تحلیل فاندمنتال

دیجی کوین بر خلاف تمام رقبا با ارائه 290 ارز دیجیتال، کیف پول اختصاصی برای هر ارز و از همه مهمتر کارمزد 0.001 سعی کرده خریدی راحت و امن را در اختیارتان قرار دهد. برای خرید اتریوم روی لینک زیر کلیک کنید.

چگونه از تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی قیمت بیت کوین استفاده کنیم؟

یکی از مهم­ترین دغدغه ­های افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری در مورد ارزهای دیجیتال می ­گیرند این است که قیمت بیت کوین در آینده چگونه خواهد بود؟ تحلیل فاندامنتال یکی از راه­ های موثر تحلیل و پیش بینی قیمت بیت کوین در آینده است.

قبل از آشنایی با تحلیل فاندامنتال، بهتر است با مفاهیم اولیه و معاملات بازار ارز دیجیتال آشنایی پیدا کنید. ما در 15 مقاله قبلی والکس، به آموزش های اولیه در این زمینه پرداختیم و بررسی کردیم که:

1. کریپتوکارنسی یا رمزارز چیست؟
2. 7 رمزارز معروف و مهم در دنیا کدام تحلیل فاندمنتال اند؟
3. بیت کوین چیست؟
4. تکنولوژی بلاکچین چیست؟
5. اصطلاحات مهم و کاربردی دنیای ارزهای دیجیتال کدام اند؟
6. چرا کریپتوکارنسی و بیت کوین آینده ای ندارد؟
7. ترید ارز دیجیتال چیست و چه روش هایی برای انجام آن وجود دارد؟
8. چه تفاوت­ ها و شباهت هایی بین معامله ارز دیجیتال و معامله در بورس وجود دارد؟
9. آیا خرید و فروش بیت کوین و استخراج آن قانونی است؟
10. چه عواملی بر قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها تاثیرگذار هستند؟
11. سرمایه گذاری ارز دیجیتال و مدیریت ریسک های بازار چگونه است؟
12. بهترین روش معامله بیت کوین در ایران کدام است؟
13. تفاوت صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز در دنیای ارزهای دیجیتال چیست؟
14. صرافی های معتبر بیت کوین در ایران و جهان کدام اند؟
15. خرید و فروش بیت کوین در والکس چگونه است؟

در این مقاله، به بررسی تحلیل فاندامنتال می پردازیم. با ما همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال روش تجزیه و تحلیل از بالا به پایین است که سعی می کند از طریق ارزیابی ارزش یک دارایی با توجه به عوامل اقتصادی و اجتماعی مؤثر بر این دارایی، ارزش آن را محاسبه کند.

پایه گذار تحلیل فاندامنتال بنجامین گراهام است. او یکی از مدیران بزرگ سرمایه گذاری، اقتصاد دان معروف و یکی از فعالان حوزه بورس ایالت متحده آمریکاست. طبق نظر بنجامین گراهام، در تحلیل فاندامنتال ارزش درونی اوراق بهادار، عوامل زیادی مانند ضرایب قیمت ­ها، درآمد و پرداختی ­های شرکت و غیره مورد توجه قرار می­ گیرد.

واضح است که دنیای ارزهای دیجیتال کاملاً متفاوت از دارایی­ های سنتی نظیر سهام است، چرا که در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، عملاً معیارهای سنتی برای ارزش گذاری داخلی وجود ندارد. از این رو، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال حتی برای بسیاری از تحلیل گران حرفه ­ای نیز کاری بسیار دشوار است. اما یک تحلیل تخصصی می ­تواند اطلاعات دقیقی در مورد بهترین زمان خرید بیت کوین، قیمت بیت کوین در آینده و در مورد این که به جز بیت کوین، کدام ارز برای خرید و فروش مناسب است را در اختیار تحلیل گران و سرمایه گذاران قرار دهد.

تحلیل فاندامنتال نیازمند کسب دانش برای آگاهی از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در بلند مدت است. پس از جمع آوری اطلاعات و تحلیل آن­ها، می ­توان چشم اندازی از آینده ارزهای دیجیتال به دست آورد.

چه عواملی باید در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته شود؟

همانطور که اشاره شد، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال نیاز به انجام مطالعات عمیق در این حوزه دارد. یک سرمایه گذار باهوش ارزهای دیجیتال باید به اندازه کافی در زمینه بازی با ارقام سنگین متبحر باشد و در فرآیند سرمایه گذاری همواره دقت عمل داشته باشد تا یاد بگیرد چگونه سرمایه گذاری کند. در اینجا این سوال مطرح می‌شود که عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

در ادامه، به معرفی برخی از این عوامل موثر می ­پردازیم:

1- ارزش بازار

اگر بخواهیم ارزش بازار را به صورت ساده بیان کنیم، عبارت است از:

تعداد سهام یا دارایی یک شرکت ضرب در قیمت هر واحد از سهام یا دارایی

به عنوان مثال اگر قیمت بیت کوین (هر واحد) 8,351.24 دلار باشد و تعداد بیت­ کوین ­های در گردش 18,180,300 میلیون باشد، برای محاسبه ارزش بازار بیت کوین کافی است قیمت هر واحد از بیت کوین را در تعداد بیت کوین­ های در گردش ضرب کنیم که می­ شود 151828048572 و یا تقریبا 151 میلیون دلار.

ارزش بازار در واقع یک فاکتور بسیار مهم برای سرمایه گذاران است تا کل سرمایه موجود آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال را تعیین کنند و بتوانند در مورد سرمایه گذاری تصمیم عاقلانه ­ای بگیرند. هر چقدر مقدار ارزش بازار یک ارز بالا باشد، نشان دهنده پایین بودن ریسک سرمایه گذاری است.

توجه به این نکته ضروری است که ارزش بازار تنها یکی از عوامل موثر بر تحلیل وضعیت بازار و یا قیمت بیت کوین در آینده است. برای ارزیابی دقیق، در نظر گرفتن تمام عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ضروری است.

2- بررسی موجودی کوین

آیا تا به حال برای شما این سوال پیش آمده است که برخی افراد چرا به جای خرید و فروش ارزهای دیجیتال، اقدام به حفظ آن می­ کنند؟ یکی از راهکارها برای کنترل تورم، عرضه تنها 21 میلیون بیت کوین در بازار بود که در حال حاضر 18 میلیون بیت کوین استخراج شده است. طبق قانون عرضه و تقاضا، عرضه کم و تقاضای زیاد باعث افزایش قیمت بیت کوین در آینده خواهد شد. از این رو، یکی از عوامل مهم که در تحلیل فاندامنتال باید به آن دقت کرد، موجودی کوین است.

3- حجم معاملات

یکی از عوامل بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال در بازار بورس، حجم معاملات است. اما جالب است که بدانید حجم معاملات یکی از پارامترهای مهم در سنجش میزان محبوبیت یک ارز دیجیتال نیز هست. حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال عبارتند از:

میزان ارز دیجیتال معامله شده در بازه زمانی مشخص

حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال نشان دهنده این است که میزان تقاضای آن ارز زیاد است. برخی از افراد مبتدی ممکن است تنها به حجم مبادلات یک ارز دیجیتال در یک روز توجه کنند، درحالی که حجم مبادلات روزانه می­ تواند تحت تاثیر یک خبر یا شایعه تغییر ناگهانی داشته باشد. از این رو، بهتر است در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، حجم معاملات در یک ماه مورد بررسی قرار بگیرد.

4- نرخ بازگشت سرمایه

بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه یک ارز دیجیتال به عبارت ساده یعنی:

میزان سود دریافتی به ازای هر یک تومان سرمایه گذاری

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به سرمایه گذارن برای ارزیابی عملکرد ارز دیجیتال کمک شایانی می­ کند. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین در ابتدای راه اندازی 135 دلار بوده است. در زمان نگارش این مقاله در تاریخ 20 ژانویه 2020، هر واحد از بیت کوین با قیمت 8351 دلار با احتساب نرخ دلار 12990 تومان معادل 108482665 تومان معامله می شود. نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین به صورت زیر محاسبه می ­شود:

5- هزینه لازم برای استخراج ارز دیجیتال

یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال، ارز دیجیتال محاسبه مقدار هزینه لازم برای استخراخ آن ارز است. زیرا در صورتی که استخراج یک ارز دیجیتال نسبت به قیمت آن بسیار پر هزینه باشد، ماینرها تمایلی به استخراج آن ارز نخواهند داشت. در نتیجه، با توجه به کاهش مقدار استخراج، قیمت ارز سیر نزولی خواهد داشت.

بنابراین، یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال که باید توسط ماینرها در نظر گرفته شود، مقایسه قیمت ارز دیجیتالی با مقدار هزینه ای است که باید برای استخراج آن صرف کنند. متاسفانه برخی از سرمایه گذارن مبتدی بدون توجه به این موضوع دچار خسارات زیادی می ­شوند.

6- آینده ارز

با توجه به محبوبیت ارزهای دیجیتال در سال ­های اخیر پروژه­ های بسیار زیادی در حوزه ارز دیجیتال راه اندازی شده است. اما پس از بررسی و تحلیل اطلاعات به دست آمده، مشخص می­ شود که اغلب آن­ها دارای نقشه راه مشخصی نیستند و چشم انداز واضحی از خود به سرمایه گذاران ارائه نمی­ دهند.

توصیه می کنیم قبل از ورود به بازار خرید و فروش ارز دیجیتال موردنظر، در مورد برنامه کلی پروژه تحقیقات لازم را انجام دهید. در صورتی که در این زمینه از دانش کافی برخوردار نیستید، می ­توانید از افراد متخصص کمک بگیرید.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاران بسیار زیادی در سراسر جهان از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی ارزهای دیجیتال و یا تخمین بیت کوین کمک می ­گیرند اما در مقابل برخی نیز هستند که از روش ­های دیگر برای بررسی وضعیت بازار استفاده می­ کنند. آن چه که مشخص است این است که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال نیز مانند روش­ های دیگر دارای مزایا و معایبی است که در ادامه برخی از آن ها را برای شما لیست کرده ­ایم:

مزایای تحلیل فاندامنتال

1- در فهم و درک کلی بازار ارز دیجیتال به ویژه تخمین قیمت بیت کوین بسیار موثر است.

2- تحلیل فاندامنتال یکی از روش ­های محبوب تحلیل برای سرمایه ­گذاری­ بلند مدت در حوزه ارزهای دیجیتال است.

3- عوامل موثر برای پیش بینی قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته می­ شود.

معایب تحلیل فاندامنتال

1- سرمایه گذار برای درک درست از وضعیت بازار باید از تمام فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال با خبر باشد. این امر، مستلزم تحقیق و مطالعه زیاد است.

2- امکان برداشت اشتباه از برخی عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال وجود دارد.

3- تحلیل فاندامنتال زمان بر است. با توجه به اینکه این تحلیل به بررسی همه جانبه عوامل مختلف نیاز دارد، مستلزم صبر و حوصله بسیار است.

نحوه عملکرد تحلیل فاندامنتال

قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال به دنبال اخبار، رویدادها و حتی شایعات می­ تواند تغییر کند. بخش عمده­ای از نوسانات ارز دیجیتال که طی چند سال شاهد آن بودیم، به دلیل احساساتی شدن برخی سرمایه گذران اتفاق افتاده است. بنابراین، بسیار ضروری است که در صورت عدم داشتن تجربه کافی در تحلیل فاندامنتال، از نظرات افراد با تجربه برای پیش بینی قیمت بیت کوین بهره مند شوید تا بتوانید بهترین تصمیم را اتخاذ کنید.

اگر تصمیم گرفته ­­اید به سراغ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بروید، حتماً موارد زیر را که نقش اساسی در تعیین قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارند را مورد توجه قرار دهید:

• نحوه عرضه و استخراج ارزهای دیجیتال در طولانی مدت
• میزان تقاضا برای ارز دیجیتال
• وضعیت کنونی بازار

صحبت پایانی

تحلیل فاندامنتال کار بسیار سختی نیست اما نیازمند گردآوری اطلاعات صحیح و تحلیل است. اگر به دنبال پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری هستید، تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار مطمئن برای بررسی وضعیت بازار است. با توجه به این که در حال حاضر بیش از 2 هزار ارز دیجیتال در جهان وجود دارد، قطعاً تحلیل فاندامنتال می تواند برای انتخاب مناسب ارز دیجیتال جهت سرمایه گذاری، بسیار موثر باشد.

هر کاربر در والکس دارای یک کد دعوت است و می تواند دوستانش را از این طریق دعوت کند:

هر فردی که با استفاده از کد دعوت و یا لینک دعوت شما ثبت نام کند، 20% درصد از کارمزد ریالی که والکس از هر معامله آن فرد دریافت می کند، به شما تعلق می گیرد. همچنین فرد دعوت شده می تواند دو معامله با کارمزد صفر انجام دهد و دو پله هم کارمزد معاملاتی شخص کاهش پیدا می کند.

کد دعوت من (مدیر محتوای بلاگ والکس): BWog

هر سوالی در مورد نحوه خرید و فروش بیت کوین در صرافی داخلی و خارجی دارید، خوشحال می شویم با ما مطرح کنید تا شما را راهنمایی کنیم.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی فخوز یا شرکت فولاد خوزستان (سهامی عام)

صورت سود و زیان چیست و حاوی چه اطلاعاتی می باشد؟

تحلیل بنیادی زپارس یا شرکت ملی کشت و صنعت دامپروری پارس

تحلیل بنیادی زاگرس یا شرکت پتروشیمی زاگرس (سهامی عام)

تحلیل بنیادی هرمز یا شرکت فولاد هرمزگان (سهامی عام)

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست ؟ (آشنایی با تحلیل بنیادی بورس)

ترازنامه چیست و چه اطلاعاتی دارد؟ (فرمول مورد استفاده برای ترازنامه)

استراتژی معاملاتی چیست؟ (آموزش انتخاب و ساخت استراتژی معاملاتی)

بهترین افزایش سرمایه کدام است؟ (کدام افزایش سرمایه ها جذاب ترند؟)

درباره ما

آکادمی بورسی پشوتن یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی در زمینه بازارهای مالی می باشد، که سعی دارد با فراهم آوردن بستری حرفه ای، روزنه کوچکی باشد برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

فهرست سفارشی

تماس با ما

تهران-خیابان ولیعصر-روبروی درب اصلی پارک ملت-بین کوچه سلطانی و حق شناس (شناسا) -ساختمان داستو-طبقه سوم-واحد 10

تحلیل فاندامنتال چیست؟

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به تحقیق با دقت و اندازه گیری تمام فاکتورهای در دسترس نیاز دارد. اکثر پروژه‌های ارزهای دیجیتال مانند ارزهای معروفی همچون اتریوم، اطلاعات مهمی همچون اهداف، نحوه در آمد تحلیل فاندمنتال زایی، تیم پشت پروژه و نحوه توسعه پروژه در اختیار عموم قرار می‌دهند. به کار گیری فاکتورهای کیفی و کمی مرتبط با یک ارز دیجیتال و بررسی اطلاعات مربوط به پروژه آن به شما کمک می‌کند تا تحلیل فاندامنتال یا بنیادی از آن ارز داشته باشید.

دانستن تحلیل فاندامنتال یا fundamental analysis به شما کمک می‌کند تا تشخیص دهید یک ارز دیجیتال ارزش خرید دارد یا نه. با توجه به اینکه یادگیری تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال از اولین مراحل ورود به این بازار جذاب است، ما در این مقاله تصمیم داریم تا شما را با نحوه انجام تحلیل فاندامنتال و فاکتورهای مهم مربوط به آن آشنا کنیم. پس با داجکس تا انتهای این مطلب همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین می‌کند. ارزیابی اطلاعات زیربنایی در مورد یک پروژه ارز دیجیتال به ما کمک می‌کند تا تشخیص دهیم ارزش یک دارایی از حد واقعی آن کمتر یا بیشتر است. همانطور که می دانید، بازارهای ارزهای دیجیتال، نوسانات زیادی دارند. حتی ارزهای معتبری مانند بیت کوین و اتریوم هم از این نوسانات در امان نیستند. بنابراین زمانی که می‌خواهیم در یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم باید بدانیم که پول خود را روی چه پروژه‌ای با چه اهدافی سرمایه گذاری کرده‌ایم. این اساس هر نوع سرمایه گذاری است!

انجام تحلیل‌های فاندامنتال و بنیادی به سرمایه گذاران غیر تکنیکال و معامله گران با تجربه کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در بازار معامله کنند. با استفاده از fundamental analysis امکان استفاده از استراتژی‌های آگاهانه با شانس سود آوری بهتر نیز بیشتر خواهد شد. اگر به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اید می‌توانید با کمک دوره ارز دیجیتال با نحوه تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال آشنا شوید.

مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

مهم‌ترین هدف تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، کاهش ریسک سرمایه گذاری و ارزیابی پتانسیل سود آوری یک دارایی دیجیتال است. ما در آموزش مقدماتی ارز دیجیتال با مثال‌های کاربردی و واقعی در مورد اینکه چگونه ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را تعیین کنیم صحبت می‌کنیم. برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال می‌توان از سه دسته فاکتور مختلف استفاده کرد:

• معیارهای مربوط به بلاکچین
• معیارهای مالی
• معیاری‌های مربوط به پروژه

در ادامه این مطلب به طور کامل با هر سه نوع معیار fundamental analysis در ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد.

معیارهای تحلیل فاندامنتال بر اساس بلاکچین (فاکتورهای بلاکچین)

ما قبلاً در مقاله بلاکچین چیست به طور کامل با این تکنولوژی و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. بلاکچین یک منبع ارزشمند است که اطلاعات خام زیادی را در خود جای داده است. خوش بختانه با کمک رابط‌های برنامه نویسی مختلف (API ها) می‌توانیم این اطلاعات خام را از زنجیره بلاک‌ها استخراج کنیم و از آن‌ها برای تحلیل دقیق‌تر کمک بگیریم. منابعی مانند تریدینگ ویو و کوین مارکت کپ با ارائه گزارش‌هایی مانند تعداد کاربران فعال، تعداد تراکنش‌ها و کارمزد تراکنش‌ها در این راه به ما کمک می‌کنند.

سه معیار مهم مرتبط با بلاکچین برای تجزیه و تحلیل فاندامنتال یک ارز دیجیتال شامل نرخ هش، وضعیت آدرس‌های فعال و کارمزد تراکنش‌ها می‌شوند. بیایید نگاه دقیق‌تری به این سه فاکتور بیاندازیم و نحوه استفاده از آن‌ها در تحلیل بنیادی را بررسی کنیم.

نرخ هش یا Hash rate؛ نشان دهنده افزایش یا کاهش قیمت

نرخ هش نشان دهنده قدرت محاسباتی لازم برای انجام محاسبات پیچیده در هنگام استخراج ارزهای دیجیتال است. این نرخ برای بلاکچین هایی که از سیستم اثبات کار یا POW استفاده می‌کنند کاربرد دارد. نرخ هش واقعی، دقیقاً قابل اندازه گیری نیست اما بر اساس داده‌های مختلف تخمین زده می‌شود. هرچه نرخ هش بالات باشد، ماینرها انگیزه بیشتری برای ماینینگ کردن و کسب سود دارند. همچنین امنیت شبکه نیز بیشتر می‌شود. از طرفی با استفاده از نرخ هش، ماینرها می‌توانند سود خود را نیز تخمین بزنند.

در مقابل، وقتی نرخ هش کاهش پیدا می‌کند، ماینرها ممکن است، استخراج ارز دیجیتال را کم سود بدانند. در نتیجه ماینرها تسلیم می‌شوند و از استخراج دست می‌کشند. زمانی که بازارها به سمت افت قیمت حرکت می‌کنند، نرخ هش نیز به دلیل تسلیم شدن تعداد بیشتری از ماینرها، کاهش پیدا می‌کند. این موضوع علاقه سرمایه گذاران را نیز کاهش می‌دهد. آشنایی با این مباحث برای معامله‌گران نوسانی اهمیت زیادی دارد. برای آشنایی بیشتر با این نوع استراتژی، مقاله سوئینگ تریدینگ چیست را مطالعه کنید.

تعداد و وضعیت آدرس کیف پول‌ها، یکی از معیارهای مهم تحلیل بنیادی

یکی دیگر از روش‌های تحلیل فاندامنتال بر اساس داده‌های بلاکچین، بررسی تعداد آدرس‌های فعال در شبکه است. معمولاً در این روش، رشد یا کاهش آدرس‌های فعال در یک دوره زمانی مشخص (چند روز، هفته یا ماه) بررسی می‌شود. افزایش تعداد آدرس‌های فعال نشان دهنده افزایش علاقه سرمایه گذاران به یک ارز دیجیتال و کاهش آن نشان دهنده کمتر شدن تمایل نسبت به یک ارز دیجیتال است. ما در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال با فاکتورهای دیگری که ممکن است به بررسی بهتری بازار در کنار آدرس‌های فعال کمک کنند، آشنا خواهیم شد.

ارزش معاملات و کارمزد تراکنش‌ها در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل بنیادی، بررسی ارزش معاملات در اولویت قرار دارد. محاسبه ارزش تراکنش‌ها بسیار ساده است. برای مثال اگر 5 تراکنش 250 دلاری بیت کوین در یک روز داشته باشیم، ارزش تراکنش‌های روزانه 1250 دلار خواهد بود. افزایش ارزش معاملات و تراکنش‌های روزانه در مقایسه با روزهای قبل، می‌تواند یک سیگنال مثبت باشد؛ حتی اگر بازار در حال کاهش قیمت باشد.

علاوه بر این، کارمزدها منعکس کننده تقاضای بیشتر در بازار و نیاز به انجام تراکنش‌های سریع‌تر است. افزایش کارمزدها نشانه‌ای برای صعودی بودن بازار است. خصوصاً در شبکه‌هایی مانند اتریوم این موضوع نشان دهنده افزایش تعداد کاربران و بیشتر شدن کاربرد شبکه است. زمانی که قصد انجام معاملات مارجین را دارید، این موضوع به شما کمک می‌کند تا شرط بندی‌های دقیق‌تری روی قیمت آینده بازار داشته باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات مارجین توصیه می‌کنیم مقاله معاملات مارجین چیست را مطالعه کنید.

معیارهای مالی در تحلیل فاندامنتال و بنیادی ارزهای دیجیتال

یکی دیگر از اهداف تحلیل فاندامنتال، پیش بینی چشم انداز یک دارایی دیجیتال است. برای این کار ما باید معیارهای کیفی را به معیارهای کمی قابل اندازه گیری تبدیل کنیم. اینجاست که معیارهای مالی یا financial metrics در تحلیل بنیادی به کمک ما می‌آیند. تحلیل مالی ارزهای دیجیتال، شامل درک شرایط معاملاتی دارایی‌ها از جمله نقدینگی، عوامل مرتبط با آن و واکنش‌های بازار است که با تحلیل تکنیکال تفاوت دارد (برای تکمیل کردن مهارت‌های تحلیلی توصیه می‌کنیم مقاله تحلیل تکنیکال چیست را حتما مطالعه کنید). در ادامه با معیارهای مالی مهم در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد:

مارکت کپ و اهمیت آن در تحلیل فاندامنتال

کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال کار می‌کنند، باید بدانند مارکت کپ یعنی چه و چه کاربردی در معامله‌گری دارد. مارکت کپ نشان دهنده ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال است که از ضرب قیمت فعلی در کل تعداد سکه‌های در حال گردش یک ارز دیجیتال به دست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار یا مارکت کپ یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، نشان دهنده معتبرتر بودن آن و احتمالاً نوسانات کمتر است. در واقع یک ارز دیجیتال با مارکت کپ بالا، زیرساخت قوی‌تری دارد.

در مقابل البته مارکت کپ پایین نیز می‌تواند نشان دهنده پتانسیل رشد بیشتر باشد. با این حال، استفاده از مارکت کپ به تنهایی نمی‌تواند معیار خوبی برای پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال باشد. مواردی مانند میزان سکه‌های در گردش و ارزش معاملات روزانه نیز باید مورد توجه قرار بگیرد.

نقدینگی و حجم معاملات

نقدینگی (Liquidity) معیاری است که نشان می‌دهد خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است. نقدینگی قوی به این معناست که می‌توانید ارز دیجیتال مورد نظر خود را بدون تغییر شدید ارزش بازار به سرعت بخرید یا بفروشید. از طرفی وجود تعداد زیادی از فروشندگان و خریداران در صف‌های انتظار باعث می‌شود تا فاصله قیمت‌های پیشنهادی کاهش پیدا کند. در نتیجه نوسانات نیز دامنه کمتری خواهند داشت.

حجم معاملات (Trading volume) یک شاخص تحلیل بنیادی دیگر است که توانایی یک سکه یا توکن برای حفظ روند را نشان می‌دهد. برای مثال، اگر یک روند صعودی با حجم معاملات بالا حمایت شود، احتمالاً شاهد رشد بیشتر قیمت‌ها خواهیم بود. در چنین مواقعی استفاده از اسکالپینگ ارز دیجیتال شاید گزینه مناسبی برای رسیدن به سود باشد.

تعداد سکه‌های در گردش

سکه‌های در گردش هر ارز دیجیتال در واقع تعداد توکن هایی که در دسترس هستند را نشان می‌دهد. تعداد سکه‌های در گردش (Circulating Supply) با کل سکه‌ها یا Total Supply متفاوت است. زیرا تعداد سکه‌های در گردش در طول زمان ممکن است تغییر کند و بیشتر یا کمتر شود. در ارزهای دیجیتال مختلف، کاهش یا افزایش تعداد سکه‌های در گردش می‌تواند تاثیرات متفاوتی بر بازار داشته باشد. برای مثال در بعضی از ارزهای دیجیتال با سوزاندن رمز ارزها، تعداد سکه‌های در گردش کاهش می‌یابد که در نتیجه آن شاهد رشد قیمت به دلیل تقاضای بیشتر هستیم. برای استفاده از این معیار باید کاملا به تفاوت کوین و توکن آگاهی داشته باشید تا تحلیل عمیق‌تری به دست آورید.

معیارهای فاندامنتال مربوط به پروژه ارز دیجیتال

معیارهای مربوط به پروژه، معیارهای کیفی هستند که به ما کمک می‌کنند تا عملکرد یک ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این معیارها بیشتر به اهداف پروژه و نحوه عملکرد فنی آن بستگی دارند. به طور کلی، موارد زیر در هنگام تحلیل فاندامنتال پروژه یک ارز دیجیتال، مورد توجه قرار می‌گیرند:

• پشتوانه یک ارز دیجیتال: تیم توسعه دهنده، تجربه‌های قبلی آن‌ها، نقشه راه و حمایت کنندگان آن‌ها. برای مثال یونی سواپ در زمان کوتاهی توانست جایگاه خوبی به دست آورد. این ارز دیجیتال به دلیل ارائه یک ایده جدید برای صرافی‌های غیر متمرکز و تیم پشتیبانی قوی از همان ابتدا مورد توجه سرمایه گذاران قرار داشت و سود زیادی را نصیب آن‌ها کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی‌های غیر متمرکز مانند یونی سواپ، پیشنهاد می‌کنیم مقاله dex چیست را مطالعه کنید
• نقشه راه: بسیاری از ارزهای دیجیتال نقشه راهی دارند که نشان می‌دهد قرار است چه مسیری را تا رسیدن به اهداف خود طی کنند. این نقشه راه زمان بندی دقیقی دارد که به شما کمک می‌کند تا فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری را پیدا کنید
• نقش ارز دیجیتال و نحوه درآمد زایی: هر ارز دیجیتال با هدف خاصی عرضه می‌شود. بررسی نقش ارز دیجیتال در آینده و کاربردهای آن به همراه نحوه در آمد زایی و اقتصاد شبکه از جمله مواردی است که باید مورد بررسی قرار بگیرند.

بررسی این موارد به شما کمک می‌کند تا با دید بهتری ارزهای دیجیتال دارای پتانسیل رشد را شناسایی کنید.

تحلیل فاندامنتال را با آموزش‌های داجکس یاد بگیرید

در این مقاله به سؤال تحلیل فاندامنتال چیست پاسخ دادیم و همچنین با انواع تحلیل فاندامنتال و نحوه انجام آن نیز آشنا شدیم. سرمایه گذاران حرفه‌ای در کنار تحلیل تکنیکال، باید تحلیل فاندامنتال را نیز بیاموزند تا از فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنند. ما در بسته‌های آموزش ارز دیجیتال داجکس، با روش‌های مختلف تحلیل بازار آشنا می‌شویم و به شما کمک می‌کنیم تا هر آنچه باید در مورد تحلیل فاندامنتال بدانید را بیاموزید. برای شروع کافی است تا همین حالا در سایت داجکس ثبت نام کنید و یکی از دوره‌های آموزشی را متانسب با نیاز خود خریداری کنید.

تحلیل فاندامنتال ارز تحلیل فاندمنتال دیجیتال | تحلیل فاندامنتال Fundamental Analysis

با توجه به تحلیل فاندامنتال اتریوم چِین، که نرخ هش را نیز در بر می‌گیرند، میزان معاملات و آدرس‌های فعال روزانه در دو ماه گذشته افزایش پیدا کرده است. این میزان از حداقل‌های سال ۲۰۱۹ بسیار بیشتر است. اتریوم یک دفتر کل (لجر) توزیع شده با قابلیت قرارداد هوشمند است. این رمزارز در حال حاضر دومین رتبه در جدول سرمایه BraveNewCoin را دارد. ارزش بازار این رمزارز ۲۳.۷۴ میلیارد دلار آمریکا بوده و حجم تجاری آن ۳.۷۱ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت برآورد شده است.

تاریخچه ارز دیجیتال اتریوم

اتریوم در سال ۲۰۱۳ ایجاد شد و اکنون ۶۵.۷% از سهم‌های درحال گردش را تشکیل می‌دهد. تحلیل فاندامنتال اتریوم نشان می‌دهد که این رمز ارز در نهایت به یکی از سودآورترین‌ها در طول تاریخ تبدیل خواهد شد. این شبکه در سال ۲۰۱۵ فعالیت خود را با ۷۲ میلیون سکه‌ای که از قبل استخراج شده بود آغاز کرد.

مایل استون‌هایی که تاکنون در روند ارتقای اتریوم وجود داشته‌اند شامل موارد زیر هستند:

• المپیک در می ۲۰۱۵.
• فرانتیر در داکوتای شمالی (Frontier) در ژوئیه ۲۰۱۵.
• هومستد در فلوریدا (Homestead) در مارس ۲۰۱۶.
• متروپولیس در ایلینوی (Metropolis).
• بیزانس در اکتبر ۲۰۱۷.
• قسطنطنیه در فوریه ۲۰۱۹.
• استامبول در دسامبر ۲۰۱۹.
• Muir Glacier در ژانویه ۲۰۲۰.

به طور کلی هزار توسعه دهنده در ارائه ۲۸۰۰۰ سپرده برای پروژه اتریوم در سال ۲۰۱۹ همکاری داشته‌اند. بیشترین میزان سپرده در سال گذشته در Solidity repo است. Solidity repo یک زبان برنامه نویسی برای نوشتن قراردادهای هوشمند اتریوم است. در کنار این موارد، آموزش هایی مانند آموزش کیف پول تراست والت به شما برای تحلیلی بهتر کمک می کند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ | Fundamental Analysis

قبل از اینکه به بررسی تحلیل فاندامنتال اتریوم بپردازیم بهتر است با تعریف فاندامنتال و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا شویم.

در تحلیل فاندامنتال ما به نمودار کاری نداریم، بلکه به دلیل ایجاد نمودار کار داریم. مثلا زمانی که بیت کوین مرز 20 هزار دلار را در کرد؛ چه اتفاقی در دنیا سیاست رخ داد؟ آیا رئیس جمهوری تغییر کرد؟ آیا بیماری وارد جهان شد؟ آیا بورس آمریکا دچار تغییر شد؟

ایلان ماسک با درج نام بیت کوین در بیو توییتر خود باعث رشد 20 درصدی قیمت بیت کوین شد.

در تحلیل فاندامنتال؛ دلایل صعود و سقوط نمودار از خود نمودار بسیار مهم تر است.

اما در تحلیل تکنیکال؛ علاوه بر تحلیل کندل ها (شمعی ها) ما صعود و سقوط نمودار را پیش بینی می کنیم. در این حالت؛ سر و کار ما فقط و فقط با خود نمودار است. تحلیل تکنیکال نیاز به آموزش دارد اما در تحلیل فاندامنتال تجربه حرف اول را میزند. اینکه سیاست چه کشوری در ارزها بیشترین تغییر را ایجاد می کند.

در بورس ایران؛ بیشتر از اینکه تحلیل تکنیکال موثر باشد، باید تحلیل فاندامنتال را الویت قرار دهید. یعنی نمودار و تکنیمال نوید یک صعود عالی را می دهد؛ اما فاندامنتال همه چیز را نابود می کند.

دیجی کوین بر خلاف تمام رقبا با ارائه 290 ارز دیجیتال، کیف پول اختصاصی برای هر ارز و از همه مهمتر کارمزد 0.001 سعی کرده خریدی راحت و امن را در اختیارتان قرار دهد. برای خرید اتریوم روی لینک زیر کلیک کنید.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اتریوم

در ادامه به مواردی که در تحلیل تکنیکال اتریوم بسیار موثر هستند می پردازیم.

1- توسعه اتریوم ۲

در حال حاضر نسخه‌ای نزدیک به پرتوکل‌های اتریوم در حال تست است. بازنویسی و طراحی مجدد پروتکل‌ها منجر به ایجاد اتریوم ۲.۰ می‌شود. فاز صفر این پروژه بزرگ در ژانویه ۲۰۲۰ آغاز شد. احتمالا تا پیش از کوچ کامل به نسخه اتریوم ۲.۰ برای مدتی هر دو نسخه آن در بازار وجود خواهد داشت.

اتریوم ۲ دارای کسپر و شاردینگ است و این موضوع باعث تأثیر بسیار زیاد آن و تغییر شبکه خواهد شد. شاردینگ روش خاصی برای پارتیشن بندی پایگاه داده به شمار می‌رود. کسپر نیز الگوریتم جدید اتریوم است که بر مبنای شاردینگ فعالیت خواهد کرد. با اجرای کسپر در ۲۰۲۲، الگوریتم قبلی یعنی PoW حذف می‌شود و PoS جایگزین آن خواهد شد. در حال حاضر برنامه‌ای برای محدود کردن کل اتریوم‌هایی که تاکنون ایجاد شده‌اند، وجود ندارد.

2- کنترل استخراج با الگوریتم PoW

از آنجایی که هنوز PoW فعال است، در سال ۲۰۲۰ برنامه‌ای مبتنی بر این الگوریتم اجرا خواهد شد که در آن برنامه‌هایی برای کاهش استخراج با تراشه‌های ASIC وجود دارد. این کار به کمک افزایش استخراج با GPU و FPGA انجام می‌شود. Bitmain و Innosiliconو PandaMiner سه ماینر ASIC برای الگوریتم EtHash دارند. Linzhi نیز شرکت چهارم است که در سال ۲۰۱۹ چیپ ASIC جدید را تولید و منتشر کرده است.

با اجرای این برنامه، احتمالا دیگر استخراج کنندگان نمی‌توانند از ASIC استفاده کنند. بنابراین ممکن است به سراغ استخراج پیش از انشعاب بروند. همچنین ممکن است به سراغ اتریوم کلاسیک که از الگوریتم EtHash استفاده می‌کند، بروند. به نظر می‌رسد موفقیت در توقف ماینرهای ASIC موقتی باشد.

با افزایش قیمت اتریوم، سودآوری استخراج بیشتر شده است؛ اما همچنان نزدیک به حداقل‌ها قرار دارد. در صورتی که قیمت این رمرز ارز کاهش پیدا کند، نرخ هش آن نیز به همان شکل رفتار خواهد کرد.

3- نرخ هش اتریوم

نرخ هش در ژانویه ۲۰۲۰ در پایین‌ترین سطح قرار داشت و از آن به بعد به صورت پیوسته در حال افزایش بوده است. سختی شبکه یا Difficulty از آوریل ۲۰۱۹ به صورت پیوسته افزایش پیدا کرده بود. اما از زمان شروع هش در ماه اکتبر توقف یافت. افزایش Difficulty با وجود کاهش نرخ هش نشان از عصر یخبندان یا بمب سختی در اتریوم دارد. عصر یخبندان و بمب سختی قبلا دو بار در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ در این رمزارز مشاهده شده‌اند.

جدیدترین عصر یخبندان قرار بود هنگام کوچ از اتریوم ۱.۰ به اتریوم ۲.۰ و حذف POW رخ دهد. اما از آنجایی که نسخه دوم هنوز آماده نیست، عصر یخبندان چهار میلیون بلوک به عقب رانده شد. این موضوع باعث شد که در ۲ ژانویه ۲۰۲۰، ۱۳ میلیون دلار در یک انشعاب سخت مسدود شود.

میانگین زمان انسداد در حال حاضر ۱۳ ثانیه است و نرخ بلاک روزانه، در بالاترین سطح خود قرار دارد. اکنون تقریبا ۱۰۹.۵ میلیون دلار اتریوم با نرخ تورم ۴.۵۱ درصد در گردش وجود دارد. با وجود افزایش نرخ بلاک، اکنون ۶۰۰۰ معامله در حال انجام هستند که بخش اعظم آن‌ها را چند قرارداد هوشمند انجام می‌دهند.

4- تحلیل شبکه اتریوم

شبکه این ارز دیجیتال اکنون ۷۱۰۰ گره فعال در شبکه دارد. ۲۹ درصد از این گره‌ها در ایالات متحده قرار دارند و ۴۰ درصد از آن‌ها در فضای ابری فعالیت دارند. بخاطر سخت افزار پیچیده و زمان مورد نیاز برای اجرای گره، بسیاری از آن‌ها توسط Infura و سرویس‌ دهنده‌های مشابه فعال می‌شوند. این سرویس‌ دهنده‌ها برای توسعه دهندگان دسترسی‌های لازم به شبکه را فراهم می‌کنند. با رشد صنعت بلاکچین، این خدمات اهمیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

گره‌ها در حالت‌های مختلفی همگام سازی می‌شوند. برای همگام سازی سریع، حدودا ۲۵۲ گیگابایت فضای ذخیره سازی و برای ذخیره یک آرشیو کامل از گره‌ها به حدود ۳.۶۸ ترابایت فضا نیاز است. این میزان برای آرشیو گره بیت کوین حدود ۳۰۰ گیگابایت است.

تعداد معاملات زنجیره‌ای روزانه نزدیک به ۶۷۰ هزار عدد است. در ژانویه ۲۰۲۰ این میزان ۴۷۰ هزار بود که در حداقل ممکن قرار داشت. البته این نرخ، از حداقل‌ چند سال گذشته بیشتر بوده است. در فوریه ۲۰۱۹، نرخ ۴۳۰ هزار بود. بیشترین نرخ نیز متعلق به ۹ ژانویه ۲۰۱۸ با عدد ۱.۲۴ میلیون است.

متوسط هزینه معامله در حال حاضر حدود ۰.۱۷ دلار آمریکاست. این قیمت در فوریه ۲۰۱۹، ۰.۴ دلار بود. در آن زمان با وجود کاهش تعداد معاملات روزانه، هزینه‌ها به دلیل نبود زیرساخت‌های لازم افزایش پیدا کرد.

حرف آخر

تحلیل‌های فاندامنتال زنجیره‌ای که شامل بررسی نرخ هش، تعداد معاملات روزانه و آدرس‌های فعال روزانه در دو ماه گذشته افزایش پیدا کرده تحلیل فاندمنتال است. تغییر الگوریتم اتریوم و ورود اتریوم ۲.۰ به بازار احتمالا در سال جاری (۲۰۲۱) انجام می‌شود.

بررسی‌های تکنیکال نشان می‌دهد که جفت ارز ETH / USD همچنان به شکل صعودی باقی خواهند ماند. چرا که قیمت لحظه‌ای آن‌ها از EMA ۲۰۰ روزه بیشتر بوده است. در آینده‌ای نزدیک احتمالا حمایتی نزدیک به Kijun روزانه با ۲۰۶ میلیون دلار آمریکا دریافت خواهد کرد. طی چند ماه آینده هدف ۲۸۵ تا ۳۰۰ دلار آمریکا تعیین شده است. اگر می خواهید تحلیل فاندامنتال را بهتر و بیشتر یاد بگیرید روی اینجا کلیک کنید.

تیم دیجی کوین متشکل از متخصصین حوزه ارزهای دیجیتال و مهندسان خبره ITبا ایجاد بستری امن و حرفه ای برای مبادلات انواع ارزهای دیجیتال آماده خدمت رسانی به هموطنان عزیز می باشد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ ویدیوی آموزش تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال چیست؟ در این ویدیوی آموزش ارز دیجیتال قصد داریم به بررسی تحلیل فاندامنتال یا Fundamental Analysis بپردازیم. همونطور که میدونین امروزه خیلی از تحلیل گرهای بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی تحلیل فاندامنتال رو خیلی مهمتر و موثرتر از تحلیل تکنیکال میدونن. در تعریف تحلیل فاندامنتال میشه اینطور گفت که برای اینکه بتونیم ارزش یه دارایی رو در حال و اینده تعیین کنیم، به علمی نیاز داریم که این متغیرهای اقتصادی رو ارزیابی کنه و اون ها رو در اختیار ما قرار بده. مجموعه این عوامل رو تحلیل بنیادی میگن. این ویدیو رو ببینید و مطالب مرتبط با اون رو هم در ادامه مطالعه کنید تا با صفر تا صد تحلیل فاندامنتال آشنایی پیدا کنید.

شاید تحلیل فاندامنتال چیست؟ جزو سوالات خود شما هم باشد. این ویدیو و مطالبی که در ادامه اون ها رو می گیم شما رو بطور کامل با این موضوع اشنا خواهد کرد. ما می خواهیم کاربردهای تحلیل فاندامنتال رو بررسی کنیم. همونطور که می دونین یکی از انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل بنیادی یا بنیادی هست. به عبارتی یه تاجر در هر بازاری به اطلاعاتی نیاز داره تا با تحلیل اون بتونه از وضعیت فعلی بازار مطلع بشه و همچنین وضعیت بازار رو در اینده پیش بینی کنه، به این ترتیب شما نیز به عنوان تریدر یا معاملگر بازار ارزهای دیجیتال،برای خرید یا فروش رمز ارز به اطلاعاتی نیاز دارین تا بر اساس اون ها بتونین پیش بینی نسبتا دقیقی از اینده بازار داشته باشین.
تحلیل های رایج در بازار سنتی و همچنین نوپای مالی، این امکان رو به شما میده تا ریسک معاملات خودتون رو کاهش بدین. ارزوی هر تاجر در بازار سنتی و هر تریدر در بازار ارز دیجیتال این هست که یه معامله پر سود رو تجربه کنه. همچنین تجربه نشون داده که برای تجزیه کردن معامله های پرسود باید ذهنتون ازاد باشه تا با خلاقیت و داشتن ذهنی اروم، بهترین تصمیم رو بگیرین. به این ترتیب، یکی از مهم ترین عوامل برای اماده سازی ذهنی خلاق در معاملات بازار ارزهای دیجیتال، آرامشی هست که بهتره قبل از تصمیم گیری برای خرید یا فروش داشته باشین.
زمانی که صحبت از ترید و کسب درآمد از طریق معامله گری میشه، چه در بازارهای سنتی مثل بورس سهام و چه در بازارهای نوپا مثل ارزهای دیجیتال، علم دقیقی وجود نداره. اگه وجود داشت که برترین بازیگران وال استریت تا الان به این فرمول رسیده بودن. همچنین برای تحلیل و ارزیابی قیمت دارایی ها در بازار ارزهای دیجیتال، دو روش تحلیل تکینکال و تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می گیره. ولی شاید واستون سوال پیش بیاد که تحلیل فاندامنتال چیست؟ یا چجوری باید از تحلیل بنیادی استفاده کنیم؟ در ادامه این مقاله و سری آموزش رایگان ارز دیجیتال همراه ما باشین تا اطلاعاتی در مورد Fundamental Analysis برای شما ارائه کنیم.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

در پاسخ به سوال تحلیل فاندامنتال چیست؟ می تونیم این جواب رو بدیم که برای اینکه بتونیم ارزش یه دارایی رو در حال و اینده تعیین و تشخیص بدیم، به علمی نیاز داریم که این متغیرهای اقتصادی رو ارزیابی کنه و عوامل تغییر دهنده یه دارایی رو بررسی کنه که این علم ارزیابی متغیرهای اقتصادی و مالی، تحلیل بنیادی گفته میشه. به عبارت دیگه، در تحلیل فاندامنتال شخص یا اشخاص دیگه به بررسی پروژه یا موسسه می پردازن و در این راستا به پیگیری رویداد و وقایع پرداخته و همه جوره جنبه های تاثیرگذار یه پروژه یا موسسه رو بررسی میکنن به گونه ای که بشه به ارزش ذاتی و پتانسیل های قوی اون پروژه پی برد، به عنوان تحلیل فاندامنتال شناخته میشه.
اگه بخواهیم به زبان ساده تر مفهوم تحلیل بنیادی رو توضیح بدیم، باید بگیم که این نوع تحلیل به بررسی بسترها و شرایط حاکم بر شرایط اقتصادی می پردازه که یه شرکت در اون بستر مشغول به فعالیت هست. مثلا برای یه شرکت تولید کننده، بخواهیم از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم، باید میزان صادرات و واردات محصول، میزان تولید داخلی، شرایط تولید مواد اولیه، میزان استقبال عموم مردم در اینده و مسائلی از این دست رو مورد توجه قرار داد. به این ترتیب با استفاده از تحلیل فاندامنتال و عوامل به صورت کلی، میشه اینده یه شرکت رو تصور کرد.
Fundamental Analysis یا تحلیل فاندامنتال روش ارزیابی یه دارایی از طریق بررسی معیارهای اقتصادی، مالی و سایر معیارهای کمی و کیفی مرتبط با اون برای سنجیدن ارزش درونی اون دارایی هست. به عبارت دیگه، Fundamental Analysis ارزیابی متغیرهای کلیدی یا متغیرهای اساسی برای سنجش دارایی مالی قابل معامله، مثل ارزهای دیجیتال هست. همچنین در تحلیل فاندامنتال یه ارز دیجیتال، هر چیزی که پتانسیل تاثیر بر قیمت اون دارایی رو داره، مورد بررسی قرار می گیره تا بشه اینده قیمتی اون رو پیش بینی کرد.

مزیت های تحلیل فاندامنتال:

تحلیل فاندامنتال مزیت هایی رو به همراه داره که اهمیت اون رو دو چندان میکنه و امروزه اکثر سرمایه گذارن بازار ارزهای دیجیتال اهمیت فاندامنتال رو خیلی بیشتر از تکنیکال می دونن. در ادامه مزیت های این تحلیل رو برای شما توضیح خواهیم داد.

مفید برای سرمایه گذاری بلند مدت

از مزیت های تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، میشه به این اشاره کرد که این تحلیل ها برای سرمایه گذاری بلند مدت خیلی خوب جواب میده. به این ترتیب بعضی از سرمایه گذاران که دارایی ها یا ارزهای دیجیتالی رو انتخاب می کنند، می تونن با تشخیص و پیش بینی روندهای بلند مدت، با استفاده از تحلیل بنیادی سود به دست بیارن. تحلیل فاندامنتال همچنین می تونه به دارایی هایی که نشون دهنده ارزش خودشون هستن، کمک کنه.

شناسایی عوامل اثر گذار بر قیمت

در تحلیل فاندامنتال سرمایه گذار بعد از تحلیل و تحقیق با عوامل کلیدی سودرسان در درآمدزایی که در یه دارایی مخفی هستن، آشنا میشه. همچنین همه روش هایی که در تحلیل فاندامنتال مورد استفاده قرار می گیره، بر اساس داده های مالی انجام میشه و به همین دلیل، تعصب شخص در اون دخالت نداره. علاوه بر این، ارزش دارایی به صورت سیستماتیک محاسبه میشه و ارزش به طور دقیق مشخص میشه و در نتیجه، برای خرید یا فروش، تصمیم های دقیق تری ارائه میشه. حسابداری دقیق و تحلیل صورت های مالی نیز کمک می کنه تا انداره گیری همه چیز در تحلیل بنیادی بهتر انجام میشه.

قابلیت بررسی توسط همه افراد

یکی دیگه از مزیت های تحلیل فاندامنتال این هست که هر کسی می تونه از تحلیل بنیادی یاFundamental Analysis برای پیش بینی قیمت در اینده استفاده کنه، چون روش ها و داده های مورد نیاز در این زمینه همیشه فراهم هست. حداقل در بازارهای سنتی اینجوریه، ولی در بازار ارزهای دیجیتال ممکنه اینجوری نباشه، چون پیدا کردن بعضی از داده سخته و یا غیر ممکن هست و همبستگی زیادی بین ارزهای مختلف وجود داره که ممکنه تحلیل فاندامنتال در این بازار رو سخت تر کنه. علاوه بر این، در صورت انجام تحلیل بنیادی، به خوبی میشه ارزون بودن و یا گرون بودن قیمت یه دارایی رو مقایسه کرد. این روش نیازی به بررسی سیگنال ارز دیجیتال نداره.

روش های تحلیل فاندامنتال:

تحلیل فاندامنتال انواع مختلفی داره که در ادامه اون ها رو برای شما توضیح خواهیم داد.

روش تحلیل بالا به پایین

یکی از روش های تحلیل فاندامنتال، روش تحلیل بالا به پایین هست. در این روش تحلیلگران بررسی های خودشون رو از کل به جزء سروع می کنند. به این ترتیب اون ها اول با بررسی عوامل کلان، وضعیت کلی اقتصاد کشور رو بررسی و بعدا شرایط صنعت و کشور رو مورد ارزیابی قرار میدن. به عبارتی تحلیلگران، بازارها و حوزه ها رو از جنبه های مختلف مورد بررسی قرار میدن و گزینه بهتر رو انتخاب می کنند.
همچنین بعد از مقایسه و تشخیص بازار مناسب، صنایع فعال در اون حوزه و همچنین پروژه های مربوط به اون مورد بررسی قرار می گیره. در مرحله اخر نیز وضعیت پروژه ها با توجه به امار و ارقام صورت های مالی اون ها مشخص شده و در نهایت اقدام به سرمایه گذاری می کنند.

روش تحلیل پایین به بالا

یکی دیگه از روش های تحلیل فاندامنتال، روش تحلیل پایین به بالا هست. این روش دقیقا برعکس روش قبلی انجام میشه. در این روش تحلیلگر اول آمار و ارقام صورت های مالی پروژه ها رو مورد بررسی قرار میدن. همچنین بعد از مقایسه و انتخاب پروژه مناسب، وضعیت صنعت مربوط و تاثیر اون در اقتصاد کشور مورد بررسی قرار می گیره.
سپس در مرحله اخر، وضعیت اقتصاد جهانی در پروژه انتخاب شده، بررسی میشه. بهتره بدونین که اطلاعات به دست اومده از هر دو روش ذکر شده، در واقع اطلاعات مربوط به پروژه ها و صنعت ها باید در مقایسه با هم قرار بگیرن و بشه با اطلاعات به دست اومده، بهترین تصمیم برای سرمایه گذاری گرفته بشه.

نحوه تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال:

در این قسمت به بررسی نحوه تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال می پردازیم. سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی، بر اساس زمان به سه دسته سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تقسیم میشن. با توجه به تجربه های به دست اومده از بازار ارزهای دیجیتال، در سرمایه گذاری های کوتاه مدت به تحلیل فاندامنتال نیازی نیست و در این سرمایه گذاری، فقط استفاده از تحلیل تکینکال و تحلیل احساسات کافی هست.
معمولا اطلاعاتی که از تحلیل بنیادی به دست میاد به تحلیلگر کمک می کنه تا بتونه اطلاعات بازار رو در کوتاه مدت، با احتمال خوبی پیش بینی کنه. ولی اطلاعاتی که از Fundamental Analysis به دست میاد، مثل به رسمیت شناختن یه رمز ارز به عنوان ارز مورد استفاده برای تجارت بین دو کشور اقتصادی، به تحلیلگر نشون میده که در اینده یه جهش قیمتی خوب برای این رمز ارز اتفاق می افته. به همین دلیل هست که برای سرمایه گذاری بلند مدت، اولویت با تحلیل فاندامنتال هست، چون می تونه با استفاده از این تحلیل، اهداف پروژه مورد نظر خودشون رو شناسایی کنند.
معامله گران و تحلیلگران به کمک روش تحلیل فاندامنتال سعی دارن تا عوامل عدم تعادل قیمت ها رو در معامله ها برای رسیدن قیمت به نقطه تعادل رو تشخیص بدن. در این روش معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار مشغول میشه. به عبارتی تحلیلگران فاندامنتال میگن که همه تغییرات در قیمت ها حتما یه علت اقتصادی بنیادی داره. همچنین تحلیلگرهای فاندامنتال به دنبال چراها و علت ها هستن و برای این کار تعدادی از اطلاعات رو برای تحلیل و بررسی جمع می کنند. ولی سختی کار در روش تحلیل بنیادی اینجاست که بازار ارزهای دیجیتال موضوعات معاملاتی متفاوتی دارت و نمیشه عوامل بنیادی یا فاندامنتال موثر بر قیمت اون ها رو به سادگی و با یه روش بررسی کرد.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال:

حجم معاملات

یکی از عوامل بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال، حجم معاملات هست. ولی بهتره تا بدونین حجم معاملات یکی از پارامترهای مهم در سنجیدن میزان محبوبیت یه ارز دیجیتال نیز هست. همچنین حجم معاملات بالای یه ارز دیجیتال یا دارایی نشون میده که میزان تقاضای اون زیاده. بعضی از افراد مبتدی ممکنه تنها به حجم معاملات یه ارز دیجیتال در یه روز توجه کنند، در حالی که حجم معاملات روزانه می تونه تحت تاثیر یه خبر یا شایعه، تغییر ناگهانی داشته باشه. بنابراین بهتره تا در تحلیل بنیادی ارز دیجیتال، حجم معاملات در یه ماه مورد بررسی قرار بگیره.

وایت پیپر

محبوب ترین روش برای تعیین ارزش ارزهای دیجیتال، تحقیق در مورد پروژه اون ارز دیجیتال هست. به این ترتیب شما می تونین با خوندن وایت پیپر یک ارز دیجیتال در مورد اهداف پروژه، موارد استفاده و فناوری مورد استفاده در اون رو متوجه بشین. همچنین بررسی تجربه و میزان فعالیت اعضای تیم سازنده پروژه می تونه معیار مناسبی برای دونستن توانایی تیم یه پروژه در ساخت و گسترش یه ارز دیجیتال باشه. بنابراین، مشاهده نقشه راه یه پروژه می تونه به شما بگه که این پروژه در چه مسیری قرار داره. علاوه بر این، با تحقیق های بیشتر در این مورد میشه فهمید که ایا این پروژه می تونه اینده درخشانی داشته باشه یا نه. اگه دوست دارین بدونین که وایت پیپر ارز دیجیتال چیست ؟ مقاله ما رو مطالعه نمایید.

مارکت کپ یا ارزش کلی بازار

ارزش بازار از ضرب تعداد کوین در گردش یه پروژه در قیمت اون کوین به دست میاد. مارکت کپ، معمولا اولین فاکتور فاندامنتال یه ارز دیجیتال هست. همچنین ارزش بازار نیز پارامتر مهمی هست، چون مقدار سرمایه موجود در بازار یه ارز دیجیتال رو نشون میده و با توجه به اون میشه پیش بینی کرد که ایا قیمت یه دارایی جای رشد داره یا نه. بنابراین، برای محاسبه ارزش بازار ارز دیجیتال، تنها کاری که باید انجام بدین، محاسبه حاصل ضرب قیمت فعلی ارز دیجیتال در موجودی در گردش اون هست. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه مقاله مارکت کپ چیست ؟ ما رو مطالعه نمایید.

تعداد آدرس های فعال

یکی دیگه از عوامل اثر گذاری که باید در تحلیل فاندامنتال مورد بررسیشون قرار بدیم، تعداد ادرس های فعال هست. بعضی از تحلیلگران از تعداد آدرس های فعال یه ارز مثل بیت کوین و اتریوم به عنوان شاخصی برای تحلیل فاندامنتال استفاه می کنند. همچنین این معیار به تنهایی نباید مبنای سرمایه گذاری و تحلیل فاندامنتال قرار بگیره، چون به راحتی توسط بازیگران یه ارز دیجیتال قابل دستکاری هست. علاوه بر این، به صورت کلی هرچقدر تعداد ادرس های فعال یه رمز ارز بیشتر باشه، استفاده از اون بیشتره و وضعیت فاندامنتال مناسب تری برای سرمایه گذاری داره.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم تا شما رو با مفهوم تحلیل فاندامنتال اشنا کنیم و نحوه استفاده از این روش و مزیت های تحلیل فاندامنتال رو برای شما اموزش بدیم. همونطور که گفتیم، تحلیل فاندامنتال روش ارزیابی یه دارایی از طریق بررسی معیارهای اقتصادی، مالی و سایر معیارهای کمی و کیفی مرتبط با اون برای سنجیدن ارزش درونی اون دارایی هست که تحلیلگران می تونن با استفاده از این روش، بهترین تصمیم رو برای سرمایه گذاری بگیرن. همچنین شما می تونین برای به دست اوردن اطلاعات بیشتر، ویدیوی اموزش رو مشاهده کنین.