عمق بازار چیست

منظور از عمق بازار یا DOM چیست؟

توانایی دیدن عمق بازاریک سهام بخصوص، تبادل کننده ها را قادر می سازد تا از نوسانات قیمت کوتاه مدت آن سهام سود به دست بیاورند. به عنوان مثال، اگر شرکتی عمومی شود (یعنی فروش سهام خود را برای اولین بار آغاز کند) تبادل‌کننده‌ها می توانند منتظر تقاضای خرید بالا باشند که نشان می‌دهد قیمت سهام این شرکت رو به افزایش خواهد رفت.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، عمق بازار (DOM) معیاری برای عرضه و تقاضا برای دارایی های قابل معامله است. بر اساس تعداد سفارشات خرید و فروش آزاد برای دارایی معین مانند سهام یا قرارداد آتی است. هرچه مقدار این سفارشات بیشتر باشد، بازار عمیق تر یا بیشتر باشد، بازار در نظر گرفته می شود.

Order book چیست؟

عمق داده های بازار به عنوان order book نیز شناخته می شود زیرا شامل لیستی از سفارشات معوق برای یک اوراق بهادار یا ارز است. داده های موجود در آن برای تعیین اینکه کدام معاملات قابل پردازش هستند استفاده می شود. اطلاعات DOM یا همان order book برای اکثر کارگزاران به صورت رایگان یا با هزینه ای اندک قابل دسترس است .

مفهوم DOM

با اندازه گیری عرضه و تقاضا در زمان واقعی ، معامله گران از عمق بازار برای ارزیابی جهت احتمالی قیمت یک دارایی استفاده می کنند. همچنین برای اندازه گیری تعداد سهام دارایی قابل خرید بدون ایجاد افزایش قیمت آن استفاده می شود.

اگر یک سهام بسیار نقدینه باشد ، تعداد زیادی خریدار و فروشنده دارد. یک خریدار می تواند یک سهم بزرگ سهام را خریداری کند بدون اینکه حرکت قابل توجهی در قیمت سهام ایجاد کند .

با این وجود، اگر سهامی نقدینه آسانی نداشته باشد، به طور مداوم معامله نمی شود. خرید یک بورس سهام ممکن است تأثیر قابل توجهی در قیمت سهام داشته باشد .

عمق بازار ( DOM ) معمولاً به عنوان یک لیست الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش برجسته نمایش داده می شود که براساس سطح قیمت سازماندهی شده و در زمان واقعی به منظور بازتاب فعالیت فعلی به روز می شود. یک موتور منطبق معاملات سازگار را برای تکمیل جفت می کند .

بیشتر کارگزاران ( بروکرها ) نوعی نمایشگر DOM را ارائه می دهند. این به کاربران این امکان را می دهد که لیست کاملی از سفارشات خرید و فروش را که در انتظار اجرای آن است ، به همراه جزئیات مورد نیاز معامله گر، مشاهده کنند ( البته در بروکرهایی که با مارکت ایران کار میکنند این آفر برای مشتریان ارائه نمیشود )

توضیحات عمق بازار

علاوه بر اندازه گیری عرضه و تقاضا، عمق بازار نشان دهنده ی تعداد سهامی است که می توان از مجموع سهام یک شرکت خرید بدون اینکه باعث شود ارزش سهام آن شرکت افزایش قیمت پیدا کند. اگر نقدینگی سهام بسیار بالا باشد و در آن تعداد زیادی خریدار و فروشنده حضور داشته باشند، در این صورت خرید تعداد زیادی سهم هم منجر به تغییرات قیمت چشمگیر نخواهد شد. اما اگر نقدینگی سهام پایین باشد و در آن معاملات زیادی صورت نگیرد، خرید تعدادی سهم، تأثیر چشمگیری بر قیمت آن خواهد داشت.

عمق بازار معمولا به شکل یک لیست الکترونیک از تمام سفارش های خرید و فروش نشان داده می شود؛ این سفارش ها بر اساس سطح قیمت، دسته بندی شده اند و در هر لحظه بروزرسانی می شوند تا نشانگر تمام فعالیت های موجود باشند. یک موتورِ هماهنگ کننده، تبادل های سازگار را با هم جفت می کند.

اگرچه گاهی اوقات این اطلاعات در ازای هزینه ای در دسترس خواهد بود، اما حالا اکثر پلت فرم های تبادل، گونه ای از عمق بازار را به نمایش می گذارند. این مسئله، طرفین موجود در تبادل یک سهام را قادر می سازد تا به جای مشاهده ی بهترین گزینه ها، لیستی کامل از تمام سفارش های خرید و فروش که در انتظار انجام هستند را به همراه اندازه تبادل مشاهده کنند.

نکات کلیدی

• عمق بازار یا DOM یک ابزار تبادل است که تعداد سفارش های خرید و فروش فعال یک سهام یا ارز را در قیمت های مختلف نشان می دهد.
• عمق بازار که به عنوان دفتر سفارش نیز شناخته می شود در واقع میزان عرضه و تقاضا برای یک سهام بخصوص است.
• عمق بازار همچنین نشان دهنده تعداد سهامی است که می تواند خرید، بدون اینکه تأثیری در قیمت آن سهام گذاشت.

استفاده از داده های عمق بازار

با به انجام رسیدن، بروز رسانی شدن و یا منحل شدن سفارش ها، داده های مربوط به عمق بازار می توانند به تبادل کننده ها کمک کنند تا تشخیص دهند قیمت یک سهام بخصوص در آینده ی نزدیک به کدام سمت خواهد رفت. به عنوان مثال، یک تباد کننده ممکن است از داده های عمق بازار استفاده کند تا تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی یک سهام را به همراه ارقام هر کدام از این قیمت ها بفهمد. سهامی که عمق بازارآنها زیاد است (به عنوان مثال سهام شرکت های معروف با بیشینه قیمت بالا مانند اپل) معمولا حجم و نقدینگی بالایی خواهند داشت، که تبادل کنندگان را قادر می سازد، سفارش های زیادی را به انجام برسانند بدون اینکه تأثیر بسزایی در قیمت بازار داشته باشند. اما اوراق بهاداری که عمق بازار ضعیف تری دارند (مانند شرکت های کمتر دیده شده که سرمایه های کمتری نیز در بازار دارند)، می توانند در صورتی که یک تبادل کننده سفارش خرید یا فروش بزرگی را به انجام رساند دگرگون شوند.

توانایی دیدن عمق بازاریک سهام بخصوص، تبادل کننده ها را قادر می سازد تا از نوسانات قیمت کوتاه مدت آن سهام سود به دست بیاورند. به عنوان مثال، اگر شرکتی عمومی شود (یعنی فروش سهام خود را برای اولین بار آغاز کند) تبادل کننده ها می توانند منتظر تقاضای خرید بالا باشند که نشان می دهد قیمت سهام این شرکت رو به افزایش خواهد رفت. در این صورت، یک تبادل کننده می تواند سهام بخرد و هنگامی که افزایش قیمت آن به حدِ ایده آل رسید و یا زمانی که فشار فروش بالا است آن را بفروشد.

مثالی از دنیای واقعی

به عنوان مثال، اگر تبادل کننده ای، سهامِ الف را تحت نظر دارد، ممکن است پیشنهادهای خرید و فروش شرکت آن سهام را در صفحه عمق بازارِ آن مشاهده کنند. سهام الف ممکن است در حال حاضر ۱ دلار معامله شود، اما همچنین ۲۵۰ پیشنهاد خرید وجود دارند به قیمت ۱.۰۵ دلار، ۲۵۰ پیشنهاد به قیمت ۱.۰۸ دلار، ۱۲۵ پیشنهاد به قیمت ۱.عمق بازار چیست ۱۰، و ۱۰۰ پیشنهاد به قیمت ۱.۱۲ دلار. در عین حال ۵۰ پیشنهاد وجود دارند به قیمت ۰.۹۸ دلار، ۴۰ پیشنهاد به قیمت ۰.۹۵ دلار، و ۱۰ پیشنهاد به قیمت های ۰.۹۳ و ۰.۹۲ دلار. با مشاهده این روند، تبادل کننده ممکن است تشخیص دهد که قیمت سهام الف کمی رو به افزایش است. با علم بر این موضوع، تبادل کننده می تواند تصمیم بگیرد که آیا زمان آن رسیده که خرید کند، بفروشد و یا تصمیم دیگری بگیرد.

نمایش مظنه ­های عمق بازار در سامانه معاملاتی درساتریدر

با توجه به قانون جدید سازمان بورس، سامانه معاملاتی درساتریدر یکی از پنل‌های معاملاتی بورس است که از امروز نمایش مظنه­های عمق بازار برای هر نماد را از 5 قیمت به تعداد نامحدود افزایش داده است.

با اطلاع از عمق مظنه‌ها سفارش‌گذاری سرمایه‌گذاران با آگاهی از میزان عرضه و تقاضا صورت گرفته و تا حدی جلوی دستکاری قیمت توسط حقوقی‌ها و بازیگران سهام گرفته خواهد شد.

مظنه عمق بازار چیست؟

اگر از سامانه‌های معاملاتی بورس استفاده کرده باشید حتماً می‌دانید که تا امروز برای هریک از نمادهای بورسی پنج ردیف قیمت یعنی پنج پیشنهاد اول قیمت خرید و پنج پیشنهاد اول قیمت فروش قابل مشاهده بود. ولی مسلم است که در بیشتر نمادها سفارشات فقط به همین پنج ردیف خلاصه نمی‌شوند. هرچقدر تعداد این ردیف‌ها بیشتر باشد به‌اصطلاح گفته می‌شود که مظنه‌های خرید و فروش عمق بیشتری دارند.

قانون جدید مظنه­های عمق بازار چه می‌گوید؟

با وجود تعداد مظنه محدود در بورس تهران عده‌ی محدودی می‌توانند با برهم زدن نظم بازار سود کسب کنند. مثلاً حقوقی‌ها می‌توانند با چند سفارش، حقیقی‌ها را ترغیب به صف خرید یا فروش کنند، در حالیکه خود هدف دیگری را دنبال می‌کنند. به همین دلیل اواخر سال 1399 رئیس قوه قضاییه جلسه‌ای را با اعضای هیئت مدیره سازمان بورس برگزار کرد. نمایش مظنه­های عمق بازار یکی از خواسته‌های رئیس قوه قضائیه در راستای شفافیت بیشتر در بازار سرمایه و دسترسی یکسان افراد به اطلاعات بود. به این ترتیب در آخرین جلسه اعضای هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، مصوب شد عمق مظنه در اختیار همگان قرار بگیرد و همه معامله‌گران بتوانند به‌جای ۵ مظنه، ۲۰ مظنه را در سمت خرید و فروش مشاهده کنند. البته در روز 14 فروردین مدیر نظارت بر بورس‌ها و بازارهای سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد که این تعداد به نمایش نامحدود مظنه‌های خرید و فروش سهام در سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها تغییر یافت. این مصوبه از 15 فروردین سال 1401 برای تمامی کارگزاری‌ها لازم‌الاجراست.‌

بازارهای بزرگ دنیا درباره این موضوع چه تصمیمی گرفته‌اند؟

تقریباً در همه بازارهای بزرگ دنیا، مثل بازار فارکس (Forex) یا بورس‌های نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ)، امکان مشاهده عمق بازار برای همه وجود دارد. در صرافی‌های ارزهای دیجیتال هم این امکان وجود دارد. در برخی از بازارها این امکان با پرداخت هزینه فعال می‌شود. ولی در بیشتر بازارها چنین امکانی به‌صورت رایگان برای همه مهیا است.

مشاهده مظنه­های عمق بازار چه مزایایی دارد؟

اطلاع از مظنه‌های عمق قیمت در بازار برای فعالین آن از چند جنبه اهمیت دارد:

1. با اطلاع از عمق مظنه‌ها سفارش‌گذاری سرمایه‌گذاران با آگاهی از میزان عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد.
2. با نمایش عمق مظنه‌ها، تا حدی جلوی دستکاری قیمت توسط حقوقی‌ها و بازیگران سهام گرفته خواهد شد.
3. با توجه به اینکه تا کنون فقط کارگزاری‌ها و استیشن‌ها به عمق بازار دسترسی داشتند، این تصمیم باعث رفع تبعیض می‌شود.
4. در تایم‌فریم‌های پایین، تابلوخوانی را کاراتر و قیمت‌های سهم را تحلیل‌پذیرتر می‌کند.عمق بازار چیست
5. تحلیل عمق بازار (market depth analysis)، که یکی از روش‌های تحلیل بازار است را ممکن می‌سازد.
6. باعث می‌شود معامله‌گران حقیقی، با کمی دقت بیشتر در خرید و فروش سهام، تصمیمات هیجانی اتخاذ نکنند.
7. با از بین بردن تبعیض، به نفع سهامداران خُرد خواهد بود.
8. می‌توان از مظنه‌های عمق بازار به‌عنوان تأییدیه قوی‌تری برای تحلیل‌ها استفاده کرد.

با توجه به این مزایا نمایش مظنه­های عمق بازار یکی از مواردی است که می‌تواند به شفافیت و کارایی بیشتر بازار کمک کند و مزایای بسیاری، به‌خصوص برای معامله‌گران خُرد بازار، داشته باشد. سامانه معاملاتی درساتریدر از امروز این امکان را برای کاربران خود مهیا کرده است. با ثبت نام و مراجعه به درساتریدر می‌توانید در کنار سایر امکانات کاربردی این سامانه، از مشاهده مظنه‌های عمق بازار هم استفاده کنید.

عمق بازار چیست؟

س Freالات متداول پرسش و پاسخ از سیستم عامل های معاملاتی: MT4 ، MT5 ، Ctrader در OctaFX

بستر معاملاتی چه سیستم عامل های تجاری را ارائه می دهید؟ ما سه سیستم عامل بسیار معروف تجاری را ارائه می دهیم: MetaTrader 4 ، MetaTrader 5 و cTrader. شما می توانید هم نسخه ن.

یک زبان را انتخاب کنید

دسته محبوب

اخبار محبوب

نحوه ورود و واریز پول در OctaFX

بارگیری ، نصب و ورود به سیستم OctaFX MetaTrader 4 (MT4) ، MetaTrader 5 (MT5) ، cTrader برای وب ، دسک تاپ ، اندروید ، iOS

نحوه برداشت و واریز پول در OctaFX

آخرین خبرها

نحوه ثبت نام و واریز پول در OctaFX

نحوه ورود و واریز پول در OctaFX

نحوه تجارت با برنامه CopyTrading در OctaFX

OctaFX در سال 2011 در بازار ظاهر شد. از آن زمان ، ما به طور مداوم جدید را ایجاد کرده ایم و قدیمی را بهبود بخشیده ایم ، به گونه ای که تجارت عمق بازار چیست شما روی این پلت فرم یکپارچه و پرسود است. و این فقط آغاز است. ما فقط به بازرگانان فرصت کسب درآمد نمی دهیم ، بلکه ما نیز به آنها می آموزیم که چگونه. تیم ما دارای تحلیلگران سطح جهانی است. آنها استراتژی های اصلی تجارت را توسعه عمق بازار چیست می دهند و به معامله گران می آموزند که چگونه از آنها بطور هوشمندانه در وبینارهای آزاد استفاده کنند ، و آنها یک به یک با تجار مشورت می کنند. آموزش به تمام زبانی که معامله گران ما صحبت می کنند انجام می شود.

اعلان خطر عمومی: هشدار کلی در مورد خطر: CFDs ابزار پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم در معرض خطر زیاد از دست دادن سریع پول قرار دارند. 71.67٪ از حسابهای سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت CFDs با این ارائه دهنده پول را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را بپردازید یا خیر.

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد؟

شاید برای شما هم پیش آمده باشد که هنگام انجام معامله در بازار ارزهای دیجیتال، با پارامتری به نام عمق بازار یا «Market Depth» روبرو شده باشید. هر چند استفاده از ابزارهای گوناگون برای انجام معاملات می‌تواند کمی گیج کننده باشد، اما داشتن یک دانش کلی درمورد مفاهیم اولیه بازار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کم کرده و خرید و فروش‌های خود را با اطمینان بیشتری انجام دهند.

نمودار عمق بازار به زبان ساده می‌تواند میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار را در قیمت‌های مختلف به ما نشان ‌دهد. به عبارت دیگر عمق بازار عبارت است از مقدار سفارش‌های ثبت شده برای خرید یا فروش یک حاویی در قیمت‌های مختلف. استفاده از این روش می‌تواند دید خوبی درمورد سطوح احتمالی عرضه و تقاضا یه به بیان دیگر، حمایت و مقاومت‌ها، به همراه نحوه واکنش خریداران و فروشندگان درمورد آن‌ها عرضه دهد.

در زمان نگارش این مقاله که قیمت بیت کوین در محدوده ۸ تا ۹ هزار دلار در حال نوسان است، با استفاده از نمودار عمق بازار یا «Market Depth» می‌توانیم بفهمیم، در قیمت‌های بالاتر از ۹ هزار دلار چه مقدار سفارش فروش وجود دارد و یا در قیمت‌های زیر ۸ هزار دلار، توزیع سفارشات خرید ثبت شده به چه صورت می‌باشد.

برای روشن‌تر شدن موضوع، مثال زیر را در نظر بگیرید:

با نزدیک شدن به ماه‌های سرد سال می‌توان پیش‌بینی کرد میزان تقاضا برای انرژی‌های گرمایشی افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاران بازار بورس ایران که از میزان تقاضا برای این انرژی‌ها آگاه می‌باشند، با دانستن میزان عرضه و تقاضایی که برای آنها در ماه‌های سرد سال صورت خواهد گرفت، پیش‌بینی‌های تقریبی در زمینه قیمت این انرژی‌ها انجام داده و ازاین رو در بازار بورس ایران بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت می‌باشد. با این تفاوت که در این بازار با دسترسی داشتن به عمق بازار که میزان سفارشات ثبت شده، چه برای خرید و چه برای فروش را نشان می‌دهد، می‌توان به پیش‌بینی دقیق‌تری درمورد قیمت این ارزها در آینده دست یافت.

بازار عمیق (Deep Market)

با عنایت به تعاریفی که برای عمق بازار مطرح شد، بازار عمیق به بازاری عمق بازار چیست نقل است که در آن خرید و فروش به آسانی انجام می‌شود و مدت زمانی که لازم است منتظر بمانیم تا خرید یا فروش ما انجام شود، کوتاه می‌باشد.

به بیان دیگر در بازار عمیق، ورود یا خروج سرمایه به بازار نمی‌تواند تاثیر زیادی بر روی قیمت داشته باشد، زیرا به همان میزان که سفارشات خرید ثبت می‌شود، فروشنده نیز در بازار حضور دارد و سفارشات فروش هم ثبت شده است که به معنی نقدینگی بالای بازار می‌باشد. در کل در بازار عمیق، نقدینگی بالاست و قیمت روال منطقی‌تری را در پیش می‌گیرد بطوریکه عمق بازار چیست نهنگ‌ها نمی‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند.

چنانچه نمودار عمق بازار راجع به جفت ارزهای مختلف را باهم مقایسه کنیم، مشاهده می‌کنیم که بین منحنی سبز رنگ که نشانه سفارشات خرید و منحنی قرمز که نشانه سفارشات فروش انجام نشده‌ است، در جفت ارزهای مختلف فاصله‌های متفاوتی وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده شده‌ می‌باشد. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را درمورد آخرین قیمت بازار نشان می‌دهد. در حقیقت این شکاف فاصله بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش را نشان می‌دهد. هرچه این شکاف بین قیمت خرید و فروش کمتر باشد بیانگر این است که آن ارز به قیمتی اساسی خود نزدیکتر است و هزینه‌های معاملاتی آن کمتر و نقدینگی آن نیز بیشتر می‌باشد.

دستکاری عمق بازار از طریق نهنگ‌ها

نکته‌ای که نباید از آن غافل شد این است که امکان لغو کردن سفارشات خرید و فروش در همه صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد و به همین دلیل تعدادی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار که به آنها نهنگ‌های بازار می‌گویند، اقدام به ثبت سفارش‌ با حجم بالا در یک قیمت مشخص و آنگاه لغو آن می‌کنند.

مثلا فرض کنید قیمت کنونی بیت کوین ۸ هزار دلار است، یکی از نهنگ‌های بازار اقدام به ثبت سفارش خرید ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین در قیمت ۷ هزار دلار کرده که از این طریق یک بازی روانی در بازار ایجاد کرده و این حدس را برای سرمایه‌گذاران دیگر به همراه خواهد داشت که در قیمت ۷ هزار دلار تقاضا برای خرید بیت کوین زیاد است و یک دیوار خرید در این قیمت ایجاد می‌شود. تشکیل دیوار خرید در قیمتی خاص، سبب به وجود آمدن این تفکر در بازار می‌شود که قیمت پایین‌تر از آن نمی‌آید.

ازاین رو سرمایه‌گذاران خرد نیز اقدام به ثبت سفارش خرید در قیمت‌های نزدیک ۷ هزار دلار می‌کنند و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ‌ها می‌خواهند، هدایت می‌شود.

افزون بر این، سفارشات استاپ لیمیت در صرافی‌ها این امکان را مهیا کرده که بتوان در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت کنونی سفارش خرید قرار داد. مثلا زمانی که قیمت بیت کوین ۸ هزار دلار است، می‌توان سفارش خریدی قرار داد که به محض رسیدن قیمت به بیشتر از ۹ هزار دلار، سفارش خرید انجام شود.

اما سفارش‌های استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار قابل مشاهده نیست. هرچند سفارشات استاپ لیمیت، ممکن است برای دستکاری بازار از طریق نهنگ‌ها قرار داده شود، اما دسترسی نداشتن به آن‌ها در نمودار عمق بازار، معامله‌گران را از بخش مهمی از اطلاعات محروم می‌کند. با نگاهی به نمودار عمق بازار می‌توان متوجه شد که این نمودار فقط سفارشات محدود، یعنی سفارشات خریدی که از قیمت خرید کنونی پایین‌تر می‌باشند و سفارشات فروشی که از قیمت فروش کنونی بالاترند را نشان می‌دهد و معامله‌گران با این نمودار عملا به بخش مهمی از سفارشات فروش و خرید ثبت شده دسترسی ندارند.

دیوار خرید و دیوار فروش

در نمودار عمق بازار یک جفت ارز، در سمت چپ نمودار (بخش سبز) سفارشات خریدی وجود دارند که از طریق خریداران قرار داده شده می‌باشد. چنانچه به عنوان مثال جفت ارز بیت کوین تتر (BTC/USDT) را در نظر بگیریم، در سمت چپ نمودار که با رنگ سبز مشخص شده سفارشات خرید بیت کوین نشان داده شده و در سمت راست نمودار، سفارشات فروش بیت کوین ثبت شده می‌باشد.

سفارشات خرید بیت کوین که در نمودار عمق بازار با رنگ سبز، مشخص شده است، آنهایی می‌باشند که چون در قیمتی پایین‌تر از قیمت کنونی بیت کوین ثبت شده‌اند، فروشنده‌ای حاضر به فروش بیت کوین‌های خود با قیمت پیشنهادی آن‌ها نشده و به همین دلیل سفارش آنها به صورت باز یا انجام نشده باقی مانده می‌باشد.

سفارشات فروش بیت کوین نیز به همین صورت است، یعنی چون فروشندگان، سفارش فروش بیت کوین‌های خود را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار ثبت کرده‌اند، فعلا خریداری پیدا نشده که حاضر باشد بیت کوین‌های آن‌ها را با قیمت پیشنهادی‌شان بخرد و ازاین رو سفارش آنها در حالت باز یا انجام نشده باقی مانده می‌باشد.

در نمودار عمق بازار که یک طرف سفارشات خرید و در طرف دیگر سفارشات فروش انجام نشده را داریم، دو مفهوم به نام‌های دیوارهای سبز و قرمز یا دیوارهای خرید و فروش نیز وجود دارند.

دیوار سبز رنگ یا دیوار خرید در نمودار عمق بازار زمانی اتفاق می‌افتد که حجم سفارشات خرید بسیار بیشتر از سفارشات فروش باشد. بیشتر بودن سفارشات خرید درمورد سفارشات فروش به زبان ساده به معنای بیشتر بودن تقاضا درمورد عرضه می‌باشد.

همانگونه که در شکل بالا معلوم است، در نزدیکترین سفارشات خرید و فروش ثبت شده با قیمت کنونی، تعداد سفارشات فروش ثبت شده تقریبا دو برابر سفارشات خرید است، ازاین عمق بازار چیست رو می‌توان گفت که در این قیمت، دیوار فروش ایجاد شده منجر به نزولی شدن قیمت در کوتاه‌مدت می‌شود.

به عبارت دیگر، حجم زیاد سفارشات خرید در یک قیمت را می‌توان هم ارز و هم معنی سطح حمایتی در آن قیمت دانست و حجم زیاد سفارشات فروش در یک قیمت را نیز برابر با سطح مقاومتی.

نکته‌ای که در تشخیص دیوارهای خرید و فروش باید به آن توجه کرد این است که دیوارها فقط زمانی معتبر می‌باشند و می‌توان به آنها اعتماد کرد که به صورت تدریجی افزایش یافته باشند. افزایش ناگهانی سفارش خرید یا فروش در قیمتی که با قیمت سفارشات قبلی و آتی خود فاصله زیادی دارد می‌تواند سرنخی باشد از اینکه آن سفارش از طریق یک نهنگ و برای گمراه کردن خرده معامله‌گران بازار قرار داده شده می‌باشد.

نمودار عمق بازار در صرافی‌های مختلف

دسترسی به نمودار عمق بازار در اکثر صرافی‌ها امکان‌پذیر می‌باشد. اما استفاده از این نمودار چیزی نیست که تحلیلگران بخواهند طبق آن تصمیم به خرید یا فروش بگیرند و معمولا از آن به عنوان یک ابزار کمکی استفاده می‌کنند که روال پیش‌بینی شده از طریق آنها را تایید می‌کند.

محور افقی در نمودار عمق بازار چیست عمق بازار نشان‌دهنده قیمتی است که در آن سفارش خرید یا فروش ثبت شده و محور عمودی، حجم سفارشات ثبت شده در آن قیمت را نشان می‌دهد.

در نمودار بالا که نمودار بیت کوین بر حسب تتر است، محور افقی سفارشات ثبت شده برای خرید یا فروش را بر حسب تتر و محور عمودی تعداد بیت کوین‌های ثبت شده برای خرید یا فروش را در قیمت‌های مختلف نشان می‌دهد.

همانگونه که در شکل بالا واضح است، مقدار ۲۲.۴ بیت کوین، از قیمت ۸,۰۹۸ تا ۸,۱۰۵ دلار برای فروش جای دارد‌اند.

همانگونه که از شکل نمودار عمق بازار نیز مشخص است، یک نمودار تجمعی می‌باشد. یعنی مقدار سفارشات در هر قیمت با مقدار سفارشات قبلی جمع زده شده و نقطه آتی نمودار بدست می‌آید.

برای پیدا کردن تعداد سفارشات خرید ثبت شده در قیمت ۹ هزار دلار، تمام سفارشات خرید ثبت شده در ۹ هزار دلار و کمتر از آن (تا قیمتی که در آن لحظه در حال معامله است) با هم جمع می‌شوند. به همین دلیل است که چنانچه به نمودار عمق بازار هر جفت ارزی از وسط نگاه کنیم، چه در قسمت سفارشات خرید (منحنی نمودار سبز رنگ) و چه سفارشات فروش (منحنی قرمز رنگ)، نمودار به صورت پله‌ای و صعودی می‌باشد.

جمع‌بندی

نمودار عمق بازار که طبق سفارشات خرید و فروش انجام نشده در صرافی‌های مختلف رسم می‌شود، میزان عرضه و تقاضا برای یک جفت ارز را در آینده نزدیک نشان می‌دهد. با استفاده از این نمودار می‌توان مشخص کرد چنانچه سفارشات خرید و فروش انجام نشده در آینده با موفقیت انجام شود، یعنی سفارشی به آن اضافه نشده و ضمنا از بین سفارش‌های موجود نیز سفارشی لغو نشود، روال حرکت قیمت به چه صورت خواهد بود.

اما از آنجایی که امکان لغو سفارش‌های خرید و فروش وجود دارد و در صورت لغو یک سفارش خرید یا فروش هیچ کارمزدی از معامله‌گر کسر نمی‌شود، نهنگ‌های بازار در اکثر مواقع با قرار دادن سفارش خرید و فروش با حجم بالا و آنگاه لغو کردن آن، باعث فریب خوردن معامله‌گران خرد می‌شوند.

افزون بر امکان دستکاری بازار از طریق نهنگ‌ها، دلیل دیگری که باعث می‌شود این نمودار به تنهایی قابل اتکا نباشد این است که نمودار در هر صرافی بر حسب سفارشات خرید و فروش همان صرافی رسم شده است و اطلاعات یک صرافی به تنهایی نمی‌تواند جهت حرکت قیمتی یک ارز را مشخص کند.

عمق بازار چیست؟

عمق بازار، به توانایی بازار برای جذب سفارشات نسبتاً بزرگ بازار بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت اوراق بهادار اشاره دارد. عمق بازار سطح و وسعت کلی سفارشات باز، سفارشات ثابت برای خرید (پیشنهادها) و پیشنهادات را در نظر می گیرد. و معمولاً به تجارت در یک اوراق بهادار منحصربفرد اشاره دارد. به طور معمول، هر چه تعداد سفارش‌های خرید و فروش، بیشتر باشد، عمق بازار بیشتر می‌شود. به شرطی که این سفارش‌ها به طور نسبتاً مساوی در حول قیمت بازار فعلی آن اوراق بهادار پراکنده شوند.

کلمات کلیدی

• عمق بازار، به نقدینگی بازار برای یک اوراق بهادار بر اساس تعداد سفارشات ثابت برای خرید (پیشنهادها) و فروش (پیشنهادها) در سطوح مختلف قیمتی اشاره دارد.
• علاوه بر سطوح قیمت، عمق بازار، اندازه یا حجم سفارش را در هر سطح قیمت در نظر می گیرد.
• هر چه عمق بازار بیشتر باشد، احتمال اینکه معاملات بزرگ به شدت بر قیمت اوراق بهادار تأثیر بگذارد، کمتر است.
• عمق بازار را می توان با نگاه کردن به قیمت های سطح 2 که در دفترچه سفارش اوراق بهادار یافت می شود، مشخص کرد.

درک مفهوم عمق

عمق بازار (DOM)، ارتباط نزدیکی با نقدینگی و حجم یک اوراق بهادار دارد. اما به این معنا نیست که هر سهمی که حجم معاملات بالایی را نشان می‌دهد، عمق بازار خوبی دارد. عمق را می توان با نگاه کردن به دفترچه سفارش یک اوراق بهادار ارزیابی کرد که شامل لیستی از سفارشات در حال انتظار برای خرید یا فروش در سطوح مختلف قیمت است. در هر روز معین، ممکن است عدم تعادل سفارش‌ها به اندازه‌ای باشد که نوسانات بالایی ایجاد کند، حتی برای سهام‌هایی که بیشترین حجم روزانه را دارند.

گفته می شود که اعشار کردن تیک ها در صرافی های اصلی ایالات متحده باعث افزایش عمق کلی بازار می شود. همانطور که با کاهش اهمیت بازارسازان مشهود است، موقعیتی که در گذشته برای جلوگیری از عدم تعادل نظم لازم بود.

عمق بازار مشتقی از تمام سفارش‌هایی است که دفترچه سفارش اوراق بهادار را در هر مقطع زمانی مشخص می‌کند. مبلغی است که برای یک سفارش محدود با یک قیمت معین معامله می شود – اگر از نظر اندازه محدود نباشد – یا حداقل قیمتی که با یک سفارش بازار با اندازه معین به دست می آید. – یا یک سفارش محدود که از نظر اندازه محدود است و نه از نظر قیمت.

اگرچه تغییر در قیمت ممکن است به نوبه خود سفارشات بعدی را جذب کند، اما این امر در عمق بازار لحاظ نمی شود. زیرا ناشناخته است. به عنوان مثال، اگر بازار یک سهم “عمیق” باشد، حجم کافی از سفارشات در حال انتظار در هر دو طرف پیشنهاد و درخواست وجود خواهد داشت. و از تغییر قابل توجه یک سفارش بزرگ در قیمت جلوگیری می کند.

عمق بازار همچنین به تعداد سهام یک سهم خاص اشاره دارد که می توان بدون افزایش قیمت آن را خریداری کرد. اگر سهام بسیار نقد باشد و تعداد خریداران و فروشندگان زیادی داشته باشد، خرید عمده سهام معمولاً منجر به تغییرات قابل توجه قیمت سهام نمی شود.

چگونه معامله گران از داده های عمق بازار استفاده می کنند

داده‌های عمق بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا تعیین کنند قیمت یک اوراق بهادار خاص به کجا می‌رود. برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است از داده‌های عمق بازار برای درک اختلاف قیمت پیشنهادی برای یک اوراق بهادار، همراه با حجم انباشته شده در بالای هر دو رقم استفاده کند.

داده‌های عمق بازار معمولاً به صورت فهرست الکترونیکی از سفارش‌های خرید و فروش به نام دفترچه سفارش وجود دارد. اینها بر اساس سطح قیمت سازماندهی شده و در زمان واقعی به روز می شوند تا فعالیت فعلی را منعکس کنند. در گذشته، این داده ها با هزینه در دسترس بودند. اما امروزه بیشتر پلتفرم های معاملاتی نوعی نمایش عمق بازار را به صورت رایگان ارائه می دهند. این به همه طرف‌هایی که در یک اوراق بهادار معامله می‌کنند، اجازه می‌دهد تا لیست کاملی از سفارش‌های خرید و فروش در انتظار اجرا را به همراه اندازه‌های آن‌ها به جای بهترین‌ها ببینند.

داده های عمق در زمان واقعی به معامله گران اجازه می دهد تا از نوسانات کوتاه مدت قیمت سود ببرند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت سهامی عام شود و برای اولین بار معاملات خود را آغاز کند، معامله گران می توانند برای تقاضای خرید قوی ایستادگی کنند، و نشان می دهد که قیمت شرکت جدید سهامی عام می تواند سیر صعودی خود را ادامه دهد.

یک نمونه

اطلاعات دفترچه سفارش را در تصویر زیر در نظر بگیرید. که اسپرد پیشنهادی خرید فعلی را در سمت چپ به همراه عمق بازار در سمت راست نمایش می دهد. این نوع مظنه به داده های بازار سطح 2 نیز معروف است.

قیمت فعلی اوراق بهادار، سهام MEOW، 13.62 تا 13.68 دلار است، با 3000 سهم در پیشنهاد و 500 سهم در پیشنهاد. پانل سمت راست عمق پیشنهادات را در سمت چپ نشان می دهد. اگر همه 3000 سهم به 13.62 دلار فروخته می شد، بهترین پیشنهاد بعدی 13.45 دلار خواهد بود، اما فقط برای 16 سهم.

اگر سفارشی برای فروش 10000 سهم MEOW در بازار داشته باشید، تمام پیشنهادات موجود را تا 13.35 دلار می‌فروشید، که در آن سفارش ثابت برای خرید 43500 سهم وجود دارد. بنابراین فروش 10000 سهم بازار را نزدیک به 30 سنت یا حدود 2 درصد کاهش می دهد. این نشان دهنده سطح پایینی از عمق بازار است.