ارزش معاملات خرد

ارزش معاملات خرد بورس چیست؟

اگر در بازار بورس فعال باشید، حتما درباره‌ی ارزش معاملات شنیده‌اید و می‌دانید که اهمیت زیادی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران دارد. شما از طریق این موضوع می‌توانید سهام‌های منتقل شده در یک روز را ببینید و میزان نقدینگی در بازار را تخمین بزنید. ارزش معاملات خرد یکی از انواع آن است که حجم نقدینگی وارد شده در یک روز را نشان می‌دهد.

در ادامه این مطلب از فانوس همراه ما باشید تا به شما بگوییم ارزش معاملات خرد چه معنایی دارد و چطور حساب می‌شود؟

ارزش معاملات در بورس چیست؟

پیش از آن که به بررسی ارزش معاملات خرد بپردازیم، باید توضیح کوتاهی درباره ارزش معامالات و انواع آن برای شما بیاوریم تا به خوبی این موضوع را درک کنید. در بورس و سهام شرکت‌ها، معاملات مختلفی انجام می‌شود که به مجموعه ارزش کل این معامله‌ها، ارزش معاملات گفته می‌شود. این ارزش به شما نشان می‌دهد که نقدینگی بازار چه قدر است و چه زمانی برای خرید و فروش سهام مناسب است؟

چنانچه ارزش کل معاملات دارای افزایش باشد، یعنی نقدینگی وجود دارد و روند بازار مثبت است. در مقابل، کاهش ارزش معاملات در بورس نشان‌دهنده این است که بازار روندی منفی دارد و اصلا زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست. البته باز هم این روند قطعی نیست و نمی‌توان گفت که بین بازار سرمایه و ارزش کل معاملات، ارتباط و همبستگی مثبت وجود دارد. اما تجربه نشان داده که افزایش ارزش معامله‌ها در چند روز پی در پی، به این معنی است که سرمایه‌های نو در حال ورود به بازار هستند.

انواع معاملات در بورس

برای به دست آوردن ارزش معاملات، باید ابتدا انواع آن را بشناسید. معاملات در بازار بورس به 3 مدل تقسیم می‌شوند:

معاملات عمده (کل)
معاملات بلوک
معاملات خرد

به طور کلی، در معاملات بلوک و عمده ما شاهد حجم بالاتری از سهام هستیم که در یک شرکت معامله می‌شود. همچنین قیمت سهام آن‌ها نسبت به معاملات خرد بیشتر است و راه‌های انجام‌شان تفاوت دارد.

فیلتر ارزش معاملات خرد

معاملات عمده

جهت انجام این معاملات باید دقت کنید که تعداد سهام مورد معامله شرکت مورد نظر، کمی بیشتر از کل سهام آن باشد. یا این‌که، باید حجم معاملات در طی یک دوره مشخص، بیشتر از کل حجم معاملات بازار باشد. البته خود این نوع را هم به دو بخش معامله‌ی عمده عادی و عمده شرایطی تقسیم می‌کنند. برای یک معامله عادی، شما می‌توانید در طی 3 روز کاری به نقل و انتقال سهام بپردازید. ولی در معاملات شرایطی، بخشی از وجه به شکل مدت‌دار صورت می‌گیرد.

از طرفی برای انجام این معامله‌ها محدودیت‌هایی هم وجود دارند. به عنوان مثال، معامله آن‌ها به ارزش سهام پایه شرکت بستگی دارد. در شرکت‌هایی با سهام پایه بیشتر از 3 میلیارد ریال، باید حتما حداقل یک درصد از آن سهام معامله شود. از طرفی برای شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها از 3 میلیارد ریال کمتر باشد، باید حداقل 5 درصد سهام پایه را معامله کنند. برای به دست آوردن ارزش عمده معاملات، تعداد کل معاملات را در حجم معاملات کل ضرب می‌کنید.

معاملات بلوکی

معامله بلوکی به سفارشی گفته می‌شود که جهت خرید یا فروش قسمت بزرگی از سهام شرکت انجام می‌شود. در این معامله‌ها قوانین مربوط به محدودیت‌های قیمت و حجم معامله رعایت نمی‌شود. معمولا سرمایه‌گذارهای حقوقی این معاملات را انجام می‌دهند. در ضمن، ساعات شروع و اتمام هر جلسه هم مانند بازار عادی است. افراد در این اینجا می‌توانند در شرایطی معامله را انجام دهند که حجم آن 50 برابرِ محدودیت سفارش در بازار عادی باشد. همچنین ارزش معامله آن باید حداقل مساوی 20 میلیارد باشد.

معاملات خرد

چنانچه معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات روزانه کم کنیم، ارزش معاملات خرد به دست می‌آید. بدین منظور باید ارزش کل معاملات را به صورت روزانه جمع کنیم، ارزش کل معامله‌ها به دست می‌آید. نقدینگی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش معاملات روزانه چیزی بین 500 تا 600 میلیارد تومان باشد.

همچنین باید این فرآیند بین 2 تا 3 روز ادامه داشته باشد و سهام شرکت‌ها به رقم رو به بالایی معامله شوند. همچنین باید هنگام محاسبه ارزش معاملات کل بازار، معاملات بلوکی را کم کرد و ارزش معاملات خرد را مبنا قرار داد. در نتیجه ارزش معاملات بازار را باید به عنوان یکی از فاکتورهای بررسی هر سرمایه‌گذاری در نظر گرفت و آن را به صورت روزانه انجام داد.

حجم معاملات در بورس

همانطور که مطالعه کردید، همه روزه در بورس معاملات مختلفی انجام می‌شوند و در این بازه زمانی می‌توانید حجم معاملات انجام شده را مورد بررسی قرار دهید. متاسفانه گاهی تازه‌کاران به این موضوع دقت ندارند و تحلیل‌های فنی را نادیده می‌گیرند. ولی بررسی حجم معاملات اهمیت زیادی دارد و نباید به دلیل بی‌تجربگی آن را پشت گوش بیندازید. در این صورت سرمایه شما در معرض خطر قرار می‌گیرد.

چنانچه قصد دنبال کردن حجم معاملات را دارید، وارد سایت TSETMC.COM شوید. در اینجا نمودارهایی وجود دارند که می‌توانید در انتهای آن‌ها حجم معاملات را مشاهده کنید. اگر این حجم مثبت باشد، یعنی در روزهای پیش رو، سهم حرکتی صعودی خواهد داشت. ولی اگر افزایش حجم نمودار نزولی بود، یعنی این سهم در بورس منفی شده است. اگر یک سرمایه گذار باتجربه و حرفه‌ای باشید، سریعا این را تشخیص داده و سهم خود را پیش از ضرر کردن می‌فروشید.

هنگامی که ارزش معاملات در بازار رشد زیادی داشته باشد، قیمت سهام نیز بالا می‌رود. همچنین افزایش داد و ستد یک سهم، یعنی سرمایه‌گذاران به آن توجه ویژه‌ای دارند. در نتیجه قیمت هر سهم به طور چشمگیری افزایش می‌یابد. با اینکه ارزش معاملات یکی از نشانه‌های افزایش قیمت سهام است، ولی باید دقت کنید که ارزش پایین‌تر معاملات نشان‌دهنده این نیست که نباید یک سهم را خرید. هر موقع که ارزش معاملات بالا رفت، همه افراد می‌توانند سهام‌های خود را در فرصت موجود بخرند و سود کسب کنند.

نتیجه‌گیری

این روزها بازارهای مالی متفاوتی وجود دارند که برای موفقیت در هر کدام باید مهارت‌های خود را بالا ببرید. حتی اگر دانشی از بازار بورس ندارید می‌توانید از طریق سرویس‌های بورسی که اپلیکیشن فانوس در اختیار شما می‌گذارد به راحتی سرمایه‌گذاری پرسود و بدون ریسک انجام دهید. با دانلود اپلیکیشن فانوس می‌توانید از بهترین سهم‌ها، بازده، ریسک و غیره مطلع شوید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊

ثبت ۴۰ درصد معاملات خرد فرابورس در ۵ صنعت

ثبت 40 درصد معاملات خرد فرابورس در 5 صنعت

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، ارزش بازار فرابورس در دومین هفته شهریور ماه با افزایشی 0.32 درصدی نسبت به ابتدای هفته به یک هزار و 847 هزار میلیارد تومان رسید. همچنین در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته شاخص کل فرابورس روی 19 هزار و 310 واحد قرار گرفت که با وجود نوسان‌های این شاخص(آیفکس، در روزهای هفته، در نهایت این شاخص در محدوده هفته قبل به کار خود پایان داد.

بررسی معاملات خرد سهام در هفته گذشته در بازارهای فرابورس از این حکایت دارد که بالغ بر 40 درصد از ارزش چهار هزار و 759 میلیارد تومانی این معاملات در صنایع «خودرو و ساخت قطعات»، «سرمایه‌گذاری‌ها»، «محصولات شیمایی و آشامیدنی به جز قند و شکر»، «انبوه‌سازی املاک و مستغلات» و «بانک‌ها و موسسات اعتباری» به ثبت رسیده است.

همچنین در این مدت بیش از یک میلیون معامله در فرابورس ایران رقم خورد که طی این معاملات 19 میلیارد و 489 میلیون انواع برگه مالی میان معامله‌گران دست به دست شد. ارزش معاملات فرابورس در این معاملات نیز به 195 هزار و 781 میلیارد تومان رسید که از رشدی 3 درصدی نسبت به ارزش معاملات هفته قبل حکایت داشت.

بر پایخه این گزارش، در پنج روز معاملاتی هفته گذشته ارزش بازار اول فرابورس به بیش از یک هزار و 800 میلیارد تومان رسید که رشدی 3 درصدی را نسبت به ارزش این بازار در هفته نخست شهریور نشان می‌داد.

همچنین نگاهی به ارزش معاملات بازار سهام نشانگر آن است که بازار پایه ارزش دو هزار و 487 میلیارد تومان را به ثبت رسانده که با رشدی 19 درصدی نسبت به هفته پیش از آن همراه بوده است.

بررسی معاملات اوراق در فرابورس نیز نشان می‌دهد بازار ابزارهای نوین مالی در این هفته پررونق‌تر بود و ارزش معاملات با 3 درصد افزایش به 190 هزار میلیارد تومان رسیده است. در این بین، در بازار ابزارهای نوین مالی بیش از 2 میلیارد برگه مالی اسلامی به ارزش 185 هزار میلیارد تومان داد و ستد شد که 3 درصد نسبت به هفته قبل بیشتر شده بود.

افزون بر این ارزش معاملات صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله به پنج هزار و 289 میلیارد تومان رسید که با 11 درصد رشد همراه بود.

همچنین در هفته اخیر 870 هزار برگه تسهیلات مسکن داد و ستد شد که ارزش معاملات این اوراق در نمادهای تسه و تملی در این هفته 6 درصد افزایش پیدا کرد و به بیش از 102 میلیارد تومان رسید.

شایان ذکر است بررسی آمارها نشان می‌دهد ارزش معاملات خرد سهام در هفته اخیر به چهار هزار و 759 میلیارد تومان رسیده است. گروه خودرو و ساخت قطعات با سهمی 11 درصدی بیشترین سهم از معاملات خرد را به خود اختصاص داد و سرمایه‌گذاری‌ها و محصولات غذایی و آشامیدنی به جز قند و شکر در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

آشتی خریداران با بورس /رشد ناگهانی ارزش معاملات خرد

این هفته وضعیت شاخص کل بورس با سایر شاخص ها متفاوت بود. برخلاف شاخص کل بورس که افت کرد، شاخص هم وزن بورس و شاخص کل فرابورس رشد کردند.

اخبار برگزیده

ایلنا رکوردشکنی کسری تراز تجاری ترکیه

علیرغم جهش صادرات ترکیه کسری تراز تجاری این کشور در ماه ژوئیه به رقم بی سابقه‌ای رسید.
ایلنا ترکیه اوکراین ماه

ایلنا ایران با همه طرف‌های عراقی ارتباط دارد اما در تحولات این کشور دخالت نمی‌کند

سخنگوی کمیسیون امنیت ملی با اشاره به تحولات اخیر عراق و تاکید بر دوری از خشونت و در پیش گرفتن گفتگوی همه طرف های عراقی، گفت: انتظار داریم هر چه سریعتر و با شکل‌گیری یک روند قانونی در عراق، صلح و ثبات به این کشور بازگردد، امنیت درعراق به توسعه صلح و ثبات در منطقه ما کمک می‌کند.
ایلنا ایران جمهوری اسلامی ایران کمیسیون امنیت ملی و سیاست خارجی

مثلث توصیه‌های نماینده ایران در سازمان ملل به طالبان و آمریکا

نماینده ایران در سازمان ملل گفت: طالبان باید به درخواست‌های مکرر جامعه جهانی برای تشکیل یک دولت فراگیر که جامعه چند قومیتی افغانستان را به درستی نمایندگی کند، پاسخ دهد.
مثلث ایران خودرو ایران جمهوری اسلامی ایران

فردا خبر خوش برای بازنشستگان / واریزی میلیونی به حقوق بازنشستگان از شهریور

مدیرعامل سازمان تامین اجتماعی از پرداخت حقوق بازنشستگان بر اساس حکم جدید در این ماه خبر داد.
فردا سازمان تامین اجتماعی تامین اجتماعی ماه

خانه فوتبال مهاجری:می‌توانیم راه‌های نفوذ استقلال را ببندیم

مهاجری: فردا بازی نفس‌گیر و سنگینی داریم/ باید استقلال را مدیریت کنیم
خانه فوتبال استقلال ایران خودرو ایران

ایلنا مرحله اجرایی واردات خودرو عملاً از اول مهرماه آغاز می‌شود/ واردکنندگان درخواست بدهند

سخنگوی وزارت صمت گفت: واجدین شرایط واردات خودرو تا 19 شهریور فرصت دارند درخواست خود را به دفتر صنایع خودرویی وزارت صمت تحویل دهند.
ایلنا واردات خودرو واردات خودرو

مثلث شمارش معکوس برای تعیین تکلیف برجام

آمریکا بالاخره پس‌ از 10 روز پاسخ خود را به پیش‌نویس ارائه شده از سوی اتحادیه اعلام کرد؛ پاسخی که اکنون در تهران در دست بررسی‌ های کارشناسی است تا در روزهای آینده به سطح تصمیم‌گیری برسد.
مثلث ایران و آمریکا سازمان ملل متحد سازمان ملل

فردا اعتراف عجیب یک مقام ارشد صهیونیستی درباره خروج ترامپ از برجام

یک مقام وزارت جنگ رژیم صهیونیستی گفت که خروج آمریکا از توافق هسته‌ای در سال 2018 یک اشتباه بود.
فردا دونالد ترامپ ترامپ جنگ

ایلنا تهیه بانک اطلاعات، ضرورت مدیریت جامع بحران است

معاون آمادگی و عملیات سازمان پیشگیری و مدیریت بحران شهر تهران گفت: احصاء و شناسایی ظرفیت‌های عملیاتی و توانمندی شهر تهران در دستور کار سازمان قرار گرفته است.
ایلنا بانک مدیریت بحران وزارت کشور

خانه فوتبال یحیی:بازی سخت و حیاتی را با ارزش معاملات خرد کیفیت بهتر بردیم

گل‌محمدی: کسب 3 امتیاز هدف اصلی پرسپولیس بود
خانه فوتبال بازی پرسپولیس واردات خودرو

ایلنا برگزاری جلسه مجمع تشخیص مصلحت نظام

جلسه فوق‌العاده مجمع تشخیص مصلحت نظام، جهت ادامه بررسی سیاست‌های کلی برنامه هفتم آغاز شد.
ایلنا مجمع تشخیص مصلحت نظام

مثلث خبر مهم تامین اجتماعی برای حقوق بازنشستگان | زمان ارزش معاملات خرد واریز افزایش حقوق بازنشستگان اعلام شد

مدیرعامل سازمان تامین‌اجتماعی گفت: روش‌های تامین منابع، نحوه و زمان پرداخت مابه‌التفاوت ماه‌های قبل نیز در همکاری با کانون‌های بازنشستگان، متعاقباً اعلام می‌شود.
مثلث خبرآنلاین خبرنگار بیمه تامین اجتماعی

فردا رئیس دیوان عالی کشور: به تخلفات روسای جمهور رسیدگی‌ می‌کنیم

رئیس دیوان عالی کشور با بیان اینکه رسیدگی به تخلفات روسای جمهور از وظایف دیوان محسوب می‌شود، گفت: هیچ گزارشی تاکنون در این رابطه واصل نشده است. اگر موردی باشد رسیدگی می‌کنیم.
فردا رئیس جمهور دولت قانون

خانه فوتبال استقلال گرانترین تیم لیگ ایران و مس کرمان ارزانترین

استقلال گران‌ترین تیم ایران/خرید بزرگ پرسپولیس رکورد زد+عکس
خانه فوتبال استقلال لیگ برتر ایران

ایلنا جزئیات جلسه مشترک دولت و مجلس / از گلایه در مورد وضعیت مسکن تا ابراز نگرانی بابت گرانی مواد غذایی

یک عضو هیأت رئیسه مجلس درباره جلسه شب گذشته رئیس‌جمهور با مجلسی‌ها گفت: جلسه خوبی برگزار شد و بنا شد این جلسات ادامه پیدا کند.
ایلنا دولت مجلس شورای اسلامی رئیس جمهور

اخبار داغ

اقتصادنیوز حمایت شاخص کل بورس شکسته می شود؟ /بازار در کنترل فروشندگان!

با توجه به شیب نزولی شاخص ها در معاملات روز چهارشنبه، امروز هم احتمالا بازار در کنترل فروشندگان خواهد بود.
اقتصادنیوز شاخص

انصاف‌نیوز آخرین وضعیت کرونا در ایران

فارس نوشت: «سخنگوی وزارت بهداشت ضمن اعلام آخرین وضعیت رنگ بندی شهرهای کشور، از صفر شدن تعداد شهرهای با وضعیت قرمز در کشور خبر داد. پدرام پاک آیین در گفت و گویی اظهار داشت: با نزولی شدن و گذر کشور از موج هفتم کرونا، بیش از 90 درصد از شهرهای کشور در وضعیت زرد و … نوشته آخرین وضعیت کرونا در ایران اولین بار در انصاف نیوز پدیدار شد.
انصاف‌نیوز ایران وزارت بهداشت رنگ

اقتصادنیوز سقوط قیمت سکه به زیر کانال 10 میلیون تومان؟ /دو پیش‌بینی از قیمت سکه

هر قطعه سکه امامی در بازار 13 میلیون و 979 هزار تومان قیمت دارد. این در شرایطی است که دهم شهریور ماه با قیمت 13 میلیون و 682 هزار تومان به فروش می‌رفت.
اقتصادنیوز قیمت ماه

خانه فوتبال کدام کودکان واکسن کرونا بزنند؟ | والدین حتما بخوانند

رییس مرکز تحقیقات ویروس شناسی دانشگاه علوم پزشکی شهید بهشتی با اشاره به ضرورت واکسیناسیون کودکان، گفت: اگر ویروس کرونا تغییری کند یا فاصله بین واکسیناسیون افراد زیاد شده و ایمنی‌ ناشی از واکسیناسیون یا ابتلا به بیماری، کاهش یابد، احتمال می‌دهیم که شاید اواخر پاییز مجددا شاهد خیزی از ویروس باشیم
خانه فوتبال کودکان والدین ویروس

اقتصادنیوز قیمت دلار براساس سکه امامی و قیمت درهم چند؟ / رشد حباب قیمت سکه

بررسی روند قیمتی دلار توسط اکوایران نشان می دهد که روند نزولی نرخ این ارز که از نیمه دوم مرداد ماه آغاز شده فعلا متوقف شده و بازار ارز در حال بازپس گیری محدوده های قیمتی قبلی خود است.
اقتصادنیوز قیمت دلار ارز

فردا پیش‌بینی جدید از قیمت سکه/ ریزش سنگین سکه تا 10 میلیون در راه است؟

بررسی عملکرد یک سال گذشته بازار سکه، از افزایش اندک قیمت‌ها حکایت دارد.
فردا قیمت ارز قیمت افزایش قیمت

اقتصادنیوز ابرچالش‌ها در بورس /تکرار استراتژی روزهای قبل

عقبگرد نماگرهای بازارسهام نشان می‌دهد روند تعادلی این بازار با پیشروی سیگنال‌های منفی، عقبگرد چشمگیری داشته است.
اقتصادنیوز

اقتصادنیوز خبر مهم از کرونا در ایران /کدام شهرها قرمز هستند؟

سخنگوی وزارت بهداشت از صفر شدن تعداد شهر‌های با وضعیت قرمز در کشور خبر داد.
اقتصادنیوز ایران وزارت بهداشت

خبرآنلاین دو پیش‌بینی جالب از قیمت سکه در هفته آینده/ منتظر سقوط قیمت سکه به زیر کانال 10 میلیون تومان باشیم؟

اقتصادنیوز رنگ بندی جدید کرونایی نقشه کشور 18 شهریور + عکس

اقتصادنیوز: آخرین وضعیت رنگبندی کرونایی شهرهای کشور امروز 18 شهریور 1401 نشان می‌دهد بیش از 90 درصد شهرهای کشور در وضعیت زرد و آبی قرار دارند.
اقتصادنیوز عکس

اقتصادنیوز پیش بینی بورس هفته / دو ترمز اصلی بازار سهام

اقتصادنیوز: ناظران بازار معتقدند با تیره‌تر شدن چشم انداز برجام، به نظر می‌رسد شکاف قیمت نیما و قیمت بازار افزایش پیدا کند.
اقتصادنیوز سهام قیمت

مهر رنگ قرمز از نقشه کرونایی کشور پاک شد/ تهران هنوز زرد است

به گزارش خبرگزاری مهر، پدرام پاک آئین سخنگوی وزارت بهداشت اظهار داشت: با نزولی شدن و گذر کشور از موج هفتم کرونا، بیش از 90 درصد از شهرهای کشور در وضعیت زرد و آبی قرار گرفته اند. وی افزود: تعداد شهرهای با وضعیت قرمز در کشور از عدد 8 در هفته گذشته به صفر رسید. همچنین تعداد شهرهای با وضعیت نارنجی در این بازه زمانی از 116 به 35 شهر رسید. سخنگوی وزارت بهداشت یادآور شد: تعداد شهرهای با…
مهر رنگ تهران وزارت بهداشت

مهر رنگ قرمز از نقشه کرونایی کشور پاک شد/ افزایش شهرهای آبی و زرد

مهر رنگ قرمز از نقشه کرونایی کشور پاک شد

گسترش وضعیت معاملات خرد در بورس تهران

میانگین ارزش معاملات خرد بورس در هفته اخیر 2 هزار و 726 میلیارد تومان بود که نسبت به رقم 3 هزار و 244 میلیاردی هفته پیشین، افت 16 درصدی داشته است.
گسترش درآمد بورس تهران تهران

تمامی حقوق برای خبرخوان رخداد محفوظ می‌باشد.
سایت خبرخوان رخداد مسئولیتی در قبال اخبار و محتوای سایر سایت ها ندارد در صورت مشاهده مشکل می‌توانید با ما تماس بگیرید.

چرایی سقوط ارزش معاملات

سرخی تابلوی معاملات در اولین روز هفته

در ماه‌های اخیر به شدت شاهد افت ارزش معاملات خرد در بورس بودیم.نگاهی گذرا به آمار ارزش معاملات در ماه‌های اخیر کافی است تا وضعیت اسفناک خروج نقدینگی را از این بازار به نمایش بگذارد.در یک خرداد ماه ارزش معاملات خرد بازار 5هزار و 469 میلیارد تومان بوده است و در آخرین آمار موجود درست در 5مرداد ماه ارزش معاملات خرد بازار با سقوط 64درصدی خود به عدد یک هزار و 984 میلیارد تومان رسیده است که به عینه نشان از سقوط ارزش معاملات بورس دارد.

محمدرضا ژیلائی مدیر پورتفوی شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج در خصوص دلایل افت ارزش معاملات توضیح داد:«به نظر می‌رسد ریسک‌های کلان بازار، افت ارزش معاملات را تا این حد رقم زده است این اتفاق باعث شده این روزها بازار نتواند محرک مثبتی را در اختیار داشته باشد علاوه بر این مساله به دلیل ابهامات موجود در برجام نیز بازار در ابهام خیلی زیادی قرار گرفته است از طرفی اتفاق بسیار مهم دیگری که به تشدید افت معاملات بازار را در روزهای اخیر دامن زده نیز افزایش نرخ بهره در بازار بین بانکی و روند صعودی آن بوده است که این نرخ به خود گرفت تا جایی که این مساله باعث شد، بازار در ترس و نگرانی فرو برود. در واقع تاثیر منفی این مساله به شدت بازار را متاثر کرده است.به طور کلی ریسک دست‌اندازی بیشتر دولت در منابع شرکت‌ها، فشار به بازار از محل فروش حقوقی‌هایی که نیازمند تامین مخارج اداری و عمومی خود بوده‌اند و روند صعودی نرخ بازار بین بانکی را می‌توان جزو مهم‌ترین علل کاهش ارزش معاملات در ماه‌های اخیر به حساب آورد.»

مدیر پورتفوی شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج ادامه داد:«به نظر می‌رسد محرک بازار در کوتاه‌مدت نرخ ارز باشد به این سبب که اگر نرخ دلار نیما بالا برود و باعث شود سود برآوردی شرکت‌ها از این محل افزایش پیدا کند به خودی خود قادر است پای خریدار را به بازار سرمایه باز کند علاوه بر آن در بلندمدت نیز سیاست پولی بانک مرکزی مساله اساسی در خصوص ارزش معاملات خرد محسوب می‌شود که جریان پول را تعیین می‌کند اگر سیاست پولی انبساطی باشد بخشی از آن وارد بازار سرمایه می‌شود.بانک مرکزی در خصوص ریپو نیز اقداماتی انجام داد و نرخ بهره در بازار بین بانکی را تا21.31درصد افزایش داد که این مساله روند صعودی نرخ بهره در بازار را تشدید کرد و در نتیجه بازار را با ترس و نگرانی بیشتری مواجه ساخت. از طرفی نرخ بازدهی اوراق اسناد خزانه (اخزا) نیز افزایش داشته است که تمام این مسائل باعث افزایش جذابیت گزینه‌های جایگزین بازار سرمایه شده است. از طرف دیگر همزمانی تمامی این موارد با مشکلات تامین مالی بنگاه‌های مالی که بسیاری از این بنگاه‌های وابسته به نهادهایی چون صندوق‌ بازنشستگی، صندوق ذخیره فرهنگیان و شرکت‌هایی که سهم بالایی در بازار دارند هستند به دلیل وضعیت کسری بودجه‌ای که دولت دارد برای این که هزینه‌های عمومی و اداری خود را تعدیل کنند در حال فروش سهم در بازار هستند به همین دلیل دیده می‌شود که سهم‌های بسیاری در بازار وجود داشت که هیچ توجیهی برای فروش آن‌ها نبود اما این سهم‌ها توسط چنین شرکت‌هایی به فروش می‌رسیدند.

ژیلائی با اشاره به ترس ورود نقدینگی حقیقی به بازار سرمایه گفت:«نقدینگی حقیقی نیز از ورود به بازار ترس دارد در حقیقت نقدینگی حقیقی تصور می‌کند دولت با اعمال عوارض و مالیات‌هایی که اعمال می‌کند محدودیت‌های بسیاری را سر راهش قرار می‌دهد همین مساله باعث شده است که نقدینگی حقیقی اقبالی به سمت بازار نداشته باشد و ما هر لحظه شاهد خروج نقدینگی از بازار باشیم.تمامی این عوامل باعث شده بازار سرمایه متحمل فشار شود اما به نظر می‌رسد پس از این بازار شرایط بهتری را در پیش رو داشته باشد در واقع بازار به بازاری تبدیل خواهد شد که جای خرید دارد با توجه به گزارشات بسیار خوبی که از شرکت‌ها به گوش بازار رسیده است به طور مثال بانک‌ها، سیمانی ها و پالایشی‌ها گزارشات بسیار خوبی ارائه داده‌اند که همگی ممکن است در بهبود وضعیت بازار در هفته‌های پیش‌رو اثرگذار باشد در این میان معدنی‌ها گزارشات خوبی را ارائه ندادند و به نظر باید انتظار اصلاح تا 10درصد را نیز در این صنعت داشت در مجموع شرکت‌هایی که تقسیم سود داشته‌اند، وضعیت خوبی خواهند داشت علاوه بر آن در برجام نیز خبر خاصی نیست و در ماه‌های آینده نیز به نظر خبر جذابی از مذاکرات به گوش نرسد در نتیجه دلار هم به نظر نوسات شدید نخواهد داشت اما با وجود گزارشات مناسبی که از شرکت‌ها و صنایع مختلف به بازار مخابره شده، به نظر بازار از پالایشی‌ها شروع خواهد کرد و این صنعت محرک بازار خواهد شد علاوه بر این سیاست‌گذاری بانک مرکزی در خصوص اعمال معافیت مالیاتی بر سپرده‌های اشخاص حقوقی، سیگنال توقف رشد نرخ بهره در بازار بین بانکی را صادر کرده است و به نظر می‌رسد با تحقق این امر به اصطلاح کف بازار بسته شده باشد. در مجموع پیش¬بینی می‌شود که در روزهای باقیمانده از تابستان بازار در شرایط مناسب‌تری قرار گیرد.»

انواع معاملات در بورس را بشناسید! (خرد ، عمده و بلوک)

برای سرمایه‌گذاری حرفه‌ای در هر بازاری، آگاهی نسبت به کلیه مفاهیم و اصطلاحات آن، امری ضروری است. فعالان بازار سرمایه کم و بیش درباره انواع معاملات در بازار اوراق بهادار شنیده‌اند؛ اما شاید از فرایند دقیق و هدف هرکدام از انواع آن، مطلع نباشند. در تصویر زیر انواع معاملات موجود در بورس را می‌بینید که در ادامه هریک را شرح خواهیم داد. معاملات بورسی در سه دسته خرد، عمده و بلوک طبقه بندی می‌شوند. ما در این مطلب هرآنچه نیاز است از انواع معاملات در بورس بدانید، جمع آوری کرده‌ایم.

معاملات خرد

معاملات خرد، همان معاملات عادی است، که معمولا توسط سهامداران خرد انجام می‌شوند. سرمایه‌گذار هنگام خرید سهام یک شرکت، باید به ارزش معاملات خرد در آن سهم توجه داشته باشد. ارزش معاملات خرد و حجم نقدینگی وارد شده به بازار، در تصمیم‌گیری برای خرید و فروش سهام کمک می‌کند. فرض کنید، ارزش معاملات روزانه دو الی سه روز متوالی بین 700 تا 800 میلیارد تومان باشد. سهام شرکت‌ها نیز متوسط رو به بالا معامله شوند. چنین شرایطی بیانگر ورود نقدینگی به بازار می‌باشد. توجه داشته باشید که در محاسبات مربوط به ارزش معاملات کل بازار، ارزش معاملات خرد را مبنا قرار می‌دهیم.

ارزش معاملات در بورس چیست؟

مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام شرکت‌های بورسی، در یک جلسه معاملات را ارزش معاملات می‌گویند. ارزش معاملات، حجم نقدینگی موجود در بازار را نشان می‌دهد. با بررسی آن می‌توان به زمان مناسب خرید یا فروش سهام پی برد. هنگامی که ارزش کل معاملات بازار افزایش می‌یابد، نقدینگی به آن وارد شده است. برعکس، کاهش ارزش معاملات کل بازار نشانه‌ خروج نقدینگی می‌باشد.

ارزش معاملات خرد بورس

برای بدست آوردن ارزش معاملات خرد، می بایست ارزش معاملات بلوکی بازار را از ارزش معاملات کل کم می‌کنیم. ارزش معاملات کل بازار نیز از حاصلضرب تعداد کل معاملات در حجم کل معاملات بدست می‌آید.

معاملات عمده (کل)

در این نوع معامله حجم قابل توجهی از سهام شرکت مورد معامله قرار می‌گیرد. ویژگی‌ مهم معاملات عمده این است که در آن دامنه نوسان قیمت و محدودیت حجمی اعمال نمی‌شود. معامله‌ای در دسته معاملات عمده قرار می‌گیرد که یکی از شرایط زیر را داشته باشد:

تعداد سهامی که معامله می شود، نسبت به میزان درصد معینی از کل سهام آن شرکت، بیشتر باشد.
حجم معاملات آن، در یک مقطع زمانی مشخص، از حجم کل معاملات بازار بیشتر باشد.

محدودیت ‌های معاملات عمده

شرکت‌ها در انجام انواع معاملات عمده، از محدودیت‌هایی برخوردار هستند. در بورس، شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها بیش از 3 میلیارد ریال است، حداقل 1% از سهام پایه آن‌ها باید معامله شود. شرکت‌هایی که ارزش سهام پایه آن‌ها مساوی یا کمتر از 3 میلیارد ریال است، حداقل 5% سهام پایه آن‌ها باید مورد معامله قرار گیرد.

در فرابورس برای تعداد سهام یا حق ‌تقدم قابل معامله ارزش معاملات خرد یک حداقل وجود دارد. محدودیت دیگر در معاملات عمده فرابورس، محدودیت حداقل ارزش سهام جهت انتقال عمده می‌باشد. علاوه بر دو موردی که ذکر شد، از نظر سهام پایه شرکت‌های فرابورسی نیز محدودیت وجود دارد. شرکت‌های فرابورسی که سهام پایه آن‌ها از 1 میلیارد ریال بیشتر است، بیشتر یا مساوی 1% سهام پایه آن‌ها باید معامله شود. شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها کوچکتر یا برابر با 1 میلیارد ریال است، بیشتر یا مساوی 5% از سهام پایه آن‌ها باید مورد معامله قرار بگیرد.

انواع معاملات عمده در بورس

معاملات عمده خود به دو نوع عادی و شرایطی تقسیم می‌شوند. تفاوت این دو در نحوه انتقال وجه(ثمن) و سهام می‌باشد. در معاملات عمده عادی، انتقال ثمن و سهام ظرف سه روز کاری صورت می‌گیرد. در معاملات عمده شرایطی، بخشی از وجه، خارج از ساز و کار بازار و مدت‌دار پرداخت می‌شود. به بیان ساده در معاملات عمده عادی داد و ستد سهام و مبلغ بین طرفین ظرف سه روز انجام می‌شود؛ اما در معاملات عمده شرایطی، سهام در همان زمان منتقل می‌شود ولی پرداخت بخشی از بهای معامله در طی یک مدت پرداخت خواهد شد.

روش انجام معاملات عمده در بورس اوراق بهادار

معاملات عمده در بورس به دو روش صورت می‌گیرند:

غیرمدیریتی: روش عرضه عمده سهام به روش عادی معاملات و از طریق کارگزاران است. سهامدار حجم بالایی از سهام خود را از طریق کارگزار خود عرضه می‌نماید. قبل از عرضه بین طرفین در مورد حجم معامله، قیمت و زمان معامله توافقاتی صورت می‌گیرد. در این روش خریدار قادر به انتخاب اعضای هیئت مدیره نمی‌باشد.
مدیریتی: در روش دوم، خریداران در پی بدست آوردن مدیریت در شرکت هستند. برای دستیابی به این هدف حتی گاهی سهم را با قیمت بالاتر از قیمت تابلو، خریداری می‌کنند. در این نوع معامله فروشنده امتیازات خود در شرکت را نیز با فروش سهم واگذار می‌کند. به همین علت سهم گران‌تر از قیمت تابلو عرضه می‌شود تا هر دو طرف معامله نفع ببرند.

مزیت معاملات عمده در بورس

این نوع معاملات دو مزیت نسبت به انواع معاملات به همراه دارند. مزیت اول این که سهامداران عمده و راهبردی به شرکت‌ها و هیات مدیره آن‌ها راه می‌یابند. دیگر مزیت آن فراهم نمودن امکان فروش به صورت نقدی و اقساطی می‌باشد. این امر به کارآفرینان فرصت می‌دهد تا مالکیت بخشی از سهام یک شرکت را بدست بگیرند. از این طریق موجب سهولت در خصوصی‌سازی می‌شود.

دسترسی به اطلاعیه های معاملات عمده

جهت دستیابی به اطلاعات مربوط به معاملات عمده شرکت‌های بورسی باید به سایت tse.ir مراجعه نمود. در تصویر زیر مراحل ورود به اطلاعیه‌های معاملات عمده قابل مشاهده است:

اطلاعات معاملات عمده شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس در سایت ifb.ir قابل مشاهده هستند. مراحل دریافت این اطلاعیه‌ها را در تصاویر زیر دنبال کنید:

در تصویر زیر یک نمونه اطلاعیه معامله عمده، مربوط به شرکت توسعه سرمایه و صنعت غدیر را مشاهده می‌کنید.

تاثیر معاملات عمده در قیمت سهام

در معاملات عمده، شرایط واگذاری و قیمت پایه جهت عرضه، حائز اهمیت می‌باشند. در صورتیکه قیمت پایه‌ای که سهم با آن عرضه می‌شود، با قیمت سهم روی تابلو حداقل 40% اختلاف داشته باشد، یک سیگنال مثبت برای سهام آن شرکت محسوب می‌شود. هرچقدر قیمت پایه با قیمت تابلو اختلاف بیشتری داشته باشد، سیگنالی که صادر می‌کند معتبرتر است. برای درک علت این مسئله به مثال زیر توجه نمایید:

فرض کنید سهمی روی تابلو 2100 تومان و قیمت پایه آن برای عرضه 2800 تومان است. قیمت پایه معمولا به واسطه شرکت‌های تامین سرمایه تعیین می‌شود؛ بنابراین چنین اختلاف قیمتی از نظر سهامداران بیانگر ارزش بنیادی بالای سهام آن شرکت می‌باشد.

معاملات بلوکی (سفارشات بلوکی)

معامله بلوکی سفارشی برای خرید یک بخش بزرگ از اوراق بهادار می‌باشد. در معاملات بلوکی نیز مانند معاملات عمده در مقایسه با معاملات خرد، حجم بالاتری از سهام شرکت‌ها معامله می‌شود. قیمت ارزش معاملات خرد سهام در این معاملات نسبت به معاملات خرد بیشتر بوده و ساز و کار انتقال ثمن و سهام نیز در آن‌ها متفاوت است. به طور عمده سرمایه‌گذاران حقوقی به معاملات بلوکی وارد می‌شوند.

معاملاتی در حیطه معاملات بلوک قرار می‌گیرند که حجم آن‌ها 50 برابر حجم سفارش در بازار عادی باشد. سفارشی که ارزش معامله‌ای آن 2 میلیارد تومان باشد در بازار معاملات بلوک معامله می‌شود؛ مگر آن که شامل حدنصاب‌های معاملات عمده شود.

معاملات بلوکی پیش از عرضه اطلاع رسانی نمی‌شوند و قبل از روز عرضه از زمان انجام آن مطلع نخواهیم شد. این نوع معاملات به روش حراج ناپیوسته و هر پنج دقیقه یک بار صورت می‌گیرند.

ویژگی ‌های معاملات بلوکی

برخی ویژگی‌ها که منحصر به معاملات بلوکی هستند عبارتند از:

محدودیت حجمی در آن‌ها رعایت نمی‌شود.
محدودیت قیمتی در آن‌ها رعایت نمی‌شود.
بازاری مجزا با نام بازار بلوک دارند.
سفارشاتی قابل اجرا هستند که محدود باشند.
در این بازار استفاده از کد معاملاتی گروهی غیرمجاز است.
دامنه نوسان قیمت در آن مانند بازار عادی(معاملات خرد) می‌باشد.
شروع و پایان و طول جلسه معاملات بازار بلوک با انواع معاملات بازار عادی یکسان است.
در صورت توقف نماد در بازار عادی، نماد در بازار بلوک نیز متوقف می‌شود.
معاملات بلوکی در محاسبه قیمت پایانی و شاخص‌های فرابورس محاسبه نمی‌شوند.
قیمت مرجع روزانه در بازار معاملات بلوک، برابر با قیمت مرجع در بازار عادی است.
برای شرکت‌هایی با ارزش سهام پایه بیشتر از 3 میلیارد ریال، حجم معاملات باید بیشتر یا مساوی نیم و کمتر از 1% تعداد سهام پایه باشد.
برای شرکت‌هایی با ارزش سهام پایه کمتر یا برابر با 3 میلیارد ریال، حجم معاملات باید بیشتر یا مساوی با 1% و کمتر از 5% تعداد سهام پایه باشد.

حجم سفارش معاملات بلوک

محدوده قیمتی سهم بر حداکثر حجم سفارش در بورس تاثیر می‌گذارد. محدودیت‌های حجم سفارشات در خرداد سال 1399 اعمال شده‌اند و ممکن است در آینده نیز تغییر یابند. در ادامه حداکثر حجم سفارش در قیمت‌های مختلف را شرح خواهیم داد:

در رنج قیمت 1 الی 5000 ریال، حداکثر حجم سفارش 400 هزار سهم
در رنج قیمت 5001 تا 10 هزار ریال، حداکثر حجم سفارش 200 هزار سهم
در رنج قیمت 10001 ریال تا 100 هزار ریال، حداکثر حجم هر سفارش 100 هزار سهم
رنج قیمت بیشتر از 100 هزار و یک ریال باشد، حداکثر حجم هر سفارش 50 هزار سهم

در شرکت‌های فرابورسی، تعداد سهام شرکت بر حداکثر حجم سفارش موثر می‌باشد. این محدودیت در حجم سفارش معاملات بلوکی شرکت‌های فرابورسی، در فروردین سال 1399 اعمال شده است. در ادامه حداکثر حجم سفارش را در شرکت‌های مختلف با تعداد سهام متفاوت، شرح خواهیم داد:

تعداد سهام شرکت 100 میلیون سهم یا بیشتر، حداکثر حجم سفارش 200 هزار سهم
تعداد سهام شرکت کمتر از 100 میلیون سهم، حداکثر حجم سفارش 100 هزار سهم

تاثیر معاملات بلوکی در قیمت سهام

گاهی برای روند مثبت بخشیدن به شاخص کل و یا کاستن از اثر منفی آن، در نمادهای مورد نظر معاملات بلوکی انجام می‌شود. برای مثال در سال 1394 انجام معامله بلوکی در سه نماد بانک‌های ملت، تجارت و صادرات سبب افزایش تقاضا برای خرید سهام آن‌ها شد. همانطور که می‌بینید معاملات بلوکی می‌تواند برای بازار سرمایه ابعاد مثبتی به همراه داشته باشد.

معاملات بلوکی چگونه انجام می شوند؟

انجام معاملات بلوکی ساز و کار مخصوص به خود را دارد. این معاملات در سامانه معاملاتی مجزایی ثبت می‌شوند. در ارزش معاملات خرد تصویر زیر مراحل خرید و فروش به صورت بلوکی، آورده شده است:

کلام آخر

در بین انواع معاملات شرکت‌های بورسی و فرابورسی، نوع دیگری از معامله به نام معاملات کد به کد نیز وجود دارد؛ در آموزشی مجزا به آن پرداخته و تفاوتش با این معاملات را بیان خواهیم کرد. همانطور که ملاحظه کردید نوع معاملاتی که بر روی سهام یک شرکت انجام می‌شود، می‌تواند بر قیمت و روند آن تاثیرگذار باشد. از این رو برای ما فعالین بازار سرمایه، علم نسبت به این موضوع، ضرورت دارد.
سوالات و نظرات خود را راجع به انواع معاملات، در قسمت "دیدگاه‌ها" با ما در میان گذاشته و در کمترین زمان به پاسخ خود دست یابید.

ارزش معاملات خرد