اسلیپیج یعنی چه؟

ورود عضویت

اسپرد چیست | تفاوت اسپرد ثابت و شناور

اسپرد چیست؟ یکی از مفاهیم پایه‌ای بازار فارکس اسپرد است، حتی شاید بتوان گفت spread یکی از مهم‌ترین مفاهیم این بازار است. در این مقاله سعی شده است مفهوم و تفاوت میان اسپرد ثابت و متغیر، مزایا و معایب هرکدام و نوع کارکرد هرکدام از آنها مورد بحث قرار بگیرد. پیش از آنکه بخواهیم در مورد موضوع اصلی صحبت کنیم باید چند مفهوم بازار فارکس را در این باره یادآوری کنیم.

فهرست عناوین مقاله

ارز پایه (Base Currency)

ارز پایه، ارزی که در نمایش جفت ارز، به عنوان ارز اول دیده می‌شود. به عنوان مثال در جفت ارز EUR/USD، یورو ارز پایه است؛ همچنین در این جفت ارز دلار آمریکا ارز متقابل (Counter Currency) یا ارز مظنه (quote Currency) نامیده می‌شود.

• قیمت پیشنهاد فروش (bid): قیمتی است که می‌توانید در آن قیمت ارز پایه را بفروشید
• قیمت درخواست خرید (ask): قیمتی که می‌توانید در آن قیمت ارز پایه را بخرید.

اسپرد چیست؟

اسپرد (investopedia) تفاوت میان قیمت پیشنهاد فروش و قیمت درخواست خرید است. همانطور که می دانید بسیاری از بروکرها از معاملات شما کارمزدی دریافت نمی‌کنند؛ درواقع بروکرها با دریافت اسپرد به جای کارمزد هزینه‌های خود را پوشش می‌دهند. به این صورت که آنها ارز را به قیمتی بالاتر از قیمتی که خریده‌اند به شما می‌فروشند و به قیمتی پایین‌تر از قیمتی که فروخته‌اند، از شما می‌خرند و از این راه درآمد کسب می‌کنند. دقیقا مانند کاری که صرافی‌های فیزیکی انجام می‌دهند. پس هنگامی که بروکر شما گفت معاملات شما بدون کارمزد است خوشحال نشوید، شما همچنان با پرداخت اسپرد مجبور به هزینه کردن هستید.

اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

شما به سادگی اسلیپیج یعنی چه؟ می‌توانید spread را محاسبه کنید؛ تنها چیزی که نیاز دارید، دانستن قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواست خرید در هر لحظه است.

به عنوان مثال برای جفت ارز EUR/USD اگر قیمت‌های پیشنهادی فروش و درخواست خرید به ترتیب ۱.۱۰۵۱ و ۱.۱۰۵۳ باشد، اسپرد ۲ پیپ خواهد بود.

انواع اسپرد در فارکس

بروکرها معمولا به دو شیوه مختلف spread دریافت می‌کنند. اسپرد ثابت و اسپرد متغیر که شناور نیز گفته می‌شود. معمولا بروکرهایی که به عنوان بازارساز یا اصطلاحا با مدل میز معاملاتی فعالیت می‌کنند از نوع ثابت استفاده می‌کنند و بروکرهایی که با مدل میزغیرمعاملاتی فعالیت می‌کنند، از نوع شناور استفاده می‌کنند.

اسپرد ثابت چیست؟

spread ثابت همانطور که از اسم آن مشخص است، در تمام زمان‌های بازار یک میزان ثابت را دریافت می‌کند؛ این شیوه توسط بروکرهایی که با مدل میزمعاملاتی فعالیت می‌کنند، ارائه می‌شود؛ این بروکرها از ارائه دهنده نقدینگی خود، پوزیشن بزرگی خریداری کرده و سپس آن را در پوزیشن‌های کوچکتر به معامله‌گران ارائه می‌کند.

این بدان معنی است که بروکر به عنوان طرف مقابل معامله مشتریان خود عمل می‌کند و قاعدتا اگر معامله‌گر اشتباه کند، بروکر سود بیشتری کسب می‌کند؛ از طرف دیگر این روش به بروکر اجازه می‌دهد FIXED SPREAD ارائه کند چرا که کنترل قیمت توسط بروکر انجام می شود.

مزایا و معایب معامله با اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت نیاز به سرمایه را کاهش می‌دهد و معمولا معامله با spread ثابت برای معامله‌گران ارزان‌تر تمام می‌شود همچنین با توجه به این که اسپرد حین معامله تغییر نمی‌کند، محاسبه هزینه‌های معاملات قابل پیش‌بینی هستند.

از طرف دیگر در معاملات با اسپرد ثابت، ریکوت (Requote) به طور مکرر رخ می‌دهد چرا که قیمت‌گذاری تنها توسط بروکر شما انجام می‌شود. به اسلیپیج یعنی چه؟ زبان ساده ریکوت یعنی اینکه بروکر شما نمی‌تواند یا تمایلی ندارد، معامله را در قیمتی که پیشنهاد می‌کنید، اعمال کند. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که به دلیل انتشار یک خبر مهم، بازار به سرعت در حال حرکت است. در این هنگام اگر شما قصد باز کردن معامله را داشته باشید، بروکر شما معامله را انجام نمی‌دهد سپس قیمت جدیدی به شما ارائه داده و از شما می‌خواهد این قیمت جدید را بپذیرید، این قیمت جدید همیشه بالاتر از قیمتی است که در ابتدا پیشنهاد داده بودید.

لغزش یا اسلیپیج (Slippage) مشکل دیگری است که چنین بروکرهایی دارند؛ هنگامی که قیمت‌ها به سرعت در حال حرکت هستند، بروکر نمی‌تواند به طور مداوم یک اسپرد ثابت را حفظ کند، در این حالت بروکر ممکن است از روی قیمت پیشنهادی شما حرکت کرده و در قیمتی متفاوت معامله را باز کرده یا ببندد.

اسپرد متغیر یا شناور در فارکس چیست؟

Floating spread نیز همانطور که از اسم آن پیدا است، در زمان‌های مختلف، میزان متفاوتی اسپرد از معامله‌گر دریافت می‌شود. این نوع اسپرد توسط بروکرهایی که با مدل میز غیرمعاملاتی فعالیت می‌کنند ارائه می‌شود. این بروکرها قیمت‌های مختلف جفت ارزها را از ارائه دهندگان نقدینگی دریافت کرده و آنها را بدون دخالت به میز معاملاتی معامله‌گر منتقل می‌کنند، این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر روی اسپردها ندارند و اسپردها صرفا بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات کلی بازار کاهش یا افزایش می‌یابند.

به طور معمول، در هنگام انتشار داده‌های مهم اقتصادی و دوره‌هایی که نقدینگی بازار کم می‌شود، اسپرد افزایش می‌یابد. به عنوان مثال ممکن است بخواهید بر روی جفت ارز EURUSD که اسپرد ۲ پیپ دارد، معامله کنید اما همزمان گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر شود و یا رئیس جمهور آمریکا توییتی در مورد روابط آمریکا و اروپا ارسال کند، در این حال ممکن است به طور ناگهانی اسپرد به ۲۰ پیپ افزایش پیدا کند.

مزایا و معایب معامله با اسپرد متغیر چیست؟

Spread شناور احتمال ریکوت شدن را از بین می‌برند چراکه تغییر در اسپرد شرایط را برای تغییر قیمت در اثر شرایط بازار فراهم می‌کند اگرچه همچنان احتمال اسلیپیج وجود دارد.

همچنین معامله با اسپرد متغیر، قیمت‌گذاری شفاف‌تری را نیز ایجاد می‌کند چرا که ارائه‌دهندگان نقدینگی متفاوت، قیمت‌ها را ارائه می‌دهند به همین دلیل قیمت‌ها رقابتی‌تر می‌شوند.

از طرف دیگر معامله با اسپرد متغیر هزینه معاملات را افزایش می‌دهد و ممکن است برای معامله‌گران اسکالپر ایده‌آل نباشد.

کدام نوع اسپرد مناسب‌تر است؟

این سوال بستگی به نیاز معامله‌گر دارد؛ به طور کلی معامله‌گرانی که حساب معاملاتی کوچکی داشته و معاملات کمی دارند، از اسپرد فیکس استفاده می‌کنند و معامله‌گرانی حساب معاملاتی بزرگی داشته و در ساعت‌های اوج بازار (زمانی که نقدینگی بالا و اسپرد پایین است) معامله می‌کنند، از اسپرد شناور استفاده می کنند.

همچنین معامله‌گرانی که خواهان اجرای سریع معامله بوده و نمی‌خواهند در معاملاتشان ریکوت رخ دهد، باید از اسپرد متغیر استفاده کنند.

نحوه محاسبه اسپرد چگونه است؟

شما به راحتی می‌توانید اسپرد معامله خود را در هر لحظه محاسبه کنید تنها چیزی که به آن نیاز دارید، ارزش هر پیپ و میزان لات‌هایی است که می‌خواهید معامله کنید.

تصور کنید در این لحظه می‌توانید جفت ارز EURUSD را با قیمت 1.22394 خریداری کرده و در همان لحظه آن را با قیمت 1.22391 بفروشید. (خواننده تیزهوش متوجه می‌شود که این دو قیمت همان قیمت پیشنهاد و درخواست است)

نیاز به گفتن نیست که در مثال فرضی ما اسپرد برابر با 0.3 پیپ است. حال برای محاسبه ارزش اسپرد، کافی است ارزش هر پیپ را در اسپرد ضرب کنیم.

می‌دانیم که ارزش هر لات برابر است با ۱۰۰ هزار واحد از ارز مظنه. در اینجا ارز مظنه دلار آمریکا است پس ارزش یک لات برابر می‌شود با ۱۰۰ هزار دلار آمریکا؛ همچنین می‌دانیم هر پیپ برابر است با ۰.۰۱ درصد از یک لات، پس در صورتی که ما یک لات EURUSD معامله کنیم، ارزش هر پیپ برابر با ۱۰ دلار آمریکا می‌شود.

بنابراین هزینه اسپرد در معامله‌ فرضی ما برابر با 3 دلار می‌باشد. به همین ترتیب اگر معامله‌گر ۰.۵ لات یا نیم لات معامله کند، باید 1.5 دلار به عنوان اسپرد بپردازد.

اندیکاتور محاسبه اسپرد

برای اینکه spread رو بصورت دستی محاسبه نکنید و همیشه روی نمودارهای شما داخل متاتریدر نمایش داده بشه، اول وارد پلت فرم معاملاتی متاتریدر بشوید و طبق تصویر زیر از منوی بالای روی منو View کلیک کنید و سپس گزینه ی ترمینال رو پیدا کنید و روی این گزینه کلیک نمایید؛ همچنین میتوانید با زدن همزمان کلید CTRL+T روی کیبورد خودتون این پنجره را باز کنید.

بعد از باز کردن پنجره ی ترمینال در متاتریدر از بخش زیرمنوی همین پنجره روی گزینه ی Code Base که در تصویر زیر نمایش داده شده است کلیک کنید و سپس از لیست اندیکاتورها Spread Indicator رو پیدا کنید.

بعد از پیدا کردن اندیکاتور کافیست روی اسم اندیکاتور کلیک راست کنید، سپس از پنجره ی نمایش داده شده روی گزینه ی دانلود کلیک کنید؛ باید یادآوری کنم که حتما در این بخش باید سیستم شما به اینترنت متصل باشد.

بعد از دانلود در پنجره ای که در وسط صفحه باز می شود باید روی گزینه ok کلیک نمایید؛ کار تمام شد و حالا شما در بخش بالایی سمت چپ نمودار می توانید اسپرد لحظه ای تمامی جفت ارزها رو مشاهده کنید البته برای قرار گرفتن اندیکاتور روی تمامی نمودارها لازم هست که حتما اندیکاتور را به یکی از قالب های شخصی خودتون اضافه کنید.

کدام بروکر اسپرد کمتری دارد؟

اسپرد در بروکر های مختلف می تواند متفاوت باشد ولی از بین بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می دهند بروکر های زیر اسپرد کمتری دریافت می کنند : FxPro , HotForex , Trader’s Way , FIBO Group , Windsor.

کدام جفت ارز اسپرد کمتری دارد؟

قطعا جفت ارزهای اصلی بدلیل حجم معاملات بالا و نقدشوندگی زیاد از اسپرد کمتری برخوردار هستند به عنوان مثال در اکثر بروکر ها روی جفت ارز EURUSD اسپرد کمتر از 1 پیپ می باشد و نزدیک به صفر است، البته بروکرهایی هم هستند که اسپرد بیشتری دریافت می کنند.

کلام آخر

امیدوارم که مقاله آموزش اسپرد چیست مورد استفاده شما عزیزان قرار گرفته باشد. هر سوال و نظری در مورد مطالب آموزشی کلینیک سرمایه دارید میتونید در بخش کامنت ها بپرسید و تیم ما در سریع زمان ممکن به آنها پاسخ خواهد داد.

تا کنون درمورد حملات ساندویچ در معاملات کریپتو شنیده اید؟

در مقاله ی فرانت رانینگ در مورد تعریف انواعی از حملات کریپتویی توضیح دادیم. حملاتی کلاهبردارانه که خوشبختانه به خاطر ساختار امن و غیرمتمرکز دیفای زیاد گسترده نیستند یا توان آسیب زدن زیاد را ندارند، اما بهرحال وجود دارند و آگاهی نسبت به آنها همیشه خوب است. حملات ساندویچ در پروتکل ها و پلتفرم های دیفای رخ می دهد و روشی برای دستکاری در بازار است. در این روش فرد مهاجم سعی می کند تراکنشی را با دو تراکنش خود ساندویچ کند،‌ یکی پیش و یک تراکنش پس از تراکنش واقعی به صورت همزمان قرار می دهد و بدین ترتیب ضرری هرچند کوچک به کاربر می‌زند.

بیایید یک مثال را با هم مرور کنیم: فردی برای خرید بیت‌کوین اقدام می کند. او یک اسلیپیج یعنی چه؟ سفارش خرید در یک صرافی غیرمتمرکز را ثبت می کند. فرض کنیم او می خواهد یک دهم بیت‌کوین در قیمت 62000 دلار بخرد. همینطور یک حد slippage معادل 0.1 درصد نیز وجود دارد. slippage به معنای حدی از بالا یا پایین شدن قیمت معامله است که از نظر خریدار قبل تحمل است و اشکالی ندارد. در طی چند ثانیه ای که طول می کشد تا تراکنش مورد تایید قرار بگیرد،‌ یک مهاجم تراکنش را رصد کرده و تشخیص می دهد که آیا قیمت این رمزارز قرار است با این تراکنش بالا برود یا پایین. سپس مهاجم سفارشهای خود را وارد کرده و درست قبل از تایید تراکنش اصلی خرید انجام داده و بلافاصله بعد از آن عمل فروش را انجام می دهد. بنا بر این با احتساب اسلیپیج، تراکنش اصلی در قیمت 62062 دلار تایید می شود. این هل دادن قیمت به بالا توسط آن فرد مهاجم انجام شده است.

این حملات چگونه انجام می شود؟

این حملات با رباتهایی انجام می شود که دایما در حال جستجوی تراکنش های معاملاتی هستند. آنها طوری برنامه ریزی می شوند که به دنبال تراکنش هایی با گس فی (کارمزد) پایین باشند و همچنین تراکنش های استخرهای نقدینگی ای که کاربران امکان مطالبه ی پاداشها و تبدیل آن به توکنهای دلخواه خود را داشته باشند. هنگامی که این تراکنشها مورد شناسایی قرار گرفتند،‌ ربات تراکنشی با کارمزد اندکی بالاتر ثبت می کند تا زودتر از تراکنش اصلی ثبت شود و از آن سبقت بگیرد.

فلش باتها، متهمان اصلی

فلش باتها ابزارهایی رایگان و متن باز هستند که به تازگی بوجود آمده اند. آنتون بوکوف از بنیانگذاران 1inch می گوید: قبل از به وجود آمدن فلش باتها احتمال خیلی اسلیپیج یعنی چه؟ کمی وجود داشت که حملات فرانت رانینگ برای شما پیش بیاید. از زمانی که اینها عرضه شدند و در دسترس بسیاری از افراد قرار گرفتند،‌ بسیاری وسوسه شدند تا به این حملات دست بزنند. حالا این بحث بین فعالان بازار کریپتو شکل گرفته است که آیا معامله‌گران اتوماتیک که در تعداد بالا معامله می کنند، از جیب دیگران درآمد کسب می کنند؟ یا دارند به روان شدن معاملات کمک می کنند؟

کسانی که خود با فلش باتها کار می کنند می گویند که آنها با این کار خود دارند به حل شدن مشکلات جدی کمک می کنند. همانند بیت‌کوین، اتریوم هم روی بلاکچین کار می کند. ماینرها از طریق پردازش کردن تراکنشها درآمد کسب می کنند. تراکنش ها آنی نیستند بلکه در استخرهایی ادغام می شوند و سپس در بخش هایی به نام بلاک پردازش می شوند. پس به طور بالقوه امکان معاملات فرانت رانینگ وجود دارد. همچنین این امکان وجود دارد که ماینرها شانس انجام این معاملات و اولویت سفارش هایی که وعده ی کارمزد بالاتری می دهند را به دیگران بفروشند. وی می گوید ما هنوز برای شیطنتهایی که استخراج کنندگان می توانند انجام دهند نتوانسته ایم کاری انجام دهیم.

یکی از سازندگان فلش باتها اما می گوید: فلش باتها نتوانسته اند این شیطنتها را از بین ببرند اما تلاش کرده اند که آن را دموکراتیزه، ‌توزیع شده و اسلیپیج یعنی چه؟ شفاف کنند. فیل دایان همچنین از نویسندگان یک مقاله ی معروف است که توانست توجهات بسیاری را به سمت مشکل فرانت رانینگ و علاقه ی ماینرها به آن جلب کند. وی می گوید حراجهای شفاف در عین حال این سیستم را از دستکاری غارتگرانه و غیرشفافی که در مبادلات سنتی وجود دارد متمایز می کند. در واقع سازندگان فلش باتها می گویند آنها دارند حملات فرانت رانینگ که از سوی استخراج کنندگان انجام می شد را تعدیل می کنند.

کسان دیگری هم هستند که در فواید یا مضرات فلش باتها صحبت کرده اند و این بحث همچنان ادامه دارد.

حملات ساندویچی چقدر آسیب می زند؟

حملات ساندویچ روشی برای دستکاری قیمت های بازار است. هر چند سود این کار کوچک است اما در حال حاضر این امکان وجود دارد که از این تکنیک هک به طور مکرر و بدون هیچ عواقبی استفاده کرد. حملات ساندویچی بر مقدار ارز دیجیتالی که در انتهای معامله به دست شما می رسد تاثیر می گذارد و آن را مقداری کاهش می دهد.. از سوی دیگر این حملات فقط زمانی انجام می شوند که سود این حمله از میزان کارمزد پرداختی بیشتر باشد و همین مسئله دامنه ی حملات را محدود می کند. تعیین میزان اسلیپیج قابل تحمل یک معامله در مقادیر پایین هم دست آنها را برای هل دادن قیمت به مقادیر خیلی بالاتر یا پایینتر می بندد.

بعضی ها اشکال مختلف فرانت رانینگ را بعنوان تهدیدی برای برای دنیای جوان اما رو به رشد بازارهای مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای می دانند. آنها می گویند این نرم افزارها به کاربران رمزارزها اجازه می دهند تا هر کاری را انجام دهند، از معامله ی توکنها تا قرض گرفتن و وام دادن. نرم افزارهای دیفای به شکل پیچیده ای طراحی شده اند تا مشارکت کاربران را جلب کنند. اگر باتهای فرانت رانینگ مداوما این نوع از معاملات را انجام دهند، ممکن است مشارکت کنندگان صحنه را ترک کنند.

اسپرد چیست؟

اسپرد (Spread) یکی از اصلی ترین مفاهیم پایه در فارکس است و به اختلاف میان قیمت اسلیپیج یعنی چه؟ خرید و فروش گفته می شود.

مفهوم قیمت خرید و فروش در فارکس

فارکس یکی از بهترین بازارهای مالی برای سرمایه گذاری است که امروزه رشد چشمگیری داشته و سرمایه گذاران را از سرتاسر دنیا به سمت خود جذب کرده است. فارکس با نام تبادل ارزهای خارجی شناخته می شود،یعنی در این بازار جفت ارزها در مقابل یکدیگر خرید و فروش می شوند و معامله گران می توانند با معامله جفت ارزها در این بازار سود کنند.

در بازار فارکس زمانی که معاملات در حال انجام است در هر معامله دو قیمت در لحظات مختلف وجود دارد که یکی از آنها قیمت خرید و دیگری قیمت فروش است.در واقع نرخ خرید و فروش جفت ارزها در زمان انجام معاملات متفاوت است.

بنابراین اگر شما در یک زمان ارزی را خریداری کنید نرخ ارز خریداری شده که به بروکر پرداخت می کنید متفاوت با زمانی است که می خواهید ارز را بفروشید و در زمان فروش باید نرخ فروش دقت داشته باشید و نرخ فروش را به معامله گران پرداخت کنید.

به نرخ خرید buy و به نرخ فروش ask گفته می شود که همیشه بین آنها یک اختلاف قیمت وجود دارد و در هر لحظه ممکن است نرخ خرید و فروش تغییر کند و در نتیجه اختلاف میان آنها نیز تغییر خواهد کرد.

اسپرد ( Spread ) چیست؟

از آنجا که در بازار فارکس ارزها همیشه به صورت جفت خرید و فروش می شوند بنابراین در یک جفت ارز دو قیمت ارائه داده می شود که این قیمت ها شامل پیشنهادی و قیمت درخواستی می شود،قیمت پیشنهادی قیمتی است که در آن یک ارز فروخته و قیمت درخواستی قیمتی است که در آن یک ارز خریداری می شود.بنابراین دو قیمت خرید و فروش Ask و Bid در یک جفت ارز وجود دارد.

در بازار فارکس به اختلاف میان قیمت پیشنهادی یا فروش با قیمت درخواستی یا خرید اسپرد (Spread) گفته می شود و یکی از اساسی ترین مفاهیم پایه در بازار فارکس است.

در بازار فارکس معامله گران نمی توانند به طور مستقل شروع به خرید و فروش جفت ارزها کنند و معاملات خود را انجام دهند،بنابراین معامله گران به یک کارگزاری یا بروکر برای انجام دستورات خرید و فروش خود نیاز دارند،بروکرها به معامله گران خدمات ارائه می دهند و درمقابل از آنها هزینه دریافت می کنند،هزینه ای که بروکرها از کاربران خود دریافت می کنند همان Spread است.

این اختلاف میان قیمت خرید و فروش فقط در کارگزاری ها انجام نمی شود،اگر شما قصد داشته باشید گوشی همراه خود را به یک فروشگاه بفروشید،فروشگاه گوشی همراه شما را با قیمتی کمتر از آن قیمتی که قصد دارد در آینده بفروشد خریداری خواهد کرد،به این اختلاف میان قیمت خرید و فروش Spreadگفته می شود.

به عبارتی بروکرها ارز را با قیمتی بیشتر از آنچه خریداری کرده اند به شما می فروشند و ارزی که از شما خریداری خواهند کرد را به قیمتی بیشتر به دیگران می فروشند،به این اختلاف میان قیمت خرید و فروش که بروکرها قائل می شوند Spread گفته می شود و کارگزاری ها می توانند از این طریق دستورات خرید و فروش معامله گران را انجام دهند و درآمد داشته باشند.

بنابراین کارگزاری ها همیشه از مشتریان خود اسپرد را برای پرداخت هزینه معاملات و کسب درآمد خود دریافت خواهند کرد و زمانی که یک بروکر خواهد گفت هزینه Spread صفر است مشکوک است،درواقع این نوع بروکرها هزینه را از شما به عنوان کمیسیون دریافت خواهند کرد و کمیسیون با اسپرد تفاوتی ندارد و هر دو یکی از راه های کسب درآمد بروکرها است.

کمیسیون ( Commission ) چیست؟

کمیسیون (Commission) یکی از هزینه های کارگزاری ها است که باید توسط معامله گران به بروکرها پرداخت شود، هزینه کمیسیون دریافتی توسط کارگزاری ها متفاوت می باشد اما معمولا میزان کمیسیون دریافتی کارگزاری در برابر حجم معاملاتی که برای معامله گران انجام می دهند کم است.

به عبارتی میزان کمیسیون دریافتی توسط بروکرها یک مقدار تعیین شده نمی باشد و کارگزاری می توانند هر میزان که می خواهند از کاربران خود کمیسیون دریافت کنند،همه کارگزاری ها یک هزینه متفاوت دریافت می کنند و میان بروکرها در دریافت هزینه کمیسیون رقابت وجود دارد،اما برای معامله گران بروکری بهتر است که هزینه کمیسیون کمتری دریافت کند.

عوامل مختلفی ممکن است بر میزان کمیسیون دریافتی بروکرها تاثیر بگذارد.به عنوان مثال در ایران به دلیل اینکه تبدیل ریال به ارز کشورهای خارجی با توجه به تحریم ها و اینکه امکان شارژ حساب به دلار وجود ندارد کمی دشوار است،بروکرهای از کسانی که می خواهند این تبدیل ارز را انجام دهند هزینه کمیسیون بیشتری دریافت می کنند.

بنابراین زمانی که شما یک کارگزاری یا بروکر را برای همکاری انتخاب می کنید باید دقت داشته باشید که بروکر از چه طریق از شما هزینه دریافت خواهد کرد.ممکن است یک بروکر اسپرد دریافت نکند اما از شما کمیسیون بگیرد و ممکن است برعکس یک بروکر از شما کمیسیون دریافت کند اما از شما بخواهند هزینه اسپرد پرداخت کنید.

در هر صورت کارگزاری بدون دریافت هزینه از کاربران دستورات خرید و فروش و معاملات آنها را انجام نخواهند داد و همه بروکرها از معامله گران هزینه ای دریافت می کنند تا بتوانند از این طریق درآمد داشته باشند.

انواع اسپرد در فارکس

اسپردی که معامله گران به بروکرها پرداخت می کنند انواع مختلفی دارد که نوع آن بستگی به کارگزاری دارد.یک بروکر فارکس حساب های معاملاتی مختلفی را در اختیار معامله گران قرار می دهد،حساب های معاملاتی مختلف دارای شرایط متفاوتی هستند و روش پرداخت Spreadدر آنها متفاوت است. Spread دریافتی بروکرها از معامله گران شامل دو نوع می شود:

Spread ثابت همان طور که از نامش پیداست در شرایط مختلف بازار تغییر نخواهد کرد و ثابت باقی می ماند.البته گاهی ممکن است در زمانی که میزان نقدینگی در بازار کاهش می یابد یا نوسانات شدید می شود اسپرد ثابت کمی دچار تغییر شود اما این تغییر اسپرد را به یک میزان ثابت جدید تبدیل خواهد کرد و زمانی که شرایط عادی شود اسپرد به میزان قبلی خود بازگشت خواهد داشت.

Spread ثابت معمولا توسط بروکرهای دارای میز معاملاتی ارائه داده می شود زیرا این بروکرها با استفاده از نقدینگی خود موقعیت های معاملاتی بزرگی را خریداری می کنند و سپس آنها را در موقعیت های کوچکتر به معامله گران ارائه می دهند.در این صورت بروکرها در معاملات طرف مقابل معامله گران خواهند شد.

از آنجا که بروکرها به معامله گران موقعیت های معاملاتی ارائه می دهند،می توانند در معاملات آنها قیمت را کنترل کنند و در این روش می توانند Spread ثابت را مشتریان خود ارائه دهند.

Spread شناور نقطه مقابل اسپرد ثابت است و همان طور که نامش پیداست میان قیمت خرید و فروش دائما در حال تغییر است که میزان تغییرات با توجه به شرایط و نوسانات بازار متفاوت است.

اسپرد متغیر معمولا توسط بروکرهای بدون میز معاملاتی ارائه می شود. در Spread شناور برخلاف Spread ثابت که بروکرها نقدینگی را فراهم می کنند نقدینگی توسط فراهم کنندگان دیگری فراهم خواهد شد و کارگزاری ها قیمت جفت ارزها را از آنها دریافت خواهند کرد و در این روش میز معاملاتی مداخله ندارد و قیمت اسلیپیج یعنی چه؟ مستقیما از بروکر به معامله گران ارائه داده می شود.

بنابراین درSpread شناور بروکرها نمی توانند تغییرات آنها را کنترل کنند و اسپردها با توجه به میزان نوسانات و عرضه و تقاضا در بازار تغییر خواهد کرد و ممکن است در شرایط مختلف بازار افزایش یابد.

روش جلوگیری از فرانت رانینگ در معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز

تقسیم یک تراکنش بزرگ به چندین تراکنش کوچک‌تر، تطبیق دوره‌ای مزایده، و کاهش اسلیپیج از راه‌های مختلف جلوگیری از فرانت رانینگ (Front Running) یا فعالیت پیش دستی است.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مشکلات متعدد مرتبط با صرافی‌های متمرکز از جمله متمرکز بودن نقدینگی در حساب چندین فرد، به خطر افتادن وجوه در صورت هک شدن صرافی، ساختار اسلیپیج یعنی چه؟ بسته کنترل و … را برطرف می‌کنند. با این حال، یکی از مسائلی که هنوز حل نشده باقی مانده، فرانت رانینگ (front-running) یا فعالیت پیش دستی است. کاربران غیرمنصف هنوز در حال یافتن راه‌هایی برای کلاه‌برداری از معامله‌گران ناآگاه هستند.

اگر هنگام انجام یک ترید در دکس (صرافی غیر متمرکز) مبلغی کمتر از حد انتظار اسلیپیج یعنی چه؟ اسلیپیج یعنی چه؟ دریافت کرده‌اید، به احتمال زیاد شما گرفتار فرانت رانینگ شدید. این افراد با سو استفاده از مدل بازارساز خودکار (AMM)، به هزینه متضرر شدن تریدرهای دیگر، سود به دست می‌آورند.

این مقاله به نحوه کار فرانت رانینگ پرداخته و به شما کمک می‌کند تا مفهوم اصلی پیش‌دستی در معاملات کریپتو، عواقب بالقوه آن و نحوه جلوگیری از پیش‌دستی در معاملات ارز دیجیتال را درک کنید.

فرانت رانینگ در کریپتو چیست؟

اصطلاح «فرانت رانینگ» فرآیندی است که در آن یک فرد از «تکنولوژی» یا «مزیت بازار» استفاده می‌کند و اطلاعاتی در مورد تراکنش‌های آتی به دست می‌آورد و از این اطلاعات به‌منظور کسب سود استفاده می‌کند. این به کلاه برداران اجازه می‌دهد تا از تغییرات آتی قیمت منتفع شوند و به هزینه افرادی که تراکنش‌ها را اجرا کرده‌اند، سود اقتصادی به دست آورند. فرانت رانینگ از طریق دست‌کاری قیمت گس (Gas) یا برچسب‌های زمانی (Timestamps) که تحت عنوان اسلو مچینگ (Slow Matching) نیز شناخته می‌شود، اتفاق می‌افتد.

در صرافی‌های متمرکز و همچنین غیرمتمرکز، پیش‌دستی در تراکنش‌ها به طور مکرر اتفاق می‌افتد. هدف یک فرانت رانر (Front Runner) این است که بخشی از توکن‌ها را با قیمت پایین بخرد و بعداً آنها را با قیمت بالاتر بفروشد و هم‌زمان از موقعیت خارج شود. زمانی که این فرآیند به طور دقیق اجرا شود، سودهای بدون ریسک برای فرد به ارمغان می‌آورد.

معامله کردن سهام و دارایی‌ها بر اساس اطلاعات ذینفعان داخل سازمان برای کسب سود از تغییرات قیمت تاکتیکی شناخته شده است. اگرچه این کار غیرقانونی و غیراخلاقی است، اما بروکرها (کارگزارها) همیشه این تکنیک را بکار می‌برند. گفتنی است که این تکنیک شباهت زیادی به اینسایدر تریدینگ (Insider Trading) دارد.

ربات فرانت رانینگ چیست؟

پیشدستی در معاملات با استفاده از ربات‌های فرانت رانینگِ کریپتو که در مقیاس زمانی میلی‌ثانیه کار می‌کنند نیز انجام می‌شود. آن‌ها می‌توانند در یک چشم به هم زدن، تراکنش‌ها‌ را پیدا کنند، سایز مطلوب تراکنش و قیمت گس را محاسبه کنند، تنظیمات تراکنش‌ را انجام دهند و آنها را اجرا کنند.

ربات‌های فرانت رانر تراکنش‌های معوق را در بلاکچین تحت نظر می‌گیرند. ربات با استفاده از یک اسکریپت (کد برنامه نویسی)، قبل از خریدار خرید می‌کند و بلافاصله بعد از او می‌فروشد. این ربات‌ها روندهای کریپتو را تجزیه و تحلیل می‌کنند و تراکنش‌هایی را برای کسب سود اجرا می‌کنند.

تاکتیک های فرانت رانینگ در صرافی‌های غیرمتمرکز

هنگامی که یک ترید انجام می‌شود، سیستم آن را به بلاکچین مخابره می‌کند و از ماینرها می‌خواهد که تراکنش را تأیید کنند. با این حال، در هر بلاکچین بزرگی، شمار تراکنش‌های دریافتی بیشتر از ظرفیت بلاک بعدی است. لذا تراکنش‌های استخراج نشده در استخر تراکنش‌های معوق به نام ممپول(mempool) باقی می‌مانند.

ممپول های بلاکچین شفاف هستند، ویژگی‌ای که فرانت رانرها از آن سوءاستفاده می‌کنند. آنها می‌توانند با فهمیدن خواسته معامله گران، حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند و بر این اساس سفارش‌های خود را ثبت کنند. آنها قیمت گس (Gas price) بالاتری را برای تراکنش‌های خود تعیین می‌کنند تا تراکنش آن‌ها قبل از تراکنش‌های معوق (Pending Transanctions) انتخاب شود، و به این ترتیب در معاملات پیش‌دستی می‌کنند.

راه‌هایی برای جلوگیری از فرانت رانینگ در معاملات کریپتو

هیچ راه حل واحدی برای حل مشکلات مربوط به فرانت رانینگ در همه پلتفرم‌ها وجود ندارد. بلکه، بسته به سناریوهای مختلف، باید رویکردهای متفاوتی در پروژه‌های مختلف اتخاذ شود.

از استخرهای نقدینگی بزرگ استفاده کنید

فرانت رانرها به استخرهای با نقدینگی پایین علاقه دارند، زیرا احتمال رقابت و همچنین اختلال در تراکنش‌های آنها با اجرای سفارش‌های بزرگ (که وزن استخر را به طور غیرمنتظره تغییر می‌دهند) کمتر است. انجام تراکنش در استخرهای نقدینگی بزرگ باعث می‌شود که کمتر تحت تأثیر پیش‌دستی قرار بگیرید.

مقدار اسلیپیج را کاهش دهید کنید

آیا همیشه می‌پرسید «چگونه از اسلیپیج جلوگیری کنم»؟ کاری که می‌توانید انجام دهید این است که ماکسیموم اسلیپیج یا Slippage Tolerance را در صرافی‌های غیرمتمرکز تنظیم کنید. به عبارت دیگر، شما می‌توانید حداکثر انحراف از مبلغ دریافتی خود را تنظیم کنید. مثال زیر به شما در درک بهتر این سناریو کمک می‌کند.

فرض کنید یک سفارش در یک صرافی غیرمتمرکز ثبت کرده‌اید و انتظار بازگشت 500 تتر (USDT) را دارید. اگر اسلیپیج خود را روی ۱٪ سفارش خود تنظیم کنید، کمتر از ۴۹۵ تتر دریافت نخواهید کرد. اما اگر اسلیپیج تولرانس بالا باشد، ممکن است مبلغ کمتری دریافت کنید.

بنابراین، فرمول ساده است: Maximum Slippage را کاهش دهید، بین 0.5٪ الی 2٪. اگر می‌خواهید یک سفارش بزرگ بگذارید، اسلیپیج خود را بیشتر کاهش دهید. فرانت رانرها دوست دارند که اسلیپیج شما بالا باشد، بنابراین بهتر است برعکس آن را انجام دهید.

پرداخت کارمزد گس اضافه

فرانت رانرها از دیدن تراکنش‌های آهسته خوشحال می‌شوند زیرا در این حالت آنها زمان بیشتری موج‌سواری روی ترید شما و کسب سود خواهند داشت. پرداخت گس (Gas) کمتر باعث می‌شود تراکنش‌های شما برای مدت طولانی‌تری پشت صف باقی بماند و زمان بیشتری را برای فرانت رانرها برای تدوین استراتژی‌شان فراهم ‌کند و به منافع شما آسیب برساند.

پرداخت کارمزد گس اضافه به ماینرها انگیزه می‌دهد تا تراکنش شما را سریع‌تر تأیید کنند و شانس شما را برای تبدیل شدن به هدف یک فرانت رانر به حداقل می‌رساند. بدین منظور، شما باید قیمت گس را بالاتر از حد متوسط ​​قرار دهید یا به طور ساده از گزینه fast gas در کیف پول خود استفاده کنید. اگر می‌خواهید سفارشی با مبلغ بالا انجام دهید، تکمیل سریع‌تر تراکنش بسیار حائز اهمیت خواهد بود.

با مبلغ کم سفارش بگذارید

فرانت رانرها برای کسب سود، باید حداقل آستانه (Minimum Threshold) را رعایت کنند. آنها باید دو بار در هنگام ورود و خروج از بازار، کارمزد گس پرداخت کنند و همچنین مبلغ پرداختی را به عنوان کارمزد معامله بازپس گیرند. سود آنها تنها پس از جبران هزینه‌هایشان آغاز می‌شود.

در حال حاضر، بازارسازها یا دکس‌های مبتنی بر اتریومِ معروف مانند یونی سواپ (Uniswap)، بالانسر (Balancer) و سوشی سواپ (SushiSwap) برای هر تراکنش 25 دلار کارمزد گس دریافت می‌کنند. از آنجایی که فرانت رانرها برای پیش‌دستی در معامله به دو تراکنش نیاز دارند، احتمالاً 50 دلار برای تکمیل تراکنش خرج خواهند کرد. این به این معنی است که اگر ترید شما کمتر از 50 دلار سود داشته باشد، احتمال بسیار کمی وجود دارد که شما هدف آن‌ها قرار بگیرید.

وقتی وارد یک ترید با مبلغ کم می‌شوید، عملاً آن را به یک معامله بدون ‌سود برای فرانت رانرها تبدیل می‌کنید. در اکثر مواقع، ترید کردن با مبالغ کمتر از 1000 دلار امن است.

یک تیکر (Taker) پیدا کنید

دفتر سفارش‌های عمومی، اولین چیزی است که فرانت رانرها را به خود جلب می‌کند. اگر موفق به پیدا کردن یک تیکر (سفاش بردار) شوید، می‌توانید سفارش داده شده را پر کنید و می‌توانید از بازارهای عمومی و متعاقباً از دست فرانت رانرها فرار کنید. زمانی که یک تیکر پیدا می‌کنید و در مورد قیمت به توافق می‌رسید، یک معامله اسلیپیج یعنی چه؟ بی نیاز به اعتماد در بلاکچین اجرا می‌شود.

راه‌هایی برای جلوگیری از پیش‌دستی در معاملات در دکس‌ها

دکس‌ها (DEX) می‌توانند از چندین طریق پیش‌دستی در معاملات را دشوار سازند:

مچینگ سریع

فرانت رانرها خواهان سرعت پایین مچ شدن سفارش‌ها (Matching) هستند تا سفارشات خود را قبل از اجرای تراکنش ارسال کنند. در صرافی‌های غیر متمرکز سرعت مچ شدن سفارش‌‌ها بالا است و این باعث می‌شود تا آن‌ها زمان کمتری برای پیش‌دستی در معاملات داشته باشند. زمان بلاک (Block Time) فوق‌العاده سریع باعث می‌شود فرانت رانرها نتوانند واکنش نشان دهند. برای اکثر فرانت رانرها که از نظر فنی چندان قوی نیستند، این مکانیسم امنیتی کافی است.

موتور تطبیق سفارش غیرمتمرکز

در موتورهای تطبیق سفارشِ (Match Engine) متمرکز، سخت است که ثابت کنیم خود صرافی در پیش‌دستی در معاملات دخالتی ندارد. از سوی دیگر، موتورهای تطبیق غیرمتمرکز، به هر کاربری که یک گره فول (Full Node) را اجرا می‌کند، اجازه می‌دهد تا تطبیق سفارش‌ها را به صورت زنده مشاهده کند. آنها می‌توانند تراکنش موجود در آخرین بلاک را به صورت دستی با دفتر سفارش فعلی مچ (Match) کنند.

تطبیق دوره‌ای مزایده

تطبیق دوره‌ای مزایده (Periodic auction matching) یک لایه امنیتی اضافی برای جلوگیری از پیش‌دستی است. این مکانیسم اطلاع از قیمت معامله بعدی را برای هر کسی غیرممکن می‌کند، مگر اینکه فرد از منطق موتور تطبیق سفارش، سفارش‌های دریافتی برای بلاک بعدی و قیمت معامله آگاه باشد.

چگونه از فرانت رانینگ در اتریوم 2.0 جلوگیری کنیم؟

برخی از معامله گران در مورد تاثیر انتشار کامل اتریوم 2.0 در اواخر سال 2023، ادغام شبکه اصلی (Main net) با زنجیره بیکن (Beacon Chain) و معرفی مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) دچار سؤال شده‌اند. اعتبارسنج‌هایی که قرار است تراکنش‌ها را در یک دوره (Epoch) پردازش کنند، از قبل از موقعیت خود مطلع می‌شوند.

یک Epoch یک چارچوب زمانی تعریف شده در شبکه بلاکچین است. این چارچوب زمانی برای توصیف زمانی که رویدادهای خاصی در یک شبکه بلاک چین اتفاق می‌افتد، استفاده می‌شود، مانند زمانی که مشوق‌ها توزیع می‌شوند یا زمانی که گروه جدیدی از اعتبارسنج‌ها به اعتبارسنجی تراکنش‌ها اختصاص داده می‌شوند.

در این سناریو، یافتن معاملات سودآور در یک بلاکچین مملو از تراکنش برای فرانت رانرها دشوارتر خواهد بود، اما غیرممکن نیست. بسیاری از فرانت رانرها از نظر فنی مهارت دارند، بنابراین نمی‌توانید این احتمال را رد کنید. DEX ها می‌توانند با ویژگی‌هایی مانند تطبیق سریع سفارش‌ها، موتور تطبیق سفارش غیرمتمرکز و تطبیق دوره‌ای مزایده، احتمال پیش‌دستی در معاملات را به حداقل برسانند.

اسلیپیج یعنی چه؟

ورود عضویت

ورود عضویت

جذاب ترین‌های ۲۴ ساعت گذشته 💯

تبلیغ‌ها 📣

فروش انواع ربات تریدر ارز دیجیتال تبلیغ

آخرین محصولات مجازی 🛒

کسب درآمد دلاری با اینستاگرام

sorooshbahmani 4 هفته پیش

برنامه مدیریت بی نهایت حساب اینستاگرام

amirsaeed_nk 2 ماه پیش

برنامه افزایش لایک اینستاگرام + نامحدود

amirsaeed_nk 2 ماه پیش

آموزش دریافت 20 هزار فالوور اینستاگرام

amirsaeed_nk 2 ماه پیش

بهترین فرصت‌های کاری 👷‍♂️

بیت کوین رایگان
درآمد: 4.00یوز

عضویت در بلو بانک
درآمد: 1.00یوز

عضویت در cryptofree
درآمد: 1.00یوز

استخراج ارز ТТ
درآمد: 0.50یوز

استارت کردن ربات تلگرامی
درآمد: 0.30یوز

سرمایه گذاری در سایت
درآمد: 0.10یوز

بزرگ‌ترین انجمن‌ها 🌐

یوزبیت
جمعیت: 0.00

ارز دیجیتال
جمعیت: 0.00

کارآفرینان
جمعیت: 0.00

به دنیای مجازی یوزبیت خوش آمدید 🎉

فرقی نمی‌کند به خواندن و نوشتن، خرید و فروش، کار و کسب درآمد، تبلیغات و بازاریابی، ماجراجویی و سرگرمی، کارآفرینی و یا برندسازی علاقه‌مند باشید، امکاناتی در دنیای مجازی ما برای شما وجود دارد.