بدانید مارجین کال چیست

وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل چگونه است؟

وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل از موضوعات مهمی است که باید کاربران این زمینه از آن باخبر باشند و به همین دلیل قصد داریم که در این مقاله به آن بپردازیم. بازار ارزهای دیجیتال امروزه به یکی از بزرگ ترین و پرطرفدارترین بازارها تبدیل شده و عده بسیاری در آن فعالیت دارند. این بازار همان طور که می دانید به نوسانات بسیار زیاد خود معروف است؛ پس تفاوت زیادی با بازارهای بدانید مارجین کال چیست مرسوم و سنتی دارد. اما وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل به چه صورت است؟

شاید این سوالی باشد که برای شما هم پیش آمده باشد. بازارهای معمولی و سنتی در روزهای تعطیل، عمدتا تعطیل هستند و ما هرگز روزهای تعطیل را برای گشت زدن و خرید در آن ها انتخاب نمی کنیم. اما آیا این موضوع برای بازار ارزهای دیجیتال هم صدق می کند؟ بهتر است بدانید که این طور نیست! همان طور که این بازار از بسیاری جهات با بازارهای مرسوم تفاوت دارد، وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل هم نسبت به بازارهای سنتی بسیار متفاوت است.

خلاصه اینکه ارزهای دیجیتال هیچ روز تعطیلی ندارند و برای آن ها تعطیلات رسمی و غیررسمی یا حتی بین المللی، بی معناست. همان طور که می دانید، این ارزها به هیچ مقام مرکزی متصل نیستند. آن ها به طور آزاد و خارج از ساعت های استاندارد صرافی های سنتی معامله می شوند و به سرمایه گذاران این آزادی عمل را می دهند که هر زمان بخواهند، دارایی های مورد نظر خود را خرید و فروش کنند! پس این ارزها می توانند نوسانات بسیار عظیمی را در طول آخر هفته ها و روزهای تعطیل تجربه کنند.

اما اگر شما هم مایل هستید که وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را بهتر بدانید، با ما همراه باشید تا هرآنچه را که نیاز دارید، به شما بگوییم. ما امروز این وضعیت را از دیدگاه های متفاوت به همراه دلایل آن برای شما عزیزان بررسی می کنیم.

قیمت بیت کوین طی تعطیلات سال های اخیر

یکی از بزرگ ترین تعطیلات که در بیشتر نقاط جهان، مخصوصا نقاطی که از ارزهای دیجیتال استفاده می کنند، به رسمیت شناخته می شود، تعطیلات کریسمس است. پس بررسی نقاط و نمودارهای قیمتی بیت کوین در چنین روزهای تعطیلی از سال، می تواند نکات بسیاری را به ما ارائه دهد.

وضعیت ارزهای دیجیتال در تعطیلات سال ۲۰۱۷

در سال ۲۰۱۷ وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل برای اولین بار بسیار جالب می شود. در این سال، قیمت بیت کوین در اواسط ماه افزایش یافت. اما نکته جالب آن است که در مابقی روزها هرچه به کریسمس و تعطیلات بزرگی نزدیک تر می شدیم، قیمت بیت کوین هم کاهش می یافت. این ارز دیجیتال دیگر نتوانست پیشرفت قیمتی و مومنتوم خود را تا مابقی سال هم به دست آورد. البته باید این نکته را هم خاطرنشان کنیم، این رویداد در زمانی بود که بیت کوین روند صعودی تاریخی و بی سابقه خود را تجربه کرد. این ارز دیجیتال سپس به اوج قیمتی خود و حدود ۲۰,۰۰۰ دلار رسید.

وضعیت ارزهای دیجیتال در روزهای تعطیل سال ۲۰۱۸

اما برای آنکه وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را بهتر بدانیم، باید چند سال دیگر را هم بررسی کنیم. در طول تعطیلات سال بعد، یعنی سال ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین دستخوش افتی تا زیر ۴,۰۰۰ دلار شد. این ارز دیجیتال تا بیشتر ماه در وضعیت قرمزی قرار داشت. اما جالب است بدانید که قیمت آن به تدریج کم کم در نزدیکی کریسمس افزایش یافت. سپس طولی نکشید که دوباره این کوین به زیر خط قرمز قیمتی خود بازگشت. این نوسانات قیمتی گسترده به دلیل تعطیلات، باعث شد که همه بیش از پیش نگران وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل شوند.

وضعیت ارزهای دیجیتال در روزهای تعطیل سال ۲۰۱۹

در دسامبر سال ۲۰۱۹، بازار ارزهای دیجیتال و مخصوصا بیت کوین در افت قیمتی قابل توجهی قرار داشت. همان طور که می دانید، بیت کوین قدیمی ترین و بزرگ ترین ارز بازار ارزهای دیجیتال است و به همین دلیل، به نوعی لیدر و رهبر قیمتی دیگر ارزها و کل بازار به حساب می آید. این یعنی آنکه تغییرات قیمتی بیت کوین، موجب تغییرات قیمتی دیگر ارزها هم می شود و بر آن ها هم تأثیر می گذارد. پس بررسی سوابق قیمتی این ارز، دید بسیار خوبی از دیگر ارزها هم به ما می دهد.

اگر بخواهیم وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را در این سال بگوییم، بیت کوین در بیشتر ماه های این سال تا زیر ۷,۵۰۰ دلار معامله می شد. این ارز فقط در روزهای نزدیک به کریسمس شاهد افزایشی در قیمت خود بود که بسیار جزئی به نظر می رسد.

وضعیت ارزهای دیجیتال در تعطیلات سال ۲۰۲۰

گرچه تاکنون وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل هر ماه تقریبا مشابه بود، اما این وضعیت در سال ۲۰۲۰ دچار تغییر شد و با سال های پیشین خود تفاوت زیادی داشت. ما در تعطیلات سال ۲۰۲۰ شاهد آن بودیم که بیت کوین در نیمه دوم ماه دسامبر از سطح مقاومتی جدیدی عبور می کند. این ارز توانست در آن زمان از مرز ۲۰,۰۰۰ دلار بگذرد و این پیشرفت سریع قیمتی را تا آخر سال ۲۰۲۰ حفظ کند. این سال و همچنین سال بعد از آن، سال ۲۰۲۱، از سال های طلایی برای ارزهای دیجیتال به حساب می روند.

چرا ارزهای دیجیتال در تعطیلات سقوط می کند؟

همان طور که وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را در بخش پیشین بررسی کردیم، دیدید که نمودارهای قیمتی سال های پیشین حاکی از افت قیمت ارزهای دیجیتال در روزهای تعطیل بوده است. اما چرا این سقوط در روزهای تعطیل اتفاق می افتد؟ همچنین باید گفت که بر اساس تفکرات کارشناسان، این افت های قیمتی ممکن است تأثیرات قابل ملاحظه ای بر روی آینده این بخش هم داشته باشد. با ما همراه باشید تا در این بخش علل مختلف سقوط قیمت ارزهای دیجیتال در روزهای تعطیل را بررسی کنیم.

معامله کمتر در روزهای تعطیل

یکی از دلایلی که وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل آنقدرها رو به صعود نیست،‌ کمبود معامله در این روزهاست. در این روزها که آخر هفته ها را هم در بر می گیرد، معامله کمتری وجود دارد. همان طور که «امین شمس» پروفسور همیار امورمالی در دانشگاه ایالت اوهایو اشاره می کند، کمتر بودن معاملات یکی از مهم ترین دلایل این امر است. او می گوید: «زمانی که حجم معاملات پایین باشد، همان مقدار از ترید می تواند قیمت ها را بیشتر از پیش جا به جا کند.»

پس اگرچه معاملات ارز دیجیتال در روزهای تعطیل کاملا متوقف نشده و به کار خود ادامه می دهد، اما کمتر می شود و تأثیر به سزایی بر قیمت ارزها می گذارد. از طرف دیگر، به دلیل آنکه بانک ها در طول آخر هفته بسته هستند، این موضوع هم بر کمتر شدن معاملات و وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل تأثیر می گذارد؛ چرا که در چنین موقعیتی، سرمایه گذاران قادر نیستند که پولی به حساب های خود بیافزایند یا هرگونه اقدامات بانکی دیگر را انجام دهند.

«مک کیان» که از دیگر مشاورین مالی حرفه بدانید مارجین کال چیست ای در زمینه ارزهای دیجیتال است می گوید: «شما می توانید زمانی که فشار فروش بسیاری در بازار وجود دارد، لحظاتی از وحشت بازار را به چشم ببینید.» اگر بخواهیم دقیق تر به وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل بپردازیم، شب های یکشنبه وضعیت دوباره به جای اول خود باز می گردد؛ چرا که در این زمان، بانک های آسیایی و به دنبال آن در روز دوشنبه، بانک های آمریکایی باز می شوند.

علاوه بر وضعیت طبیعی این روزها که تأثیر به سزایی بر بازار ارزهای دیجیتال دارد، برخی اینفلوئنسرها و افراد تأثیرگذار این زمینه همچون «ایلان ماسک»، مدیر عامل تسلا هم به شدت بر این بخش نفوذ دارند. افراد این چنینی، با یک اشاره ارزهای دیجیتال را دستخوش تغییر می کنند. هر زمان که «ماسک» چیزی منفی درباره بیت کوین توئیت می کند، موجی از فعالیت ها را به راه می اندازد. اما کمتر شدن معاملات در تعطیلات، تنها عامل تأثیرگذار بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل نیست. در ادامه به دلایل دیگر این موضوع می پردازیم.

مارجین تریدینگ ارز دیجیتال در روزهای تعطیل

دلیل بعدی برای توجیه نوسانات قیمتی بازار در تعطیلات ممکن است سرمایه گذارانی باشند که ارزهای دیجیتال را با استفاده از مارجین معامله می کنند. در حقیقت معامله ارزهای دیجیتال با استفاده از مارجین یا همان مارجین تریدینگ، قرض گرفتن پول از صرافی برای خرید دارایی های بیشتر است. برای مثال زمانی که می خواهید دارایی خاصی را در موقعیتی فوق العاده خریداری کنید اما پول کافی برای آن را ندارید. در چنین زمانی می توانید از معاملات مارجین استفاده کنید تا از صرافی پول قرض بگیرید و سپس از سود معاملات خود آن را بازگردانید.

اما این نوع معامله چطور بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل تأثیر می گذارد؟ در مارجین تریدینگ، زمانی که قیمت های ارز دیجیتال پایین تر از سطح مشخصی می رسد، تریدرها باید وام را سریعا تسویه کنند. این وام را «مارجین کال» می نامند. حال در چنین موقعیتی اگر سرمایه گذاران نتوانند وام گرفته شده را با دارایی هایی که در دست دارند پوشش دهند، صرافی ها ممکن است ارزهای دیجیتال بفروشند تا از پس گرفتن پول مورد نظر مطمئن شوند.

با وجود بسته بودن بانک ها در طی آخر هفته، برخی از تریدرها ممکن است برای تسویه وام خود به مشکل بربخورند و همین امر بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل تأثیر بگذارد. از آنجایی که آن ها نمی توانند پولی را به حساب های مالی خود انتقال دهند، باعث فروش یک جا و ارزان ارزهای دیجیتال در چنین بازارهایی می شوند. به گفته کارشناسان این زمینه، چنین امری می تواند موجب افت هرچه بیشتر قیمت ها شود.

دستکاری بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل

به غیر از دلایل پیشین که به آن ها پرداختیم، دلیل دیگری که می تواند بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل تأثیر بگذارد، دستکاری بازار است. به گفته آقای «شمس»، مطالعات بسیاری نشان می دهند که در بسیاری از مواقع، دستکاری در بازار اتفاق افتاده است و همین دستکاری، وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را تا میزان زیادی دستخوش تغییر می کند.

برای مثال، تحقیقی در سال ۲۰۱۹ نشان می داد که چطور ارز دیجیتال تتر، ارزی که به دلار آمریکا متصل است، ممکن بوده که به صورت ساختگی موجب تورم بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در طول جنجال های سال ۲۰۱۷ شده باشد. اما این کارشناس در ادامه خاطرنشان می کند که هنوز محققان نمی دانند دلیل اصلی این پدیده در آن سال چه بوده است. تئوری دیگری که به چنین دستکاری هایی در بازار اشاره می کند هم شامل سفارشات خرید یا فروش جعلی می شود. این سفارش ها بیشتر به آن دلیل ثبت می شوند که با ایجاد جو مصنوعی عرضه و تقاضا، بر قیمت ارزها تأثیر بگذارند.

برخی بر این باورند که این امر بیشتر در طول هفته اتفاق می افتد و باعث می شود که قیمت ارزهای دیجیتال بالا برود. اما به گفته کارشناسان این زمینه، ممکن است این فرضیه ای بیش نباشد. پس می توان گفت که برخی از کارشناسان ارزهای دیجیتال به تأثیرگذاری این عامل بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل باور دارند و عده ای دیگر همچون «مک کیان» ادعا می کنند که شخصا هرگز شواهدی مبنی بر این قضیه را مشاهده نکرده اند.

صندوق های ETF ارز دیجیتال در روزهای تعطیل

صندوق ETF بیت کوین یا همان صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله هم می توانند آخرین عامل تأثیرگذار بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل باشند. البته این صندوق ها به غیر از آنکه ممکن است در چنین وضعیتی تأثیرگذار باشند، چالشی را هم برای ناظران و قانون گذارانی به وجود می آورند که در حال ارزیابی تصویب این صندوق ها هستند.

برخلاف آنکه این صندوق ها در طول هفته معاملات خود را انجام می دهند، سرمایه گذاران می توانند ارزهای دیجیتال را ۲۴ ساعت شبانه روز و در هفت روز هفته خریده و یا بفروشند. همین امر ممکن است با ماهیت این صندوق ها مطابقت نداشته باشد. برای مثال، اگر وضعیت بازار ارز دیجیتال بدانید مارجین کال چیست در روزهای تعطیل به گونه ای باشد که قیمت آن در روز یکشنبه تا ۲۰% کاهش پیدا کند، آن هایی که تمایل به فروش دارند ممکن است در صندوق های ارز دیجیتال خود گیر کنند و مجبور باشند منتظر بمانند تا زمانی که بازارها دوباره در روز دوشنبه باز شوند!

«گری گنسلر» رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار درخواست محافظت بیشتری از سرمایه گذاران برای ارزهای دیجیتال کرده است. همین درخواست خبر از آن می دهد که ممکن است نظارت های بیشتری پیش از تصویب ETFها از طرف آژانس ها نیاز باشد. این کمیسیون هم اکنون در حال بررسی درخواست راه اندازی ETFهای اتریوم و بیت کوین از چندین و چند شرکت مختلف است. پس این صندوق ها هم ممکن است تأثیر به سزایی بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل داشته باشند.

روزهای تعطیل از روزهای مهم برای ارزهای دیجیتال

اگر بخواهیم به طور کلی بگوییم، روزهای تعطیل زمان مهمی برای بازار سرمایه گذاران محسوب می شود. در این زمان معمولا می توان شاهد رفتارهای خاصی از مشتریان بود. برای مثال، ارزش دارایی هایی که به کالاها و خدمات وابسته است که تقاضای زیادی دارند، در این زمان به شدت بالا می رود. البته این موضوع بیشتر به خود کالاهای مشتریان مرتبط است تا ارزهای دیجیتال. با وجود این، وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال می شود، یکی از رفتارهای مشتریان در آخر سال که موجب تغییری اساسی می شود، کادو دادن این دارایی هاست!

از آنجایی که تعطیلات معمولا کادو دادن و کادو گرفتن را هم در بر دارد، پس می تواند بر وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل تأثیرگذار باشد. در حقیقت اصلا غیرمعمول نیست که افراد بخواهند پول، سهام، بورس و یا دارایی های ارز دیجیتال را به یکدیگر هدیه دهند. پس این امر می تواند تا حد زیادی، نوسانات ارز دیجیتال را در دسامبر سال های مختلف توجیه کند. البته باز هم وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل به وضعیت کلی این صنعت بستگی دارد و ممکن است در آینده دستخوش تغییر شود.

جمع بندی

وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل از موضوعات اساسی در این زمینه است که دانستن آن ضروریست و در مقاله امروز به آن پرداختیم. فصل تعطیلات، تأثیر مشابهی بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال دارد. بسته به سال های مختلف، افراد ممکن است رفتارهای متفاوتی در مقابل ارزهای دیجیتال و این بازار پرنوسان نشان دهند. آن ها ممکن است بیت کوین بیشتری بخرند تا بعدها دارایی های خود را با قیمت بهتری به فروش برسانند.

همین امر در مقابل، تأثیر به سزایی بر قیمت مشهورترین توکن های بازار می گذارد و وضعیت بازار ارز دیجیتال در روزهای تعطیل را به طور کلی دگرگون می کند. البته نوسانات بازار همیشه هم امری منفی نیست و بسیاری از سرمایه گذاران می توانند با یادگیری تکنیک های مختلف، از آن کسب درآمد کنند. اگر شما هم قصد دارید وضعیت بازار کریپتو را در روزهای تعطیل سال بدانید تا بتوانید بیشترین سود را در این ایام از آن به دست آورید، مقاله امروز ما را از دست ندهید. ما در مقاله امروز ضمن پرداختن به وضعیت این بازار در تعطیلات سال های اخیر، دلایل مختلف برای تغییرات قیمتی در این روزها را هم برای شما توضیح دادیم.

قراردادهای آتی چیست؟

قراردادهای آتی (Futures Contract)، قراردادهای مالی می‌باشند که طرفین را به مبادلهٔ یک دارایی با قیمتی از پیش تعیین‌شده و در تاریخ از پیش تعیین‌شده ملزم می‌کند. در اینجا، خریدار باید پرداخت را انجام دهد و فروشنده نیز باید دارایی پایه (underlying asset) را با قیمت از پیش تعیین‌شده به فروش برساند، بدون توجه به این که قیمت کنونی کالا در بازار کنونی چه مقدار می‌باشد.

دارایی‌های پایه شامل کالاهای فیزیکی و یا دیگر ابزارهای مالی می‌باشند. قراردادهای آتی، اطلاعات جزیی‌ای در مورد دارایی پایه را ذکر کردند و به‌منظور تسهیل مبلادلات در بازارهای مبادلات قراردادهای آتی، استاندارد شده‌اند. از قراردادهای آتی می‌توان به‌منظور معامله‌گری و یا محافظت از ارزش دارایی پایه (hedging) استفاده نمود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار مبادلات قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازار مبادلات قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• قراردادهای آتی، قراردادهای مالی هستند که خریدار را به پرداخت مبلغی برای خریداری دارایی پایه، و فروشنده را به فروش آن دارایی و به قیمت از پیش تعیین‌شده ملزم می‌کند.
• یک قرارداد آتی به ‌سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد تا بتواند در جهت حرکت قیمت یک اوراق ‌بهادار، یک کالا، و یا یک ابزار مالی به ‌معامله‌گری بپردازد.
• قراردادهای آتی به‌منظور محافظت از حرکات قیمتی دارایی پایه و به‌منظور جلوگیری از ضررهای غیرمطلوب بدانید مارجین کال چیست احتمالی در صورت رخ دادن تغییرات قیمتی، مورد استفاده قرار می‌گیرند.

درک قراردادهای آتی

قراردادهای آتی، به ‌معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا قیمت یک دارایی و یا یک کالا را در سطح مشخصی ثابت نگهدارند (قفل کنند – Lock). این قراردادها شامل یک تاریخ به‌عنوان تاریخ انقضا (expiration date) و هزینه‌ای نقدی (up frot) می‌شوند. قراردادهای آتی توسط ماهی که در آن به انقضایشان می‌رسند، شناخته می‌شوند. برای مثال، یک قرارداد آتی طلا در دسامبر، در ماه دسامبر منقضی می‌شود.

واژهٔ آتی (futures) تمایل به نمایش وضعیت کلی بازار دارد. هرچند، انواع بسیار زیادی از قراردادهای آتی وجود دارند که می‌توان‌ از آن‌ها برای معامله استفاده کرد. این قراردادهای آتی شامل:

1. قراردادهای آتی کالاها (Commodity Futures) مانند قراردادهای آتی نفت خام، گاز طبیعی، ذرت و گندم.
2. قراردادهای آتی شاخص‌های سهام (Stock Index Futures) مانند قراردادهای آتی شاخص S&P 500
3. قراردادهای آتی ارزها (Currency Futures) که شامل قراردادهای یورو اتحادیه اروپا (EUR) و پوند بریتانیا (British Pound – GBP) می‌باشند.
4. قراردادهای آتی فلزات گرانبها (Precious Metal Futures) مانند قرارداد‌های طلا و نقره.
5. قراردادهای آتی وزارت ‌خزانه‌داری ایالات متحده آمریکا (U.S. Treasury Futures) برای اوراق قرضه و دیگر محصولات.

مهم است که تفاوت بین قراردادهای اختیار معامله (Option Contracts) و قراردادهای آتی (Futures Market) را بدانید. قراردادهای اختیار معامله به دارندهٔ این قراردادها این اختیار (و نه اجبار) را می‌دهد تا دارایی پایه را در تاریخ انقضا خریداری کند و یا به فروش برساند، در حالی که خریدار قرارداد آتی مجبور است که تمامی بندها و موارد ذکر شده در قرارداد را عملی سازد.

مزایا و معایب قراردادهای آتی

• ‌سرمایه‌گذار می‌تواند از قراردادهای آتی به‌منظور ‌معامله‌گری در جهت حرکت قیمت‌ دارایی پایه استفاده کند.
• شرکت‌ها می‌توانند از قیمت مواد اولیه‌شان با استفاده از این قراردادها، در برابر نوسانات قیمتی محافظت کنند.
• قراردادهای آتی ممکن است نیازمند پرداخت شدن بخشی از مبلغ کل قرارداد در ابتدای کار باشند.

• ‌سرمایه‌گذاران، در قراردادهای آتی با ریسک ضرری بیش از حد مارجین اولیه مواجه هستند زیرا قراردادهای آتی از ضریب اهرمی‌ (leverage) استفاده می‌کنند.
• ‌سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی ممکن است باعث شود که شرکتی که با استفاده از این قراردادها به دنبال محافظت از تغییرات شدید قیمت‌ها می‌باشد، حرکات قیمتی مطلوبش را از دست بدهد. یعنی در صورت افزایش قیمت‌ها، نتواند محصولاتش را به قیمت‌های روز در بازار به فروش برساند.
• مارجین‌ها می‌توانند یک شمشیر دو لبه باشند بدین معنی که‌ آن‌ها می‌توانند هم میزان سود را چند برابر کنند و هم بر مقادیر زیان به‌شدت بیفزایند.

استفاده کردن از قرارداد‌های آتی

بازار قراردادهای آتی معمولاً از ضرایب اهرمی بالا، استفاده می‌کنند. ضریب اهرمی‌ بدین معنی است که یک ‌معامله‌گر نیازی ندارد که در ابتدای معامله خود به میزان 100 درصد مبلغ ذکر شده در قرارداد را به معامله وارد کند. بلکه، کارگزار مبلغی را به‌عنوان مارجین اولیه از ‌معامله‌گر دریافت می‌کند، که کسری از ارزش کل قرارداد می‌باشد. این مقدار که توسط کارگزاری ‌نگهداری می‌شود بسته به‌اندازهٔ قرارداد، میزان اعتبار ‌سرمایه‌گذار، و همچنین قوانین و شرایط ذکر شده در کارگزاری متفاوت می‌باشند.

معامله‌گران قراردادهای آتی در محل انجام معاملات، تعیین می‌کنند که تحویل این قرارداد را به‌صورت تحویل فیزیکی انجام دهند و یا آن قرارداد را‌ بر مبنای پول نقد (cash settled) ببندند. یک شرکت ممکن است به یک قرارداد با تحویل فیزیکی ورود کند تا بتواند هزینهٔ مواد اولیهٔ مورد نیازش برای تولید کالاها را در سطحی ثابت نگهدارد. با این وجود، بیشتر قراردادهای آتی توسط ‌معامله‌گرانی بسته می‌شوند که قصد ‌معامله‌گری با استفاده از این قراردادها را دارند. این قرارداد‌ها به زیر بدانید مارجین کال چیست قیمت خود به فروش می‌رسند و یا پس از فروش، تفاوت بین قیمت خرید و قیمت بسته شدت‌شان برای شناخت سود/ضرر، مورد استفاده قرار می‌گیرد، و این قراردادها بر پایهٔ پول نقد (cash settled) می‌باشند.

‌معامله‌گری قراردادهای آتی

یک قرارداد آتی به ‌معامله‌گر این اجازه را می‌دهد تا بتواند در جهت حرکت قیمتی کالا در بازار، به معامله بپردازد.

اگر ‌معامله‌گر یک قرارداد آتی را خریداری کرد و قیمت کالا نیز افزایش پیدا کرد، و این افزایش قیمت (نسبت به قیمت اصلی) تا تاریخ انقضای آن قرارداد پابرجا ماند، ‌معامله‌گر می‌تواند کسب سود کند. قبل از فرا رسیدن تاریخ انقضای قرارداد، می‌توان معاملهٔ خرید (long position) را با یک معاملهٔ فروش (sell position) برای یک مقدار یکسان در قیمت کنونی، بست. تفاوت بین قیمت‌های این دو قرارداد، برابر با مبلغ پولی است که در حساب ‌معامله‌گر نزد کارگزاری وجود دارد، و هیچ کالای فیزیکی‌ای در این حالت جابه‌جا نخواهد شد. هرچند، معامله‌گر می‌تواند در صورتی که قیمت کالا پایین‌تر از قیمت مشخص شده در قرارداد آتی باشد، دچار ضرر گردد.

معامله‌گران می‌توانند از موقعیت‌های معاملاتی فروش (short or sell position)، در صورت پیش‌بینی افت قیمتی دارایی پایه استفاده نمایند. اگر قیمت‌ها کاهش پیدا کند، معامله‌گر از یک معامله با همان مقدار و در جهت عکس (offset) به‌منظور بستن موقعیت استفاده می‌کند. تفاوت بین دو مبلغ نیز در تاریخ انقضای این قراردادها مشخص خواهد شد. معامله‌گر در صورت حرکت قیمت دارایی پایه به سطحی پایین‌تر از سطح ذکرشده در قرارداد، سود خواهد کرد‌ و در صورت حرکت قیمت به سطحی بالاتر از سطح قیمتی ذکرشده در قرارداد، زیان شناسایی خواهد نمود.

مهم است به یاد داشته باشید که معامله کردن با مارجین این اجازه را به ‌معامله‌گر می‌دهد تا بتواند وارد معاملات بسیار بزرگ‌تری نسبت به موجودی حسابش در ‌کارگزاری شود. در نتیجه، ‌سرمایه‌گذاری با استفاده از مارجین‌ها می‌تواند سود را به مانند زیان چند برابر کند. یک ‌معامله‌گر را در نظر بگیرید که در ‌کارگزاری یک حساب با موجودی 5,000 دلار دارد و می‌خواهد یک معامله به مبلغ 50,000 دلار در نفت خام انجام دهد. اگر قیمت نفت در جهتی برخلاف جهت معامله او حرکت کند، او دچار ضرر خواهد شد و به‌سرعت مبلغ 5,000 دلار مارجین اولیه‌اش از دست خواهد داد. در این حالت، کارگزاری حساب شما را مارجین کال (margin call) می‌نماید. این بدین معنی است که ‌معامله‌گر نیاز دارد تا مبالغ اضافه‌ای به‌حسابش در ‌کارگزاری واریز کند تا بتواند ضررهای ایجادشده را جبران نماید.

حفاظت از دارایی پایه با استفاده از قراردادهای آتی

از قراردادهای آتی می‌توان به‌منظور حفاظت از قیمت یک دارایی پایه در برابر حرکات قیمتی استفاده کرد. در اینجا، هدف جلوگیری از ضرر در صورت تغییرات قیمت غیرمطلوب و نه کسب سود از طریق ‌معامله‌گری مدنظر می‌باشد. بسیاری از شرکت‌هایی که وارد معاملات آتی می‌شوند، قصد دارند از ارزش دارایی پایه‌شان حفاظت کنند.

برای مثال، یک کشاورز ذرت ممکن است محصولاتش را با قیمتی تعیین شده از اکنون، در آینده با استفاده از قراردادهای آتی به فروش برساند. با انجام این کار،‌ آن‌ها ریسک کاهش قیمت را از بین برده‌اند و حداقل کسب درآمد به مبلغ ثابتی را برای خود ضمانت کرده‌اند. اگر قیمت ذرت کاهش یابد، این شرکت براساس مبلغ توافق‌شدهٔ قبلی خود، دریافتی خواهد داشت و این قرارداد، باعث پوشش داده شدن تأثیر کاهش قیمت ذرت در بازار شد. با توجه به اینکه این سود و زیان‌ها جبران‌کنندهٔ یکدیگر می‌باشند، استفاده کردن مناسب از آن‌ها می‌تواند قیمت کالا را در سطح قیمتی مناسبی در بازار ثابت نگهدارد.

مقررات نظارتی بر قراردادهای آتی

بازارهای مبادلات قراردادهای آتی توسط کمیسیون مبادلات قراردادهای آتی (Commodity futures trading commission – CFTC) نظارت می‌شوند. کمیسیون معاملات قراردادهای آتی یک نهاد فدرال می‌باشد که توسط کنگرهٔ ایالات متحده آمریکا در سال 1974 به‌منظور ایجاد یکپارچگی در قیمت‌گذاری‌های بازارهای آتی تأسیس شد. از وظایف این کمیسیون می‌توان به جلوگیری از معاملات سوءِاستفاده‌کننده (Abuse trading practices)، کلاهبرداری (fraud)، و همچنین قانون‌گذاری برای شرکت‌های ‌کارگزاری که در معاملات قراردادهای آتی درگیر می‌باشند، اشاره کرد.

انتخاب یک ‌کارگزاری قراردادهای آتی

‌سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی و یا هرگونه ابزار مالی دیگر نیازمند استفاده از یک ‌کارگزاری می‌باشد. کارگزارهای بورس دسترسی به بورس‌ها و بازارهای مبادلاتی را فراهم می‌کنند و با استفاده از‌ آن‌ها، امکان انجام ‌سرمایه‌گذاری وجود دارد. پیدا کردن یک کارگزاری مناسب و همچنین، یافتن سرمایه‌گذاری‌‌ای که هم‌خوان با نیاز‌های شما باشد می‌تواند پروسه‌ای پیچیده باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بورس می‌توانید از مطلب آموزشی «بورس چیست؟» دیدن نمایید.

مثال‌هایی واقعی از قراردادهای معاملات آتی

معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد دارد تا با ورود به قراردادهای آتی نفت در ماه می، با این انتظار که قیمت نفت در پایان سال در سطحی بالاتر از سطح این قرارداد معامله خواهد شد، به معامله‌گری بپردازد. قراردادهای آتی نفت خام در ماه دسامبر در سطح قیمتی 50 دلاری معامله می‌شوند و معامله‌گر قرارداد را در این سطح قیمتی قفل می‌کند.

از آن جایی که نفت در واحدهای 1,000 بشکه‌ای معامله می‌شود، ‌سرمایه‌گذار در حال حاضر یک موقعیتِ معاملاتی باارزش 50,000 دلار نفت خام (1000×50 = 50,000) دارد. با این حال، ‌معامله‌گر برای ورود به این معامله تنها نیاز به پرداخت کسری از این مبلغ را به‌عنوان سپرده نزد کارگزاری‌اش دارد.

از ماه می ‌تا دسامبر، قیمت نفت و به تبع آن قیمت قرارداد آتی نفت خام دچار نوساناتی می‌شود. اگر حرکات قیمتی نفت بسیار نوسانی باشد، ممکن است ‌کارگزاری طلب مقدار پول بیشتری را از ‌سرمایه‌گذار کند، هزینه‌ای که تحت عنوان هزینهٔ مارجین نگهداری (maintenance margin) شناخته می‌شود.

در ماه دسامبر، با نزدیک شدن قرارداد به تاریخ انقضایش (که به‌طور معمول سومین جمعهٔ ماه معین شده بدانید مارجین کال چیست می‌باشد.) قیمت نفت خام به سطح قیمتی 65 دلار رسیده است، و ‌معامله‌گر قراردادهای اصلی‌اش را می‌فروشد تا از موقعیت معاملاتی خارج شود. او تفاوت قیمتی به‌وجود آمده را به‌صورت پول نقد دریافت می‌کند، و می‌تواند مبلغ 15,000 دلار، بدون در نظر گرفتن هزینه‌ها و کمیسیون ‌کارگزاری به‌صورت خالص دریافت کند. (15,000$ = 1000 * 15$ , 15$ = 50$ – 65$)

‌هرچند، اگر قیمت نفت به‌سطح قیمتی 40 دلاری افت کند، ‌سرمایه‌گذار در این حالت 10,000 دلار زیان کرده است. (10,000$ – = 1000 * 10$ – , 10$ – = 50$ – 40$)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

ارز دیجیتال وام و قرض چیست؛ معرفی ۲ روش اخذ وام

اگر کمی به اطراف خود توجه کنید، متوجه محبوبیت و پیشرفت دنیای رمز ارزها خواهید شد. ارزهای دیجیتال ایجاد شدند تا واسطه‌ها در معاملات مالی حذف شوند و یک سیستم مالی غیر قابل خطا در جهان حاکم شود؛ بنابراین طبیعی است که در این میان شاهد وام گرفتن به کمک ارز دیجیتال باشیم.

با ارائه و معرفی ارز دیجیتال وام، سیستم وام دهی در جهان شکل جدیدی پیدا کرد. اعطای وام در دنیای کریپتوکارنسی هیچ محدودیتی ندارد و بستری مناسب برای دریافت وام از انواع رمز ارز، توسط سرمایه گذاران را فراهم کرده است. در ادامه این مطلب به بررسی مفهوم ارز دیجیتال وام و روش‌های دریافت آن می‌پردازیم.

ارز دیجیتال وام چیست؟

تابه‌حال به این نکته فکر کرده‌اید که از سرمایه ارز دیجیتال خود، وام بگیرید؟ ارز دیجیتال وام راهی آسان برای دست یافتن به وجه نقد در مواقع لزوم است. در واقع شما از ارز دیجیتال خود برای گرفتن پول نقد یا ارز دیجیتال پایدار استفاده می‌کنید. ارز دیجیتال پایدار یا استیبل کوین یک نوع رمز ارز بدون نوسانات قیمتی است. در واقع ارزش استیبل کوین‌ها به یک کالای باارزش دیگر بستگی دارد.

با وجود پیشرفت‌های زیادی که در دنیای کریپتوکارنسی شاهد بودیم، قابلیت وام گرفتن در پلتفرم‌های مختلف نیز فراهم شده است. در بعضی مواقع که افراد منتظر افزایش قیمت ارزهای دیجیتال خود هستند و نیاز به پول دارند به جای آن که برای فروش سرمایه خود اقدام کنند، سراغ ارز دیجیتال وام می‌روند. همچنین ممکن است فردی با هدف فرار از پرداخت مالیات دست به دریافت ارز دیجیتال وام بزند.

وام گرفتن در پلتفرم‌های مربوط به رمز ارزها مزیت‌های زیادی نسبت به وام گرفتن در دنیای عادی دارد. کاربران در اکثر این پلتفرم‌ها بدون گذراندن مراحل سخت و احراز هویت می‌توانند برای گرفتن وام اقدام کنند. همچنین وثیقه‌ای که کاربران برای دریافت ارز دیجیتال وام استفاده می‌کنند، یک نوع رمز ارز است. به این عملیات وثیقه گذاری در رمز ارزها collateral می‌گویند و کاربران هم به دو دسته وام گیرنده (borrowers) و وام دهنده (lenders) تقسیم می‌شوند.

نکته مهم دیگری که در این مورد خوب است بدانید این است که اگر یک صرافی به هر دلیلی سقوط کند، هیچ گونه بیمه‌ای خسارات وارد شده به سرمایه شما را جبران نمی‌کند. با توجه به این موضوع، خوب است به خطرات احتمالی دریافت وام از پلتفرم‌های رمزنگاری اشاره کنیم:

• ریسک فنی
• ریسک طرف قرارداد
• ریسک لیکویید اجباری یا مارجین کال

روش‌های دریافت ارز دیجیتال وام

در راستای آشنایی با پیشرفت‌هایی که در دنیای کریپتوکارنسی شاهد بودیم، مثل ارز دیجیتال وام، استیبل کوین و پرایوسی کوین، قصد داریم تا در این قسمت روش‌های دریافت وام کریپتو را بررسی کنیم.

وام‌های متمرکز ارز دیجیتال

برای دریافت ارز دیجیتال وام می‌توان از طریق مؤسسه‌های متمرکز اقدام کرد. این مؤسسه‌ها که با نام سفای (Cefi or Centralized Finance) هم شناخته می‌شوند تقریباً روشی شبیه به بانکداری سنتی برای اعطای وام دارند. به این صورت که با توجه به موجودی ارزهای دیجیتال استیک شده توسط کاربران، به افراد متقاضی وام می‌دهند. بنابراین سودی هم به استیک کننده‌ها می‌رسد. بهترین مؤسسه‌های سفای برای دریافت ارز دیجیتال قرض دو مؤسسه زیر هستند:

• بلاک فای (BlockFi)
• سلسیوس (Celsius)

وام‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال

راه جذاب‌تری هم برای دریافت ارز دیجیتال وام وجود دارد و آن مراجعه به مؤسسه‌های غیرمتمرکز است. این پلتفرم‌ها که با نام دیفای (Defi or Decentralized Finance) هم شناخته می‌شوند روشی آسان‌تر از مؤسسه‌های متمرکز برای اعطای وام دارند. در این روش محدودیت‌های کم‌تری وجود دارد و هر فردی از هر جای دنیا، می‌تواند نسبت به دریافت ارز دیجیتال وام اقدام کند.

کاربران در این روش می‌توانند تسلط کافی و کامل روی دارایی‌های خود داشته باشند. همچنین خوب است بدانید که تمام این پلتفرم‌ها بر مبنای بلاک‌چین‌هایی مثل اتریوم طراحی و اجرا شده‌اند و بر اساس قراردادهای هوشمند فعالیت می‌کنند. سیستم اعطای ارز دیجیتال وام هم در این پلتفرم‌ها از یک قرارداد هوشمند استفاده می‌کند و کاملاً بدون واسطه انجام می‌گیرد.

روند دریافت وام در این روش معمولاً به این شکل است که ابتدا کاربران مختلف سرمایه خود را به آدرسی با نام بازار پول ارسال می‌کنند. در قرارداد هوشمندی که در این سیستم به کار رفته است، این سرمایه به توکن تبدیل می‌شود و سپس به متقاضیان وام ارائه می‌شود. در نهایت افراد سرمایه گذار، سود خود را از طریق توکن‌های بومی دریافت می‌کنند. بهترین پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای دریافت ارز دیجیتال وام شامل موارد زیر است:

• کامپاند (Compound Finance)
• آوه (Aave.com)
• میکر (Makerdao)

اعطای وام در این پلتفرم‌ها بدون واسطه و در بستر بلاک‌چین امکان‌پذیر است که مهم‌ترین آن‌ها به تفکیک شامل موارد زیر است:

• ات لند (LEND)
• ریپیتو کردیت نتورک (RCN)

نکته جالب دیگری که در راستای دریافت ارز دیجیتال وام وجود دارد این است که پلتفرم‌های دیفای نمی‌توانند ارز فیات را به شکل مستقیم و به عنوان وام پرداخت کنند. در این صورت از استیبل کوین برای اعطای وام استفاده می‌شود تا افراد بتوانند به راحتی آن را به پول نقد دریافت کنند. در نهایت خوب است بدانید که نرخ سود در وام‌های پلتفرم‌های دیفای بیشتر از پلتفرم‌های سفای است.

بلاک چین، هر روز یک شگفتی جدید

از عجایب و شگفتی‌های دنیای رمز ارز این است که شما می‌توانید بدون طی کردن مراحل سخت و پیچیده بانکی، تنها با وثیقه گذاری رمز ارز، اقدام به گرفتن ارز دیجیتال وام کنید. این نوع وام گرفتن می‌تواند در بسیاری از شرایط انتخاب مناسبی باشد. همچنین اگر فردی هستید که تحت عنوان سرمایه گذار در حال استیک کردن سرمایه خود هستید، می‌توانید در این فرایند شریک باشید. در واقع پولی که استیک شده است به عنوان وام در اختیار فردی دیگر قرار می‌گیرد. دریافت و اعطای ارز دیجیتال وام از طریق پلتفرم‌های متمرکز و غیرمتمرکز ارز دیجیتال انجام می‌شود.

سؤالات متداول

پلتفرم‌های که در راستای وام دهی در بازار ارز دیجیتال فعالیت می‌کنند، معتبر هستند و معمولاً با ارائه دهندگان خدمات حضانتی متخصص مثل Bitgo کار می‌کنند. فرایندهای امنیتی در این سیستم‌ها معمولاً امن و قابل اعتماد است.

در صورت پرداخت نکردن بدهی خود، وام دهنده می‌تواند تمام یا بخشی از سرمایه شما را نقد کرده و از آن به عنوان خسارت استفاده کند.

دریافت ارز دیجیتال وام ویژگی‌های مثبت زیادی مثل نرخ بهره پایین، تأمین نقدینگی پرسرعت و بررسی نکردن سابقه و کردیت دارد.

تله خرسی چیست؛ یک سیگنال ارز دیجیتال نادرست

ممکن است شما نیز گاهی به دام انواع سیگنال‌های نادرست افتاده باشید. اما اگر کمی در این بازار، حرفه‌ای عمل کنید، تحت تاثیر سیگنال‌های غلط قرار نمی‌گیرید. یکی از همین سیگنال‌های اشتباه تله خرسی نام دارد اما منظور از تله خرسی چیست؟

گاهی بازار ارزهای دیجیتال دچار افت شدیدی می‌شود و کاربران ضررهای بسیاری می‌بینند. در این زمان بعضی از سرمایه‌گذاران قوی برای اینکه روند بازار را تغییر دهند سیگنال‌هایی می‌سازند و در بازار پخش می‌کنند که به هیچ‌وجه معتبر نیست. بنابراین بعضی از افراد، به خصوص کاربران مبتدی این بازار،در تله خرسی(Bear Trap)گرفتار می‌شوند و به امید صعودی شدن دوباره روند بازار، سرمایه‌گذاری‌های غلطی انجام می‌دهند. با کیوسک آکادمی همراه باشید تا به پرسش تله خرسی چیست پاسخ دهیم.

منظور از تله خرسی چیست؟

بسیاری معتقدند سرمایه‌گذاری امری دشوار است و باید ترفندهای بسیاری برای حفظ سرمایه خود بلد باشید. گذشته از این ترفندها، باید بدانید در مواجه با انواع تله‌ها چطور رفتار کنید و فریب نخورید. اما متاسفانه افراد ناآگاهی در بازار ارزهای دیجیتال حاضر هستند که در بیشتر مواقع فریب این تله‌های خرسی ارز دیجیتال را می‌خورند و به دام می‌افتند.

تله خرسی چیست؟ یکی از همین آوازهایی که از دور خوش هستند تله خرسی نامیده می‌شود. این الگوی اقتصادی به طور معمول روند بازار را نادرست نشان می‌دهد. در واقع زمانی که روند بازار رمز ارزها نزولی است، تله خرسی آن را صعودی نشان می‌دهد تا سرمایه‌گذاران بسیاری را با امید سوددهی در آینده جذب این بدانید مارجین کال چیست بازار کند.

این تله خرسی در ارز دیجیتال تاثیر مستقیمی بر روی روند سرمایه‌گذاری دارد. افراد بسیاری با دیدن این سیگنال‌های اشتباه ارزی، وسوسه می‌شوند و شروع به سرمایه‌گذاری در بازاری می‌کنند که به هیچ‌وجه سودآور نخواهد بود. تله خرسی شبیه سینگال ارز دیجیتال عمل می‌کند، با این تفاوت که اطلاعات نادرستی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

بررسی مفهوم تله خرسی

آیا تا به حال درگیر سیگنال‌های اشتباه بازار شده‌اید؟ برای مثال در بازارهای نزولی گاهی شایع می‌شود که چندی بعد بازار روند صعودی خواهد داشت. این‌گونه سیگنال‌ها اغلب سرمایه‌گذاران را به اشتباه می‌اندازند. البته هر سرمایه‌گذاری خود را درگیرBear Trap نمی‌کند، بیشتر افرادی جذب این سیگنال‌ها می‌شوند که از بالا و پایین بازار کمتر مطلع هستند.

در نظر داشته باشید این تله‌ها در انواع بازارها به چشم می‌خورند و فقط مخصوص بازارهای دیجیتال نیستند. هر بازاری که معاملات دیجیتالی انجام دهد دستخوش این‌گونه شایعات می‌شود. تله خرسی بیشتر در بازارهای نزولی روی کار می‌آید. با حضور این سیگنال‌ها شرکت‌کنندگان به تدریج دست به معاملات بدانید مارجین کال چیست کوچکی می‌زنند.

با گذر زمان نه چندان طولانی، ارزش سرمایه افراد کاهش می‌یابد و حتی خریدهای کوچک نیز باعث ضرر بزرگ می‌شوند. در واقع این تله‌ها روند معکوسی دارند و به سوددهی نمی‌رسند. تله خرسی در ارز دیجیتالهمیشه گمراه‌کننده است و انعکاس درستی از بازار ارزهای دیجیتال ارائه نمی‌دهد. در نتیجه بیشتر معامله‌گران مبتدی در دام این تله‌ها گرفتار می‌شوند.

یک نمونه از تله‌های خرسی

بدون‌شک با نام تسلا (TSLA) آشنایی دارید. این سهام یکی از شناخته‌شده‌ترین نمونه‌های تله خرسی به حساب می‌آید. از آنجاکه این شرکت مخاطبان به خصوصی دارد و همگی جزو طرفداران بی‌قید آن هستند، دست به تجارت‌های بزرگی در بازار ارزهای مجازی زده است. البته تسلا نیز، مخالفان خود را دارد اما بخش عظیمی از ثروت این شرکت در پایه‌گذاری تله خرسی به کار می‌رود.

تسلا از موقع روی کار آمدن به عنوان یک بازاریاب قوی کار می‌کند. گذشته از بازاریابی، خودروهای این شرکت جزو گران‌ترین خودروهای شناخته‌شده بازار محسوب می‌شوند. برای درک بهتر از تاثیر این شرکت در بازار ارزهای مجازی، کافی است سرمایه دو شرکت بزرگ و قدیمی خودروسازی، جنرال موتور و فورد را با سرمایه تسلا مقایسه کنید. جنرال موتور 58 میلیارد دلار و فورد 35 میلیارد دلار سرمایه دارند. در حالی که تسلا حدود 630 میلیارد دلار سرمایه دارد.

این سرمایه‌گذاری‌های تسلا بیشتر با استفاده از شورت پوزیشن انجام می‌شوند. در ضمن تسلا دارای فروشندگان معتبری است که در واقع خرس‌های بازار ارزهای مجازی به حساب می‌آیند. این فروشندگان همیشه نارضایتی‌های خود را از حسابداری و سیستم مالی اعلام می‌کنند. تسلا توانست به یک شرکت بزرگ تبدیل شود زیرا از موقعیت‌های نزولی بازار برای افزایش و تقویت موقعیت خود استفاده کرد.

تاثیر بزرگ تله خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم، بیشتر سرمایه‌گذاران از این تله در شورت پوزیشن (موقعیت فروش) استفاده می‌کنند. اما تاثیر تله خرسی چیست؟ معاملاتی که طی این تله انجام می‌شوند بیشتر در حاشیه بازار ارزهای دیجیتال قرار دارند. در واقع تله خرسی در ارز دیجیتال شما را مجاب می‌کند که قیمت‌ها در بازه زمانی کوتاهی سقوط خواهند کرد در نتیجه شما سهام خود را با همان قیمت فعلی در معرض فروش می‌گذارید.

هرچه در تله خرسی بیشتر بمانید، ضرر شما نیز دو چندان می‌شود. همچنین زمانی که قیمت‌های بازار روبه‌افزایش هستند، دست نگه‌می‌دارید و سپس با رشد بیش از حد بازار مواجه می‌شوید. در نهایت سهام یا ارز مجازی خود را با قیمت بیشتری خریداری می‌کنید. به طور کلی Bear Trapریسک معاملات را افزایش می‌دهد.

با گذشت زمان، معامله‌گران نیز یاد گرفتند که تاثیر تله خرسی را کاهش دهند و با آن مقابله کنند. بنابراین خود را بازیچه دست نوسانات این تله قرار نمی‌دهند. همچنین سعی می‌کنند از شاخص‌های بازار برای جدا کردن روند بازار از این تله‌ها، نهایت بهره را ببرند. به طور کلی تاثیر تله خرسی بر روی بازار زیاد ولی قابل مقابله و کنترل است.

چه ارتباطی میان تله خرسی و معاملات شورت پوزیشن وجود دارد؟

خرس همانند یک سرمایه‌گذار عمل می‌کند که به کاهش قیمت‌های بازار اشاره دارد. در ضمن گاهی این سرمایه‌گذاران یا خرس‌ها مدعی هستند که روند کلی بازار نزولی خواهد بود. بنابراین باعث می‌شود سایر سرمایه‌گذاران از استراتژی روند نزولی استفاده و سعی کنند از کاهش قیمت‌ها سود ببرند. اما زمان کمی خواهند داشت و متضرر می‌شوند.

شورت پوزشین نیز یک فن بازاری است که سرمایه‌گذار را وادار به دریافت وام یا سهم قرضی می‌کند. در ادامه سرمایه‌گذار این دارایی‌های قرضی را در بازار مورد نظر به فروش می‌رساند و سود خوبی دریافت می‌کند. اما زمانی که یک سرمایه‌گذار روند بازار را به درستی تشخیص ندهد، در تله‌های خرسی گرفتار می‌شود.

ارتباط این مسائل با تله خرسی چیست؟ در اینجا باید گفت، سرمایه‌گذاران حاضر در شورت پوزیشن افزایش قیمت‌ها را پوشش می‌دهند تا دچار ضرر کمتری شوند. این نیز اشتباه دیگری است زیرا با افزایش روند خرید، بازار بیشتر توسعه می‌یابد و در پایان با افزایش قیمت‌ها روبه‌رو می‌شویم. در نظر داشته باشید سرمایه‌گذاری که در این دام خرسی گرفتار شده است، هرگونه تلاشی که انجام دهد و سعی در رفع ضررهای وارده داشته باشد، متاسفانه با عکس هدف خود مواجه می‌شود.

آشنایی با نحوه عملکرد تله خرسی

در بیشتر بازارها سرمایه‌گذاران بزرگ تمایل زیادی به خرید دارند اما فروشندگان کمی پیشنهاد قیمتی آنها را می‌پذیرند. در نتیجه خریدار یا سرمایه‌گذار باید پیشنهاد قیمتی خود را افزایش دهد. البته قیمت باید به شکلی مشخص شود که سرمایه‌گذار از پس آن برآید. با اعمال این فعالیت‌ها، تعداد فروشندگان در بازار بیشتر می‌شود.

همچنین فشار بین خرید و فروش نیز افزایش می‌یابد. روند بازار به این صورت است که پس از دریافت هر سهام، فروش آن جز واجبات قرار می‌گیرد. از آنجاکه عده‌ای معتقد هستند که فروشنده تنها از طریق فروش سهام خود به سود قابل‌توجهی دست پیدا می‌کند، به طور معمول فشار برای فروش سهام‌ها همیشه بیشتر است.

با افزایش میزان خرید سهام یا ارزهای دیجیتال، کم‌کم فشار زیادی بر روی بخش فروش وارد می‌شود. با ادامه پیدا کردن این روند، موسسات مسئول مجبور می‌شوند قیمت‌ها را کاهش دهند، زیرا تقاضا بیشتر شده است و بازار به طور حتم به یک روند نزولی نیاز دارد. بنابراین بسیاری از سرمایه‌گذاران مبتدی سهام خود را می‌فروشند و به سقوط بازار کمک می‌کنند.

دلیل ایجاد تله خرسی چیست؟

پیش از این به بررسی دو بازار گاوی و خرسی اشاره کردیم. این بازارها برای بیان دو روند متفاوت و معکوس از بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند. زمانی که بازار با روند صعودی روبه‌رو است یعنی ما شاهد افزایش قیمت‌ها خواهیم بود، در حالی که روند نزولی، معکوس آن عمل می‌کند. اغلب بازار زمانی سقوط می‌کند که فروش آن دچار جهش بدی شده باشد.

تمام سرمایه‌گذاران تنها در یکی از این دو بازار فعالیت دارند و کمتر دیده می‌شود که یک سرمایه‌گذار در هر دو بازار فعالیت خوبی از خود نشان دهد. معامله‌گران نزولی به دنبال روندهای نزولی هستند تا بتوانند برای مدتی کوتاه درگیر فروش سهام شوند و سپس سود موردنظر خود را کسب کنند و از بازار خارج شوند. اما تله خرسی چیست؟

این تله زمانی رخ می‌دهد که روند یک بازار به شکل صعودی پیش می‌رود. اما به طور ناگهانی از حرکت می‌ایستد. در این هنگام معامله‌گر نزولی دچار اشتباه می‌شود و تصور می‌کند بازار دارای روند نزولی است. در نتیجه در دوره زمانی کوتاهی دست به فروش سهام خود می‌زند.

با فروش سهام خود امید دارد قیمت ارزهای مورد نظر با گذر بیشتر زمان کاهش یابد و او با خرید این سرمایه با قیمت کمتر به سود خوبی برسد. اما در واقع روند معکوسی در پیش‌روی او است. تمامی قیمت‌ها افزایش می‌یابند و او در این دام گرفتار می‌شود.

چهار راه‌حل جلوگیری از تله خرسی

روزانه اتفاقات بدی در بازار ارزهای مجازی رخ می‌دهد و همه چیز مربوط به تله خرسی نیست. اما تله خرسی یکی از اجتناب‌ناپذیرترین عوامل گمراه‌کننده در این بازار محسوب می‌شود که بیشتر سرمایه‌گذاران برای دوره زمانی کوتاهی درگیر می‌شوند. این دام‌ها ریسک زیادی برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند.

به زبان ساده، تله خرسی زمانی در بازار رخ می‌دهد که یکی از شاخص‌های فنی بازار به اشتباه روند صعودی در قیمت بازار نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، فروشندگانی که به دنبال خریدهای کوتاه مدت هستند به دام این تله‌ها می‌افتند. تا به اینجای مقاله سعی داشتیم شما را به درک درستی از تله خرسی چیست برسانیم.

هر شرکت در بازار ارزهای مجازی دارای سهام خاصی است و برای جذب خریداران بیشتر به دنبال افزایش حجم معاملات و در نتیجه روند صعودی بازار خواهد بود. در مقابل، سرمایه‌گذاران باحوصله و محتاطی نیز هستند که از این چنین دام‌ها و انعکاس‌های معکوس جان سالم به در می‌برند. اما چگونه موفق می‌شوند؟ در ادامه 4 روش مهم برای جلوگیری از تله خرسی را بیان می‌کنیم.

مدیریت ریسک‌

حفظ حساب تجاری خود اولین قدم در مدیریت ریسک است. فرقی ندارد شما در چه بازاری معامله می‌کنید، همیشه باید از حساب تجاری خود حفاظت کنید. دومین اقدام برای مدیریت ریسک برنامه‌ریزی کردن در راستای پایان دادن به ضررهای دائمی و کاهش انواع ریسک‌ها است. اگر برنامه‌ریزی مدیریتی خوبی داشته باشید حتی اگر در دام نیز بیفتید، آسیب زیادی به شما یا سرمایه‌تان وارد نمی‌شود.

اگر به عنوان یک فروشنده در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، بدون‌شک گرفتار انواع دام‌ها از جمله تله خرسی می‌شوید. از آنجایی‌که خود نیز به این موضوع آگاهی دارید پس بدون برنامه‌ریزی وارد میدان نشوید. البته نمی‌توان به طور کامل از هر ریسکی اجتناب کرد اما ریسک‌های منطقی که در بازار وجود دارند به طور معمول قابل مقابله هستند. حتی بهترین سرمایه‌گذاران نیز گاهی درگیر تله‌های خرسی می‌شوند، اما بهتر است برای معاملات و ضررهای موجود، برنامه درستی تعیین کنید.

نادیده گرفتن الگوهای فنی بازار

گاهی افراد برای مدت کوتاه یا بلندی و به دلایل مختلفی درگیر این دام‌های بازار شده‌اند. گذشته از این که این افراد مدیریت ریسک بلد نیستند، حتی عوامل مشخص و ابتدایی بازار را نمی‌شناسند و به همین دلیل در تله خرسی می‌افتند.

در ضمن افراد گرفتار تحت فشارهای زیادی قرار می‌گیرند که تمرکز مدیریتی خود را از دست می‌دهند. همچنین بسیاری از سیگنال‌ها و الگوهای فنی مشخص را نادیده می‌گیرند. بنابراین به راحتی درگیر تله خرسی و به دام این ضررهای طولانی مدت گرفتار می‌شوند.

کوتاهی نکردن در فهم روند بازار

هر بازاری دوره‌های متفاوتی پشت سر می‌گذارد. بعضی از این دوره‌ها افزایشی هستند و بعضی دیگر محدودکننده به حساب می‌آیند. به طور کلی در بیشتر مواقع هیچ دوره‌ای ماندگار نیست. تله خرسی نیز یکی از همین دوره‌های گذراست که شما فقط باید به درک درستی در دوره‌ها برسید تا بتوانید از پس این تله برآیید.

عجله نکنید

زمانی که دست به معامله‌ای می‌زنید، تشخیص صحت کار شما بسیار ساده خواهد بود. کافی است کمی مکث کنید و دقت بیشتری به خرج دهید. همیشه قیمت پایین امتیاز خوبی به حساب نمی‌آید بلکه قیمت مناسب مسئله اصلی خواهد بود. زمانی که ارزش یک ارز مجازی یا سهام افت پیدا می‌کند باید منتظر بمانید تا بهترین الگوی فنی آن مشخص شود، سپس دست به خرید یا حتی فروش بزنید.

نتیجه‌گیری

در مقاله تله خرسی چیست با آکادمی کیوسک همراه بودید. همه ما در انواع معاملات ارزهای دیجیتال گرفتار دام می‌شویم. ممکن است گاهی فکر کنیم کل بازار نکته‌ای خاص را نادیده گرفته‌اند و ما به درستی پیش می‌رویم. گاهی با معاملات که انجام می‌دهیم، قصد داریم بیشتر بر روی بازار تمرکز کنیم.

محتاط و با دانش عمل کردن امر بسیار مهمی است اما گاهی کسی نمی‌تواند از سرنوشت خود اجتناب کند. مهم رفتار تجاری ماست، آن هم زمانی که در یک دام گیر افتاده‌ایم. حتی زمانی که بازار دچار افت شدید شده و ضررهای زیادی به ما وارد می‌شود، کنترل واکنش ما مهم‌ترین موضوع خواهد بود.

آیا تا به حال در دام تله خرسی افتاده‌اید؟ خوشحال می‌شویم که نظر و تجربه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید.

اصطلاحات رایج در بازار فارکس

به این نکته توجه داشته باشید که قطعاً کلید موفقیت شما، آگاهی از مطالب و مسلط بودن به مفاهیم است.

در این مقاله سعی داریم تعدادی از مهم‌ترین مفاهیم بازار فارکس را برای شما توضیح دهیم.

پرکاربردترین اصطلاحات فارکس

به‌طورکلی تعدادی از مفاهیم در بازار فارکس بین تریدرها بسیار رایج است؛ که در ادامه مهم‌ترین آن‌ها را برای شما توضیح می‌دهیم.

۱- جفت ارز (Currency Pairs)

یکی از اصطلاحی که خیلی زیاد در بین تریدرهای بازار فارکس رواج دارد، جفت ارزها یا ارزهای پایه است. این به این معناست که در بازار فارکس هر ارز با ارز دیگر معامله می‌شود. اصلی‌ترین جفت ارزها همان‌هایی هستند که دلار آمریکا در یک‌طرف آن قرار دارد و مقابل آن پرطرفدارترین ارزهای جهان.

حال شاید برای شما سؤال پیش بیاید پرطرفدارترین ارزهای جهان کدام اند.

• EUR یورو
• GBP پوند
• CHF فرانک سویس
• JPY ین ژاپن

۲- جفت ارزهای فرعی (Cross Pairs)

به جفت ارزهای که دلار آمریکا طرف اول آن نباشد، جفت ارزهای فرعی می‌گویند.

۳- اسپرد (Spread)

یکی از پرکاربردترین اصطلاحات بازار فارکس که به‌وفور آن را می‌شنوید، اسپرد است.

حال اسپرد به چه معناست؟ تفاوت قیمت بین نرخ خریدوفروش را اسپرد می‌گویند. درواقع این هزینه‌ای است که معامله‌گر باید هنگام ورود به معامله بپردازد، هرچقدر اسپرد کوچک‌تر باشد به نفع معامله‌گر است. جالب است بدانید بروکر ها هم از این روش کسب سود می‌کنند.

۴- بروکر

برای انجام معاملات در بازار فارکس نمی‌توانید به‌صورت مستقیم وارد شوید و نیاز به یک واسطه‌گر دارید.

در بازار فارکس به واسطه‌گرها بروکر می‌گویند. همان‌طور که میدانید این روزها بروکرهای بسیار زیادی وارد بازار شده‌اند که باید در انتخاب آن هوشیارانه عمل کنید، زیرا بعضی از آن‌ها باهدف کلاه‌برداری سعی در جذب مشتری می‌کنند و درست زمانی که میزان سرمایه تریدرها به هدف آن‌ها رسید ناگهان ناپدید می‌شوند.

پس برای انتخاب بروکر باید تحقیق و بررسی انجام دهید تا گول بروکر های کلاه‌بردار را نخورید تا بتوانید با خیال راحت معاملات خود را با بیشترین میزان سود و بدون استرس انجام دهید.

حال شاید برای شما سؤال پیش بیاید کدام بروکر برای انجام معاملات بازار فارکس معتبر است؟ ما به شما بروکر روبو فارکس را پیشنهاد می‌کنید؛ زیرا این بروکر جزوه بهترین بروکرها برای انجام معاملات بازار فارکس است و مزایای بسیار زیادی دارد.

مزایای بروکر روبرو فارکس

• لوریج بالا
• رگوله‌ی IFSC
• ارائه VPS رایگان
• اسپردهای پایین
• سرعت‌بالای سرورها
• ۳۰ دلار بونوس خوش‌آمد گویی
• بیش از ۱۰ سال سابقه و اعتبار بالا
• پشتیبانی از دو پلتفرم R Trader و cTrader

۵- پیپ (PIP)

پیپ PIP مخفف عبارت Price Interest Point است. درواقع به کوچک‌ترین واحد ارزش نرخ ارز، پیپ می‌گویند؛ در بازار فارکس برای مشخص کردن سود و زیان از آن استفاده می‌کنند. ارزش پولی پیپ به عوامل مختلفی ازجمله، ارز در حال معامله، نرخ ارز و مقدار معامله بستگی دارد.

قیمت خریدوفروش (Bid & Ask)

به‌طورکلی ارزها در سراسر جهان دو قیمت دارند، قیمتی که می‌تواند ارز را خریداری کنید که به آن ASK میگویند و قیمتی که می‌توانید آن را به فروشید که به آن BID می‌گویند. البته تفاوت این دو بسته به بروکرها متفاوت است که اکثر اوقات بین ۲ تا ۷ پیپ متغیر است. ازآنجایی‌که تریدرها به دنبال سود بیشتر هستند، توجه به قیمت خریدوفروش اهمیت بالایی دارد.

۶- ارز پایه

به ارز سمت چپ در جفت ارزها، ارز پایه می‌گویند؛ مثلاً در GBP/USD (پوند در مقابل دلار) پوند که در سمت چپ قرار دارد ارز پایه است.

۷- پوزیشن

به هر معامله‌ای که در بازار فارکس انجام می‌شود پوزیشن می‌گویند.

۸- لات

به معادل هر ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه، لات می‌گویند.

۹- مارجین

به‌حساب اعتباری که شما با آن معامله می‌کنید ولی اجازه برداشت از آن را ندارید مارجین می‌گویند. درواقع این اعتبار ۲۰ الی ۵۰۰ برابر موجودی اولیه موجودی خودتان است.

۱۰- مارجین کال

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که شما اعتباری را که از بروکر قرض می‌گیرید و پول خودتان با ضرر و زیان مواجه می‌شود؛ در چنین حالتی بروکر نگران نمی‌شود و یک یا تمام پوزیشن ها را می‌بندد تا از ضرر بیش‌ازحد تریدر جلوگیری شود، به این حالت کال مارجین می‌گویند.

سخن آخر

خب تا اینجای مقاله سعی داشتیم تعدادی محدودی از اصطلاحات بازار فارکس را برای شما معرفی کنیم تا اگر روزی آن‌ها را شنیدید تعجب نکنید.

فقط توجه داشته باشید این‌ها ذره‌ای از مفاهیم در این حوزه بود و تنها به آن‌ها اکتفا نکنید و حداقل چند ماه به‌صورت حرفه‌ای آموزش ببینید و پس از آن وارد این بازار بین‌المللی شوید. البته شما باحالت دمو هم می‌توانید وارد این بازار شوید و بدون اینکه ضرری به خود بزنید، کسب تجربه کنید و بعد که حرفه‌ای شدید می‌توانید وارد بازار شوید.