سه‌شنبه سیاه برای ۲۸ و ۲۹ اکتبر ۱۹۲۹ نیز به کار می‌رود. یعنی بعد از پنج‌شنبه سیاه در ۲۴ اکتبر ۱۹۲۹ سقوط دوشنبه سیاه، دومین سقوط در تاریخ بازار سهام است. اولین سقوط در روز شنبه ۱۲ دسامبر ۱۹۱۴ بود، وقتی‌ که شاخص DJIA سقوطی ۲۴٫۳۹ درصدی را تجربه کرد.

در آن واقعه، بازار نیویورک تا جولای به دلیل بدهی خارجی ناشی از جنگ جهانی اول تعطیل بود. حادثه سال ۱۹۸۷ دارای رموزی است. تعداد زیادی از افراد برجسته معتقدند که خبر و واقعه مهمی در دوشنبه سیاه رخ نداده بود که باعث چنین ریزشی شود. مهم‌ترین فرضیات عقلانی درباره علت این رویداد فرایض بازار کارآمد و موازنه اقتصادی بیان شد. بحث‌ها و دلایل هنوز هم بعد از گذشت سال‌ها از آن واقعه همچنان بدون روز مهم بازار سهام رسیدن به نتیجه‌ای ادامه دارد.

بورس نزدک در طول شبانه‌روز ۵/۶ ساعت کاری را به خود اختصاص می‌دهد و از ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به وقت محلی ایالات‌متحده (۱۷ به وقت تهران) تا ساعت ۱۶ به وقت محلی ایالات‌متحده (۳۰ دقیقه بامداد به وقت تهران) فعالیت خود را ادامه می‌دهد. در هر روز کاری با به صدا درآمدن زنگ وال‌استریت این بورس میزبان هزاران سهام‌دار خواهد بود. وال استریت در طول روزهای کاری بسیار پر‌ رفت و آمد و شلوغ است، اما برخی از سهام‌داران برای فرار از شلوغی، معاملات قبل از شروع ساعت کاری «Pre-Market» و معاملات پس از پایان ساعات کاری «after-hours» را انتخاب می‌کنند.

در بازار نزدک، این امکان مهیا است که قبل از شروع بازار و پس از اتمام بازار نیز سهام‌داران به خرید و فروش بپردازند، اما زمینه فعالیت این دو بازه زمانی با ساعت‌های اصلی بازار کمی متفاوت است.

معاملات پس از بازار (After hours trading)

هر روز پس از تعطیلی بازار، در ساعات ۱۶ تا ۲۰ به وقت محلی امریکا، معامله‌­گران می‌­توانند به داد و ستد بپردازند. بسیاری از گزارش عملکردها و گزارش حسابرسی شرکت‌های بورسی پس از ساعت‌های معاملاتی یا حتی قبل از شروع بازار انتشار پیدا می‌کنند و این باعث می‌شود که ارزش ذاتی سهام، نوسان پیدا کند. تعدادی از سهام‌داران که نوسان‌گیر هستند و از تغییر ارزش ذاتی سهم سود می‌برند این ساعت‌های معاملاتی را انتخاب می‌کنند.

قبل از شروع بازار (Pre-market trading)

همان‌طور که از اسم این دسته از معاملات پیدا است قبل از شروع بازار انجام می‌شوند، یعنی قبل از ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به وقت آمریکا. این دسته از سهام‌داران، معاملات در این بازار را از ساعت ۴ صبح تا ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به ثبت می‌رسانند. جذابیت معاملات در ساعاتی قبل از شروع بازار با معاملات پس از تعطیلی بازار یکسان است. آن‌ها می‌خواهند از سرمایه‌گذارانی که در ساعات اصلی بازار داد و ستد می‌کنند پیشی بگیرند و با استفاده از اطلاعیه شرکت‌ها به سود مناسبی دست یابند.

ریسک معامله در ساعت‌های خارج از معاملات اصلی چقدر است؟

تمام سرمایه‌گذاران بورس باید ریسک‌پذیر باشند؛ چه آنها که خارج از ساعت‌های معاملاتی داد و ستد می‌­کنند و چه آنها که در طول ساعت‌های معاملات اصلی به انجام معامله مشغول هستند. اما کمیسیون اوراق بهادار آمریکا (SEC) هشت ریسک اصلی را برای سهام‌دارانی که خارج از ساعت معاملاتی داد و ستد می‌کنند تشریح کرده است:

• ناتوانی این دسته از سرمایه‌گذاران از عملکرد به موقع هنگام بروز شایعات بازار
• کاهش نقدینگی در خارج از ساعت‌های معاملاتی
• کاهش تقاضا و عرضه بر اثر کمبود افراد در این ساعت‌های خاص
• نوسانات قیمت
• قیمت‌های ناپایدار
• محدودیت در ثبت سفارشات و تقاضاها
• نبود رقبای حرفه‌­ای در ساعت‌های خارج از معاملات
• مشکلات نرم‌افزاری و نبود متخصصان حرفه‌ای

بورس نزدک به بورس الکترونیکی یا بورس مانیتوری معروف است. زیرا خریداران و فروشندگان از طریق شبکه‌های ارتباط از راه دور کامپیوتری به هم مرتبط شده و معاملات خود را انجام می‌دهند.

بازار بورس نزدک و سامانه Blockchain

سامانه رای دهی الکترونیکی که توسط بازار بورس نزدک راه اندازی شده و قابلیت حمایت از بیت کوین را نیز دارد، جایگاه روز مهم بازار سهام آن در صدر فناوری blockchain است. این سامانه که فناوری غیرمتمرکز و عمومی محسوب می شود با تایید تراکنش های بیت کوین و با ثبت انتقال سرمایه از هر نوعی در بسته رمزنگاری شده و افزوده شدن به یک زنجیره شفاف و دائمی، معاناتی که همراه با سرمایه بوده است را نمایش می دهد.

ممکن است این سوال برای شما هم به وجود بیاید که چرا از فناوری blockchain استفاده می شود؟

به نوعی می توان گفت این فناوری امکان شناسایی فراملیتی را بصورت دیجیتالی فراهم می کند. همچنین این فناوری در اختیار افرادی قرار میگیرد که کسب و کار آنلاین ایجاد می کنند. حال اگر این افراد تصمیم داشته باشند تا در معاملات بورسی شرکت کنند، حتما باید در محل حضور داشته باشند، اما با کمک این فناوری کار بر توانایی تعریف یک رمز خصوصی را برای خود خواهد داشت. این رمز شماره منحصر بفردی است که غالبا طولانی است. چنین رمز خصوصی زمانی مورد نیاز سهامداران خواهد شد که تصمیم داشته باشند به صورت آنلاین در جلسات رای دهی شرکت کنند.

سطوح بازار بورس نزدک

بازار بورس نزدک دارای ۳ سطح مختلف است که هر کدام از این سطوح برای سرمایه گذاری گروه های مختلف سرمایه گذار تعبیه شده است.

این بازار برای شرکت های مختلف در مقیاس کوچک طراحی شده است. شرکت هایی که مقیاس کوچکی دارند می توانند سهام خود را در این سطح از بازار بورس نزدک ارائه دهند. ویژگی مهم این سطح از بازار سختگیری بسیار کم بورس نزدک در مورد شرکت ها و سرمایه گذاران این بخش از بازار است. این سطح روز مهم بازار سهام از بازار سرمایه را “کلاه کوچک Capital Cap” نیز می نامند.

سطح دومی که در بازار بورس نزدک تعبیه شده است، بازار جهانی نام دارد که به “کلاه متوسط Mid Cap” نیز شهرت دارد. این سطح از بازار نزدک کمتر مورد توجه شرکت ها قرار دارد. به طور کلی بازار موسوم به بازار جهانی نزدک شامل ۱۴۵۰ سهام است و شرایط و استانداردهای خاص خود را دارد.

• بازار انتخاب جهانی (Global Select Market):

یک بازار بزرگ سهام که برگزیدگان بازار جهانی در بورس نزدک هستند. این بازار شامل سهام هایی از ایالات متحده آمریکا و همچنین سهام بین المللی است و ترکیبی از انواع سهام های جهانی را شامل می شود. در هر ماه اکتبر، اداره مالکیت نزدک لیست شرکت های مختلف را بررسی کرده و معین می کند که کدام سهام واجد شرایط قرارگیری در بازار منتخب جهانی است.

منظور از نزدک مرکب چیست؟

نزدک مرکب یا نزدک کامپوزیت – تأسیس ۱۹۷۱ – نام یک شاخص بازار سهام مهم آمریکا است که شامل بیش از ۴۰۰۰ سهام آمریکایی و غیر آمریکایی معامله‌ شده روی نزدک است.

NASDAQ-100 چیست؟

در سال ۱۹۸۵، شاخص «NASDAQ-100» معرفی شد. نزدک -۱۰۰ یک شاخص بازار سهام است که ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی نزدک را در بر می‌گیرد. وزن شاخص هر شرکت بر اساس میزان سرمایه آنها تعیین می­‌شود. شرکت­‌های مالی در این فهرست قرار ندارند و شرکت­‌های خارج از آمریکا در آن هستند.

تاریخچه نزدک – ۱۰۰ چیست؟

نزدک – ۱۰۰ در سال ۱۹۸۵ توسط نزدک شروع به کار کرد و سعی در ارتقا خود به همراه بورس اوراق بهادار نیویورک داشت. این کار با ایجاد دو شاخص مجزا انجام شد:

شاخص نزدک ۱۰۰ که شامل شرکت های صنعتی، تکنولوژی، خرده‌فروشی، مخابرات، بیوتکنولوژی، مراقبت‌های بهداشتی، حمل و نقل، رسانه و خدمات است و -۱۰۰ نزدک فایننشال که شامل شرکت‌های بانکی، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های کارگزاری و شرکت‌های رهن می‌باشد. با ایجاد این دو شاخص، نزدک امیدوار بود که گزینه‌ها و قراردادهای آتی بر روی آن‌ها ایجاد شود و صندوق‌های تعاونی، آن‌ها را به عنوان معیارهای خود قبول کند. شرکت‌های خارجی برای اولین بار در سال ۱۹۹۸ در این شاخص پذیرفته شدند، اما قبل از اینکه بتوانند اضافه شوند، استانداردهای بالاتری برای برآورده شدن داشت. این استانداردها در سال ۲۰۰۲ تعدیل شدند، در حالی که استانداردهای مربوط به شرکت‌های داخلی افزایش یافت، و اطمینان حاصل شد که همه شرکت‌ها با استانداردهای یکسان مواجه شده‌اند.

چگونه شاخص نزدک-۱۰۰ محاسبه می شود؟

نزدک – ۱۰۰ براساس قیمت سهام، سرمایه‌گذاری در بازار و یک تقسیم کننده محاسبه شد. اساس محاسبه شاخص نزدک توسط قیمت اوراق بهادار ارائه شده در شاخص شکل می‌گیرد. در گذشته، اگر یک شاخص حاوی ۳۰ عنوان باشد، مجموع قیمت اوراق بهادار به سادگی اضافه و تقسیم می شود و یک میانگین ساده را تولید می‌کند. امروزه، شاخص‌ها به عنوان میانگین وزنی براساس سرمایه‌گذاری در بازار محاسبه می‌شوند. دومی روز مهم بازار سهام به معنی ارزش کلی ارزش عمومی شرکت است، که به صورت زیر محاسبه می‌شود:

تعداد کل سهام قابل قبول ضرب در قیمت سهام.

اگر ارزش بازار سهام بزرگ‌تر باشد، تاثیر قیمتش بر روی شاخص بالاتر خواهد بود. در نهایت، میانگین وزن دار نهایی به یک “مقسوم‌علیه” تقسیم می‌شود. این عدد متغیری است که توسط کمیته ای که شاخص را مدیریت می‌کند و برای حفظ تداوم تاریخی شاخص استفاده می‌شود، تعریف می‌شود.

چگونه با شاخص نزدک – ۱۰۰ تجارت کنیم؟

چندین راه برای انجام این کار وجود دارد، اگر چه محبوب‌ترین آن‌ها CFD ها مخفف (Contract For Difference) هستند که توسط پلت فرم‌های متعددی برای معاملات آنلاین پیشنهاد شده‌است.

CFD ها امکان به دست آوردن سود رو به بالا یا رو به پایین، بدون داشتن مالکیت مستقیم دارایی را ارائه می‌دهند. کاری که معامله گر باید انجام دهد این است که حرکات رو به بالا یا رو به پایین در این بازار را پیش‌بینی کند. البته، تحلیل ۱۰۰ شرکت فهرست‌شده در این شاخص بسیار خسته‌کننده خواهد بود، به خصوص اگر شما به عنوان یک فرد خصوصی کار کنید. بنابراین بهتر است و حتی عاقلانه تر است، تا تجزیه و تحلیل خود را براساس نتایج جهانی بخش فن‌آوری‌های الکترونیک و فن‌آوری‌های جدید انجام دهید.

با این حال، همیشه بهتر است نتایج بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان را در این بخش دنبال کنیم. این شرکت‌ها تاثیر بسیار قوی بر ارزش‌ها و تکامل اقتصاد آمریکا دارند که به نوبه خود بر جنبش‌های شاخص نزدک – ۱۰۰ تاثیر می‌گذارد. می توان گفت که تکامل تاریخی این دوره‌ها نسبت به تجزیه و تحلیل بنیادی یک رویکرد جامع تری را میسر می‌سازد. با مطالعه واکنش‌های این شاخص در مواجهه با رویدادهای خاص در گذشته، شما قادر خواهید بود، درک کنید که چگونه می‌تواند به اطلاعیه‌های آینده واکنش نشان دهد.

در نهایت، باید گفت که از آنجایی که حرکات این شاخص اغلب بسیار متغیر هستند و در نتیجه بسیار بزرگ هستند، می‌تواند برای مقابله با حمایت ها و مقاومت ها از لحظه‌ای که یک روند قوی شناسایی می‌شود، جالب باشد.

چگونه در شاخص نزدک- ۱۰۰ سرمایه گذاری کنیم؟

نزدک – ۱۰۰ اغلب به صورت NDX در بازارهای مشتقات است. قراردادهای آتی مربوط به آن، در بورس کالاهای شیکاگو معامله می‌شود. شاخص ها از همه لحاظ دارایی‌هایی هستند که ما می‌توانیم آن را به صورت آنلاین معامله کنیم. این امکان وجود دارد که با CFD پیش بینی کرد.

شما می‌توانید یک CFD آزمایشی را شروع کنید و یک حساب نمایشی را در کارگزاری ایجاد کنید. حساب آزمایشی، یک حساب عملی است که به شما اجازه می‌دهد تا معاملات روزانه با طیف وسیعی از ابزارهای مالی، از سهام، فیوچرز گرفته تا گزینه‌هایی مانند CFDها و ارزهای دیجیتال را تمرین کنید.

عملکرد نزدک

عملکرد نزدک توسط شاخص‌های مختلف به خصوص شاخص نزدک مرکب و نزدک – ۱۰۰ اندازه‌گیری شده‌است. نزدک مرکب، روند بازار اوراق بهادار را محاسبه می‌کند و یک سبد است که شامل بیش از ۳ هزار عنوان است، که اکثر اوراق بهادار فهرست‌شده را شامل می‌شود. شاخص مهم دیگر نزدک – ۱۰۰ می‌باشد.

نزدک در طول سالیان، مجموعه‌ای از استانداردهای سختگیرانه را که شرکت‌ها قبل از این که در فهرست گنجانده شوند باید با آن مواجه شوند را ارائه می دهد. این استانداردها شامل موارد زیر هستند:

• فهرست شده به طور انحصاری در نزدک یا در جدول بازار جهانی، یا در رده جهانی.
• ارائه شدن به طور عمومی به مدت سه ماه در یک بازار آمریکایی تاسیس شده.
• داشتن میانگین روزانه ۲۰۰،۰۰۰ سهم.
• داشتن همه روز مهم بازار سهام گزارش‌های سه‌ماهه و سالانه.
• نبودن در جریان ورشکستگی

علاوه بر این، از سال ۲۰۱۴، شرکت ها با طبقه ‌های چندگانه سهام مجاز به داشتن طبقه های چندگانه در شاخص، به شرط تامین معیارهای نزدک می شوند. پیش از سال ۲۰۱۴، شرکت‌ها به یک طبقه از سهام در شاخص (معمولا با سرمایه‌گذاری در بازار بزرگ) محدود بودند.

رویدادهای بسیار مهم فارکس (دوشنبه ۳۰ خرداد)

معامله گران فارکس در حالی که رهبر بانک مرکزی اروپا در ساعت ۵:۳۰ بعد از ظهر سخنرانی می کند، با احتیاط راه می روند.

شاخص دلار امریکا (dxy) که قدرت این ارز را در مقابل رقبای بین المللی اش ارزیابی می کند، کمی ضعیف شده است. البته در این لحظه که مشغول نگارش این خبر هستیم، dxy اطراف قیمت ۱۰۴٫۴۴ در حال معامله شدن می باشد.

بازارهای سهام و اوراق قرضه آمریکا امروز بسته می باشند.

علاوه بر این، فراموش نکنید که جیمز بولارد، یکی از مقامات فدرال رزرو ایالات متحده، در ساعت ۲۱:۱۵ سخنرانی کلیدی خواهد داشت.

دیروز، کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو اعلام کرد که اگر داده های تورم انتظارات او را برآورده کند، از افزایش ۷۵ واحدی نرخ بهره در ماه ژوئن، حمایت خواهد کرد.

لورتا مستر، رئیس بانک فدرال رزرو کلیولند، گفت که دو سال طول می کشد تا نرخ تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو کاهش یابد.

علاوه بر این، گزارش شده است که ایالات متحده تعرفه های وارداتی از چین را در نظر گرفته است و همچنین کاهش مالیات گاز فدرال را برای کاهش قیمت ها ارزیابی کرده است.

آخرین تغییرات ارز

ابتدا جفت ارز یورو- دلار را بررسی می کنیم که بیشترین حجم معاملات ارزی را دارد.
بعد از پایان جمعه، EUR/USD در هفته گذشته بدون تغییر معامله شد. در زمان نوشتن این بررسی، جفت ارز یورو و آمریکا در حدود ۱٫۰۵۳۰ با سود ۰٫۲۷ درصد معامله می شود.

همانطور که قبلا ذکر شد، سخنرانی اصلی توسط رئیس بانک مرکزی اروپا و تعدادی از مقامات بانک مرکزی اروپا ارائه خواهد شد. در عین حال، ارقام منتشر شده از سوی آلمان حاکی از افزایش جزئی شاخص قیمت تولید در برابر انتظارات بازار است.

پیش بینی مهم برای بورس بازان/ رشد شاخص ادامه دارد؟

به گزارش الفباخبر ، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در معاملات روز سه شنبه از سطح حمایت خود بالاتر آمد و پس از ۱۵ روز کاری، نقدینگی حقیقی وارد بازار سهام شد. به نظر می رسد، سهامداران در حال ورود آرام و منطقی به بازار سرمایه هستند.

بیشتر بخوانید:

یک ماه فرصت برای تامین‌مالی‌طرح عمرانی توسط بورس

مجوز افزایش سرمایه بیمه سرمد از سوی سازمان بورس

آیا بانک ملت با رای دیوان عدالت اداری نجات‌بخش بورس می‌شود؟

نکته مهمتر اینکه نرخ رشد شاخص کل هم وزن طی معاملات روز دوشنبه رشد بیشتری از شاخص کل داشت و در معاملات روز سه شنبه نیز میزان رشد این دو شاخص برابر بوده است. تمایل به سهم‌های کوچک یکی از دلایل این موضوع بوده و نمادهای کوچک بازار سرمایه به دلیل اینکه پول کمتری برای حمایت نیاز دارند، مورد استقبال بیشتری نیز قرار گرفته‌اند.

سهم‌های دلاری برنده تقابل با سهم‌های ریالی!

البته یکی دیگر از دلایل این مساله نیز تقابل سهم‌های دلاری و ریالی در بازار سرمایه است که حمایت‌ حقوقی‌ها از سهم‌های دلاری سبب ریزش سهم‌های ریالی طی معاملات امروز شده است. ثابت ماندن قیمت دلار یکی از دلایل مثبت شدن سهم‌های دلاری بوده است. به عبارت دیگر، علت رشد کمتر شاخص کل، افت قیمت برخی از نمادهای بزرگ بازار بوده است.

تحلیلگران روز مهم بازار سهام تکنیکال درباره بازگشت بورس به بالای نقطه حمایتی معتقدند قرار گرفتن شاخص کل بازار سهام بالاتر از سطح حمایت یک میلیون و ۲۸۰ هزار واحد نشان از قوت این سطح حمایت دارد و شاخص با کف سازی در این محدوده می‌تواند مهیای صعود شود.

در روز سه‌شنبه قیمت سهام اغلب نمادهای پالایشی رشد قیمت داشتند و گروه‌ «فراورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای» سبزترین گروه‌ بازار بود.

رشد شاخص‌های عملکردی بورس

در معاملات امروز شاخص کل بورس با ثبت بازدهی مثبت ۰.۲۵ درصد، ‌ افزایش ۳ هزار و ۲۱۱ واحدی نسبت به روز دوشنبه داشت و به رقم یک میلیون و ۲۸۴ هزار و ۸۰۱ واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ۷۷۸ واحدی در سطح ۳۲۸ هزار و ۶۵۹ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز مثبت ۰.۲۴ درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس ۱۵ واحد بالا آمد و در سطح ۱۷ هزار و ۵۲۸ واحد قرار گرفت.

تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی بازار

ورود پول به بازار سرمایه تنها یک روز تداوم داشت و امروز خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود و ۲۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. خروج پول از بازار سرمایه نسبت به روش گذشته ۵ برابر شده است.

در معاملات روز سه‌شنبه، بیشترین خروج روز مهم بازار سهام پول حقیقی به نمادهای فملی (شرکت ملی صنایع مس ایران)، وشمال (شرکت سرمایه گذاری چشم انداز توسعه شمال) و فولاد (شرکت فولاد مبارکه) تعلق داشت و بیشترین پول نیز به سهم های شپنا (پالایش نفت اصفهان)، ‌ شبندر (پالایش نفت بندرعباس) و حکشتی (کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران) ورود کرده است.

افزایش ارزش معاملات خرد

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۱۴ هزار و ۸۵۲ میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۶ هزار و ۵۸۸ میلیارد تومان بود که ۴۰ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.

ارزش معاملات خرد سهام نیز رشد کرد و با افزایش ۳ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۳ هزار و ۸۹ میلیارد تومان رسید که ۲۶ درصد از کل معاملات بازار ثانویه را تشکیل می‌دهد.

در پایان معاملات ‌روز سه‌شنبه، ۲۵۱ نماد رشد قیمت داشتند که ۱۷۱ نماد بورسی و ۸۰ نماد فرابورسی بودند. به عبارت دیگر، ۵۱ درصد بازار رشد قیمت داشتند. ۶۱ سهم در پایان معاملات امروز در صف خرید قرار داشتند.

طی معاملات امروز، ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۵۵ درصد افت کرد و در رقم ۱۳۷ میلیارد تومان ایستاد.

امروز نمادهای غدام (شرکت خوراک دام پارس)، شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) و حپارسا (شرکت توسعه حمل و نقل ریلی پارسیان) بیشترین صف خرید را داشتند.

در پایان معاملات ‌روز سه‌شنبه، ۲۰۵ نماد کاهش قیمت داشتند که ۱۵۰ نماد بورسی و ۵۵ نماد فرابورسی بودند. به عبارت دیگر، ۴۱ درصد بازار افت قیمت داشتند. ۱۹ سهم در جریان معاملات امروز در صف فروش قرار داشتند.

در جریان معاملات امروز، ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز دوشنبه ۴۰ درصد افزایش یافت و ۳۵ میلیارد تومان شد.

بیشترین صف فروش نیز به نمادهای غدشت (شرکت دشت مرغاب)، حفارس (شرکت حمل و نقل بین المللی خلیج فارس) و وپست (پست بانک ایران) تعلق داشت.

یک پیش‌بینی مهم از بازار بورس تا پایان امسال!

بازار سهام این‌‌‌ روز‌‌‌ها به واسطه ترسی از روند بازار، قهر معامله‌‌‌گران و مهم‌تر از همه عدم‌انگیزه و رغبت به حضور در این بازار سبب شده حجم معاملات به‌ویژه معاملات خرد هر روز کاهش بیشتری را تجربه کند.

علی صادقین کارشناس بازار سرمایه در یادداشتی در دنیای اقتصاد نوشت: این‌‌‌ روزها بازار سرمایه خیلی تحلیل‌‌‌پذیر نیست. در اوایل زمستان گزارش‌های آذرماه منتشر شدند که اتفاقا گزارش‌های مطلوبی ارزیابی می‌‌‌شوند و طی چند روز آینده نیز شاهد انتشار گزارش‌های ۳ ماهه سوم هستیم که به نظر می‌رسد این گزارش‌ها نیز مطلوب باشند. در این میان فاکتور نرخ ارزی که برای بازار سهام از اهمیت قابل ملاحظه‌‌‌ای برخوردار بوده نیز فاکتور نرخ ارز نیماست که تقریبا به کانال ۲۵‌هزار تومان هم رسیده بود.

با توجه به خوش‌بینی‌‌‌های موجود به نتیجه مذاکرات هسته‌‌‌ای، برخی از صنایع جلوتر و برخی دیگر با تاخیر به این واسطه رشد خواهند کرد. صنایع خودرویی و بانکی جلوتر و شرکت‌های کامودیتی‌‌‌محور‌‌‌ نیز به واسطه کاهش هزینه، رشد صادرات و بهبود سیستم حاشیه سود در ادامه می‌توانند منتفع شوند.

با این حال می‌توان بر این نکته تاکید کرد که بازار سهام این‌‌‌ روز‌‌‌ها تحت‌تاثیر هیچ‌‌‌کدام از عوامل مطرح شده نیست. بلکه به واسطه ترسی از روند بازار، قهر معامله‌‌‌گران و مهم‌تر از همه عدم‌انگیزه و رغبت به حضور در این بازار سبب شده حجم معاملات به‌ویژه معاملات خرد هر روز کاهش بیشتری را تجربه کند. از این رو در حال حاضر در یک دوره تسلسل خروج پول حقیقی‌‌‌ها در بازار قرار داریم. بنابراین نباید بازار را از منظر بنیادی و اخبار حداقل طی چند هفته اخیر تحلیل کرد.

بازار سرمایه در شرایط فعلی تحت‌‌‌تاثیر عواملی همچون ترس، خروج پول و فرار سرمایه قرار دارد. در چنین شرایطی احتیاط به وضوح در جریان دادوستد‌‌‌های روزانه بورس تهران قابل رویت است، ‌‌‌هرچند چنین روندی حداقل تا مشخص شدن نتایج قطعی مذاکرات اتمی می‌تواند تداوم پیدا کند.

کاهش فاصله نرخ دلار در بازار آزاد و سامانه نیما صرفا می‌تواند سفته‌‌‌بازی را در بازار ارز و به تبع آن دارایی‌‌‌های دلارمحور کاهش دهد. این اتفاق در بلندمدت در بازار سهام می‌تواند سرمایه‌‌‌ها را به سمت شرکت‌هایی سوق دهد که از فروش مقداری بهتر، ‌‌‌ درآمد‌‌‌های صادراتی بالاتر، طرح‌‌‌های توسعه جذاب و برنامه ورود به بازار‌‌‌های جدید را برخوردارند و در این حالت بازار‌‌‌های موازی نیز با عدم‌جذابیت مواجه می‌‌‌شوند.

در این میان باید توجه داشت در صورتی که نتیجه مذاکرات هسته‌‌‌ای به حصول یک معاهده بین‌المللی نیز ختم شود، گروه‌‌‌های موسوم به صنایع برجامی نظیر خودرو و بانک لزوما در بلندمدت رشد‌‌‌های شارپ و عجیبی را تجربه نخواهند کرد. این گروه‌‌‌ها در کوتاه‌مدت صرفا تحت‌تاثیر اخبار مربوط به احیای برجام و حذف تحریم‌ها قرار می‌‌‌‌‌‌گیرند اما در بلندمدت موضوعی که ملاک سرمایه‌گذاران بورس است، صورت‌های مالی، عملکرد شرکت‌ها و شاخص‌‌‌های بنیادی خواهد بود. از این رو در صورت حصول توافق در کوتاه‌مدت و میان‌مدت این دو گروه پتانسیل افزایش قیمت قابل‌توجهی را در جریان معاملاتی بازار سهام خواهد داشت.

اما در خصوص چگونگی استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی که عدم‌قطعیت‌‌‌ها در حوزه‌‌‌های مختلف وجود دارد هم باید بر این نکته تاکید کرد که ملاک امروز بازار سرمایه ارزندگی بنیادی سهام است. امروز در شرکت‌های بورسی P/ Eهای کمتر از رقم ۴ مرتبه‌‌‌ای به تعداد قابل‌توجهی در بازار به چشم می‌‌‌خورد. P/ E آینده‌‌‌نگر ۵/ ۲ تا ۳ مرتبه‌‌‌ای نیز در بازار سهام به شکل انبوهی وجود دارد. از این رو توجه به فصل مجامع در پایان بهار سال ۱۴۰۱ و سود نقدی مناسب و روند حاشیه سود ناخالص، ‌‌‌عملیاتی و خالص در ۳ فصل گذشته می‌تواند ملاک چینش یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه‌گذاران باشد.

در پاسخ به این سوال که چگونه می‌توان رغبت و انگیزه سرمایه‌گذاری در بورس را افزایش داد و روز مهم بازار سهام آن را بستری امن برای بازگشت سرمایه قرار داد باید گفت لازم است اتفاقاتی از قبیل وضعیت مذاکرات و تحریم، شرایط سیاسی و جهت‌‌‌دهی‌‌‌‌‌‌ها برای صنایع، شفاف شود. زمانی که بازار آرامش پیدا کند و به نوعی تحلیل‌پذیر شود، لاجرم با ورود پول همراه خواهد شد.

اکنون چه توافق در حوزه سیاست خارجه اتفاق بیفتد و چه خیر، ۶۰‌درصد بازار سهام ایران کامودیتی‌محور است و ملاک تعیین قیمت روی این نماد‌‌‌های دلاری به‌ویژه برای شرکت‌های صادرات‌محور قیمت‌های جهانی و دلار نیمایی خواهد بود. بنابراین قیمت‌های جهانی در شرایط فعلی همچنان یکی از ملاک‌‌‌های تعیین‌‌‌کننده در روند تصمیم‌گیری سهامداران است. ۳ ماه باقی مانده سال نیز بستگی به شرایط آزاد شدن دارایی‌‌‌‌‌‌های ارزی، نحوه تامین کسری بودجه دولت و مهم‌تر از همه برگشت اعتماد به بازار خواهد داشت. بنابراین بهار سال آینده فصلی مطلوب برای بازار سرمایه پیش‌بینی می‌شود اما چند ماه آتی تا پایان سال به طور مستقیم بستگی به متغیر‌‌‌ها و شرایط بیرونی دارد.