درک قرارداد cfd

عملکرد بازار سهام ژاپن در برابر بازار سهام ایالات متحده

با بکارگیری فن آوری ابزار ترکیبی شخصی (PCI) بر مبنای روش PQM می توان عملکرد سهام ژاپن را در مقایسه با سهام ایالات متحده تحلیل کرد. برای دسترسی به فن آوری PCI فقط کافی است پلتفرم معاملاتی NetTradeX را دانلود و یک حساب معاملاتی واقعی یا.

مقایسۀ عملکرد بازار سهام آلمان در برابر بازار سهام ایالات متحده

در حال حاضر شاخص های سهام اصلی در جهان تقریباً شبیه به هم نوسان دارند. شاخص های S&P500، DJI و Nasdaq 100 از ابتدای سال 2016 تاکنون حدود 8.5% افت کردند. شاخص سهام DAX در آلمان به دلار افتی 9.4درصدی داشته است در حالیکه شاخص FTSE100 در انگلیس تقریباً.

معاملۀ آربیتراژ | معاملۀ FCATTLE/SOYB - تحلیل بهره وری

سرمایه گذاران محترم، روز بر شما خوش. در این بررسی مایلیم با استفاده از مدل PQM یک ابزار تجاری اسپردی را به شما معرفی کنیم که بر اساس قیمت های آتی دو کالای کشاورزی تشکیل شده است. ابتدا، مایلیم توجه شما را به روندهای اصلی و عرضه.

PCI : قهوه در برابر کاکائو

معامله گران محترم، روز بر شما خوش. در این بررسی، به ادامۀ آشنا کردن شما با فرصت های استفاده از ابزار ترکیبی (که بطور تکنیکی، ابزار ترکیبی شخصی PCI نامیده می شود) می پردازیم که بر اساس مدل PQM در ترمینال معاملاتی NetTradeX می باشد. قصد.

PCI روی معاملات آتی کشاورزی: قراردادهای آتی گندم و گاو پرواری

امروز قصد داریم توجه شما را به یک ابزار ترکیبی دیگر جلب کنیم که در ترمینال تجاری NetTradeX بکار گرفته می شود. اینبار از ابزارهای تجاری بخش "کالاها" (Commodities) استفاده می کنیم. از دو ابزار آتی کشاورزی، یکی گندم و دیگری گاو پرواری (Feeder.

گزارش شرکتی جدید - سهام Google و سهام Apple

ما در تحلیل قبلی ظرفیت های ترمینال NetTradeX برای ایجاد ابزارهای ترکیبی شخصی از طریق روش قیمت دهی سبد (PQM) را به شما معرفی کردیم و به عنوان یک مثال از سهام شرکت های گوگل (Google) و اپل (Apple) استفاده نمودیم.

معاملۀ اسپرد | معاملۀ سهام - سهام Google، سهام Apple

پیشنهاد می کنیم که از قابلیت های ترمینال تجاری نت ترید ایکس (NetTradeX) برای ایجاد ابزارهای ترکیبی از طریق روش PQM استفاده نمایید. دراین زمینه به تشریح معاملۀ اسپردی بین دو سهم می پردازیم. ابتدا، ضروری است که به تجزیه و تحلیل وضعیت.

روش PQM برای مقایسۀ شاخص های سهام. DE 30 در برابر FR 40

منطقۀ یورو نزدیک به بیست کشور را درون خود گنجانیده است که هر یک خصوصیات اقتصادی مختص به خود را دارند. با پیداش بحران بدهی های دولتی، بازارهای سهام در تمام کشورها سقوط کردند. اما این بازتاب در همه جا کمیت یکسانی نداشت. در این.

بازار سهام در برابر فلزات گرانبها. کدام قوی تر است؟

بازارهای مالی طبیعتی دوره ای دارند بطوریکه سرمایه در آن از طلا و نقره به سمت دارائی های "کاغذی" و برعکس در جریان است. زمانی که اعتمادی به بازارهای سهام نباشد یا زمانیکه اقتصادی ضعیف باشد، یا در خلال یک بحران، جنگ یا ورشکستگی،.

روش PQM در چهارچوب معاملۀ زوجی

اخیراً فن آوری معاملۀ زوجی (Pair trading) رواج زیادی بین معامله گران پیدا کرده است. معاملۀ زوجی که تحت عناوین "خرید و فروش همزمان به شکل آماری" یا "معاملۀ اسپردی" spread trading هم شناخته می شود استراتژی ای است که از نابهنجاری ها و همچنین.

قرارداد مابه‌التفاوت (CFD)

قرارداد مابه‌التفاوت (به انگلیسی contract for differences یا CFD) قراردادی است که در معاملات مشتقات مالی از آن استفاده می‌شود.

در این نوع قرارداد، مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش به صورت نقدی تسویه می‌شود (cash-settled).

در قرارداد مابه‌التفاوت، کالای فیزیکی، سهام یا اوراق بهادار دیگری تحویل داده نمی‌شود.

قرارداد مابه‌التفاوت یک استراتژی پیشرفته معاملاتی است که توسط تریدرهای باتجربه استفاده می‌شود و در کشوری مثل آمریکا مجاز نیست.

مروری بر نکات مهم

• قرارداد مابه‌التفاوت یک قرارداد مالی است که موقع تسویه آن، مابه‌التفاوت قیمت باز کردن و بستن معامله پرداخت می‌شود.
• قرارداد مابه‌التفاوت این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بر اساس جهت حرکت قیمت اوراق بهادار در بازه زمانی بسیار کوتاه‌مدت معامله کنند. CFD به طور خاص در بازار فارکس و محصولات کامودیتی (commodities products) محبوبیت به‌سزایی دارد.
• قرارداد مابه‌التفاوت به صورت نقدی تسویه می‌شود اما در عین حال، معمولاً امکان معامله با مارجین یا margin trading (معامله‌ای که در آن تنها قسمتی از مبلغ معامله به عنوان وثیقه توسط تریدر وارد آن معامله می‌شود و باقی مبلغ توسط بروکر قرض داده می‌شود) را به‌خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. بنابراین سرمایه‌گذار باید تنها بخش کوچکی از مبلغ قرارداد را وارد معامله کند.

درک بیشتر قرارداد مابه‌التفاوت

CFDها برای تریدرها این امکان را فراهم می‌کنند که بر اساس تحرکات قیمت سهام و مشتقات وارد معامله شوند.

مشتقات نوعی از سرمایه‌گذاری‌های مالی هستند که از یک دارایی پایه مشتق شده‌اند. وقتی سرمایه‌گذاران وارد قرارداد مابه‌التفاوت می‌شوند، از حرکات قیمت همان‌طور تاثیر می‌پذیرند که از روند قیمت دارایی پایه تاثیر می‌گیرند.

یعنی اگر تریدری وارد موقعیت خرید یا فروش در یک قرارداد مشتقه شود، مثل این است که روی افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا سهام پایه آن مشتقه شرط بسته باشد.

معامله‌گران CFD می‌توانند هم در جهت رشد و هم ریزش قیمت وارد معامله شوند. تریدرهایی که انتظار صعود قیمت را دارند، می‌خرند و آن‌هایی که انتظار حرکت نزولی قیمت را دارند، وارد موقعیت فروش CFD می‌شوند.

وقتی کسی در جهت خرید CFD وارد معامله شده باشد، پس از رشد قیمت، دارایی خود را می‌فروشد. تفاوت بین قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود. این تفاوت قیمت نشان‌دهنده میزان سود یا ضرر آن معامله است که در حساب معاملاتی سرمایه‌گذار در بروکر تسویه می‌شود.

در مقابل، اگر تریدری معتقد باشد که قیمت فلان سهم کاهش خواهد یافت، وارد موقعیت فروش می‌شود. برای بستن موقعیت، تریدر باید با یک ترید در جهت مخالف آن را اصطلاحاً آفست (offset به معنای جبران کردن، تهاتر و تسویه است) کند. در اینجا هم تفاوت بین قیمت باز کردن و بستن موقعیت، میزان سود یا ضرر را تعیین می‌کند که در حساب معاملاتی تسویه می‌شود.

معامله به صورت قرارداد مابه‌التفاوت

قرارداد مابه‌التفاوت می‌تواند برای بسیاری از دارایی‌ها و اوراق بهادار از جمله واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) به کار رود. تریدرها همچنین از این امکان برای سفته‌بازی و کسب سود از تغییر قیمت در قراردادهای آتی (futures contracts) مثل نفت یا ذرت استفاده می‌کنند.

قرارداد آتی یک توافق یا قرارداد است که در آن خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند که دارایی خاصی را با قیمت مشخص و در زمان تعیین‌شده‌ای در آینده بخرند و بفروشند (خریدار تعهد به خرید می‌دهد و فروشنده متعهد می‌شود که بفروشد).

درست است که قرارداد مابه‌التفاوت این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بر اساس تغییرات قیمت قرارداد آتی به معامله و کسب سود بپردازند، اما این نوع قرارداد به خودیِ خود یک قرارداد آتی محسوب نمی‌شود.

CFDها دارای زمان سررسید و قیمت از پیش تعیین‌شده‌ای نیستند؛ بلکه مثل بقیه انواع اوراق بهادار مثل سهام، صرفاً با قیمت خرید و قیمت فروش معامله می‌شوند.

قرارداد مابه‌التفاوت به صورت خارج از بورس (over-the-counter) یا OTC و از طریق شبکه‌ای از بروکرها معامله می‌شود که عرضه و تقاضا را در CFDها شکل می‌دهند و در نتیجه، قیمت را مشخص می‌کنند. به بیان دیگر، قرارداد مابه‌التفاوت در صرافی‌های بزرگی مثل بازار بورس نیویورک (NYSE) معامله نمی‌شود.

در واقع CFD یک قرارداد قابل معامله بین مشتری و بروکر است که تفاوت بین قیمت شروع معامله و ارزش آن در زمان بستن معامله را با هم تسویه می‌کنند.

مزایای CFD

قرارداد مابه‌التفاوت تمام فایده‌ها و ریسک‌های مالکیت یک ورقه بهادار مثل سهام را برای شما فراهم می‌کند؛ بدون این که واقعاً مالک آن باشید یا دارایی خود را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید و تحویل بدهید.

CFDها با مارجین معامله می‌شوند؛ یعنی بروکر به سرمایه‌گذار این اجازه را می‌دهد که برای افزایش اهرم یا اندازه موقعیت‌های معاملاتی پول قرض بگیرد تا سودش را چند برابر کند.

بروکرها پیش از این که امکان چنین تراکنش‌ها و معاملاتی را برای تریدرها فراهم کنند، از آن‌ها می‌خواهند که ابتدا بالانس حساب خود را به میزان مشخصی برسانند.

معمولاً در معاملات CFD با مارجین در مقایسه با معاملات سنتی و معمولی، از اهرم بالاتری استفاده می‌شود. اهرم استاندارد در بازار CFD می‌تواند از 2 تا 20 درصد (از کمترین به بیشترین) به عنوان حداقل میزان مورد نیاز باش

حداقل میزان مورد نیاز، به این معناست که باید تنها به آن میزان و همان نسبت از ارزش معامله مورد نظر پول داشته باشید. هر چه حداقل میزان مورد نیاز کمتر باشد (مثلاً 2 درصد در مقایسه با 10 درصد)، به این معنی است که تریدر به سرمایه کمتری نیاز دارد و در عین حال، به طور بالقوه می‌تواند بیشتر سود کند.

معمولاً در مقایسه با صرافی‌های استاندارد، برای بازار CFD قوانین و مقررات کمتری وجود دارد. در نتیجه، قرارداد مابه‌التفاوت می‌تواند حداقل میزان پایین‌تری برای سرمایه یا مبلغ نقد مورد نیاز در حساب کارگزاری داشته باشد.

تریدرها اغلب می‌توانند با تنها 1,000 دلار در بروکر مورد نظر خود حساب باز کنند. بیشتر بروکرهای CFD امکان خرید محصولات تمام بازارهای بزرگ جهان را فراهم می‌کنند. تریدرها به هر بازاری که در پلتفرم بروکر مهیا باشد دسترسی دارند.

قرارداد مابه‌التفاوت این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که به‌راحتی وارد پوزیشن long یا short یا همان موقعیت خرید یا فروش شوند. بازار CFD معمولاً قوانین خاصی در زمینه فروش استقراضی (short-selling) ندارد.

ابزار مختلف مالی می‌توانند در هر زمانی به صورت استقراضی فروخته شوند. از آنجا که در این حالت کسی مالک دارایی پایه مورد نظر نمی‌شود، هزینه‌ای هم بابت استقراض یا فروش به کسی تحمیل نمی‌شود.

همچنین برای معامله قرارداد مابه‌التفاوت کارمزدی دریافت نمی‌شود یا مبلغ کارمزد دریافتی کم است. بروکرها از هزینه اسپردی که تریدر می‌پردازد درآمد کسب می‌کنند؛ یعنی معامله‌گر موقع خرید قیمت خرید (ask price) را می‌پردازد و در زمان فروش باید به قیمت فروش (bid price) بفروشد. بروکرها از اسپرد یا اختلاف قیمتی که بین این دو وجود دارد کسب درآمد می‌کنند.

معایب CFD

اگر دارایی پایه دارای نوسان بسیار زیادی باشد، اسپرد بین قیمت خرید و فروش می‌تواند میزان به قابل توجهی برسد. پرداخت اسپرد بالا موقع ورود و خروج باعث می‌شود که نتوان از حرکات و نوسانات کوچک قیمت در CFDها کسب سود کرد.

به این دلیل که روی صنعت CFD قانون و مقررات زیادی وضع نمی‌شود، اعتبار بروکر بر اساس شهرت و ماندگاری‌اش از نظر مالی مشخص می‌گردد. در نتیجه، قرارداد مابه‌التفاوت در ایالات متحده مجاز و در دسترس نیست.

با توجه به این که در معاملات CFD از اهرم استفاده می‌شود، ممکن است سرمایه‌گذارانی که در یک معامله شکست‌خورده (losing position) هستند، از جانب بروکر کال مارجین (margin call) شوند. در این صورت اگر بخواهند همچنان موقعیت‌شان باز بماند، نیاز خواهند داشت که مبالغ اضافی به حساب خود واریز کنند.

درست است که اهرم می‌تواند سود به‌دست‌آمده از معاملات CFD را بیشتر کند، اما همچنین می‌تواند زیان را هم افزایش دهد. ممکن است تریدرها به همین دلیل تمام سرمایه خود را از دست بدهند. همچنین اگر مبلغ مورد نیاز برای معامله از بروکر قرض گرفته شده باشد، تریدر باید به صورت روزانه بهره آن را بپردازد.

مزایا و معایب قرارداد مابه‌التفاوت

در این قسمت به صورت لیست‌وار و مختصر، مزایا و معایب گفته‌شده درباره CFDها را مرور می‌کنیم:

مزایا

• قرارداد مابه‌التفاوت امکان معامله بر اساس حرکات و تغییرات قیمت دارایی‌هایی مثل ETFها، شاخص‌های سهام و قراردادهای آتی مربوط به کامودیتی‌ها را فراهم می‌کند.
• قرارداد مابه‌التفاوت تمام فایده‌ها و ریسک‌های داشتن یک ورقه بهادار را برای ما فراهم می‌کند؛ بدون این که در واقع مالک آن باشیم.
• استفاده از اهرم در CFDها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد با داشتن تنها درصد کوچکی از مبلغ مورد معامله، به ترید کردن بپردازند.
• قرارداد مابه‌التفاوت این امکان را برای سرمایه‌گذاران مهیا می‌کند که به‌راحتی وارد موقعیت خرید یا فروش شوند.

معایب

• با این که اهرم می‌تواند سود حاصل از معامله CFDها را زیاد کند، همچنین می‌تواند زیان آن‌ها را هم افزایش دهد.
• نوسانات بیش از حد قیمت می‌تواند باعث شود که بروکر اسپرد زیادی دریافت کند و اختلاف قیمت خرید و فروش، میزان قابل توجهی شود.
• روی صنعت CFD مقررات زیادی وضع نشده است و این ابزار در ایالات متحده مجاز نیست. تریدرهای CFD روی اعتبار و شهرت بروکر حساب می‌کنند.
• سرمایه‌گذارانی که در یک معامله شکست‌خورده باقی بمانند، می‌توانند از جانب بروکر مارجین کال شوند و در صورت تمایل به حفظ پوزیشن ترید، لازم است که مبالغ اضافی جدیدی به حساب خود واریز کنند.

مثالی از CFD در دنیای واقعی

سرمایه‌گذاری می‌خواهد یک CFD روی یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF بخرد. بروکر 5 درصد مبلغ معامله را از او می‌خواهد.

سرمایه‌گذار 100 سهم از این صندوق را با قیمت هر واحد 250 دلار می‌خرد. اندازه کل موقعیت معاملاتی او 25,000 دلار است که از این میزان، تنها 5 درصد را که برابر با 1,250 دلار است در ابتدا به بروکر می‌پردازد.

دو ماه بعد قیمت هر واحد این صندوق به 300 دلار می‌رسد و تریدر با 50 دلار سود به ازای هر سهم (مجموعاً 5,000 دلار سود)، موقعیت معامله خود را می‌بندد.

قرارداد مابه‌التفاوت به صورت نقدی تسویه می‌شود. اختلاف بین ارزش معامله در ابتدا (25,000 دلار) و انتها (30,000 دلار) محاسبه می‌شود. حاصل برابر با 5,000 دلار سود است که نصیب سرمایه‌گذار شده است و به حساب او واریز می‌شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

انواع معامله در فارکس کدامند؟

به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش‌ های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی می‌گویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))

معروف‌ترین آن‌ها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ،‌ فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر Spread betting است که در این مقاله تمام آن‌ها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.

قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX swaps) و فوروارد‌ (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.

پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس

آتی‌ ارز (currency futures)

آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید می‌کنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد ‌شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.

آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز

یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را می‌دهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار می‌دهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

ETF ارز

یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه می‌دهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را می‌توان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.

اسپات‌ها (spot)

بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.

این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق ‌های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات می‌گویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات می‌گویند را میدهد. پس اگر شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله می‌کنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) می‌گویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.

مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.

یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP

اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آن‌ها برای شما که می‌خواهید در درک قرارداد cfd فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.

حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود

فارکس خرده فروشی (Retail Forex)

یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز می‌دهد در بازار فارکس شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.

این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آن‌ها forex trading providers یا فراهم‌ کنندگان معامله در فارکس می‌گویند.

این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.

این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.

اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.

حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله می‌کنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.

پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر می‌کنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:

کارگزاران بازار فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم

اسپرد بت در ارزها (spread bet)

یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست این‌که قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.

در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.

CFD ها در فارکس

CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.

شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.

اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود می‌کنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!

قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آن‌ها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.

در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail می‌گویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.

اما در باقی جهان آزاد است.

این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن این‌که انواع معامله در فارکس چگونه است، یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.

طریقه‌ی ترید در فارکس

وقتی یاد می‌گیرید چطور در فارکس ترید کنید، متوجه می‌شوید که چرا این بازار به این اندازه بین تریدرها محبوب است. در می‌یابید که جفت ارزهای زیاد و مختلفی – از ارزهای اصلی گرفته تا ارزهای در حال ظهور و دیگر ارزهای عجیب و غریب – در 24 ساعت شبانه روز برای تجارت است. در این مقاله چگونگی ترید ارزهای خارجی با استفاده از CFD ها را یاد می‌گیرید، با طرز کار بازار فارکس آشنا می‌شوید و مثالی از تجارت فارکس را خواهید دید.

مراحل تجارت فارکس

یادگیری نحوه معامله در هر بازار می‌تواند دلهره‌آور به نظر برسد، بنابراین ما تجارت فارکس را به چند مرحله ساده تقسیم کرده‌ایم تا از این طریق به شما برای شروع یادگیری کمک کنیم:

• تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس
• آموختن طرز کار بازار فارکس
• باز کردن یک حساب کاربری
• تهیه یک برنامه تجاری
• انتخاب پلتفرمی که می‌خواهید معاملات فارکس‌تان را در آن انجام دهید
• باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشن‌تان

تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس

بسیاری از معاملات فارکس بین بانک‌های بزرگ و موسسات درک قرارداد cfd مالی انجام می‌شود که هر روز مقادیر زیادی ارز را خرید و فروش می‌کنند. برای تریدرهای منفردی که امکان انجام معاملات میلیاردی فارکس را ندارند، معاملات CFD فارکس پیشنهاد می شود.

فارکس سی اف دی چیست؟

سی اف دی(CFD (Contract For Differences فارکس قراردادی است که در آن توافق می‌کنید تفاوت قیمتِ جفت ارزی را از زمانی که پوزیشن‌تان را باز می‌کنید تا زمانی که می‌بندید، مبادله درک قرارداد cfd کنید. اگر یک پوزیشن لانگ(long) باز کنید و قیمت آن ارز صعودی باشد، سودی نصیبتان خواهد شد. اگر قیمت آن کاهش یابد، ضرر خواهید کرد و در صورتی که یک پوزیشن شورت (short) باز کنید، برعکسش صدق می‌کند.

فارکس تنها یکی از بازارهایی است که می‌توانید با استفاده از CFD ها در آن معامله کنید.

آموختن طرز کار بازار فارکس

وقتی می‌خواهید به ترید ارزها بپردازید یکی از اولین چیزهایی که باید یاد بگیرید، نحوه عملکرد بازار فارکس است که با سیستم‌های مبتنی بر مبادله مانند سهام یا معاملات آتی بسیار متفاوت است.

فارکس به جای خرید و فروش ارز در صرافی متمرکز، از طریق شبکه‌ای از بانک‌ها خرید و فروش می‌شود. به این بازار فرابورس می‌گویند. این کار به این دلیل انجام می‌شود که این بانک‌ها به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند.

تجارت از طریق ارائه‌دهندگان فارکس

اکثر تریدرهای خرد، فارکس را مستقیماً از طریق بانک‌های بزرگ خرید و فروش نمی‌کنند – آنها از ارائه‌دهنده (provider) تجارت فارکس استفاده می‌کنند. ارائه‌دهندگان تجارت فارکس از طرف شما با بانک‌ها معامله می‌کنند، بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و بر میزان اسپرد (اختلاف قیمت پیشنهادات خرید و فروش) بازار خود می‌افزایند.

بعضی از ارائه‌دهندگان به شما امکان می‌دهند مستقیماً با دفاتر سفارش (order book) سازندگان بازار تعامل داشته باشید. این امکان دسترسی مستقیم به بازار (DMA) نامیده می‌شود و به این معنی است که تریدرهای حرفه‌ای می‌توانند فارکس را بدون اسپرد خرید و فروش کنند؛ به جای اینکه با قیمت‌های پیشنهادی ارائه‌دهندگان ارز به اضافه‌ی کارمزد متغیرشان، معامله کنند.

باز کردن حساب کاربری

اگر می‌خواهید فارکس را از طریق CFD ها معامله کنید، به حسابی نیاز دارید که ارائه‌دهنده ترید اهرمی باشد.

تهیه برنامه تجاری

اگر در این شکل از بازارها تازه‌واردید، ایجاد یک برنامه تجاری بسیار مهم است. برنامه تجاری به شما کمک می‌کند احساسات را از فرآیند تصمیم‌گیریتان جدا کنید و به طریقه‌ی تعیین زمان باز و بسته کردن پوزیشن‌هایتان ساختار می‌بخشد. همچنین ممکن است بخواهید از یک استراتژی تجارت فارکس که بر چگونگی یافتن فرصت در بازار استوار است، استفاده کنید.

بعد از انتخاب یک استراتژی معاملاتی فارکس، زمان استفاده از آن فرا رسیده است. از ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد علاقه خود در بازارهایی که قصد ترید در آن را دارید، استفاده کنید و تصمیم بگیرید که اولین معامله‌ی شما چه باشد.

حتی اگر می‌خواهید یک تریدر کاملاً تکنیکال باشید، باید به هر تحولی که به نظر می‌رسد باعث نوسان است نیز توجه کنید. به عنوان مثال اعلامیه‌های اقتصادی آتی ممکن است در بازارهای فارکس انعکاس پیدا کند – و این چیزی است که ممکن است از چشم تجزیه و تحلیل تکنیکال شما دور بماند.

باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشنتان

وقتی پلتفرم معاملاتی‌تان را انتخاب کردید، دیگر آماده‌ی شروع معامله هستید. فقط تیکت معامله را برای بازار انتخابی خود باز کنید تا قیمت خرید و فروش را مشاهده کنید. همچنین می‌توانید اندازه پوزیشنتان را معین نمایید و با رسیدن به سطح مشخصی، استاپ‌ها یا لیمیت‌هایی را که باعث بسته شدن تجارت شما می‌شود، اضافه کنید. برای باز کردن یک پوزیشنِ لانگ، بخرید یا برای باز کردن یک پوزیشنِ شورت، بفروشید.

شما می‌توانید سود / زیان موقعیت خود را در قسمت «موقعیت‌های باز» معامله کنید.

وقتی تصمیم گرفتید که پوزیشنتان را ببندید، فقط باید معامله‌ای برعکس آنچه موقع درک قرارداد cfd باز کردن پوزیشنتان انجام دادید، صورت دهید. حال، بیایید نگاهی به چند نمونه از معاملات فارکس و نتایج احتمالی آنها بیندازیم.

مثالی برای درک تجارت فارکس

ترید جفت ارز GBP/USD

در جفت ارز GBP / USD قیمت فروش 1.35540 است و قیمت خرید آن 1.35560 . شما به این خاطر که بانک انگلیس ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، فکر می‌کنید ارزش پوند در برابر دلار آمریکا کم خواهد شد، بنابراین تصمیم می‌گیرید پنج لات استاندارد را با قیمت 1.35540 بفروشید.

هر قرارداد معادل 100000 واحد از ارز پایه‌ی این جفت ارز است. در این حالت، فروش یک قرارداد استاندارد GBP / USD معادل معامله 100000 پوند در ازای 135،540 دلار است؛ بنابراین ارزش کل پوزیشن شما برابر با 677،700 دلار (500،000 پوند) است.

قراردادهای مبتنی بر اختلاف یا CDF ها یک محصول اهرمی هستند. برای همین نیاز نیست ارزش کامل پوزیشن مورد نظر را از قبل بپردازید. یک معامله‌ی GBP / USD با ارزشی که در بالا ذکر شد حداقل مارجین نیم درصدی دارد. برای همین 0.50٪ از کل معامله باید در مارجین شما لحاظ شود. در این معامله مقدار آن 2500 پوند می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان درست از آب در بیاید

پوند همانطور که پیش‌بینی کرده‌اید، سقوط می‌کند و شما تصمیم می‌گیرید پوزیشنتان را وقتی قیمت خرید به 1.35440 رسید ببندید.

برای محاسبه میزان سودتان، تفاوت قیمت بسته شدن و قیمت افتتاح پوزیشنتان را در حجم آن ضرب می‌کنید. 1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ، که در پنج CFD ضرب می‌کنید و نتیجتا 500.00 دلار سود (منهای هزینه‌های شبانه) بدست آمده است. روشی دیگر برای محاسبه سود این است که 677،700.00 دلار شما اکنون 500،369،17 پوند (677،700 $ / 1.35440 دلار) ارزش دارد، بنابراین سود شما 369.17 پوند (50036917 پوند منهای 500،000.00 پوند) است.

محاسبه سود به دست آمده از ارزها

1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ضرب در 5 قرارداد CFD که می‌شود 500 دلار سود بدست آمده.

فقط به یاد داشته باشید که اگر پوزیشنتان در تمام طول شبانه روز باز نگه داشته شود، باید هزینه شبانه‌ای هم پرداخت کنید. حق کمیسیون فقط در صورت معامله مستقیم ارزها اعمال می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان اشتباه از آب در بیاید

برخلاف پیشبینی‌تان نرخ GBP / USD افزایش می‌یابد. شما تصمیم می‌گیرید ضررهای خود را کاهش دهید و معاملات خود را معکوس کنید در حالی که قیمت خرید 1.35700 است.

پوزیشنتان 16 پیپ برخلاف شما حرکت کرده است، به این معنی که 800.00 دلار ضرر می‌کنید (به اضافه‌ی هزینه شبانه).

محاسبه میزان ضرر ناشی از CFD ارزها

1.35700- 1.35540= 16 پیپ که ضرب در 50.00 دلار می‌شود 800.00 دلار ضرر.

فروش GBP / USD : مثالی برای تجارت CFD فارکس

سوالات متداول

چقدر پول برای شروع تجارت فارکس نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس، باید اطمینان حاصل کنید که سرمایه کافی در حساب تجارت شما وجود دارد. برخلاف بازار سهام، حداقل اجباری تعیین نشده است. این بدان معنی است که سرمایه مورد نیاز شما می‌تواند بر اساس اهداف و سبک تجارتتان متغیر باشد.

البته در مقاله‌ی «آیا با ۱۰۰ دلار هم می‌توان تجارت فارکس را شروع کرد؟» به این سوال پاسخ کامل‌تری داده‌ایم.

برای شروع معاملات فارکس به چه مواردی نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس بهتر است مقاله‌ی «معاملات آنلاین فارکس – راهنمایی برای تازه‌کارها» را بخوانید. در این مقاله جزء به جزء توضیحات کاملی برای شما آماده شده است. البته هر سوالی که دارید را می‌توانید در بخش نظرات از ما بپرسید. ما در اسرع وقت آن را جواب می‌دهیم.

وقتی که میزان سرمایه‌تان را تایید کردید، باید به تهیه بقیه برنامه تجارت فارکستان بپردازید – برنامه تجارت باید مواردی مثل: زمان خروج از معاملات، زمان شروع معاملات، تحقیق درباره‌ی بازارهای مورد نظرتان برای تجارت، استراتژی مدیریت ریسک و استراتژی معاملاتی‌تان را در بر بگیرد.

آیا همه می‌توانند دست به تجارت فارکس بزنند؟

چه در معاملات تازه‌وارد باشید، چه قبلاً تجربه معامله در بازارهای دیگری را داشته باشید، نوسانات بازار فارکس محیطی منحصر به فرد خلق کرده که سر در آوردن از آن زمان‌بر است. با این حال، هر کسی‌می تواند به تجارت فارکس بپردازد، اگر که دانش تجارتی‌اش را پرورش دهد، استراتژی معاملاتی فارکس ایجاد کند و تجربه‌ی معاملاتی در بازار بدست آورد.

کدام استراتژی‌ در زمینه معاملات فارکس مناسب است؟

یک استراتژی معاملاتی فارکس، باید سبک معاملاتی‌ای که به بهترین وجه با اهداف و زمان موجود شما متناسب است، در نظر بگیرد. به عنوان مثال، معاملات روزانه استراتژی‌ای است که شامل باز و بسته شدن پوزیشن‌ها در یک روز معاملاتی با بهره‌گیری از حرکت‌های کوچک قیمت یک جفت ارز است. از طرف دیگر، ترید پوزیشنی، استراتژی باز نگه داشتن معاملات برای مدت زمان طولانی‌تری است تا بتوانید از حرکت‌های عمده قیمت استفاده کنید. هر دو التزامات زمانی خاص و تکنیک‌های مختلفی برای موفقیت لازم دارند.

چه جفت ارزی بیشترین نوسان را دارد؟

ماهیت بازار فارکس بسیار بی‌ثبات است، بنابراین جفت ارزی که این هفته زیاد حرکت می‌کند، ممکن است در هفته بعدی حرکت قیمت بسیار کمی داشته باشد. با این حال، اکثر حجم معاملات فارکس در تعداد معدودی از جفت‌های ارزی شامل EUR / USD ، USD / JPY ، GBP / USD ، AUD / USD و USD / CHF خلاصه می‌شود – از آنجا که این جفت‌ها بیشترین تریدرها را به خود جذب می‌کنند، اغلب بیشترین نوسان را دارند.