اصلاح در بورس به چه معناست؟ چه‌طور زمان اصلاح و انواع آن را تشخیص دهیم؟
وقتی بازار بیش از 10٪ در طی چند هفته یا چند ماه سقوط می‌کند، اصلاح بازار سهام اتفاق می‌افتد. اصلاحات بازار معمولاً هر دو سال یکبار اتفاق می‌افتد، بنابراین سقوط نادرتر سهام بورس را می‌توان تصحیح سریع بازار دانست. اصلاح در بورس در هر مدت، بخشی طبیعی از یک چرخه معمول بازار سهام است که به بازار اجازه می‌دهد پس از سودهای قابل توجه قبل از رسیدن به بالاترین سطح، انجام شود.
برای یک معامله‌گر مهم است که تفاوت بین اصلاح و ریزش و پولبک را تشخیص دهد.
هیچ کس نمی‌تواند ادعا کند که تشخیص زمان اصلاح سهم را کاملاً درست پیش بینی کرده است. بیشتر سرمایه گذاران تمایل دارند در نزدیکی کف بازار بفروشند و در نزدیکی بالای بازار خرید کنند، این همان دلیل عملکرد متوسط سرمایه گذار در بازار است.
بهترین اقدام تهیه یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت بر اساس اهداف خاص و مشخصات ریسک شما است. اگر پورتفو سرمایه‌گذاری درست و متنوعی داشته باشید، می‌توانید در برابر شوک افت و ریزش بازار یا به‌اصطلاح اصلاح شاخص بورس که منجر به بازدهی مثبت بلندمدت می‌شود، مقاومت کنید.
ادامه مطلب را بخوانید تا بدانید چه زمانی می‌توانید انتظار اصلاح در بورس و بازار را داشته باشید، معنی اصلاح در بورس و تأثیر آنها بر پورتفوی شما چیست؟ تشخیص اصلاح سهم برای شما چه طور ممکن است؟ چرا نباید نگران اصلاح باشید و چطور از آنها به نفع خود استفاده کنید.
در بازار سرمایه اصلاح به چه معناست؟
در سرمایه‌گذاری، کاهش 10٪ یا بیشتر قیمت اوراق بهادار از بیشترین قیمت آن، اصلاح نامیده می‌شود. اصلاحات می‌تواند در مورد دارایی‌های فردی، مانند سهام یا اوراق قرضه یا در شاخص گروهی از دارایی‌ها اتفاق بیفتد.
در واقع تعریف دقیقی از اصلاح وجود ندارد، اما معمولاً برای توصیف کاهش سریع حداقل 10٪ در قیمت دارایی از یک اوج اخیر استفاده می‌شود و اصلاح نامیده می‌شود زیرا معمولاً قیمت را از یک افزایش غیرطبیعی به روند ثابت شده بلندمدت خود برمی‌گرداند.
یک دارایی، شاخص یا بازار ممکن است مختصر یا برای دوره‌های پایدار - روزها، هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی بیشتر درگیر اصلاح شود.
سرمایه‌گذاران، معامله گران و تحلیل گران از روش‌های تکنیکالی برای پیش‌بینی تشخیص زمان اصلاح سهم و شاخص استفاده می‌کنند. عوامل بسیاری هستند که در ایجاد اصلاح نقش دارند. از تغییر اقتصاد کلان در مقیاس بزرگ تا مشکلات موجود در برنامه مدیریت یک شرکت می‌توانند دلایل اصلاح سهام و شاخص‌ها یا بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند باشد.
جوزف هوگ، تحلیلگر امور مالی منصوب (CFA) و تحلیلگر سابق بازار سرمایه گذاری وال استریت. "در واقعیت، اصلاحات در بورس اوراق بهادار به طور مکرر اتفاق می‌افتد و تقریباً به آن اندازه که فکر می‌کنید بد نیست."
استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال سطح حمایت و مقاومت را بررسی می‌کند تا به پیش‌بینی زمانی که یک تغییر قیمت ممکن است به یک اصلاح تبدیل شود، کمک کند. برخی از ابزارهایی که برای تشخیص اصلاح در بورس استفاده می‌شود، شامل استفاده از باندهای بولینگر، کانال‌ها، خط روند برای تعیین محل حمایت و مقاومت در برابر قیمت است.
انواع اصلاح قیمت
نکته کلیدی این است که در واقع دو نوع اصلاح وجود دارد: اصلاحات قیمت و اصلاحات زمانی. تقریباً همه اصلاحات ترکیبی از این دو مورد است، اما درک این موارد به عنوان عوامل جداگانه به شما امکان می‌دهد تا ارزیابی کنید که چه زمانی اصلاح به پایان می‌رسد.
اصلاح زمانی در بلند مدت رخ می‌دهد، یعنی تغییر روند در بازه زمانی بلند مدت تری شکل می‌گیرد ولی قیمت کاهش زیادی نخواهد داشت. این اصلاح معمولاً چند روز تا چند ماه طول می‌کشد و قیمت تنها در یک محدوده مشخصی نوسان می‌کند. بیشتر سرمایه گذاران بلند مدتی در این اصلاح متضرر خواهند شد.
اصلاح قیمتی، در مدت زمانی کوتاه‌تر شاهد افت قیمت بیشتر سهم یا شاخص خواهیم بود. دوره اصلاح قیمتی حدوداً 3 الی 4 ماه طول می‌کشد.
چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟
اسپیر می‌گوید: "بازار خرسی یا ریزشی بیش از 20٪ کاهش در بازار را نشان می‌دهد." درگذشته به طور متوسط ریزش14 تا 16 ماه بوده است که این مدت بیشتر از یک اصلاح معمول است. "
ریزش بازار اغلب منجر به تغییر چشمگیر سرمایه، سرمایه‌گذاران می‌شود. بازار ریزشی بیشتر مربوط به موضوعات عمیق‌تر و تأثیرگذارتر است که می‌توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه فقط گزارش‌های ناامیدکننده اقتصادی.
کانتی (Canty) می‌گوید: "اگر موضوعات اساسی‌تری روی بازار تأثیر بگذارد، اصلاح بازار می‌تواند تبدیل به بازار ریزشی شود. "
هوگ می‌گوید: "در یک اصلاح، سرمایه‌گذاران هنوز در مورد درآمد آینده و اقتصاد خوش بین هستند، بنابراین آنها دوباره به بازار می‌آیند تا سهام خود را با قیمت‌های پایین‌تر بگیرند و بازار را به سمت بالاتر سوق دهند."
در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد ایجاد می‌شود و احساسات سرمایه‌گذاران منفی‌تر است. حتی پس از کاهش قیمتها، آنها مطمئن نیستند که می‌خواهند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری کنند یا نه!
از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، به عنوان مثال، سقوط بازار سهام 1929 که آغاز رکود بزرگ د، سه سال طول کشید و دو دهه طول کشید تا بورس سهام ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد. سقوط بازار سهام در سال 2008 که همزمان با بحران مالی بود، منجر به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید شد. منجر به طولانی‌ترین و قوی‌ترین اصلاح بازار سهام در تاریخ شد.
یکی از کوتاه‌ترین اصلاح‌های سهام در ژانویه 2018 پس از سقوط 12 درصدی بازار طی یک هفته و نیم رخ داد. طی دو ماه، بازار ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد رسید.
پیدایش ویروس کرونا در سال 2020 یکی از شدیدترین افت‌های ثبت شده در بازار بود، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.
چطور اصلاح و ریزش در بازار را تشخیص دهیم؟
مهم‌ترین نکته‌ای که باید درباره اصلاح بازار بدانید این است: تا زمانی که رسماً روند تمام نشود، نمی‌دانید این اصلاح بازار است یا ریزش!
اصلاحاصلاح بازار طبق تعریف افت کمتر از 10 یا 20٪ است. بین زمانی که بازار با کاهش بیش از 10٪ به "قلمرو اصلاح" وارد می‌شود و هنگامی که سقوط می‌کند، نمی‌دانید که این فقط "اصلاح" است یا سقوط جدی‌تر بازار. معمولاً افت سریع بازار به بیش از 20درصد به عنوان ریزش تعریف شده است.
6 راه برای شناسایی ریزش قریب‌الوقوع بازار
هدف این مقاله کمک به معامله گران و سرمایه گذاران در درک سرنخ‌ها و ویژگی‌های روان‌شناختی است که اغلب قبل از سقوط بازار است. دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی. تفاوت این دو در نوسان قیمت است.
در ادامه مطبی در مورد مشخصه‌های اصلی برای تشخیص اصلاح سهم (زمانی و قیمتی) صحبت خواهیم کرد. همان‌طور که گفته شد، هیچ‌کس نمی‌تواند روز یا ساعت را پیش بینی کند، اما اگر توجه کنید می‌توانید سیگنال‌ها را تشخیص دهید.
- سرنخ شماره 1: سهام پیشرو سقوط می‌کند
اگر سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای گروه شروع به شکست و سقوط کنند، نشان می‌دهد که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.
اخباری مانند اعلام قوانین محدودکننده، تحریم‌ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه‌گیر و. می‌توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند معمولاً یک رویداد بزرگ رخ می‌دهد که بازار ضعیف شده را پایین می‌آورد. این می‌تواند کاتالیزوری باشد که باعث سقوط می‌شود.
- سرنخ شماره 3: حدس و گمان بیداد می‌کند
چه کسی می‌تواند روزهای پرجنب‌وجوش سال 99 را فراموش کند که سها در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از 5 واحد یا بیشتر افزایش یابد؟
اگرچه فضای بازار آن‌چنان طبق حدس و گمان نباشد، اما سرنخ‌هایی وجود دارد که در برخی سهام می‌توانید ادعا کنید که ارزش‌های فعلی بسیار بالا است.
- سرنخ شماره 4: فنا و تاریکی رسانه‌ها
اخبار منفی اضطراب و ترس ایجاد می‌کند. هنگامی که رسانه‌ها گزارش می‌دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته (به عنوان مثال "برای پنجمین جلسه معاملاتی متوالی شاخص افت کرد و . ") ، مردم را مضطرب می‌کند. سایکس می‌گوید: "انتشار اخبار منفی باعث می‌شود مردم به طور دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مثل فرار سارق از بانک. زیرا آنها دچار ترس و قرار شده‌اند. "
- سرنخ شماره 5: افت قیمت در بازارهای جهانی: کاهش قیمت در بازارهای جهانی به‌خصوص بر سهام دلاری و فلزات اساسی تأثیرگذار و نشانه‌ای از ریزش بازار خواهد بود.
- سرنخ شماره 6: جذابیت بازارهای رقیب: جذاب بودن سایر بازارهای مالی موجب جلب‌توجه سرمایه‌گذاران به دیگر بازارها می‌شود و می‌تواند موجب ریزش بازار گردد.
در هنگام اصلاح بازار چه کاری باید انجام دهید؟
وقتی بورس افت کند ارزش پرتفوی شما کاهش می‌یابد، اصلاح در بورس گاهی وسوسه‌انگیز است. در هنگام اصلاح شاخص بورس چه نباید بکنید؟
پاسخ ساده است: وحشت نکنید. غالباً اولین واکنش مردم در هنگام نزول سهام ترس و وحشت است که منجر به فروش سهام به هنگام افت شدید ارزش می‌شود. دانستن میزان تحمل ریسک و چگونگی تأثیر آن بر نوسانات قیمت در پرتفوی شما مهم است. از طریق متنوع سازی پورتفو که شامل نگهداری طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها است، سرمایه گذاران می‌توانند خود را از خطر بازار محافظت کنند.
اسپیر می‌گوید: "اگر رویکرد متنوع و منضبطی داشته باشید، بهتر است در طی زمان اصلاح مسیر خود را حفظ کنید. سرمایه‌گذارانی باهوش هستند که احساسات خود را کنترل کنند و با مغز خود سرمایه گذاری کنند."
بدانید که علت اصلاح چیست
قبل از هر اقدامی، هوگ توصیه می‌کند که یک گام به عقب برگردید و از تحولات اقتصادی که باعث اصلاح در بورس شده است، مانند گزارش درآمد ناخوشایند یا سایر رویدادهای اطلاع یابید. اگر تغییراتی ایجاد شده است که بر بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد، ممکن است نشانه تشخیص زمان اصلاح سهم باشد که شما باید برای اصلاح گسترده یا حتی بازار ریزشی آماده شوید.
البته که این اتفاق به معنای فروش سهم و دارایی نیست برعکس، ممکن است لازم باشد سایر جنبه‌های برنامه مالی خود را تنظیم کنید تا شانس فروش دارایی را در نزدیک به حمایتی‌ترین نقطه بازار، کاهش دهید.
احساسات سرمایه گذاران، شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های جهانی و اخبار فوری، همه در تعیین اینکه آیا اصلاح شروع شده یا نه، نقش دارند.
پورتفوهایی متناسب با تحمل ریسک ایجاد کنید
با اتخاذ تخصیص دارایی که با اهداف و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد، پورتفوی خود را تشکیل دهید. به‌این‌ترتیب، کمتر تصمیمی برای سرمایه گذاری احساسی هنگام اصلاح خواهید گرفت.
اصلاحات تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در بازار اغلب اولین فرصتی است که سرمایه‌گذاران جدید واقعاً درک می‌کنند که تحمل ریسک آنها چه‌قدر است. اگر اصلاح بازار موجب تغییر حال شما شد، باید محافظه کارانه تر سرمایه گذاری کنید.
تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟
شیوع 19COVID- فشار فوق‌العاده‌ای بر قیمت سهام وارد کرده است و برخی از سرمایه‌گذاران را وادار به فروش کورکورانه و بی رویه موقعیت در زمانی می‌کند که کل بازار روند نزولی دارد. سرمایه گذاران نگران معتقدند "این بار متفاوت است." با افت بازار، برخی از سرمایه گذاران این دیدگاه را از دست می‌دهند که روند نزولی - و روند صعودی - بخشی از چرخه سرمایه گذاری است.
پولبک:
پولبک در لغت تحت عنوان "عقب‌نشینی" یاد می‌شود به معنای بازگشت است. در این حالت، بعد از شکست شدن سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر سهم، روند تغییر می‌کند و یکبار دیگر به آن سطح که شکسته شده بود باز می‌گردد.
اصلاحات:
اصلاح نیز همانند پولبک به معنای تغییر روند است. اما تفاوت مهم این دو در این است که پولبک موقت است اما اصلاح و ریزش طولانی‌مدت. ریزش از اصلاح و پولبک طولانی‌تر است.
ریزش:
در بازار خرسی و ریزشی، اگر از آخرین قیمت از اوج به 20٪ یا درصد بیشتری کاهش یابد، ریزش است.
اصلاحات بازار سهام زمان بسیار خوبی برای خرید سهام مناسب است. اصلاحات در بازار معمولاً به فرصت‌های چشمگیر خرید تبدیل می‌شوند، زیرا غالباً مختصر و ملایم هستند.
نکات مهم اصلاح شاخص بورس و تشخیص زمان اصلاح سهم
اصلاح شاخص در بورس چیزی بیش از کاهش متوسط ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی نیست. به طور کلی اصلاح در بورس به این معنی است که قیمت 10 تا 20 درصد از ارزش اوج اخیر کاهش داشته باشد و اصلاحات می‌تواند برای شاخص یا حتی سهام شرکت اتفاق بیفتد.
تحلیلگران از نمودار برای پیگیری تغییرات در طول زمان در یک دارایی، شاخص یا بازار استفاده می‌کنند.
اصلاحات و ریزش‌های بازار می‌تواند در اثر موارد زیادی ایجاد شود. گاهی اوقات یک بحران خارجی است، مانند همه گیری ویروس کرونا در مارس 2020. بار دیگر، یک صنعت یا بخش اقتصادی خاص منفجر می‌شود و امواج را به سراسر بازار می‌فرستد، مانند سقوط مسکن و در نتیجه آن بحران مالی سال 2008.
تفاوت پولبک و ریزش و اصلاح در مدت‌زمان آنها می‌باشد. همچنین، پولبک نشانه تغییر روند و تبدیل مقاومت به حمایت یا تبدیل حمایت به مقاومت است. اما اصلاح به معنای تغییر روند سهم در مدت کوتاه و معمولاً ریزش به معنای تغییر روند سهم در بلندمدت است.
در طی یک دوره اصلاح، دارایی‌های فردی به دلیل شرایط نامطلوب بازار غالباً عملکرد ضعیفی دارند. اصلاحات می‌تواند یک‌زمان ایده‌آل برای خرید دارایی‌های با ارزش بالا با قیمت‌های تخفیف یافته ایجاد کند. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان باید خطرات مربوط به خریدها را بسنجند، زیرا با ادامه اصلاحات می‌توانند متوجه کاهش بیشتر قیمت شوند.
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
اصلاح قیمت یا «Correction» هنگامی رخ می‌دهد که شاخص سهام، بیش از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به‌صورت کلی، اصلاح قیمت به صورت «یک حرکت صعودی در روند نزولی» یا «یک حرکت نزولی در روند صعودی» یک سهم است.
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس و دیگر بازارهای مالی اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. کسی که سهمی را با هدف بلندمدت یا کوتاه‌مدت خریداری می‌کند، باید بتواند ضمن آشنایی با این اصطلاحات، بهترین تصمیم‌ها را بگیرد. معمولاً معامله‌گران در زمان این اصلاحات دچار سردرگمی و انتظار می‌شوند تا به پایان برسد. بر هر معامله‌گر بورس لازم است تا با ماهیت این اصطلاحات آشنایی داشته باشد و از آنها نهراسد.
اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟
اصلاح قیمت یا «Correction» هنگامی رخ می‌دهد که شاخص سهام، بیش از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به‌صورت کلی، اصلاح قیمت به صورت «یک حرکت صعودی در روند نزولی» یا «یک حرکت نزولی در روند صعودی» یک سهم است. به‌طور معمول، سهم‌های بورسی به‌صورت یکدفعه‌ای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه‌ی پلکانی را طی می‌کنند. اصلاح قیمت، گاهی این روند پلکانی را با یک حرکت برعکس ایجاد می‌کند؛ یعنی سهمی که در حال نزول بوده، به‌یکباره وارد روند صعودی می‌شود یا برعکس.
«شاخص بورس» به میانگین بازده معاملات بورسی برای کل سرمایه‌گذاران این بازار گفته می‌شود. اصلاح شاخص بورس نیز مانند اصلاح قیمتها در بورس اتفاق می‌اُفتد؛ با این تفاوت که اصلاح شاخص بورس پس از اینکه قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی خاص از ارزش ذاتی خود تفاوت پولبک و اصلاح قیمت فاصله زیادی گرفته باشند، اتفاق مثبتی به حساب می‌آید.
تفاوت اصلاح قیمت و پولبک
پولبک یا «Pullback» به معنای عقب کشیدن است. یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به یکباره از سیر افزایش یا کاهش ارزش خود فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد. اصلاح قیمت و پولبک دو مفهوم شبیه به هم هستند و تنها تفاوتی که در بین آن‌دو وجود دارد، در زمان عقب‌نشینی است. به این معنی که پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه‌می‌دارد، اما اصلاح قیمت، یک حرکت طولانی – معمولاً سه تا چهار ماهه – یا بیشتر خواهد بود.
در هنگام بروز اصلاح قیمت در بورس، باید چکار کنیم؟
زمانی که یک سهم وارد اصلاح قیمت می‌شود، زمان مناسبی برای خرید آن سهم است. گاهی سهام بورسی ارزش ذاتی مشخصی دارند، اما زمانیکه عرضه آن سهام بر تقاضا پیشی می‌گیرد و اصلاح قیمت رخ می‌دهد، قیمتها کاهش پیدا می‌کند. این در حالی است که به محض تمام شدن اصلاح قیمت، سهم به سمت ارزش ذاتی خود برمی‌گردد. پس اصلاح‌ها چه در اصلاح‌های قیمت و چه در اصلاح شاخص بورس، زمان‌های مناسبی برای خرید سهام هستند.
البته باید این نکته را نیز در نظر داشته باشیم که اصلاح قیمت اگرچه در بیشتر اوقات موجب کاهش قیمتها می‌شود، اما گاهی نیز این اصلاح باعث افزایش قیمت شده و به صورت برعکس اتفاق می‌اُفتد. پس یک معامله‌گر سهام باید بتواند روند صعودی یا نزولی بودن اصلاحات را تشخیص دهد. چراکه اگر روند اصلاح، صعودی باشد، زمان برای فروش مناسب خواهد بود،نه برای خرید!
اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
اصلاح زمانی سهم را می‌توان هنگامی در نظر گرفت که قیمت یک سهم برای مدت طولانی در یک محدوده‌ی قیمتی باقی می‌ماند و دچار نوسان جدی نمی‌شود (نوسان بسیار کمی دارد).
این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی سهم ممکن است از چند روز تا چند ماه به طول بینجامد. تحلیلگران تکنیکال بازارهای مالی، برای پیش‌بینی‌های خود از نمودارها و جدول‌ها استفاده می‌کنند.
در این نمودار و جداول نیز، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری در دو بُعد «زمان» و «قیمت» بررسی می‌شوند. در اصلاح زمانی بورس، عامل «زمان» اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. پس می‌توان اصلاحات قیمتی طولانی‌مدت را همان اصلاح زمانی سهم در نظر گرفت.
اصلاح زمانی شاخص بورس نیز به تغییر یکدفعه‌ای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود. در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول می‌شود. البته با توجه به اینکه اصلاح می‌تواند به‌ندرت با صعود نیز همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص نیز می‌تواند با افزایش قیمت کلی همراه باشد.
تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس را می‌توان به‌صورت زیر بیان کرد:
- اصلاح قیمت: نوسان شدید در زمان اندک
اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی شدید) می‌کند. - اصلاح زمانی: نوسان کم در زمان زیاد
اصلاح زمانی سهم، قیمت سهم را در بازه‌ی زمانی بلندمدت دچار نوسان خفیف می‌کند.
یا این اوصاف، تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را می‌توان به دو عامل «مقدار نوسان» و «بازه‌ی زمانی» نسبت داد. اما در هر دوی این مفاهیم، قیمت یک سهم به یکباره روند متفاوتی را در پیش می‌گیرد و سهامداران خود را شوکه می‌کند.
پولبک چیست؟ کاربرد Pullback در فارکس
یکی از اصطلاحات مهم در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، پولبک یا اصطلاح قیمت است. پولبک یکی از موارد پر تکرار در نمودارهای فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال است. معامله گران و تحلیل گران بازارهای مالی روزانه به دنبال شناسایی پولبک ها در نمودارها هستند تا از این طریق وارد معاملات خرید و فروش شوند. شناسایی درست پولبک در بازارهای مالی بسیار مهم است و عدم شناسایی درست آن احتمال ایجاد ضرر را بسیار زیاد خواهد کرد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی پولبک را به شما عزیزان آموزش دهیم.
پولبک چیست؟
پولبک یا اصطلاح قیمت به هنگامی گفته می‌شود که قیمت بر خلاف روند بازار به صورت موقتی حرکت کند. همان طور که از کلمه موقت استفاده شد، این حرکت موقتی بوده و بر خلاف بازگشت قیمت می‌باشد. دلایل ایجاد پولبک یا اصطلاح قیمت می‌تواند به دلایل مختلفی باشد. اینکه پولبک موقتی باشد بسیار مهم است زیرا در صورت ادامه دار بودن اصطلاح قیمت، پولبک تبدیل به بازگشت قیمت شده و روندها تغییر می‌کند.
پولبک برای معامله گرانی که قصد خرید و فروش در فارکس و دیگر بازارهای مالی را دارند به عنوان یک فرصت خرید و فروش شناخته می‌شود.پولبک ها به معامله گران این امکان را می‌دهند تا در قیمت مناسبتری وارد پوزیشن خرید و فروش شوند.
تفاوت پولبک و بازگشت قیمت؟
در بین تفاوت پولبک و بازگشت قیمت در نمودارها، اصلی ترین تفاوت این دو در مدت زمان آنها می‌باشد. پولبک همان طور که در بالا نیز توضیح داده شده، به طور موقتی بوده و مجددا قیمت به روند اصلی خود بازگشت خواهد کرد. اما در بازگشت قیمت یا ریورسال ها، این تغییر قیمت موقتی نبوده و روند کلی بازار را تغییر می‌دهد. معامله گران معمولا در هنگام اصلاح قیمت در روندها،منتظر هستند تا پولبک یا بازگشت قیمت را شناسایی کنند. همان طور که گفته شد، در پولبک ها معامله گران منتظر هستند تا در قیمت های مناسب تر وارد معامله شوند. اما در بازگشت قیمت ها به دلیل تغییر روندها، باید به فکر روند معکوس بوده و نباید مطابق با روند قبلی وارد معامله شویم.
پولبک یا اصطلاح قیمت در بازار فارکس
وجود پولبک ربطی به بازار فارکس، ارزهای دیجیتال یا حتی بورس نداشته و در تمامی این بازارهای مالی مشاهده می‌شود. اما بازار فارکس به دلیل بزرگی و نوسانات بسیار زیادی آن، پولبک های بسیاری را در تایم فریم های مختلف به معامله گران نشان می‌دهد. معامله گران فارکس از پولبک ها به عنوان فرصت های مناسب برای ورود به جفت ارزهای فارکس استفاده می‌کنند. این پولبک ها با اصطلاح قیمت جفت ارزهای فارکس، نرخ های مناسب تری را برای ورود به پوزیشن های خرید و فروش به معامله گران می‌دهند.
پولبک چیست؟ کاربرد Pullback در فارکس
یکی از اصطلاحات مهم در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، پولبک یا اصطلاح قیمت است. پولبک یکی از موارد پر تکرار در نمودارهای فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال است. معامله گران و تحلیل گران بازارهای مالی روزانه به دنبال شناسایی پولبک ها در نمودارها هستند تا از این طریق وارد معاملات خرید و فروش شوند. شناسایی درست پولبک در بازارهای مالی بسیار مهم است و عدم شناسایی درست آن احتمال ایجاد ضرر را بسیار زیاد خواهد کرد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی پولبک را به شما عزیزان آموزش دهیم.
پولبک چیست؟
پولبک یا اصطلاح قیمت به هنگامی گفته می‌شود که قیمت بر خلاف روند بازار به صورت موقتی حرکت کند. همان طور که از کلمه موقت استفاده شد، این حرکت موقتی بوده و بر خلاف بازگشت قیمت می‌باشد. دلایل ایجاد پولبک یا اصطلاح قیمت می‌تواند به دلایل مختلفی باشد. اینکه پولبک موقتی باشد بسیار مهم است زیرا در صورت ادامه دار بودن اصطلاح قیمت، پولبک تبدیل به بازگشت قیمت شده و روندها تغییر می‌کند.
پولبک برای معامله گرانی که قصد خرید و فروش در فارکس و دیگر بازارهای مالی را دارند به عنوان یک فرصت خرید و فروش شناخته می‌شود.پولبک ها به معامله گران این امکان را می‌دهند تا در قیمت مناسبتری وارد پوزیشن خرید و فروش شوند.
تفاوت پولبک و بازگشت قیمت؟
در بین تفاوت پولبک و بازگشت قیمت در نمودارها، اصلی ترین تفاوت این دو در مدت زمان آنها می‌باشد. پولبک همان طور که در بالا نیز توضیح داده شده، به طور موقتی بوده و مجددا قیمت به روند اصلی خود بازگشت خواهد کرد. اما در بازگشت قیمت یا ریورسال ها، این تغییر قیمت موقتی نبوده و روند کلی بازار را تغییر می‌دهد. معامله گران معمولا در هنگام اصلاح قیمت در روندها،منتظر هستند تا پولبک یا بازگشت قیمت را شناسایی کنند. همان طور که گفته شد، در پولبک ها معامله گران منتظر هستند تا در قیمت های مناسب تر وارد معامله شوند. اما در بازگشت قیمت ها به دلیل تغییر روندها، باید به فکر روند معکوس بوده و نباید مطابق با روند قبلی وارد معامله شویم.
پولبک یا اصطلاح قیمت در بازار فارکس
وجود پولبک ربطی به بازار فارکس، ارزهای دیجیتال یا حتی بورس نداشته و در تمامی این بازارهای مالی مشاهده می‌شود. اما بازار فارکس به دلیل بزرگی و نوسانات بسیار زیادی آن، پولبک های بسیاری را در تایم فریم های مختلف به معامله گران نشان می‌دهد. معامله گران فارکس از پولبک ها به عنوان فرصت های مناسب برای ورود به جفت ارزهای فارکس استفاده می‌کنند. این پولبک ها با اصطلاح قیمت جفت ارزهای فارکس، نرخ های مناسب تری را برای ورود به پوزیشن های خرید و فروش به معامله گران می‌دهند.
تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چیست؟
زمانی که قیمتها روندی نزولی در پیش می‌گیرند حرف و حدیث‌ها در مورد آینده بازار افزایش پیدا می‌کند. برخی حرف از اصلاح قیمت می‌زنند و برخی دیگر معتقدند دوران بازار خرسی شروع شده است. درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما کمک خواهد کرد تا تصمیمات بهتری در زمان کاهش قیمتها بگیریم. در این مقاله به بررسی این دو مفهوم خواهیم پرداخت و بهترین راهکارها برای کسب سود در روزهای قرمز بازار را مرور خواهیم کرد.
اصلاح بازار چیست؟
به عقب‌نشینی کوتاه‌مدت قیمت پس از افزایش سریع قیمت، اصلاح بازار (market correction) می‌گویند. معمولاً این حالت در پاسخ به قیمت‌های بالا به وجود می‌آید. عقب‌نشینی قیمت از نقاط اوج به معامله‌گران اجازه می‌دهد که سودهای قبلی را ذخیره کنند و دوباره برای یک مرحله بالاتر آماده شوند.
زمانی که بازار پس از رسیدن به یک اوج قیمت تفاوت پولبک و اصلاح قیمت حدود ۱۰ درصد یا بیشتر افت کند، اصلاح بازار رخ داده است. البته کاهش ۱۰ درصدی یک قانون ثابت نیست و گاهی ممکن است افت ۳ یا حتی ۲۰ درصدی باعث Market Correction شود. با این حال اصلاح بازار ۵ تا ۱۰ درصدی رایج‌تر است.
اصلاح بازار در اکثر اوقات، زمانی رخ می‌دهد که محبوبیت دارایی‌ها در حال افزایش است و سرمایه‌گذاران بیش از حد به بازار اعتماد دارند. در چنین حالتی خریداران تصور می‌کنند قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. نتیجه این کار فراهم شدن زمینه برای رویداد «بازگشت به میانگین» و نزدیک شدن نمودارها به قیمت‌های واقعی است.
هر چند وقت یکبار اصلاح بازار اتفاق می‌افتد؟
اصلاح بازار معمولاً هر دو سال یک بار اتفاق می‌افتد. البته بازار ارزهای دیجیتال بی‌ثبات است و به همین دلیل در دوره تناوب‌های کوتاه‌تری شاهد Market Correction هستیم. به طور کلی هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاح بازار وجود ندارد. ممکن است این اتفاق در عرض چند روز، چند هفته یا حتی چند ماه رخ دهد. در مواردی شاهد اصلاح بازار در عرض چند ساعت هم بوده‌ایم. فراموش نکنیم که قیمت رمزارزها تابعی از عوامل مختلفی است. در نتیجه نمی‌توان هیچ چارچوبی برای تعیین زمان این رویداد تعیین کرد.
چه چیزی باعث اصلاح بازار در کریپتو می‌شود؟
دلایل متعددی ممکن است باعث اصلاح بازار در کریپتوکارنسی شود. هجوم سرمایه‌گذاران و تشکیل ناگهانی صف‌های فروش، عمده‌ترین دلایل این اتفاق است. به جز موارد ذکرشده می‌توان از هیجان‌ها و شایعات غیرواقعی به عنوان دلایل اصلاح بازار نام برد. یک موج هیجانی می‌تواند قیمت را به شدت افزایش دهد. پس از فروکش کردن هیجان‌ها معمولاً شاهد Market Correction هستیم.
ترس از دست دادن (FOMO)، دیگر دلیل رایج برای اصلاح بازار است. افراد بسیاری با دیدن افزایش قیمتها سریعاً وارد بازار می‌شوند و همین موضوع باعث رشد بیش از حد و غیرواقعی ارزش دارایی خواهد شد. هک شدن صرافی یا به سرقت رفتن دارایی کاربران و انتشار خبرهای نگران‌کننده در مورد کریپتو از دیگر دلایل اصلاح بازار محسوب می‌شود.
عقب‌نشینی در کریپتو چیست؟
منظور از پولبک (pullback) توقف موقت یا تغییر جهت نمودار قیمت یک دارایی است. در بازار ارزهای دیجیتال، پولبک یک رویداد نسبتاً رایج است. در طول هر روند نزولی یا صعودی، چندین بار شاهد پولبک هستیم. به طور کلی پولبک یکی از اتفاقات رایج و مفید بازار است؛ زیرا به سرمایه‌گذاران فرصت ذخیره سود و آماده شدن برای کسب درآمد در نواحی بالاتر را می‌دهد.
عقب‌نشینی یا پولبک رمزارزها به این معنی است که قیمت فقط برای کوتاه‌مدت افزایش یا کاهش می‌یابد یا متوقف می‌شود و پس از مدتی نمودار مسیر اصلی خود را از سر خواهد گرفت.
بازار خرسی در کریپتو چیست؟
بازار نزولی یا خرسی (bear market) یک دوره طولانی کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده سرمایه‌گذاران همراه می‌شود. به عبارت دیگر بازار نزولی شباهت زیادی به اصلاح بازار دارد اما برای مدت طولانی ادامه خواهد داشت. تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی در میزان افت قیمتها است. در بازار خرسی قیمتها بیش از ۲۰ درصد افت می‌کنند. همانند مبحث اصلاح بازار، میزان افت قیمت در بازار نزولی نیز همیشه ثابت نیست اما باید مقدار قابل‌توجهی باشد.
یکی دیگر از موارد تفاوت اصلاح بازار با بازار نزولی، زمان افت قیمتها است. اصلاح بازار در زمان رشد اقتصادی صورت می‌پذیرد اما بازار نزولی همزمان با رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. آشفتگی‌های سیاسی، بلایای طبیعی، اصلاحات متوالی و … از جمله دلایل ایجاد Bear Market است.
بازار نزولی چقدر می‌تواند دوام بیاورد؟
یکی از موضوعات مهم در تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی مسئله زمان است. بازار نزولی چند ماه و گاهی چند سال ادامه پیدا می‌کند. برای مثال از سال ۱۹۴۷ تا سال جاری، ۱۴ بازار نزولی در ایالات متحده آمریکا وجود داشته است. به طور میانگین طول هر بازار نزولی ۱.۷ سال خواهد بود. زمستان کریپتو نیز بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ اتفاق افتاد و ۴۱۵ روز به طول انجامید.
چگونه در بازار نزولی کریپتو سود کسب کنیم؟
در بازار نزولی هم می‌توان کسب سود کرد. برخی از مهم‌ترین استراتژی‌های بازارهای خرسی عبارتند از:
- معاملات کوتاه‌مدت (Short-selling): به فروش دارایی برای بازخرید در قیمت پایین‌تر معامله کوتاه‌مدت گفته می‌شود. این معاملات ریسک بالایی دارند.
- قرارداد اختیار فروش (Buying put options): سرمایه‌گذاران دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی از پیش تعیین شده می‌فروشند. اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت پیش‌بینی‌شده باشد، سرمایه‌گذار از تفاوت قیمتها کسب سود خواهد کرد.
- خرید در قیمت‌های پایین: سرمایه‌گذاری یک فرآیند طولانی‌مدت است و افراد زیادی از بازارهای خرسی برای خرید و ذخیره بیشتر دارایی استفاده می‌کنند.
- تنوع بخشیدن به پرتفوی: برای مقابله با بازار نزولی می‌توان سرمایه را به دارایی‌های مختلفی تبدیل کرد. هر چه سبد سرمایه‌گذاری تنوع بیشتری داشته باشد، میانگین خسارت کمتر خواهد شد.
درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چه کمکی به ما می‌کند؟
اگر تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی را درک کنید، ترسی از معامله در روزهای قرمز نخواهید داشت. بهترین راه برای حرکت در بازار نزولی داشتن چشم‌انداز بلندمدت و پایبند بودن به نظم و استراتژی معاملاتی است.
در زمان تحول‌های اقتصادی یا توسعه ساختارهای مالی، احتمال کاهش قیمتها، ایجاد پولبک و اصلاح موقتی بسیار بیشتر است. معمولاً در چنین مقاطعی سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نتیجه خوبی خواهد داشت. غالباً پس از شروع تحولات اقتصادی شاهد افزایش قیمت رمزارزها هستیم. در چنین شرایطی احتمال ثبت رکوردهای جدید توسط رمزارزها وجود دارد.
از بین بازار خرسی و اصلاح بازار، حالت اول خطرناک‌تر است. بنابراین هر معامله‌گر و سرمایه‌گذاری باید بداند در این مقاطع چگونه معامله و از ایجاد خسارت‌های سنگین جلوگیری کند. همیشه اولین قدم تعیین وضعیت اقتصاد جهانی و تشخیص شرایط بازار است.
اگر مطمئن نیستید که در بازار نزولی هستید یا دوران اصلاح بازار را پشت سر می‌گذارید، بهترین راه‌حل برای جلوگیری از زیان‌های مالی، تنوع بخشیدن به سبد سرمایه خواهد بود. همیشه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانید و به دنبال راهکاری برای کسب درآمد از شرایط مختلف باشید.
| اصلاح بازار | بازار خرسی | |
| میزان افت | حداقل ۱۰ درصد | حداقل ۲۰ درصد |
| شرایط بازار | توسعه اقتصادی | بحران اقتصادی |
| دوره تناوب | یک ساعت تا چند ماه | ۳ تا ۴ سال |
| مدت دوره | شاید یک ساعت، شاید چند ماه | ۱۰ تا ۱۲ ماه |
اصلاح بازار و تثبیت بازار نزولی دلهره‌آور است اما باید بدانیم که هر دو اتفاق جزو رویدادهای طبیعی علم اقتصاد محسوب می‌شوند. تشخیص تفاوت بازار خرسی و اصلاح بازار و یادگیری راهکارهای کسب درآمد از شرایط مختلف، به ما کمک خواهد کرد که هر دورانی را پشت سر بگذاریم.
خلاصه مطلب
شناخت موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما در تعیین استراتژی‌های معاملاتی و تدوین برنامه‌ها کمک می‌کند. در هر دو شرایط کسب تفاوت پولبک و اصلاح قیمت سود آسان نخواهد بود اما راهکارهایی مثل معاملات شورت می‌تواند کارگشا باشد. مدت و میزان افت قیمتها مهم‌ترین موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی است. کریپتوکارنسی یکی از بی‌ثبات‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای جهانی است؛ پس به جای آنکه منتظر روزهای سبز باشیم، باید ماهیگیری در سخت‌ترین شرایط بازار را یاد بگیریم.
دیدگاه شما