سرمایه گذاران بنیادی

همان طور که از نمودار روند سودآوری صندوق ثروتم مشخص است این شرکت در آخرین گزارش با منفی ۳۶ درصد نزول نسبت به گزارش قبلی می باشد.بنابراین در تحلیل بنیادی روند سودآوری، هیچ یک از شرایط روند سودآوری را ندارد.

آموزش انواع روشهای سرمایه گذاری

خب گفتیم که سرمایه گذاری در بازار سرمایه یک سرمایه گذاری غیر مستقیم است.

• صندق های سرمایه گذاری مشترک: سرمایه گذاری در این شرکت ها به این صورت است که پول افراد مختلف را می گیرند و روی آنها کار می کنند، یعنی خرید و فروش برای عموم افراد به یک صورت انجام می گیرد مثل سهام عدالت.
• شرکت های سبدگردانی: اما در این شرکت ها سرمایه گذاری به این شکل است که پول از افراد مختلف گرفته می شود اما به صورت تخصیصی و جداگانه برای هر کد معاملاتی هر شخص به صورت جداگانه خرید و فروش و معامله انجام می گیرد.
• معامله گری شخصی: این نوع سرمایه گذاری به این صورت است که شخص خودش با آموزش هایی که دیده است و می تواند وارد بازار سرمایه بشود به شخصه دست به معامله میزند و خرید و فروش را خود شخص بدون هیچ واسطه ای انجام میدهد.
• روش های دیگر: برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه روش های دیگری نیز وجود دارد، ولی روش های آکادمیکی که وجود دارد همین روش هایی سرمایه گذاران بنیادی است که گفتیم ولی روش های دیگر به این صورت است که گروهی وارد معامله در سهم های خاصی شوند تا آینده و مسیر سهم را به واسطه حجم بالایی که با گروه خود به سهم وارد می کنند تغییر دهند و یا اینکه به افرادی که در این زمینه یعنی بازار سرمایه تجربه هایی را کسب کرده اند سرمایه خود را واگذار کنیم تا اینکه برای ما خرید و فروش کنند ولی شاید این افراد از لحاظ علمی ضعیف بوده و نتواند نتیجه مناسبی برای ما به وجود بیاورند و همچین روش های دیگری نیز وجود دارد که زیاد به آن ها توصیه نمی شود چراکه ممکن است سرمایه خود از بین ببرید اما روش های اصلی را برای شما بیان کردیم.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک

تجمیع سرمایه های اندک:

این صندوق ها سرمایه افراد مختلف را به صورت خرد خرد جمع آوری می کند و برای همه آنها به صورت یکجا خرید و فروش هایی را انجام می دهند، یعنی یک صندوق سرمایه گذاری با 5 یا 10 میلیاردی که با پول افراد موسس و افراد حمایت کنند و اشخاصی که می خواهند در این زمینه ها سرمایه گذاری کنند این شرکت را راه انداز می کنند و کم کم به قدرت وثروت شرکت می افزایند.

مدیریت حرفه ای پرتفوی:

این شرکت ها از افراد متخصص در زمینه معامله گری در بازار سرمایه برای خرید و فروش و گرداندن سبد حساب افراد استفاده می کنند تا اینکه بتوانند به بهترین و تخصصی ترین شکل سرمایه گذاری را پیش ببرند.

سبد متنوع و کم ریسک:

در این شرکت ها برای افراد مختلف چند سهم متنوع و صنعت های مختلفی خرید و فروش می شود که ریسک کمی هم داشته باشد ، یکی از قانون های موجود در دستور کار این شرکت ها این است که نمی توانند بیش از 10 درصد حجم پولی شخص را در یک سهم وارد کنند یا اینکه نمی توانند بیش از 30 درصد دارایی شخص را در یک صنعت وارد کنند و قوانینی از این دست که باعث می شود که با کمترین ریسک پرتفوی هر شخص به فعالیت خود ادامه دهد.

کاهش ریسک عدم نقدشوندگی:

در معامله گری های شخصی اگر سهم ها به هر دلیلی متوقف شوند دیگر شخص معامله کننده نمی تواند پول خود را برداشت کند این در حالی است که بعضی اوقات این توقف می تواند تا چندین روز ادمه پیدا کند ولی در شرکت های سرمایه گذاری افرادی که در این شرکت ضامن هستند موظف به این هستند که اشخاص سرمایه گذار هر وقت که اراده به دریافت پول خود را کردند تا نهایتا 3 روز کاری پول را به حساب آنها واریز کنند حال سهم می خواهد در هر شرایطی باشد، این مطلب ریسک عدم نقد شوندگی را از بین برده و هر زمان که سهامداران اراده کنند پولشان نقد خواهد شد.

اما یک عیب در صندوق های سرمایه گذاری:

از آنجایی که در این شرکت ها افراد مختلفی ورود کرده اند و به خاطر تنوع افراد سلیقه ها رو خواسته ها هم متفاوت می شود، مثلا فردی ریسک پذیری بسیار کمی دارد و به سود کم قانع است ولی فرد ریسک پذیری بالایی دارد و سود زیادی هم می خواهد و این شرکت ها برای اینکه بتوانند بین این دو نوع را جمع کنند معمولا سبد هایی را تشکیل می دهند که ریسک پذیری تقریبا کمی را داشته باشند و به خاطر همین سود دهی بالایی نخواهند داشت.

روش پیدا کردن صندوق های سرمایه گذاری:

وقتی وارد سایت fipiran.com شویم در قسمت صندوق ها می توانیم صندوقی که در یک سال اخیر بیشترین سود را کرده، شناسایی کنیم و از بین صندوق های معتبر از سمت سازمان بورس یک صندوق را انتخاب کرده و سرمایه خود را در اختیار آنها قرار دهیم.

شرکت های سبد گردانی

تشکیل سبد اختصاصی:

در این شرکت به واسطه کد معاملاتی که افراد از سازمان بورس گرفته اند برای هر شخص یک سبد اختصاصی و پرتفوی جداگانه ای در نظر می گیرند.

مدیریت سبد متناسب با درجه ریسک پذیری سرمایه گذار:

شرکت سبد گردانی نسبت به ریسک پذیری افراد برای آنها سبد تشکیل داده و اگر کسی به سرمایه اش تا یک سال نیاز ندارد به صورتی معامله می کند و اگر کسی ممکن است هر چند وقت به سرمایه اش نیاز داشته باشد به صورتی برای او معامله می کنند اگر کسی ریسک پذیر نیست به صورتی برای او معامله می کنند و اگر کسی ریسک پذیر است به صورت دیگر برای او معامله می کنند، به طور خلاصه این شرکت ها در روش های سرمایه گذاری برای افراد مختلف انعطاف پذیری بالایی دارند و به هر شکلی که سرمایه گذار بخواهد برای او معامله می کنند.

مدیریت وجوه نقد متناسب با نیاز سرمایه گذار:

یعنی مثلا به آنها می گوید ما ریسک 40 درصد ضرر و 60 درصد سود را می پذیرم و اینکه مثلا هر 6 ماه به 30 درصد از سرمایه نیاز دارم و می توانم هر ماه 2 میلیون تومان به آن اضافه می کنم و از این قبیل سخن ها، خلاصه این شرکت ها طبق خواسته شخص عمل می کنند و تا جایی که امکانش باشد به نوعی که سرمایه گذاری درخواست می کند معامله کرده و سبد را حفظ می کنند.

عیب شرکت سبد گردانی:

در این شرکت ها بخاطر نداشتن ضامن های بزرگ ریسک عدم نقد شوندگی وجود دارد یعنی اینکه هر وقت که به پول خود نیاز داشتید همان وقت نمی توانید به پولتان دسترسی داشته باشد بلکه باید شرایط استخراج پول فراهم باشد مثلا اگر سهم در توقف باشد تا زمانی که باز نشده و معاله ای انجام نشود نمی توانند پول شخص سرمایه گذار را نقد کنند که این یکی از مشکلات و عیب های شرکت های سبدگردانی است.

معامله گری شخصی

• مدیریت شخصی دارایی ها: یعنی شخص سرمایه گذار خودش تمام تصمیمات در معامله گری را می گیرد حتی جزئی ترین تصمیم ها را مثلا چقدر وارد سکه کنیم و چقدر وارد دلار و چقدر وارد اوراق بهادار کنیم و.
• تنوع روش های سرمایه گذاری: در این بازار می توان به روش های مختلفی سرمایه گذاری کرد، تابلوخوانی، تکنیکال، بنیادی و.
• ریسک انباشت اطلاعات: از آنجایی که در بازار بورس بالای 500 سهم برای معامله گری وجود دارد تحلیل و تقسیم بندی این ها برای افراد سخت خواهد بود و پیدا کردن سهم مناسب و تحلیل آن انرژی و امکانات خاصی می خواهد
• عدم آشنایی با جو بازار: در تحلیل کردن روانشناسی بازار خیلی مهم است یعنی حتی اگر شما از روش های تحلیلی تکنیکال هم آگاهی داشته باشید ممکن است از جو بازار آگاهی کامل را نداشته باشیم و در تحلیل دچار اشتباه شویم و ضرر کنیم.
• عدم توانایی تحلیل صحیح: یعنی باید برای تحلیل کردن آموزش دیده باشیم و در این امر به تخصص رسیده باشیم وگرنه ممکن است در تحلیل دچار اشتباه شویم و به مشکل بربخوریم و سرمایه خود را از دست بدهیم پس اول باید در این بازار متخصص شویم.

روش های معامله گری شخصی

معاملات آنلاین :

• معامله مستقیم اوراق بهادار: در این نوع معامله شخص سرمایه گذار خودش مستقیما اوراق بهادار را معامله میکند و خرید و فروش را بدون واسطه انجام میدهد.
• تسلط بر نحوه ویرایش سفارش: در روش معامله انلاین شخص معامله کنند میتواند تعداد و قیمت سفارش را کم و زیاد کند و ویرایش دهد و هم اینکه میتواند برخی از دستور های سفارش را مخفی کند و از جریان تابلو لحظه ای معامله سهم هم باخبر شود.
• بررسی جزئیات معاملات و پرتفوی: شخص سرمایه گذاری میتواند از جزئیات پرتفوی خود و معاملات فعلی و معاملاتی قبلی خود باخبر باشد و جزئیات آنها را هم ببینید به این صورت که حتی بازدهی و سود ضرر و تمام نکات مربوط به معامله را در این سبک از معامله باخبر شود و می تواند درصد کارمزد کارگزاری را حساب کند و درخواست پرداخت یا واریز وجه هم به دست خود سرمایه گذاری و شخصا انجام می شود، به طور خلاصه همه فعالیت های مالی در این روش به دست خود سرمایه گذاری و به صورت آنلاین و با امکانات و دسترسی های خوبی قابل انجام است.

معاملات اینترنتی:

• تعیین محدوده قیمتی: محدوده قیمت را در این روش می توانید مشخص کنید.
• عدم نیاز به ارائه سفارش در طول گشایش بازار: نکته جدید و جالب این روش این است که می توانید با کد معاملاتی اینترنتی که دارید وارد پرتفوی خود شده و حتی در غیر از ساعت بازار اوردر های خرید یا فروش خود را برای ساعت خاصی در تایم معامله در نظر بگیریم و خودش به صورت خود کار به دستورات ما عمل کند.

معاملات تلفنی :

مزایای ایستگاه معاملاتی:

عدم محدودیت در خرید: وقتی در معاملات تلفنی خرید و فروش می کنیم در خرید هیچ محدودیتی نیست چراکه به هسته مرکزی متصل شده اید.

سرعت ارسال سفارش: چون شخصی که برای شما خرید وفروش را انجام می دهد مستقیما به هسته مرکزی معاملاتی متصل است سرعت سفارش و ثبت آن هم برای شما زیاد می شود.

مظنه های بیشتر و جزئیات مظنه ها: در ایستگاه های معاملاتی می توانند تمام اردور هایی که در سهم در حال خرید و فروش هست را به صورت جزئی در اختیار شما قرار دهد ولی در معاملاتی انلاین شما نهایتا تا 3 اوردر اول را می بینید و از اوردرها و دستورهای خرید و فروش دیگر آگاهی ندارید.

ارسال دسته سفارش: در مواردی که سهم با خبر های مثبت به صف خرید تبدیل شده یا عرضه اولیه شده است معمولا سهم تا چند روز صف خرید است و در معاملات انلاین شما می توانید ساعت 8:30 صبح تک سفارش خود را ارسال کنید که معمولا به خاطر شلوغ بودن و سرعت های اینترنت نا مناسب خیلی کم امکان خرید وجود دارد ولی در خرید ایستگاه معاملاتی می توانیم به صورت دسته این سفارش دهیم که در ساعت 8:30 برای خرید این سهم ها اقدام کنند و مثلا 10 دسته 100 هزار تایی برای خرید در این سهم ها درخواست می دهیم و احتمال عملی شدن هم بیشتر است چرا که این افراد از اینترنت قوی تری برخوردار هستند و سفارش اشخاص را راس ساعت مقرر به هسته که در دسترس خودشان است ارسال می کنند و از این رو احتمال خرید در این شرایط با این روش خیلی بیشتر است.

معاملات حضوری :

مزیت برای کارگزاری: این کار می تواند برای کار گزاری یک مزیت باشد چرا که وقتی شما سفارشی را می دهید باید بر روی کاغذ سفارش خود را کامل ثبت کنید و این برای کارگزاری یک سند است و دیگر امکان تخلف و یا اشتباه وجود نخواهد داشت.

سپاس از همراهی شما، جهت مشاهده پیج ما در اینستاگرام لطفا روی لینک زیر کلیک کنید

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

سرمایه گذاران بنیادی

*پرسش از آقای بستکی: ارزش ذاتی سهام سرمایه گذاری امید با توجه به افزایش سرمایه و برنامه های توسعه شرکت چقدر خواهد بود؟

پاسخ: شرکت سرمایه گذاری امید از جمله واحدهای تحت مالکیت بانک سپه است که با دارا بودن ارزش بازار 3800 میلیارد تومانی پس از سرمایه گذاری غدیر در جایگاه دوم هلدینگ های بزرگ بورس تهران قرار دارد.

ارزش سبد سهام سرمایه گذاری این شرکت در بورس و خارج بورس بالغ بر 3600 میلیارد تومان است که حدود 80 درصد آن به سرمایه گذاری در سهام گل گهر و چادرملو اختصاص دارد؛ بنابراین محوریت پرتفولیوی «وامید» را می توان بر صنعت سنگ آهن متمرکز دانست.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی، از چه منابعی باید کسب شوند؟

سرمایه گذاری در سهام به دلیل پیشرفت مداوم تکنولوژیکی، هر روز بیشتر و بیشتر شده و به یکی از راه های افزایش دارایی و کسب سود متناسب با افزایش تورم تبدیل شده است. اما برای به دست آوردن سود، لازم است اطلاعات کافی در مورد سرمایه گذاری و بازار سرمایه داشته باشیم تا با تحلیل این بازار و پیش بینی قیمت ها، سرمایه گذاری سودمندی داشته باشیم؛ اما این اطلاعات را از چه منابعی کسب کنیم؟

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی، از چه منابعی باید کسب شوند؟

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی

برای تجزیه و تحلیل بازار سرمایه و معاملات سهام، دو روش تحلیل وجود دارد: تحلیل تکنیکال (فنی) و تحلیل فاندامنتال (بنیادی). تحلیل بنیادی بررسی کمی (صورت های مالی) و عوامل کیفی (توانایی های مدیریت) یک شرکت است تا ارزش واقعی اوراق بهادار صادر شده توسط آن تعیین شود.

اساس تحلیل بنیادی، تعیین ثبات مالی و سودآوری آتی شرکت ها و در نتیجه ارزش آتی آن ها است که به شدت مهم است زیرا این ارزش آینده، قیمت سهام آینده آن ها را تعیین می کند. به بیان ساده تر، شرکتی با افزایش سود و درآمد فروش خود از شرکتی که با کاهش سود و درآمد فروش مواجه است، ارزش بیشتری دارد. (1)

تحلیل های بنیادی به روشی متفاوت نسبت به تحلیل های تکنیکال انجام می شوند. کسانی که از تحلیل های بنیادی استفاده می کنند، معتقدند که دارایی ها به درستی توسط بازار اطرافشان قیمت گذاری نمی شوند، بلکه شرایط بازار و اقتصاد مانند عرضه و تقاضا اثر مستقیمی بر قیمت دارایی دارند. مواردی که این عرضه و تقاضا را تحت تاثیر قرار می دهند، واقعیت های عمده و اساسی هر بازار مالی و عواملی هستندکه بر قیمت مانند درآمدهای شرکت برای سهام، نرخ بهره برای ارز و موضوعات ژئوپلتیک برای کالاها تاثیر می گذارند.

تحلیل بنیادی تلاش می کند تا این عوامل را به منظور ایجاد روند کلی یک بازار مالی مورد مطالعه قرار دهد. پس از آن تجار از این اطلاعات برای پایه و اساس معاملات خود استفاده می کنند. تحلیل بنیادی فقط مختص شرکت ها نیست. شما قادر هستید یک صنعت، یک کشور یا حتی وضعیت مالی شخصی خود را هم تحلیل کنید. (2)

چرا تجزیه و تحلیل بنیادی اهیمت دارد؟
اغلب سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در سهام بر اطلاعات مالی موجود برای ایجاد قضاوت تکیه می کنند. علت این امر آن است که اطلاعات مالی نشان داده شده، آسان ترین راه برای قضاوت درباره موفقیت و پیش بینی آینده یک شرکت است و با ایجاد ابزاری جهت مقایسه به تعیین اینکه چه کسی در بازار بهتر کار می کند، کمک می کند. قصاوت های ما تنها از مقایسه یک مورد با مورد دیگر امکان پذیر است و تعیین اولویت ها بدون نگاه به دو یا چند گزینه دشوار است.

تجزیه و تحلیل بنیادی ضروری است زیرا اطلاعات ثابت و قابل اعتمادی ارایه می دهد. با کمک تحلیل بنیادی، ما می توانیم ارزش ذاتی را ارزیابی کنیم. زمان مناسب خرید زمانی است که ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد موقعیت مناسبی برای فروش است. (3)

منابع مورد اعتماد در تحلیل بنیادی

منابع مورد استفاده برای انجام تحلیل بنیادی بسیار گسترده و متفاوت است. از آنجا که یکی از رویکردهای تحلیل بنیادی، تحلیل از بالا به پایین است، بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران و یا تحلیل گرانی که تجربه بیشتری در بازار سرمایه داشته و شناخت بیشتری نسبت به شرکت ها و عملکرد آن ها دارند، با تجزیه و تحلیل گسترده آغاز کرده، ابتدا شرایط کلی و جزیی اقتصاد جهان را تحلیل می کنند، سپس به تحلیل شرایط کشور و در نهایت به صورت متمرکزتر به تحلیل وضعیت صنایع و شرکت ها می پردازند.

به عنوان مثال زمانی که قیمت متانول در بازارهای جهانی افزایش می یابد، تحلیل گر بنیادی به سراغ شرکت هایی می رود که متانول خود را صادر می کنند و از افزایش قیمت متانول منتفع می شوند.

اهمیت تعیین وضعیت کلی اقتصاد جهانی در تحلیل بنیادی

امروزه یکی از عوامل تأثیرگذار بر تحلیل های اقتصادی، لحاظ کردن بازارهای جهانی و شرایط اقتصادی دنیا است. بخش بزرگی از شرکت هایی که در بازار سرمایه حضور دارند، متأثر از آن چیزی هستند که در دنیا در مورد قیمت نفت، محصولات پتروشیمی، فلزات اساسی و . اتفاق می افتد.

بنابراین پیگیری رویدادهای کلان اقتصادی در سطح جهانی، ابزار لازم برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تأثیرات ناشی از تغییر قیمت جهانی بازارهای مختلف، شرکت های بورسی و در نهایت شاخص بورس را به صورت مستقیم و یا غیرمستقیم، تحت تأثیر قرار می دهد.

نکات مهم در تحلیل بنیادی سهم ومدیر

سهم ومدیر (شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری) یکی از سهم هایی است که در سال 1400 در بورس ایران عرضه شد. این سهم در گروه سرمایه گذاری قرار دارد و در این مقاله قصد داریم به لحاظ بنیادی این سهم را بررسی کنیم و ضمنا به نکات مهمی که در تحلیل بنیادی سهم ومدیر باید به آن توجه کرد اشاره خواهیم کرد. با ما همراه باشید. این مقاله به زبان بسیار ساده نگارش شده است که اگر هیچ اطلاعات قبلی نیز نداشته باشید، بتوانید از آن استفاده کنید.

اطلاعات عمومی درباره سهم ومدیر

در این قسمت یک سری اطلاعات عمومی را درباره سهم ومدیر مشاهده می‌کنید.

• نماد: ومدیر
• نام شرکت: گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری
• گروه: سرمایه‌گذاری
• پایان سال مالی: 30 آذر
• وبسایت: cvpf.ir

ماهیت سهم ومدیر و زمینه فعالیت آن

همان طور که اشاره شد “ومدیر” در گروه شرکت‌های سرمایه گذاری در بورس قرار دارد و نکته قابل تامل در مورد این سهم این است که این شرکت به معنی واقعی کلمه یک شرکت سرمایه‌گذاری است که بخش اعظم سرمایه گذاری خود را در بورس انجام داده است و از این رو تحلیل بنیادی سهم ومدیر با چالش زیادی همراه نیست و می‌توان گفت بسیار شفاف و دقیق می‌توان ارزش ذاتی یا همان NAV آن را محاسبه کرد.

اجازه بدید مستقیم به سراغ محاسبه NAV سهم ومدیر برویم و در خلال آن نکات آموزشی را در جای خود ذکر خواهیم کرد. بنابراین این مقاله حاوی نکات ارزشمندی است که می‌تواند در مورد تحلیل بنیادی شرکت‌های مشابه نیز کاربرد داشته باشد.

تحلیل بنیادی سرمایه گذاران بنیادی سهم ومدیر

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال نوعا برای هر سهم می‌تواند متفاوت باشد. در تحلیل بنیادی شرکت‌های سرمایه گذاری و هولدینگ‌ها مهم‌ترین مسئله محاسبه ارزش ذاتی خالص دارایی‌ها یا همان NAV سهم است. رویکردی که در این مقاله برای محاسبه NAV سهم ومدیر استفاده می‌شود بسیار ساده و در عین حال بسیار کاربردی است که یک تحلیلگر بتواند به سرعت و با دقت بسیار بالایی NAV سهم ومدیر را در آینده به همین روش بدست آورد.

نتیجه تحلیل بنیادی ومدیر

ابتدا اجازه بدهید نتیجه این تحلیل را در ابتدا بیان کنیم. ومدیر در حال حاضر (مرداد 1400) در قیمت‌های حدود 400 تومان برای سرمایه‌گذاری گزینه جذابی است، چرا؟ به دلیل اینکه تقریبا 50 درصد NAV خودش در حال معامله می‌باشد.

توجه کنید بحث سرمایه گذاری و معامله‌گری متفاوت است، برای این منظور مقاله زیر را مطالعه کنید.
تفاوت سرمایه‌گذاری، تحلیلگری و معامله‌گری

محاسبه P/NAV سهم ومدیر

در بالا گفتیم که این سهم 50 درصد ارزش ذاتی خود در حال معامله است. در اینجا این نسبت را (P/NAV) مستقیما بدست می‌آوریم.

برای این منظور باید ارزش پرتفوی بورسی و غیر بورسی سهم و همچنین سود انباشته سهم را مد نظر قرار دهیم.

ارزش پرتفوی بورسی ومدیر

برای مشاهده پرتفوی بورسی سهم باید به آخرین گزارش ماهانه یا فصلی سهم در کدال مراجعه کنید.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند سرمایه گذاران بنیادی توصیه میکنیم .

همان طور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید در تاریخ نگارش این مقاله ارزش پرتفوی بورسی سهم ومدیر 4300 میلیارد تومان است.

سود انباشته شرکت را نیز باید از اطلاعیه‌های صورت‌های مالی فصلی که در کدال منتشر می‌شود پیدا کنید. سود انباشته شرکت طبق آخرین گزارش 1200 میلیارد تومان است.

ارزش پرتفوی خارج از بورس ومدیر

در خارج از بورس ومدیر مالک چند شرکت است که مهم‌ترین آنها “نوآوران مدیریت صبا” و “سرمایه گذاری و خدمات مدیریت صندوق بازنشستگی کشوری” هست (تصویر زیر).

خود این دو شرکت نیز شرکت‌های سرمایه گذاری بزرگی هستن که اگر به اخرین گزارش این شرکت‌ها در کدال مراجعه کنیم می‌بینیم که:

ارزش پرتفوی بورسی نواوران مدیریت صبا 1000 میلیارد تومان است،
ارزش پرتقوی بورسی مدیریت صندوق بازنشستگی 1900 میلیارد که ومدیر 66 درصدشو داره که می‌شود 1300 میلیارد تومان.

برای دسترسی به گزارشات این شرکت ها نماد ومدیر رو ادر کدال سرچ کنید و گزینه فقط زیر مجموعه‌ها را روشن نمایید.

محاسبه ارزش ذاتی و P/NAV ومدیر

الان وقت ان رسیده اعداد بالا را با هم جمع کنیم:
(سود انباشته، ارزش پرتفوی بورسی و ارزش پرتفوی غیر بورسی)
1200 + 4300 + 1000 + 1300 = 7300 میلیارد تومان

بعد از محاسبه می‌رسیم به 7800 میلیارد تومان ارزش ذاتی سهم است (تازه چند شرکت غیر بورسی دیگر را حساب نکردیم)
از طرفی ارزش بازاری سهم با قیمت روز 420 تومان 3800 میلیارد تومان هست.

که در نهایت مشخص می‌شود که P/NAV سهم کمتر از 50% است، یعنی قیمت این سهم در حال حاضر کمتر از 50 درصد ارزش ذاتی آن معامله می‌شود.

نتیجه‌گیری

نتیجه اینکه خرید سهم ومدیر در قیمت 420 تومان برای سرمایه گذاری بلندمدت کاملا توجیه پذیر است و حالا هر چقدر از این قیمت پایین‌تر برود ارزنده‌تر می‌شود به شرط اینکه ارزش ذاتی سهم تغییر نکند. این تحلیل باید هر ماه از سوی تحلیلگر آپدیت شود.

وضعیت بنیادی صندوق های سرمایه گذاری (اعتماد، ثروتم، زر) ۱۴۰۰/۰۱/۲۳

این روزها بازار سرمایه حال و روز خوبی ندارد و حجم معاملات به پایین ترین حد ممکن رسیده است.

تحلیل های تکنیکال و تحلیل های بنیادی به ندرت جوابگوی این وضع بازار سرمایه می باشد.

از طرفی سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به علت اینکه سود ثابتی دارند رونق خوبی گرفته است.

در این مقاله و مقاله های بعدی بر آن شدیم که وضعیت بنیادی صندوق های سرمایه گذاری را بررسی کنیم تا اگر میخواهید پول خودتان را در صندوق های سرمایه گذاری بگذارید از وضعیت بنیادی این شرکتها آگاهی داشته باشید.

وضعیت بنیادی صندوق های سرمایه گذاری (اعتماد)

استراتژی روند سودآوری TTMدر تحلیل بنیادی اعتماد

همان طور که از نمودار روند سودآوری صندوق اعتماد مشخص است این شرکت در آخرین گزارش با ۴۹درصد رشد نسبت به گزارش قبلی در حال صعود می باشد.بنابراین صندوق اعتماد در تحلیل بنیادی روند سودآوری، تمامی شرایط روند سودآوری را دارد.

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی اعتماد

همان طور که از جدول کانسلیم صندوق اعتماد مشاهده می کنید در آخرین گزارش ۴۶۷ درصد نسبت به فصل مشابه سال قبل رشد داشته و سود آخرین عملکرد بزرگترین عدد در چهار دوره اخیر بوده است، بنابراین تمامی شرایط کانسلیم را دارد.

نتیجه‌ گیری:

صندوق س. اعتمادآفرین پارسیان در صنعت صندوق سرمایه گذاری قابل معامله فعالیت دارد.
ازنظر تحلیل بنیادی، صندوق اعتماد از چهار فیلتر تحلیل بنیادی سهام(TTM،کانسلیم) از چهار فیلتر عبورکرده است.

دانلودنرم افزاردایره طلایی سهام همراه با تست رایگان

وضعیت بنیادی صندوق های سرمایه گذاری (ثروتم)

استراتژی روند سودآوری TTMدر تحلیل بنیادی ثروتم

همان طور که از نمودار روند سودآوری صندوق ثروتم مشخص است این شرکت در آخرین گزارش با منفی ۳۶ درصد نزول نسبت به گزارش قبلی می باشد.بنابراین در تحلیل بنیادی روند سودآوری، هیچ یک از شرایط روند سودآوری را ندارد.

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی ثروتم

همان طور که از جدول کانسلیم صندوق ثروتم مشاهده می کنید در آخرین گزارش منفی ۲۰۸ درصد نزول نسبت به فصل مشابه سال قبل داشته است، بنابراین هیچ یک از شرایط کانسلیم را ندارد.

نتیجه‌ گیری:

صندوق س. ثروت آفرین پارسیان در صنعت صندوق سرمایه گذاری قابل معامله فعالیت دارد.
ازنظر تحلیل بنیادی، صندوق ثروتم از چهار فیلتر تحلیل بنیادی سهام(TTM،کانسلیم) از هیچ فیلتری عبورنکرده است.

دانلودنرم افزاردایره طلایی سهام همراه با تست رایگان

وضعیت بنیادی صندوق های سرمایه گذاری ( زر)

استراتژی روند سودآوری TTMدر تحلیل بنیادی زر

همان طور که از نمودار روند سودآوری صندوق زر مشخص است این صندوق در آخرین گزارش با منفی ۲۹ درصد نزول نسبت به گزارش قبلی می باشد.بنابراین صندوق زر در تحلیل بنیادی روند سودآوری، هیچ یک از شرایط روند سودآوری را ندارد.

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی زر

همان طور که از جدول کانسلیم صندوق زر مشاهده می کنید در آخرین گزارش منفی ۱۳۶۳ درصد نزول نسبت به فصل مشابه سال قبل داشته است، بنابراین هیچ یک از شرایط کانسلیم را ندارد.

نتیجه‌ گیری:

صندوق س. پشتوانه سکه طلای زر درصنعت صندوق سرمایه گذاری قابل معامله فعالیت دارد.
ازنظر تحلیل بنیادی، صندوق زر از چهار فیلتر تحلیل بنیادی سهام(TTM،کانسلیم) از هیچ فیلتری عبورنکرده است.
این تحلیل بنیادی درتاریخ ۱۴۰۰/۰۱/۲۳ انجام‌گرفته است وهرلحظه با ارائه گزارش جدید شرکت قابل‌تغییراست.

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به معرفی و شناسایی بهترین سهام بنیادی می پردازد.
هدف از ساخت این نرم افزار کمک به سهامداران در راستای بهبود معاملات و بررسی و شفاف شدن وضعیت شرکت های می باشد.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که بدون نیاز به فراگیری مباحث پیچیده ی تحلیل بنیادی،فرد از وضعیت شرکت از لحاظ بنیادی آگاهی کسب می کند.

توجه داشته باشید که تحلیل بنیادی به عنوان سیگنال خرید سهم نمی باشد
و هدف از تحلیل بنیادی صرفا بررسی وضعیت شرکت از لحاظ سودآوری و تولید و فروش شرکت می باشد.
تحلیل بنیادی امری بلند مدت است و در بلند مدت تاثیر خود را بر سهام می گذارد.
دراین نرم افزار هوشمند بورس بهترین سهام بنیادی سال۱۴۰۰ شناسایی و معرفی می شود.