معاملات بلوکی در بورس

نمونه معاملات بلوکی

معاملات بلوکی بورس

تا کنون در مجله فرادرس، مقالات و آموزش‌های متنوعی را در موضوع «معاملات بلوکی بورس» منتشر کرده ایم. در ادامه معاملات بلوکی در بورس برخی از این مقالات مرتبط با این موضوع لیست شده اند. برای مطالعه هر مقاله، لطفا روی عنوان آن کلیک کنید.

در آموزش‌های قبلی از مجموعه بورس و بازار سرمایه مجله فرادرس، در مطالبی تحت عنوان «آموزش بورس رایگان | گام به گام برای همه |…

با فرادرس

آموزش‌های ویدئویی فرادرس

همراه شوید

سازمان علمی و آموزشی «فرادرس» (Faradars) از قدیمی‌ترین وب‌سایت‌های یادگیری آنلاین است که توانسته طی بیش از ده سال فعالیت خود بالغ بر ۱۲۰۰۰ ساعت آموزش ویدیویی در قالب فراتر از ۲۰۰۰ عنوان علمی، مهارتی و کاربردی را منتشر کند و به بزرگترین پلتفرم آموزشی ایران مبدل شود. فرادرس با پایبندی به شعار «دانش در دسترس همه، همیشه و همه جا» با همکاری بیش از ۱۸۰۰ مدرس برجسته در زمینه‌های علمی گوناگون از جمله آمار و داده‌کاوی، هوش مصنوعی، برنامه‌نویسی، طراحی و گرافیک کامپیوتری، آموزش‌های دانشگاهی و تخصصی، آموزش نرم‌افزارهای گوناگون، دروس رسمی دبیرستان و پیش دانشگاهی، آموزش‌های دانش‌آموزی و نوجوانان، آموزش زبان‌های خارجی، مهندسی برق، الکترونیک و رباتیک، مهندسی کنترل، مهندسی مکانیک، مهندسی شیمی، مهندسی صنایع، مهندسی معماری و مهندسی عمران توانسته بستری را فراهم کند تا افراد با شرایط مختلف زمانی، مکانی و جسمانی بتوانند با بهره‌گیری از آموزش‌های با کیفیت، به روز و مهارت‌محور همواره به یادگیری بپردازند. شما هم با پیوستن به جمع بزرگ و بالغ بر ۶۰۰ هزار نفری دانشجویان و دانش‌آموزان فرادرس و با بهره‌گیری از آموزش‌های آن، می‌توانید تجربه‌ای متفاوت از علم و مهارت‌آموزی داشته باشید. مشاهده بیشتر

هر گونه بهره‌گیری از مطالب مجله فرادرس به معنی پذیرش شرایط استفاده از آن بوده و کپی بخش یا کل هر کدام از مطالب، تنها با کسب مجوز مکتوب امکان پذیر است.
© فرادرس ۱۴۰۱

همه چیز در مورد معاملات بلوکی

قطعا تا به حال اسم بلوک یا معاملات بلوکی را شنیده اید، به منظور درک دقیق این موضوع با خواندن این مقاله اطلاعات کافی را کسب می‌کنید.

معاملات بلوکی

معاملات بلوکی یکی معاملات بلوکی در بورس از انواع معاملات بازار بورس اوراق بهادار در حجم بالا می باشد. ذات این معاملات طوری است که اگر بخواهد در ساعات شروع بازار بورس ( 8:45 تا 12:30) همزمان با معاملات خرد (معاملات روزانه) انجام شود روال بازار را بهم میزند و تعادل از بازار خارج می شود. در معاملات بلوکی برعکس معاملات خرد محدودیت سفارش گذاری حجمی و قیمتی وجود ندارد و حجم بالایی از سهام یک شرکت در قیمت مشخصی جهت معامله توافق می‌گردد. معاملات بلوکی همزمان با معاملات خرد در بازار دیگری (بازار ثانویه) انجام می‌گردد.

دو مورد در انجام معاملات بلوکی مهم می‌باشد اول اینکه معاملات بلوکی در بورس معاملات بلوکی در بورس حداقل حجم سفارش گذاری در این معاملات (سهام،حق تقدم یا اوراق قرضه) باید 50 برابر میزان حداکثر سفارش گذاری در معاملات خرد باشد و دوم اینکه حداقل ارزش یک معامله بلوکی باید 2 میلیارد تومان به بالا باشد.

نکات مهم در معاملات بلوکی و تشخیص آن‌ها

• در سایت دیده بان بازار بورس یا همان Tsetmc.Com معاملاتی که بلوکی انجام می‌شوند در کنار نماد خود عدد 2 دارند.
• شما در سایت Tsetmc هر نمادی که جستجو کنید جلوی نماد سه عبارت خرده فروشي – جبراني – عمده آورده می‌شود اگر معاملات بلوکی درآن روزی که شما معامله می‌کنید انجام شود شما با زدن روی قسمت عمده سهم مورد نظر می‌توانید تابلویی که در آن معامله بلوکی سهم صورت گرفته است را مشاهده فرمایید.
• معاملات بلوکی معمولا چون در قیمت بالاتر از تابلوی سهم و در تاریخ مشخص در آینده معامله می‌شوند میتوانند سیگنالی جهت ارزنده بودن قیمت کنونی سهم به ما بدهند. یعنی احتمال دارد که تا مدتی قیمت سهمی به جهت قیمت معاملات بلوکی آن سهم حرکت کند. خیلی از موارد بودن که قیمت سهم بعد از انتشار خبر معاملات بلوکی متوسط بین 10 تا30 درصد در بازار رشد داشته است.
• ضوابط و شرایط انجام معاملات بلوکی توسط سازمان بورس ابلاغ می شود.
• برای اطلاع از دیدن نماد معاملات بلوکی بصورت روزانه و بررسی حجم و ارزش معاملات در این نمادها باید به سایت بورس اوراق بهادار تهران مراجعه کرده و سپس از قسمت اطلاعات بازار، “نگاهی به وضعیت بازار روزانه” را انتخاب کنید. بعد از دانلود فایل گزارش روزانه معمولا در بخش 3 و 4 فایل جزئیات معاملات خرد و معاملات بلوکی در هر روز معاملاتی در بازار بورس آورده می‌شود. همچنین میتوانید با قراردادن فیلتر l18)[(l18).length-1]==2) در قسمت دیده بان سایت Tsetmc اطلاعات نمادهای بلوکی را مشاهده کرد.
• دامنه نوسان قیمت در معاملات بلوکی مانند معاملات خرد می‌باشد.

نمونه معاملات بلوکی

اهداف معاملات بلوکی

معاملاتی بلوکی می‌تواند به هدف یکی از موارد زیر انجام شود:

1. خارج کردن شرکت از شرایط بحرانی برای تأمین نقدینگی توسط واگذاری بخشی از سهام شرکت
2. خریدار ممکن است به منظور گرفتن سیت مدیریتی در هیات مدیره شرکت و داشتن حق رای بیشتر در مجامع اقدام به خرید سهم در حجم بالا بکند. ( معمولا وقتی حجم معامله بلوکی طوری باشد که فرد بتواند اقدام به گرفتن کرسی مدیریتی بکند وارد این معامله می‌شود)
3. به منظور افزایش عدد شاخص کل

نکته ای در که در پایان این مقاله لازم است بدانید اینه که معاملات بلوکی با معاملات کد به کد حقوقی به حقوقی و معاملات حقوقی به حقیقی تفاوت دارند. در بحث کد به کد معاملات بلوکی در بورس که در مقاله دیگر کامل به آن می‌پردازیم هدف‌های خاص خود را حقوقی سهم(بازیگر سهم) از انجام این معاملات دارد. گاهی هدف حقوقی از معاملات کد به کد، حمایت از سهم و روان کردن حجم معاملات سهم در بازار بورس است، گاهی وقتا به دلیل ارزنده بودن سهم حقوقی میخواهد سهم را با معاملات کد به کد جمع کند که تشخیص آن بسیار کار حرفه‌ای و سودآوری می باشد، چون احتمال خیلی زیاد نشان از یه رشد شارپی در آینده معاملاتی سهم می‌باشد. گاهی وقتا نیز حقوقی سهم با انجام معاملات کد به کد و گذاشتن اردهای خرید و فروش هدف تحریک سهامداران به منظور فروش سهام خود در کف قیمتی و گرفتن نوسان از این طریق را دارند که معمولا یکی از رفتارهایی هست که سهامداران خرد به شدت معترض آن می‌باشند.

سعی کردیم که در یک مقاله مفید و مؤثر اطلاعات مهمی را به شما دوستان عزیر ارائه دهیم. امیدواریم که از خواندن این مقاله لذت برده باشید و از نظرات شما عزیران جهت بهبود سطح علمی سایت استفاده کنیم.

معاملات بلوکی چیست؟

قطعا تا به حال اصطلاح معامله بلوکی زیاد به گوشتان خورده است که مثلا در فلان سهم معامله بلوکی اتفاق افتاده است یا اینکه بازیگر تحرکاتی در آن سهم داشته است و قطعا تاثیر معامله های بلوکی در روند سهم ها خیلی چشمگیر است. اما به راستی بلوک چیست؟

زمانی که در بازار بورس سفارش خرید و فروش با حجم خیلی بالا برای یک سهم ثبت شود در اصطلاح به آن معامله بلوکی گفته می‌شود. همان‌طور که انتظار می‌رود قیمت این معامله باید یک قیمت توافقی میان خریدار و فروشنده سهم باشد تا انجام شود.

در معاملات عادی یکسری محدودیت‌های قیمتی و حجمی از جانب سازمان بورس لحاظ شده است اما در خلال معاملات بلوکی همچین محدودیت‌هایی وجود نداشته و خریدار و فروشنده خارج از این چهارچوب قادر به انجام معاملات خویش خواهند بود.

از آنجایی که حجم مورد معامله در معاملات بلوکی بسیار زیاد است، این فرآیند اغلب توسط سرمایه‌گذاران حقوقی ثبت شده و انجام می‌شود. به این نکته توجه نمایید که فرآیند معاملات بلوکی می‌تواند بر قیمت سهم مدنظر تاثیرگذار باشد به همین منظور برای اینکه این تاثیرپذیری و نوسانات احتمالی بسیار شدید نباشد تا سایر سرمایه‌گذاران را با تصمیم‌های هیجانی روبه‌رو سازد، توافقات لازم به منظور خرید و فروش سهم بین خریدار و فروشنده در خارج از سیستم‌ معاملاتی انجام می‌شود. به منظور شفاف‌سازی و تفکیک این نوع از معاملات با معاملات عادی سهام در ایران، بازار دیگری تحت عنوان بازار بلوک شکل گرفته که خریداران و فروشندگان بلوکی در این بازار قادر هستند به معاملات خود بپردازند.

تفاوت معاملات بلوکی با معاملات عادی

از نظر محدودیت حجمی و قیمتی در بازار بلوکی باید این موضوع را خاطر نشان کنیم که معاملات از لحاظ حجمی در این بازار معاملات بلوکی در بورس باید چیزی حدود حداقل ۵۰ برابر محدودیت حجم هر سفارش در بازار عادی سهام باشد و از نظر ارزش قیمتی نیز باید حداقل به ۲۰ معاملات بلوکی در بورس میلیارد ریال رسیده باشد. البته این مقدار برای بازارهای فرابورسی دارای قوانین مجزا و جزعی‌تری است.

ساعات معامله در بازار بلوکی همانند بازار عادی سهام است. از نظر دامنه نوسان قیمتی نیز این بازار مانند بازار خرد عمل می‌کند و تغییراتی در آن لحاظ نشده است. می‌توان گفت هر اتفاقی که برای یک سهم در بازار عادی سهام رخ دهد نظیر متوقف شدن و … در بازار بلوکی نیز همین امر رخ خواهد داد و غیر از فرآیند حجم و قیمت در پروسه معاملات، متغیرهای دیگر ثابت هستند. در این زمینه برای دانستن نکات مهم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

üمعاملاتی که در بازار بلوکی انجام می‌شوند از نظر نماد معاملاتی با نماد بازار عادی متفاوت است.

üمعاملات بلوکی به نوعی در محاسبه قیمت پایانی سهم و تاثیر‌گذاری در شاخص کل نقشی ندارند.

üدر بازار بلوکی سرمایه‌گذاران با کدگروهی قادر به معامله نخواهند بود.

üتعداد سهام مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت بیشتر باشد.

üحجم معاملات آن، طی دوره معین از کل حجم معاملات بازار طی مدت معین، بیشتر باشد.

نحوه انجام معاملات بلوکی

ابتدا پیشنهاد خرید یا فروش توسط کارگزار مربوطه در سامانه معاملات بلوک با قیمت معین ثبت می‌شود. کارگزار پذیرنده پیشنهاد، قیمت پیشنهادی را در سامانه را می‌پذیرد.درصورتی‌که پیشنهاد فروش با امکان تسویه خارج از پایاپای باشد، کارگزار پذیرنده پیشنهاد فروش، می‌تواند پیشنهاد ارائه شده را با یکـی از شروط «صرفاً خارج از پایاپای» یا «نقدی و خارج از پایاپای» بپذیرد. درصورتی‌که روش تسویه پیشنهاد فروش ارائـه شـده «صـرفاً نقـدی» باشد، سفارش‌های تطبیق یافته جهت تائیـد بـه بـورس / فرابـورس ارسـال می‌شود.در صورتی که روش تسـویه پیشـنهاد فـروش ارائـه شـده، «بـا امکـان تسویه خارج از پایاپای» باشـد، درخواسـت کـارگزار پذیرنده پیشـنهاد، برای کارگزار پیشنهاد دهنده فـروش ارسـال می‌شود. در ایـن صـورت حالت‌های زیر ممکن است اتفاق بیفتد:

.1در صــورت تائیــد تســویه خــارج از معاملات بلوکی در بورس پایاپــای توســط کــارگزار پیشنهاد دهنده فروش، سفارش تطبیق یافته با عنـوان تسـویه خـارج از پایاپای به بورس/ فرابورس ارسال می‌شود.

.2در صورت عدم تائید تسویه خارج از پایاپـای توسـط کـارگزار پیشنهاد دهنده فروش، به شرط این که کـارگزار پذیرنـده پیشـنهاد، شرط «نقدی و خارج از پایاپای» را پذیرفتـه باشـد، معاملـه بـا عنـوان تسویه نقدی جهت تائید به بورس/ فرابورس ارسال می‌شود.

نحوه انجام معاملات بلوکی

.3در صورت عدم تائید تسویه خارج از پایاپـای توسـط کـارگزار پیشنهاد دهنده فروش، به شرط این که کـارگزار پذیرنـده پیشـنهاد، شرط «صرفاً خارج از پایاپای» را پذیرفته باشد، درخواست کـارگزار پذیرنـده پیشـنهاد رد می‌شود و پیشـنهاد فـروش، مجـدداً در سـامانه معاملات بلوک ثبت می‌شود.

.4در صورت عدم مغایرت سفارش‌های تطبیق یافته با قـوانین و مقـررات، بورس/ فرابورس معامله را تائیـد می‌نماید و سـفارش‌هـای تطبیـق یافتـه جهت انجام معامله و ثبت نهـایی بـه سـامانه معـاملات ارسـال و در نمـاد معاملاتی مربوط به بازار بلوک ثبت می‌شود.

آیا معاملات بلوکی بر رشد قیمت سهم تاثیر می‌گذارد؟

برای بررسی تاثیر معاملات بلوکی بر قیمت سهام باید بگوییم معمولا زمانی که در بازار روی یک سهم معاملات بلوکی انجام شود، سرمایه‌گذاران و سهامداران توقع رشد قیمتی سهم را خواهند داشت. این باور از این نشات می‌گیرد که قیمت تایید شده معاملات بلوکی در بورس در فرآیند معاملات بلوکی بیشتر از قیمت خود سهم بر روی تابلو بازار بوده و همین امر منجر به ایجاد همچین فکر و باوری می‌شود. طبیعی است که بعد از آن تقاضای خرید بر روی سهم مدنظر بیشتر شده و همین امر به مراتب رشد قیمتی را برای سهم بوجود بیاورد.

عرضه بلوکی چیست؟

عرضه بلوکی در اصل قسمتی از معاملات بلوکی است که در آن، ارگان‌ها و سازمان‌های بزرگ بخش زیادی از سهام یک شرکت را عرضه می‌کنند. معمولا قبل از عرضه بلوکی سهام شرکت‌های مختلف، اخبار آن در بازار منتشر می‌شود و خریداران می‌توانند برای این موقعیت خود را آماده کنند

اما بلوک شرکت در چه صورتی ارزنده است؟

یک بلوک در شرایطی می‌تواند ارزنده باشد که بتواند کرسی هیئت مدیره را به خریدار بدهد. اما در حالتی که بلوک، کمتر از حدی باشد که یک کرسی را بدهد قیمت آن می‌تواند معادل قیمت سهام عادی باشد. از سوی دیگر و در بعضی موارد، برخی سهام برای افرادی که درصدی از سهام شرکت را دارند ولی در مجمع انتخاب هیئت‌مدیره نیاز به رای بیشتری دارند، ارزش قابل ملاحظه‌ای پیدا می‌کنند.

در این حالت به آن بلوک کوچک، «سهام طلایی» گفته می‌شود. بد نیست بدانید که بلوک‌های مدیریتی سهام معمولا ارزش ریالی بالایی دارند. برای اینکه خریداران به خرید تشویق شوند، روش‌های پرداخت متعددی مثل نقد و اقساط پیش‌بینی می‌شود. وقتی بلوک به‌صورت اقساط فروخته شود، با توجه به ارزش زمانی پول، قیمت را بالاتر می‌برد. در هر صورت، ارزش یک بلوک سهام با توجه به دارایی‌ها و وضعیت شرکت می‌تواند برای خریدار جذاب باشد.

معاملات بلوکی

تعریف معاملات بلوکی چیست؟

سفارشی که برای فروش یا خرید بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهادار نظیر سهام یک شرکت ثبت می‌گردد، معامله بلوکی نام دارد. معاملات بلوکی شامل تعداد زیادی از سهام یا اوراق مشارکت است که با یک قیمت تعیین شده بین طرفین خریدار و فروشنده خارج از بازارهای بورس یا فرابورس، برای کاهش تأثیر چنین معامله بزرگی بر قیمت جاری سهام در بازار انجام می‌شود.

معاملات بلوکی با عنوان «سفارش های بلوکی» هم شناخته می‌شود.

توضیحات مدیر مالی در مورد معاملات بلوکی

در ایران بازار مجزایی برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده که به آن بازار بلوک گفته می‌شود. عموماً سرمایه گذاران می‌توانند سهام و حق تقدم قابل معامله بورسی را در شرایطی که حجم آن حداقل ۵۰ برابر محدودیت حجم هر سفارش معاملات بلوکی در بورس در بازار عادی و یا ارزش معامله آن معادل ۲۰ میلیارد ریال باشد در بازار معاملات بلوک معامله کنند، البته به شرطی که این پیشنهاد مشمول نصاب‌های معامله عمده نباشد.

ساعت آغاز به کار، پایان و طول هر جلسه معاملاتی در بازار بلوک نیز مطابق با بازار عادی است و معاملات بلوکی در بورس دامنه نوسان قیمت نیز در این بازار با بازار عادی تفاوتی ندارد.

معادل‌ انگلیسی معامله بلوکی عبارت است از:

Block Trade

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

حد نصاب جدید معاملات بلوکی اوراق در بورس کالا

بورس کالا در ابلاغیه‌ای خطاب به کارگزاران و فعالان بازار سرمایه از حد نصاب جدید معاملات بلوکی اوراق بهادار در تالار نقره‌ای خبر داده است.

به گزارش خبرنگار مهر، مدیریت توسعه بازار فیزیکی بورس کالا در ابلاغیه خود به فعالان بازار، حدنصاب معاملات بلوک اوراق بهادار در بورس کالا را اعلام کرده است.

بر اساس این ابلاغیه حد نصاب معامله بلوک گواهی سپرده کالایی زعفران به حداقل معادل مقدار یکصد کیلوگرم و حدنصاب معامله بلوک گواهی سپرده کالایی سکه طلا تا حداقل ۲۰۰ قطعه سکه طلا تعیین شده است.

همچنین حدنصاب معامله بلوک سایر اوراق بهادار مبتنی بر کالا در این بازار از جمله گواهی سپرده سایر کالاها غیر از سکه طلا و زعفران و اوراق سلف موازی استاندارد نیز حداقل معادل ارزش ۲۰ میلیارد ریال یا ۵۰ درصد میانگین حجم معاملات ماه قبل آن نماد و به عبارتی هر کدام که بیشتر باشد در نظر گرفته شده است.

زمان جلسه معاملات بلوکی تا اطلاع ثانوی از سوی بورس کالا در روز دوشنبه هر هفته است و مدت زمانی جلسه معاملات بلوکی نیز مشابه بازار عادی است. در صورت تعطیل رسمی، روز معاملاتی به اولین روز کاری بعدی منتقل می‌شود.