تفاوت ریزش و اصلاح بازار

شورت کردن به معنای فروختن دارایی در قیمت‌های بالا و خریداری کردن آن پس از کاهش قیمت است.

بهترین سهام بورس در شهریور 1401 | معرفی 5 سهام برای خرید

نه تنها در بازار بورس،‌ بلکه در دیگر بازارهای مالی نیز باید به دنبال دارایی باشیم که در آینده رشد قیمتی یا ارزشی را تجربه کند. امروزه می‌دانیم که برای این که بتوانیم سهام مستعد رشد را شناسایی کنیم، نمی‌توانیم صرفا بر اساس حدس و گمان تفاوت ریزش و اصلاح بازار دست به انتخاب بزنیم. برای انجام یک سرمایه‌گذاری خوب باید از ابزارها و روش‌های متناسب با نوع سرمایه‌گذاری خود استفاده کنیم. برای مثال اگر در دسته سرمایه‌گذاران بلند مدتی قرار می‌گیرید، می‌توانید به جای گرفتار شدن در دام نوسانات کوتاه مدتی، با استفاده از تحلیل بنیادی سهام شرکت‌های باثبات که عملکرد قابل اعتمادی در سال‌های گذشته دارند را اندازه‌گیری کرده و برای خرید اقدام کنید.

دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای بررسی وضعیت سهام شرکت‌های بازار بورس استفاده می‌شوند که هر کدام از آن‌ها از شیوه‌ها و ابزارهای خاص خود استفاده می‌کنند. تحلیل بنیادی در بازارهای مالی مخاطبان زیادی دارد که برای پی بردن به ارزش ذاتی سهام شرکت‌های بازار سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما تحلیل تکنیکال تنها از نمودارهای قیمتی و ابزارهای خاص تحلیل نمودار استفاده کرده و به مطالعه روند گذشته برای پیش بینی قیمت سهام می‌پردازد. تکنیکالیست‌ها بر خلاف تحلیلگران بنیادی توجه چندانی به ارزش دارایی و استعداد ذاتی رشد قیمتی آن ندارند. در ادامه این متن قصد داریم تا ابتدا سهام مستعد رشد در مرداد 1401 را بررسی کرده و پس از آن روش شناسایی بهترین سهام برای خرید را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

1.معرفی نماد کالا ( بورس کالا ایران )

نظر تحلیلگر: بورس کالا هرروز درحال بزرگ شدن هست، اگر دقت کنید حتی خودرو، سیمان و در آینده نزدیک ملک هم قراره در بورس کالا معامله بشه . بنابراین یکی از گزینه های مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت همین سهام شرکت بورس کالاست.

از لحاظ بنیادی که همیشه سودده بوده خوشبختانه و از لحاظ تکنیکالی هم محدوده های زیر میتونه برای خرید و فروش مناسب باشه:
محدوده مناسب خرید: 1510 تومان
محدوده مناسب حدضرر : 1300 تومان
محدوده مناسب فروش : 2400 تومان
-----
درصورت حرکت قمیت به سمت
🟩حدسود : 50درصد
🟥حدضرر : 10درصد

** تحلیل در 14 شهریور 1401 بروز شده است**

2.معرفی نماد چکاوه ( کاغذ سازی کاوه )

نظر تحلیلگر: براساس داده های بنیادی روند سودآوری شرکت کاغذ سازی کاوه در حال حاضر صعودی بوده و رکورد های جدید را به ثبت رسانده، همچنین از لحاظ تکنیکالی نیز در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد.

محدوده مناسب خرید: 650 تومان
محدوده مناسب حدضرر: 570 تومان
محدوده مناسب حد سود: 1300 تومان
------
درصورت حرکت قیمت به سمت :
🟥حدضرر: 10 درصد
🟩حدسود: 100 درصد

** تحلیل در 14 شهریور 1401 بروز شده است**

3.معرفی نماد دلقما ( دارو لقمان )

نظر تحلیلگر: شرکت دارو لقمان براساس داده‌های بنیادی 1401 عملکرد سودآوری بسیار خوبی را داشته و 118 درصد رشد فروش کل را به ثبت رسانده. در حال حاضر از لحاظ تکنیکالی هم در محدوده مناسب حمایتی قرار دارد.

محدوده مناسب خرید: 138 تومان
محدوده مناسب حد ضرر: 125 تومان
محدود مناسب حد سود: 210 تومان
------
درصورت حرکت قیمت به سمت :
🟥حدضرر: 10درصد
🟩حدسود: 50درصد

** تحلیل در 14 شهریور 1401 بروز شده است**

4.معرفی نماد دجابر ( دارو جابرابن حیان )

نظر تحلیلگر: قیمت سهام دجابر با موفقیت مقاومت داینامیک را شکسته و در چند روز اخیر درحال تکمیل پولبک به سطح شکسته شده است. حال انتظار داریم که قیمت باتوجه به شرایط بازار و وضعیت خوب بنیادی از محدوده قیمت 1080 حمایت شود. سهام شرکت دجابر؛ ۱۲۶ درصد رشد فروش کل و ۲۰۸ درصد رشد مقدار فروش نسبت به فصل گذشته داشته.اگر قصد خرید این سهام را دارید بهترین محدوده برای ورود و خروج به شرح زیر میباشد:

محدوده مناسب خرید: 1100 تومان
محدوده مناسب حدضرر : 970 تومان
محدوده مناسب فروش : 1700 تومان
-----
درصورت حرکت قمیت به سمت
🟩حدسود : 54درصد
🟥حدضرر : 11درصد

** تحلیل ها در 14 شهریور1401 بروز شده اند **

5. معرفی نماد شلعاب ( لعابیران )

نظر تحلیلگر: شرکت شلعاب براساس داده‌های بنیادی درسال 1400 و 1401 رشد سودآوری بسیار خوبی را ثبت کرده. از لحاظ تکنیکالی نیز در محدوده مناسبی قراردارد.

محدوده مناسب خرید: 500تومان
محدوده مناسب حد ضرر: 350 تومان
محدود مناسب حد سود: 660 تومان
------
درصورت حرکت قیمت به سمت :
🟥حدضرر: 10درصد
🟩حدسود: 65 درصد

** تحلیل در 14 شهریور1401 بروز شده است **

تفاوت ریزش و اصلاح بازار

کدام کارگزاری بورس برای خرید سهام مناسب است ؟

همانطور که اشاره کردیم، پس از دریافت کد رهگیری سامانه سجام، باید ثبت نام خود را در کارگزاری آغاز کنید. مرحله انتخاب کارگزاری اهمیت بسیاری دارد. شما در تمام معاملات خود با واسطه‌ای تحت عنوان کارگزاری مواجه هستید. بنابراین انتخاب کارگزاری که خدمات پشتیبانی آنلاین، پلتفرم معاملاتی سریع، اپلیکیشن موبایلی و کاربرپسند، پشتیبانی از خدمات سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری، خدمات باشگاه مشتریان، اعتبار معاملاتی، مشاوره سرمایه‌گذاری و . را ارائه می‌دهد، می‌تواند برای موفقیت در سرمایه‌گذاریِ افراد علاقه‌مند به بازار سرمایه، راه را هموار کند.

پنل معاملاتی اختصاصی

اعطای اعتبار مذاکره‌ای

پشتیبانی 24 ساعته

ثبت نام کمتر از 2 دقیقه

پلتفرم معاملاتی آنلاین

چگونه در بورس سهام بخریم ؟

اگر در بازار بورس تازه‌کار محسوب می‌شوید و تا به اینجا نحوه انتخاب بهترین سهام بورس را فراگرفته‌اید و سهام مناسب خرید در سال 1401 را شناخته‌اید، به نظر باید به دنبال شروع سرمایه‌گذاری در این بازار بزرگ باشید. برای ورود به بازار سرمایه راه دشواری در پیش نخواهید داشت. کافیست تا از ثبت نام در سایت سجام شروع کنید. سامانه سجام، سامانه‌ای جامع برای جمع‌آوری و نگهداری مدارک افراد حقیقی و حقوقی فعال در بازار سرمایه است. ثبت نام در این سامانه نیاز به ارائه مدارک هویتی برای ثبت نام در دیگر نهادهای مالی را از بین خواهد برد. برای نام نویسی به سایت سجام مراجعه کنید و ثبت نام خود را با تکمیل اطلاعات خواسته شده به پایان برسانید. در انتها کد رهگیری ثبت نام خود را دریافت خواهید کرد که باید این کد را برای ثبت نام در کارگزاری و دریافت کد بورسی ارائه کنید.

پس از انتخاب کارگزاری و ثبت نام در آن، کد بورسی خود را دریافت کرده و دیگر برای شروع معامله در بازار سرمایه محدودیتی ندارید. حال می‌توانید با استفاده از پنل معاملاتی که کارگزاری در اختیارتان قرار می‌دهد، به صورت آنلاین به خرید و فروش سهام در بازار بورس ایران بپردازید. اما همیشه فرآیند انتخاب کارگزاری مناسب آسان نیست. در ادامه کارگزاری بورس مناسب برای خرید سهام را به شما معرفی خواهید کرد تا در انتخاب خود مطمئن‌تر عمل کنید.

روش شناسایی بهترین سهام برای خرید

تنها راه مطمئن برای موفقیت در شناسایی سهام مستعد رشد در بازار سرمایه، افزایش دانش و آگاهی در کنار استفاده از مهارت‌های تجربی در این زمینه است. قیمت سهام مانند اغلب دارایی‌ها تابع عرضه و تقاضا بین خریداران و فروشندگان است و به همین دلیل هم هیچ روش تضمینی و بدون خطایی در این راه وجود ندارد. تقاضای قوی برای یک سهم می‌تواند بر قدرت فروشندگان غلبه کند و معادله را به سمت افزایش قیمت سهم پیش ببرد. اما سنگینی قدرت فروشندگان با عرضه بیشتر از تقاضا می‌تواند روند را به کلی تغییر داده و قیمت سهم را به سمت منفی پیش ببرد. بنابراین در قدم اول برای شناسایی بهترین سهام برای خرید، باید قدرت شناسایی میزان عرضه و تقاضا در بازار را داشته باشیم تا بتوانیم با پیش بینی حدودی، شانس موفقیت در خرید و فروش را افزایش دهیم.

ما برای معرفی سهام مستعد رشد، از تلفیق روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال استفاده کرده و با دقت سهام موجود در بازار را زیر نظر گرفته‌ایم تا پیشنهادات بهتری را به شما ارائه کنیم. دقت داشته باشید که همواره قبل از خرید و فروش تحقیقات خود را در خصوص سهام کامل کرده و پس از آن اقدام کنید. در ادامه متن برخی از روش‌های مورد استفاده برای انتخاب سهام مناسب برای خرید را بررسی خواهیم کرد.

استفاده از تحلیل بنیادی برای یافتن بهترین سهام

همانطور که در ابتدا عنوان کردیم، از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌توانیم برای تشخیص بهترین سهام بازار بورس استفاده کنیم و به ارزش ذاتی سهام پی ببریم. این روش تحلیلی از آیتم‌های مختلفی استفاده کرده و حتی برای بازارهای مختلف با توجه به شرایط آن بازار متفاوت عمل می‌کند. برخی از روش‌های مورد استفاده در تحلیل بنیادی برای شناسایی و یافتن سهام خوب بازار بورس را در ادامه بررسی خواهیم کرد. در نظر داشته باشید که علاوه بر مواردی که در ادامه ذکر می‌شود، گزینه‌های دیگری نیز برای تشخیص بهترین سهام وجود دارد که به علت طولانی بودن، از بیان همگی آن‌ها صرف نظر شده است.

نسبت قیمت به درآمد یا P/E

این نسبت ارزش نسبی سهام در بازار را نشان می‌دهد که جایگاه ویژه‌ای بین معامله‌گران بازار بورس دارد. همانطور که از نام آن پیداست، می‌توان با P/E، با مقایسه قیمت و درآمد شرکت برای تعیین ارزش سهام تصمیم‌گیری کرد. عدد بالاتر برای این نسبت یعنی قیمت هر سهم نسبت به سود آن بالاتر است. بنابراین باید به دنبال سهامی باشیم که P/E پایین دارد. با این وجود که مقدار P/E می‌تواند از نشانه‌های یافتن سهام مستعد رشد در بازار باشد، همیشه هم نمی‌توان به اعداد و ارقام حاصل از آن، به دلیل امکان عدم انتشار گزارش درست شرکت‌ها از عملکرد خود، اعتماد کرد. به همین دلیل هم باید از این مورد در کنار دیگر آیتم‌های بررسی ارزش یک سهم استفاده کرد تا بهترین نتیجه را به دست آورد.

سود تقسیمی سهم یا DPS

سود نقدی یا سود تقسیمی یکی از روش‌های کسب درآمد از خرید سهام یک شرکت است. شرکت‌ها با عملکرد مناسب می‌توانند وضعیت اقتصادی مطلوبی برای خود ایجاد کنند. درآمد بیشتر شرکت نیز می‌تواند مبالغی را تحت عنوان سود تقسیمی در حساب شرکت محفوظ نگه دارد. به این ترتیب به عنوان یک سرمایه‌گذار باید این مورد را در شرکت‌های مختلف بررسی کرد تا بتوان به ارزش سهم شرکت دست پیدا کرد. تحلیلگران بنیادی نیز از این فاکتور می‌توانند به نتایج مناسبی برای بررسی اوضاع و ارزش ذاتی یک شرکت دست پیدا کنند.

نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری

یکی دیگر از آیتم‌های مورد بررسی در تحلیل بنیادی نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری یک سهم است. دوری آیتم‌های این نسبت‌ کار را برای دستیابی به ارزش اصلی سهام سخت‌تر می‌سازد. به این ترتیب اگر بتوانیم نسبت اصلی ارزش بازار به ارزش دفتری یک سهم را با مقدار ارزش بازار پایین‌تر از ارزش دفتری بیابیم، این مسئله می‌تواند سیگنالی برای دست یافتن به یک فرصت خوب برای سرمایه‌‌گذاری روی سهامی مستعد رشد باشد.

میزان نقدشوندگی سهم

قدرت نقدشوندگی ویژگی مثبتی برای دارایی مالی محسوب می‌شود. شاید دارایی‌های سنگین و فیزیکی مانند خانه یا اتومبیل افزایش قیمت بیشتری را تجربه کنند، اما در مقایسه با سهام قدرت نقدشوندگی کمتری دارند. بین قدرت نقدشوندگی سهام شرکت‌های فعال در بازار سرمایه تفاوت زیادی وجود دارد. بنابراین اگر سهمی قدرت نقدشوندگی بیشتری داشته باشد، بین اهالی بازار سرمایه جایگاه ارزشمندتری دارد. این مورد نیز می‌تواند یکی دیگر از نشانه‌های مستعد بودن سهام برای رشد باشد که می‌توان با کمی دقت و تامل روی سابقه معاملات سهم، آن را مورد بررسی و تحلیل قرار داد و بهترین نتیجه را کسب کرد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای یافتن بهترین سهام

همانطور که اشاره کردیم در تحلیل تکنیکال، معامله‌گر به بررسی روند نوسانات قیمتی سهم در گذشته پرداخته تا بتواند برای قیمت آینده سهم پیش‌ بینی درستی داشته باشد. به عبارتی علم تکنیکال سعی دارد تا از قوی‌ترین پیش بینی‌ها که با استفاده از اندیکاتورها، اسیلاتورها یا دیگر ابزارها به دست می‌آیند، صحبت کند. با این حال نتیجه شناسایی روند صعودی یا نزولی در یک سهم، هیچ قطعیتی برای درست بودن پیش بینی‌ها ارائه نمی‌کند.

یادگیری تحلیل تکنیکال بر خلاف تصور عموم پیچیده نیست. اگر حتی یک سرمایه‌گذار تازه‌کار باشید، باز هم می‌توانید نمودارها را بعد از درک اصول اولیه تحلیل تکنیکال بخوانید. نمودارها به معامله‌گر اطلاعاتی می‌دهند که برای تصمیم‌گیری در بازار قدرت زیادی خواهند داشت. استفاده از نمودارهای تکنیکالی نشان می‌دهد که چه سهمی بیش از حد خرید و فروش می‌شود. در ادامه به عنوان یک معامله‌گر این شما هستید که تصمیم می‌گیرید تا در نهایت روندها را دنبال کرده یا سعی کنید تا از دارایی‌های با محبوبیت کمتر برای سرمایه‌گذاری حمایت کنید.
نمودارها می‌توانند بسیاری از اتفاقات را بی طرف ردیابی کنند. بنابراین از این جهت مزیتی نسبت به دیگر روش‌های تحلیلی بازار دارند. برخی از نمودارها فعالیت روزانه سهام را پوشش داده و برخی دیگر ممکن است هفته‌ها یا ماه‌های دیگر را پیش بینی کند. برای نگاه به یک تصویر بزرگتر و جامع تر از آینده روند قیمتی سهم، یک سرمایه‌گذار باید قبل از تصمیم‌گیری به نسبت زمان سرمایه‌گذاری خود، بازه زمانی خاصی را برای بررسی نمودارهای مختلف در نظر بگیرد.

سخن پایانی

یکی از دلایل عدم موفقیت سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، اتکا به حدس و گمان برای انتخاب سهام است. برای انجام یک سرمایه‌گذاری موفقیت‌آمیز باید از ابزارها و روش‌های متناسب استفاده کنیم. در این متن با استفاده از روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، بهترین سهام برای خرید در مرداد 1401 را به شما معرفی کردیم. برای کسب این نتایج از شاخص‌ها و ابزارهای مختلفی به منظور کسب نتایج دقیقتر استفاده شده است. این سهم‌ها به صورت پیشنهادی معرفی شده‌اند و لازم است که قبل از هر اقدامی برای خرید و فروش، شخصا وضعیت شرکت‌ها را بررسی کنید.

هیچ روش مطلقی و صد درصدی برای تشخیص این که سهم کدام شرکت در بورس مستعد رشد است، وجود ندارد. در واقع، ذات بازارهای مالی غیرقابل پیش بینی است و هیچ قطعیتی در تفاوت ریزش و اصلاح بازار آن وجود ندارد. با این حال به کمک روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکالی می‌توان از روی روند بازار و حرکات نمودارهای قیمتی یا از عرضه و تقاضا به نتایج خوبی دست یافت تا در نهایت بتوان بهترین سهام مناسب خرید را با دقت بیشتری تشخیص داد.

تحلیل بنیادی یکی از اصلی‌ترین راهکارها برای انتخاب سهام مناسب رشد است. تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهم را با توجه به شرایط و وضعیت اقتصاد و صنعت با بررسی اطلاعات مالی شرکت برآورد می‌کند. سرمایه‌گذار باید با مقایسه ارزش ذاتی و ارزش بازار سهم، به تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش آن بپردازد.

با این که معمولا بهترین سهام برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، سهام شرکت‌های رو به رشدی هستند، که سود مناسبی را به صورت ثابت شناسایی می‌کنند، اما برای خرید تنها به این معیار نمی‌توان اعتماد کرد. برای یافتن سهم خوب باید معیارهای مختلفی را در شرکت بررسی کنید. علاوه بر آیتم‌های تحلیل بنیادی مثل نسبت تفاوت ریزش و اصلاح بازار قیمت به درآمد، نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری، نقدشوندگی سهم و . برای انتخاب مطمئن سهام مستعد رشد، باید از ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز استفاده کرده و با تلفیق این دو روش تحلیلی بهترین نتیجه را به دست آورد.

در تابلوخوانی بورس سرمایه‌گذار با توجه به حجم معاملات، تعداد خریدار و فروشنده، اطلاعات مربوط به خریداران حقوقی و . در کنار ارزیابی شاخص‌ها، روانشناسی بازار و سایر متغیرهای مربوط به ورود و خروج سهامداران، یک شرکت را ارزیابی می‌کند. نتیجه این بررسی با تلفیق با تحلیل تکنیکال و بنیادی درصد موفقیت معاملاتی را به میزان زیادی افزایش می‌دهد. در تابلوخوانی معامله‌گر باید با دانش کافی به رصد تمام مقادیر پرداخته و با تامل بیشتری موارد را بررسی کند. به این ترتیب تابلوخوانی نیز یکی از روش‌های خوب برای یافتن سهام مستعد رشد در بازار بورس است.

اصلاح در بورس چیست؟

عزیزان و فعالان بازار سرمایه، همانطور که مستحضرید اصلاح در هر بازار بورسی امری شایع و طبیعی است. افرادی که به تازگی وارد بازار سرمایه میشوند، انتظار دارند بازار همواره مثبت و صعودی باشد که همچین امری امکان پذیر نیست و اصلاح جزئی از بازار است. پس در زمان اصلاح نباید به هیچ وجه هیجانی عمل کرد و تنها باید صبر اختیار کرد و نظاره گر بود. در ادامه به بررسی اصلاح در بازار و علائم آن می پردازیم. با ما همراه باشید.

مقدمه ای بر مفهوم اصلاح

اصلا اصلاح یعنی چی؟! به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد. بازار بورس ایران مدتی زیادی است که درمدار صعود قرار گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، انتظار می رود که حالا حالا ها روند صعودی در پیش داشته باشد و به روند مثبت خود ادامه دهد.

اما مسئله ای که در این بین اهمیت زیادی دارد مسئله اصلاح در بازار بورس است. اصلاح و روند اصلاحی در تمام بازارهای بورس جهانی مسئله ای طبیعی است که هر از چند گاهی بر اثر وقوع برخی عوامل رخ میدهد.

یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به طوری که اصلاح لازمه ی روند صعودی است. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی میتواند کوتاه مدت (از یک تا چند روز) و یا بلند مدت (از یک تا چند هفته) باشد. البته ممکن است اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم به وجود بیاید اما با توجه به روند صعودی که بازار بورس ایران در بلند مدت در پیش گرفته، معمولا اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی میباشند.

برای درک بهتر پادکست زیر رو گوش کنید:

راجع به تحلیل بنیادی چی میدونی؟! » تحلیل بنیادی چیه؟

علائم اصلاح در بازار بورس

اصلاح در بازار بورس به عوامل زیادی وابسته است. اما اصلاح در بازار بورس چه علائمی دارد؟! در ادامه به بررسی این علائم و شرایط اصلاح در بازار سرمایه می پردازیم. یکی از مهمترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار شروع و رفته رفته به سهم های بزرگ و شاخص ساز سرایت میکند. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، است.

دیگر عامل تاثیرگذار که میتواند موجب اصلاح بازار باشد، کاهش چشم گیر قیمت دلار میباشد. همچنین یکی دیگر از علائم مهم اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که اکثر سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی میکنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در شروع روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.

اصلاح در بازار بورس چیست؟

فرصتی به نام اصلاح …

با توجه به وجود چنین تورمی در کشور کاملا بعید به نظر میرسد که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و طبیعتا هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است. در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه ی اصلاح در بازار بورس، افراد هیجانی و کم تجربه به راحتی در پائین ترین قیمت ها دست به حراج سهم های شان میزنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ گاه چنین فرصت طلائی را از دست نمی دهند و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی ارزشمند برای ورود به سهم های ارزنده میدانند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر میرسد. همچنین عده ای نیز بر این باورند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و دست به کاری نزنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود کرده اند.

همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی ضرر کردند که سهم های ارزشمند خود را به راحتی در قیمت های پائین به فروش رسانند و قطعا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و فقط صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار به اتمام برسد.

تفاوت اصلاح با ریزش …

همانطور که گفته شد در چنین شرایطی، امکان وقوع اصلاح های سنگین و یا ریزش دور از انتظار است. حال به بررسی تفاوت بین اصلاح و ریزش می پردازیم. همانطور که گفته شد اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی خواهد بود اما ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است. وقوع ریزش در بازار سرمایه دور از انتظار است اما با توجه به اتفاقات غیر قابل پیش بینی همچون جنگ، تهدید نظامی و… ممکن است شاهد وقوع ریزش در بازار بورس باشیم. همانطور که در دی ماه سال 98، بعد از به شهادت رسیدن سردار حاج قاسم سلیمانی، بازار ریزش کوتاه مدتی را به خود دید اما پس از گذشت چند روز، روال بازار به حالت عادی و اولیه برگشت.

نمیدونی که چطور تو بورس سود کنی؟! » چطور در بورس سود کنیم

نتیجه گیری پایانی در خصوص اصلاح در بورس

خب دوستان عزیز، هر چقدر در بازار سرمایه دید سرمایه گذاری خودتان را افزایش دهید و در سهم های ارزشمند صبورانه سهامداری کنید، حتما نتایج بهتری خواهید گرفت. همچنین فرمول سود آوری در بازار بورس را بدین صورت میتوان بیان کرد:
دانش و تخصص در انتخاب سهم مناسب + صبر در سهامداری = سودآوری و موفقیت در بورس …

سوالات متداول در رابطه با علائم اصلاح در بازار بورس

به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد.

اصلاح، کوتاه مدت، موقتی و زودگذر است و معمولا فرصتی برای خرید و اصلاح سبد اما ریزش، ناگهانی، در اثر یک اتفاق غیر منتظره، طولانی مدت و سنگین تر از اصلاح است.

فشار فروش در نماد های کوچک و بزرگ، خروج پول های سنگین، عرضه های سنگین سهامداران عمده و یا افراد حقوقی، ریزش و تعادل در صف های خرید سهم های ارزشمند و شاخص ساز، کاهش چشم گیر قیمت دلار و…

اصلاح و ریزش قیمت؛ بررسی تفاوت‌های مهم

در این مقاله قصد داریم، به‌طور کامل به تفاوت‌های اصلاح و ریزش قیمت بپردازیم.

اصلاح قیمتی چیست؟

اصلاح بازار (market correction) به معنای کاهش شدید اما کوتاه مدت قیمت در واکنش به خرید افراطی (اشباع خرید) یا بالا رفتن بی‌رویه قیمت یک دارایی است.

به عبارت دیگر، بازار با یک عقب‌نشینی یا پولبک (Pullback) از قله‌های قیمتی اخیر به خریداران این فرصت را می‌دهد تا سودهای قبلی را ذخیره کرده و سپس برای یک گام صعودی دیگر آماده می‌شود.

به طور کلی، زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال یا هر دارایی دیگر از سقف قیمتی اخیر 10 درصد یا بیشتر افت می‌کند، می‌گوییم قیمت اصلاح شده است.

با این حال، اصلاح‌ها لزوماً همیشه به اندازه 10 درصد نیستند. گاهی اوقات، قیمت حدود سه درصد افت می‌کند. در برخی موارد ممکن است شاهد اصلاح‌های بزرگ تا 20 درصدی هم باشیم. اما در بیشترین حالت، اصلاح‌ها چیزی بین 5 تا 10 درصد هستند.

اصلاح بازار در نتیجه فروش عده‌ای از معامله‌گران رخ می‌دهد و به معنای توقف موقت روند است.

اصلاح‌های قیمت تقریباً همیشه زمانی اتفاق می‌افتند که اقتصاد جهانی در حال بزرگ شدن است؛ در این شرایط، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیش از حد به شرایط موجود مطمئن هستند و با خریدهای افراطی موجب رشد بی‌رویه قیمت دارایی‌ها می‌شوند. همین اتفاقات زمینه را برای «بازگشت به میانگین» قیمت فراهم می‌کند.

اصلاح بازار هر چند وقت یک‌بار اتفاق می‌افتد؟

اصلاح بازار سهام معمولاً هر دو سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، اما از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتو پرنوسان‌تر است، اصلاح قیمت در این بازار بیشتر اتفاق می‌افتد.

اصلاح‌های بازار کریپتو هیچ برنامه زمانی مشخصی ندارد. از این رو، قیمت ارزهای دیجیتال ممکن است در ظرف چند روز، چند هفته یا چند ماه اصلاح شود. گاهی اوقات، اصلاح‌های بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت اتفاق بیفتد!

قیمت ارزهای دیجیتال تحت تأثیر عوامل متعددی تغییر می‌کند که همه آن‌ها موجب شکل‌گیری نوسان‌های کلی بازار می‌شود. از این رو، شناسایی تایم فریم دقیق اصلاح بازار کریپتو می‌تواند بسیار دشوار باشد.

چه چیزی باعث اصلاح قیمت در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود؟

دلایل متعددی می‌تواند باعث اصلاح قیمت در بازار ارزهای دیجیتال شود، از جمله سرمایه‌گذاران هیجان‌زده، عدم قطعیت نهادهای نظارتی یا فروش بی‌رویه و سراسری در بازار.

از جمله رایج‌ترین محرک‌ها (تریگرها) عبارت‌اند از:

• سفته‌بازی بیش از حد و هیجان سرمایه‌گذاران: وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان‌زده می‌شوند، با خریدهای خود موجب افزایش سریع و بی‌رویه قیمت آن می‌شوند که این می‌تواند باعث ایجاد حباب ناپایداری در قیمت شود که در نهایت می‌ترکد و منجر به اصلاح قیمت می‌شود.
• فوموFOMO(ترس از جا ماندن): هنگامی که سرمایه‌گذاران شاهد افزایش سریع قیمت‌ها هستند، ممکن است بدون تحقیق مناسب وارد بازار شوند، در نتیجه هجوم خریداران، قیمت‌ها صرفاً به دلیل خرید بیشتر افراد افزایش می‌یابد.
• هک شدن صرافی‌ها: زمانی که یک صرافی بزرگ هک می‌شود و مقدار قابل توجهی از پول سرمایه‌گذاران را از دست می‌دهد، ممکن است شاهد ترس سرمایه‌گذاران و فروش سراسری در بازار و در نتیجه اصلاح قیمت‌ها باشیم.
• عدمقطعیتنهادهای نظارتی: هر زمان که نهادهای نظارتی در مورد ارزهای دیجیتال اظهار تردید کنند، ممکن است شاهد فروش گسترده توسط دارندگان ارز و اصلاح قیمت باشیم. به عنوان مثال، زمانی که چین در سال 2017 اعلام کرد که می‌خواهد ارزهای دیجیتال را سرکوب کند، قیمت‌ها به شدت کاهش یافت.

پولبک چیست؟

پولبک که کمی متفاوت از اصلاح قیمت است، به معنی یک توقف موقت یا تغییر جهت روند قیمت کلی یک دارایی است.

در کریپتو، پولبک نسبتاً رایج است و ممکن است چندین بار در طول یک روند صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد. پولبک‌ها به طور کلی یکی از ویژگی‌های چرخه بازار سالم محسوب می‌شوند چرا که به بازار اجازه می‌دهد سود (یا ضرر)های قبلی را هضم کرده و برای ادامه حرکت در مسیر صعودی یا نزولی تجدید قوا کند.

پولبک به این معنی است که حرکت قیمت برای مدت کوتاهی متوقف شده یا کاهش یا افزایش پیدا می‌کند و پس از آن قیمت دارایی حرکت اصلی خود از سر می‌گیرد.

منظور از بازار نزولی یا ریزش قیمت چیست؟

بازار نزولی یک دوره طولانی از کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده سرمایه‌گذاران همراه است. به عبارت دیگر، ریزش قیمت تا حدود زیادی شبیه اصلاح بازار است، اما برای مدت طولانی ادامه دارد.

برای اینکه بازاری را نزولی بخوانیم، قیمت دارایی باید 20 درصد یا بیشتر از قله‌های اخیر کاهش یابد. همان‌طور که در مورد اصلاح قیمت گفتیم، این عدد قطعی نیست و بسته به شرایط بازار ممکن است کمتر یا بیشتر باشد.

ریزش بازار یا بازار نزولی در نتیجه تغییر احساسات سرمایه‌گذاران و بدبینی به اقتصاد کلان شکل می‌گیرد.

بر خلاف اصلاح قیمت که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می‌افتد، بازارهای نزولی معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که اقتصاد دچار رکود شده یا بازار سهام سقوط کرده است.

بازار نزولی در کریپتو ممکن است ناشی از هر یک از عواملی باشد که باعث اصلاح بازار می‌شود. با این حال، ریزش قیمت‌ها همچنین ممکن است در نتیجه عوامل دیگری مانند آشفتگی تفاوت ریزش و اصلاح بازار سیاسی یا بلایای طبیعی رخ دهد.

بازار نزولی چقدر ممکن است طول بکشد؟

مدت زمان بازارهای نزولی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه طول می‌کشند، در حالی که برخی دیگر می‌توانند سال‌ها ادامه داشته باشند!

از سال 1947 تا 2022، در ایالات متحده 14 بازار نزولی وجود داشته است! طبق ادعای Investopedia، به طور کلی، میانگین طول یک بازار نزولی می‌تواند از یک ماه تا 1.7 سال متغیر باشد.

در سطح جهانی، بازارهای نزولی به طور متوسط حدود ده ماه طول می‌کشد. با این حال، در مواردی بازارهای نزولی بسیار طولانی‌تر بوده‌اند. به عنوان مثال، سقوط ارزهای دیجیتال در سال‌های 2013 تا 2015، حدود 415 روز یا کمی بیشتر از یک سال به طول انجامید.

چگونه از بازار نزولی کریپتو استفاده کنیم؟

آیا می‌توان در بازار نزولی سود کسب کرد؟ پاسخ مثبت است. همان‌طور که استراتژی‌هایی برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی (دوره افزایش قیمت) وجود دارد، استراتژی‌هایی هم برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی وجود دارد.

برخی از استراتژی‌های رایج عبارت‌اند از:

• فروش استقراضی (شورت کردن): شورت کردن (Short-selling) حالتی است که سرمایه‌گذاران یک دارایی را خودشان ندارند در قیمت‌های بالا می‌فروشند به این امید که آن را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنند تا از اختلاف قیمت سود ببرند. با این حال، شورت کردن می‌تواند همراه با ریسک باشد، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش‌بینی کاهش یابد.
• خریداختیار قرارداد فروش: در این نوع معامله سرمایه‌گذاران می‌توانند یک دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی مشخصی بفروشند. اگر قیمت دارایی به کمتر از قیمت اعمال برسد، سرمایه‌گذار می‌تواند از اختلاف قیمت سود ببرد.
• خریدداراییدر قیمت‌های پایین‌تر: سرمایه‌گذاری، به طور کلی، یک فعالیت طولانی مدت است. در حالی که در جریان سرمایه‌گذاری قیمت شاهد افت و خیزهای زیادی خواهد بود، بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی‌ها در قیمت‌های ارزان‌تر فراهم می‌کنند.
• انجامتحقیق: زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، باید بیش از هر زمان دیگری به فکر انجام تحقیق قبل از سرمایه‌گذاری باشید و درباره دارایی مدنظرتان به طور کامل تحقیق کنید. با کاهش قیمت‌ها، فرصت‌های زیادی برای خرید دارایی با تخفیف وجود خواهد داشت. اما، مانند همیشه، نباید فراموش کنید که همه دارایی‌ها ماهیت یکسانی ندارند و سرمایه‌گذاری روی بعضی از آن‌ها ریسک بسیاری بیشتری دارد.
• متنوعکردنپرتفولیو: یکی از بهترین راه‌ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌ها و داشتن طیف متنوعی از کلاس‌های مختلف دارایی‌ها است. به این ترتیب، اگر یکی از کلاس‌های ‌دارایی دچار ضرر شود، تأثیر شدیدی بر پورتفولیوی شما نخواهد داشت.

شورت کردن به معنای فروختن دارایی در قیمت‌های بالا و خریداری کردن آن پس از کاهش قیمت است.

چگونه اصلاح و ریزش قیمت‌ها را مدیریت کنیم؟

اصلاح و ریزش قیمت بخشی عادی از فرآیند سرمایه‌گذاری هستند و در صورت وقوع نیازی به وحشت کردن نیست. هنگامی‌ که تفاوت ریزش و اصلاح بازار با تفاوت‌های این دو آشنا شوید، راحت‌تر می‌توانید به آن‌ها واکنش نشان دهید.

اگر می‌خواهید استفاده بیشتری از ریزش قیمت کنید می‌توانید از استراتژی‌هایی مانند شورت کردن و خرید قراردادهای اختیار فروش استفاده کرده و از پایین آمدن قیمت سود کسب کنید.

در طول دوره‌های توسعه اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت‌ها پولبک یا اصلاح‌های موقتی خواهد بود. بهترین کار این است که در جریان چنین اصلاح‌های قیمتی سرمایه‌گذاری‌های خود را حفظ کنید. از آنجا که روندهای اصلی قیمت‌ها در دوران رشد اقتصادی به احتمال زیادی صعودی خواهد بود، قیمت‌ها در نهایت به قله‌های می‌رسند.

قیمت ارزهای دیجیتال، مانند قیمت سهام، به ندرت در یک خط مستقیم همیشگی بالا یا پایین می‌رود. در بیشتر مواقع، رالی‌های صعودی شاهد دوره‌های تثبیت قیمت خواهد بود که در آن قیمت با سرعت کمتری در جهت موافق یا مخالف حرکت می‌کند.

در استراتژی «خرید و نگهداری»، سرمایه‌گذار به نوسان‌های جزئی قیمت توجه نمی‌کند.

از بین این دو افت قیمت، ریزش بازار ریسک بیشتری برای کاهش ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما دارد، از این رو ضروری است که یاد بگیرید چگونه آغاز بازار نزولی را قبل از شروع پیدا کنید.

برای این کار همیشه باید ببینید وضعیت اقتصاد کلی چگونه است – با این کار، بهتر می‌توانید به ریزش قیمت‌ها واکنش نشان دهید.

اگر مطمئن نیستید که بازار نزولی شده است یا خیر، بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که پورتفولیوی متنوعی از دارایی‌های مختلف داشته باشید و به استراتژی سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانید.

داشتن پورتفولیوی متنوع باعث می‌شود حتی در صورت سقوط بازار احتمال از دست رفتن تمام سرمایه‌تان بسیار کاهش پیدا کند. همچنین، با پیروی کردن از استراتژی سرمایه‌گذاریتان، بدون توجه به شرایط بازار، می‌دانید چه زمانی یک دارایی را بخرید یا بفروشید.

تفاوت بین اصلاح و ریزش قیمت

یکی از تفاوت‌های مهم بین اصلاح و ریزش بازار، درصد کاهش قیمت دارایی‌ها است. این دو کاهش قیمت همچنین در بازه‌های زمانی متفاوتی اتفاق می‌افتند و معمولاً شدت تکرار متفاوتی دارند.

اصلاح می‌تواند به کاهش شاخص بازار یا یک فقط یک دارایی اشاره داشته باشد، در حالی که از ریزش بازار یا بازار نزولی برای اشاره به شاخص بازار بزرگ استفاده می‌شود.

به طور خلاصه، برخی از تفاوت‌های اصلی بین اصلاح و ریزش قیمت عبارت‌اند از:

1. درصد کاهش

تفاوت اصلی بین اصلاح قیمت و بازار نزولی در میزان کاهش قیمت است.

به طور کلی، به کاهش حداقل 10 درصدی قیمت -اما کمتر از 20 درصد- یکی از شاخص‌های کل بازار (یا قیمت یک دارایی) نسبت به آخرین سقف قیمتی، اصلاح گفته می‌شود.

در سوی دیگر، اگر شاخص کل یک بازار حداقل 20 درصد از سقف اخیر افت کند، گفته می‌شود بازار ریزش کرده یا نزولی شده است.

2. بازه زمانی

تفاوت‌های اصلاح بازار و بازار نزولی تنها به بازه‌های زمانی آن‌ها محدود نمی‌شود، اما در نتیجه میزان کاهش آن‌ها بازه‌های زمانی متفاوتی دارند.

همان‌طور که شاید پیش بینی کنید، اصلاح‌های بازار با تنها 10 درصد کاهش معمولاً در مقایسه با بازارهای نزولی که ممکن است سال‌ها طول بکشد، بازه‌های زمانی کوتاه‌تری دارد. هر اصلاح یا ریزش بازار ممکن است بازه زمانی متفاوتی داشته باشد.

3. میزان تکرار

اصلاح‌های قیمتی کوتاه‌تر همچنین نسبت به بازارهای نزولی بیشتر رخ می‌دهد.

ممکن است در جریان یک روند صعودی چندین اصلاح قیمتی داشته باشیم تا اینکه در نهایت قیمت‌ها با شدت بیشتری ریزش کرده و یک روند نزولی بلند مدت‌تر شکل بگیرد.

4. زمان لازم برای جبران

به طور طبیعی، بازار نزولی به دلیل ریزش شدیدتر و مدت طولانی‌تر، معمولاً در مقایسه با اصلاح‌های کوتاه مدت قیمت به زمان بیشتری برای جبران ریزش و بازگشت قیمت به سطوح قبل نیاز دارد.

افت قیمت در اصلاح بازار اغلب در عرض چند ماه جبران می‌شود، در حالی که این اتفاق در بازار نزولی معمولاً به مدت زمان طولانی‌تر، شاید سال‌ها، نیاز داشته باشد. اگرچه، در این مورد هم شدت و مدت زمان جبران ریزش قیمت می‌تواند بسیار متفاوت باشد.

در ادامه موارد ذکر شده را به‌طور خلاصه در قالب یک جدول برای شما عزیزان ارائه می‌کنیم:

اصلاح قیمت چیست و چه تفاوتی با سقوط قیمت دارد؟

اگر از کاربران تازه‌وارد دنیای ارزهای دیجیتال باشید، ممکن است درک تفاوت بین «سقوط قیمت» و «اصلاح قیمت» برایتان دشوار باشد. هر دو این عبارت‌ها، جزو اصطلاحات رایج و پراستفاده در دنیای ارزهای دیجیتال هستند.

وقتی قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند، برخی می‌گویند که بازار سقوط کرده و برخی دیگر می‌گویند که قیمت وارد فاز اصلاح شده است. این دو عبارت حتی در بسیاری از مواقع به اشتباه، به‌جای یکدیگر استفاده می‌شوند؛ در حالی که مفهوم آنها با یکدیگر بسیار متفاوت است. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت کوین دسک گردآوری شده، مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت را توضیح می‌دهیم و تفاوت‌های آنها را بررسی می‌کنیم.

سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟

همان طور که پیش‌تر اشاره کردیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هریک معانی جداگانه‌ای دارند؛ و این چیزی است که ممکن است حتی تریدرهای حرفه‌ای ارزهای دیجیتال هم از آن مطلع نباشند. در این قسمت از مقاله، معنای دقیق این دو عبارت را بررسی خواهیم کرد.

سقوط قیمت

طبق تعاریفی که از بازارهای سنتی داریم، زمانی که قیمت یک دارایی در یک روز بیشتر از ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، می‌گوییم که قیمت «سقوط» کرده است.

این کاهش‌ قیمت‌ها، در بازار ارزهای دیجیتال اغلب با تغییرات تأثیرگذار و ناگهانی همراه هستند و مجموعه این عوامل باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران زیادی با ترس از بازار خارج شوند.

اگرچه عوامل تکنیکال می‌توانند تأثیرات چشمگیری بر قیمت بیت کوین داشته باشند، اما سقوط‌های بزرگ بیشتر ناشی از اتفاقات بنیادی مانند رویدادهای کلان اقتصادی، اطلاعیه‌های شرکت‌های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست‌های بین‌المللی هستند.

بزرگ‌ترین سقوط بیت کوین در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ (۲۱ فروردین ۹۲) رخ داد؛ پس از آنکه شبکه جرایم مالی ایالات متحده (FinCEN)، صرافی ارز دیجیتال بیت‌فلور (Bitfloor) را تعطیل و اعلام کرد که صرافی‌های بیت کوین باید به‌عنوان «انتقال‌دهنده پول» ثبت شوند. براساس داد‌ه‌های بیت‌استمپ، قیمت بیت کوین با سقوط ۷۳.۱ درصدی در طی ۲۴ ساعت، از ۲۵۹.۳۴ دلار به ۷۰ دلار کاهش پیدا کرد.

بزرگ‌ترین سقوط قیمت بیت کوین در آوریل ۲۰۱۳

در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند ۹۸) هم پس از اعلام پاندمی جهانی ویروس کرونا از سوی سازمان بهداشت جهانی، در روزی موسوم به «پنج‌شنبه سیاه»، قیمت بیت کوین با ۴۰ درصد کاهش از ۷,۹۶۹ دلار به ۴,۷۷۶ دلار سقوط کرد.

سقوط قیمت بیت کوین در پنج‌شنبه سیاه

اصلاح قیمت

اصلاح قیمت زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی به‌صورت تدریجی و در طول چندین روز، بیش از ۱۰ درصد کاهش داشته باشد.

این اتفاق معمولاً نشان می‌دهد که معامله‌گران بازار گاوی خسته شده‌اند و نیاز به استراحت و تجدید انرژی دارند. این خستگی زمانی اتفاق می‌افتد که اکثریت خریداران، دارایی موردنظر را خریده‌اند و خریداران جدیدی برای حمایت از روند صعودی وجود ندارند. اگر سفارش‌های فروش انباشت شود و کسی نباشد که آنها را بخرد، قیمت‌ها به‌تدریج کاهش می‌یابند.

نمونه‌ای از اصلاحات پی‌در‌پی قیمت بیت کوین در ماه‌های آغازین سال ۲۰۲۱

اصلاح قیمت بیت کوین می‌تواند تحت‌تأثیر رویدادهای کوچک هم اتفاق بیفتد؛ اما در ابتدا با عوامل تکنیکالی مانند ورود خریداران به سطوح مقاومت قوی، تخلیه حجم معاملاتی و اختلاف بین جهت قیمت و شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) که تکانه آن را اندازه‌ می‌گیرند، آغاز می‌شود.

نوسان بالای ارزهای دیجیتال

بیت کوین به‌عنوان یک دارایی بسیار پرنوسان شناخته‌ شده است. این یعنی قیمت آن در مقایسه با دارایی‌های دیگر، در دوره‌های کوتاه‌مدت نوسان چشمگیری دارد. به همین دلیل است که برخی سرمایه‌گذاران سنتی از جمله وارن بافت (Warren Buffet) و کارل آیکان (Carl Icahn)، آن را یک سرمایه‌گذاری پرریسک می‌‌دانند.

بر اساس داده‌‌های اخیر، نوسان یک‌ساله‌ بیت کوین عدد ۳۲.۷ درصد را نشان می‌دهد؛ که اختلاف چشمگیری با دارایی‌های پرنوسان بعد از خود مانند نفت (با نوسان ۱۸.۸ درصد)، بورس سهام ایالات متحده (با نوسان ۸.۴۱ درصد) و املاک و مستغلات ایالات‌ متحده (با نوسان ۷.۱۵ درصد) دارد.

اگرچه نوسان بالا به‌ویژه در چرخه‌های صعودی که قیمت‌ها به‌شکل چشمگیری بالا می‌روند، مزایای خاص خود را دارد، اما به‌معنای سقوط و اصلاح مکرر قیمت نیز هست.

از ۱ ژانویه ۲۰۲۱ (۱۲ دی ۹۹) تا پایان ماه آوریل، بیت کوین ۷ تغییر قیمت قابل‌توجه را در نمودار معاملات روزانه خود با دلار آمریکا تجربه کرده است. چهار مورد از این تحرکات با میانگین افت ۲۵.۹۴ درصد نزولی بوده‌اند (باکس‌های قرمز) و سه مورد دیگر با میانگین افزایش ۵۸.۳۶ درصد صعودی بوده‌اند (باکس‌های آبی).

نوسانات صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در ۴ ماه ابتدایی ۲۰۲۱؛ منبع: TradingView

آگاهی از اینکه کدام روندهای نزولی «سقوط» هستند و کدام‌یک «اصلاح»، به شما کمک می‌کند بازار و نحوه واکنش معامله‌گران بیت کوین به عوامل بنیادی و تکنیکال خاص را بهتر درک کنید.

گاهی سقوط می‌تواند پیش‌بینی‌کننده‌ یک بازار خرسی و دوره‌ای طولانی از رکود قیمت باشد؛ اما اصلاحات قیمتی را می‌توان نشانه حرکت یک روند صعودی سالم، به‌سمت سطح حمایت خود دانست؛ در حالی که قیمت پس از این اصلاح دوباره برای شکستن اوج قبلی خود اقدام خواهد کرد.

بنابراین دفعه‌ بعدی که کاهش قیمت بیت کوین را مشاهده کردید، باید بتوانید تشخیص دهید که آیا این یک اصلاح است یا یک سقوط؛ و اینکه آیا بازار در حال تجربه یک دوره ریکاوری سالم است، یا در حال واکنش نشان‌دادن به یک خبر یا اتفاق ناگهانی.

اصلاح قیمت یا سقوط قیمت در ارز دیجیتال چیست؟

کسانی که در بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال یا بازار بورس اوراق بهادار فعالیت دارند، با پدیده‌هایی به نام اصلاح قیمت و سقوط قیمت، آشنا هستند. با این حال، کسانی که آماتور هستند، معمولا نمی‌توانند تفاوت بین این دو پدیده را درک کنند.

• 1) سقوط قیمت چیست؟
• 2) اصلاح قیمت چیست؟
• 3) تفاوت بین سقوط قیمت و اصلاح قیمت چیست؟
• 4) جمع‌بندی

در شرایطی که اصلاح قیمت، برای ادامه روند صعودی و جلوگیری از ایجاد حباب قیمت ضروری است، نمی‌توان نگاهی خوشبینانه به سقوط قیمت داشت و معمولا، سقوط قیمت، سبب متضرر شدن سرمایه‌گذاران یا معامله‌گرانی می‌شود که آن رمزارز یا سهام را در پورتفوی خود دارند.

از آن‌جایی که درک این دو مفهوم برای فهم شرایط حاکم بر بازار و اتخاذ تصمیمات درست، اهمیت بسیار زیادی دارد، لازم دیدیم که در این مقاله، تفاوت این دو پدیده را برای تازه‌واردان بازار ارزهای دیجیتال و دیگر کسانی که به تازگی وارد بازارهای مالی شده‌اند، توضیح دهیم.

سقوط قیمت چیست؟

منظور از سقوط قیمت، یک کاهش ناگهانی و شدید در قیمت یک ارز دیجیتال است یا یک سهام بورسی است که معمولا، جبران آن، نیاز به زمان زیادی دارد. در نتیجه، خیلی از کسانی که آن رمزارز یا سهام را در پورتفوی خود دارند، متضرر می‌شوند.

بعضی وقت‌ها، سقوط بازار خیلی طول نمی‌کشد و فرصت زیادی برای خروج به شما نمی‌دهد؛ یک لحظه چشم از بازار بر می‌دارید و لحظه‌ای دیگر میبینید که ارزش دارایی‌های شما، نصف شده است. البته، در بیشتر مواقع، سقوط قیمت، یک فرآیند تدریجی و بلند-مدت است اما خیلی پیش می‌آید که قیمت یک رمزارز یا سهام، ظرف یک یا چند روز، به شدت سقوط می‌کند.

به عنوان مثال، می‌توان به سه شنبه سیاه ۱۹۲۹ اشاره کرد که ارزش شاخص داوجونز در بورس اوراق بهادار نیویورک، ظرف دو روز، ۲۵ درصد سقوط کرد و سبب فشار بالای فروش به دلیل ترس سهام‌داران شد.

اگر بخواهیم مثالی در بازار ارزهای دیجیتال بزنیم، می‌توانیم به سقوط قیمت بیت کوین در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ اشاره کنیم. در آن تاریخ، شبکه جرایم مالی ایالات متحده آمریکا یا FinCEN، ارز دیجیتال بیت فلور را مسدود کرد و به صرافی‌های بیت کوین دستور داد تا خودشان را به عنوان انتقال‌دهنده پول، ثبت کنند. همین خبر باعث شد تا به دلیل بی‌اعتمادی نسبت به آینده بیت کوین در سهامداران، ارزش بیت کوین، تنها ظرف مدت یک روز، بیش از ۷۳ درصد سقوط کند.

همانطور که گفتیم، در اکثر موارد، بازگشت قیمت به سقف قبلی بعد از سقوط، مدتی طول می‌کشد اما تفاوت ریزش و اصلاح بازار همیشه اینطور نیست و امکان دارد که قیمت، خیلی سریع به سطوح قبلی بازگردد و حتی سقف از آن قیمت‌ها نیز فراتر برود. این موضوع، به دلیل سقوط قیمت، بستگی دارد.

چه عواملی می‌توانند سبب سقوط قیمت شوند؟

سقوط قیمت بی‌دلیل رخ نمی‌دهد و معمولا، دلایل بنیادی دارد. از مهم‌ترین عوامل سقوط قیمت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• رکود اقتصادی: شاید بتوان مهم‌ترین دلیل سقوط قیمت را رکود اقتصادی دانست که سبب سقوط تدریجی قیمت در یک بازه زمانی طولانی می‌شود. به یاد داشته باشید که همه بازارهای دنیا، چرخه‌ای هستند و تاریخ خود را تکرار می‌کنند. شاید ارزش یک ارز دیجیتال یا یک سهام، خیلی بالا برود ولی هر بالا رفتنی، پایین آمدنی هم دارد. در صورتی که رکود اقتصادی ایجاد شود، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که بازار، نزولی شود و در نتیجه، سرمایه‌های خود را از بازار خارج می‌کنند و سقوط قیمت رخ می‌دهد.
• نبود خوشبینی به بازار: آیا تا به حال اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی به گوش شما خورده‌اند؟ منظور از بازار خرسی، روند نزولی در بازار و منظور از بازار گاوی، روند صعودی در بازار است. وقتی بازار گاوی باشد، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، خوشبین و آماده خرید هستند اما وقتی بازار خرسی باشد، بدبینی جای خوشبینی را می‌گیرد و کمتر کسی، خرید می‌کند. در نتیجه، بازار سقوط می‌کند.
• ترس: احساسات خریداران می‌تواند اثرات زیادی روی بازار داشته باشد. وقتی اخبار یا سرمایه‌گذاران بزرگ در رابطه با سقوط بازار صحبت می‌کنند، معامله‌گران، دچار ترس می‌شوند. در نتیجه، فشار فروش به دلیل ترس، بالا می‌رود و کسی خرید نمی‌کند. وقتی خریداری نباشد، فروشندگان، به قیمت‌های پایین‌تر نیز راضی می‌شوند و همه این‌ها دست به دست هم می‌دهند تا بازار سقوط کند.
• رویدادهای مهم جهانی: رویدادهای مهم و کلان جهانی می‌توانند تأثیرات زیادی روی بازار داشته باشند. به عنوان مثال، می‌توان به ریزش تمامی بازارهای جهانی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین در اوایل سال ۲۰۲۰ اشاره کرد که دلیل آن، اعلام همه‌گیری ویروس کووید-۱۹ توسط سازمان بهداشت جهانی بود.

اصلاح قیمت چیست؟

معمولا، وقتی کاهشی ۱۰ درصدی در ارزش یک رمزارز یا سهام رخ می‌دهد، اصطلاحا، گفته می‌شود که قیمت، اصلاح کرده است. معمولا اصلاح قیمت پس از افزایش قیمت رخ می‌دهد. معمولا، اصلاح قیمت دلایل فاندامنتال ندارد و به دلایل تکنیکال، رخ می‌دهد. به عنوان مثال، زمانی که یک شاخص RSI نمودار قیمت، به بالای ۷۰ برسد، تفاوت ریزش و اصلاح بازار نشان‌دهنده بیش‌خرید است و به احتمال زیاد، قیمت به زودی اصلاح می‌شود. اصلاح، فقط مخصوص به تک ارزهای دیجیتال یا تک سهم‌های بورس نیست بلکه کل بازار نیز می‌تواند به دلایل تکنیکال، اصلاح داشته باشد.

چه عواملی می‌توانند سبب اصلاح بازار شوند؟

واقعیت این است که خود اصطلاح اصلاح، هر چیزی را که نیاز است در رابطه با این پدیده بدانید، برای شما بازگو می‌کند.

معنی واژه اصلاح، درست کردن چیزی اشتباه است. در مورد بازار ارزهای دیجیتال تفاوت ریزش و اصلاح بازار یا دیگر بازارهای مالی، اصلاح قیمت زمانی رخ می‌دهد که قیمت چیزی، بدون دلایل موجه، افزایش پیدا کرده باشد. با اینکه اکثر اطلاحات، سبب کاهش خیلی زیاد قیمت نمی‌شوند، اما اگر با دلایل فاندامنتال پشتیبانی شوند، ممکن است که کار از اصلاح رد شود و سقوط قیمت رخ دهد.

با اینکه معامله‌گران میان‌-مدت و کوتاه-مدت، دل خوشی از اصلاح بازار ندارند، اما سرمایه‌گذاران بلند-مدت، توجهی به این اطلاحات نمی‌کنند زیرا می‌دانند که برای ادامه‌دار بودن رشد بازار، اصلاح قیمت، ضروری است.

تفاوت بین سقوط قیمت و اصلاح قیمت چیست؟

حالا که با هر دو مفهوم سقوط قیمت و اصلاح قیمت آشنا شدید، می‌توانیم در رابطه با تفاوت‌های این دو مفهوم، صحبت کنیم. سقوط قیمت و اصلاح قیمت، از جنبه‌های زیر با هم دیگر تفاوت دارند:

مقیاس کاهش قیمت

به طور کلی، وقتی صحبت از سقوط قیمت است، به جای صحبت در رابطه با یک رمزارز خاص یا سهام یک شرکت، در رابطه با سقوط قیمت کل بازار صحبت می‌شود. در مقابل، کل بازار و هم یک تک ارز دیجیتال یا یک تک سهم بورسی، می‌توانند اصلاح داشته باشند.

میزان کاهش قیمت

میزان کاهش قیمت نیز بین سقوط و اصلاح بازار، متفاوت است. در هنگام سقوط بازار، قیمت به طور قابل توجهی( معمولا حدود ۲۰ درصد و حتی بیشتر) کاهش پیدا می‌کند. در مقابل، اصلاح قیمت، معمولا بیش از ۱۰ درصد نیست و پس از افزایش زیاد در قیمت رخ می‌دهد.

سرعت کاهش قیمت

یکی از دلایل ترسناک بودن سقوط قیمت، همانطور که از نامش پیدا است، ناگهانی بودن آن است. سقوط ناگهانی و شدید قیمت ظرف مدت یک یا چند روز، اصلا چیز عجیبی نیست. در مقابل، اصلاحات قیمت، با اینکه می‌توانند سریع هم باشند، اما معمولا ظرف مدت‌های طولانی رخ می‌دهند.

دلیل کاهش قیمت

معمولا دلایل سقوط قیمت، پیچیده‌تر از دلایل اصلاح قیمت هستند. معمولا، سقوط قیمت زمانی رخ می‌دهد که تعداد خریداران در بازار کم و فشار فروش بالا باشد. خود این دلایل نیز معمولا وابسته به دلایل فاندامنتال، مثل رکود اقتصادی یا فجایع مهم در مقیاس جهانی هستند.

در مقابل، دلیل اصلی اصلاح قیمت، خسته شدن گاوها و نیاز آن‌ها به استراحت است. به عبارت دیگر، اصلاح قیمت به دلایل تکنیکال رخ می‌دهد و نه به دلایل فاندامنتال. برای مثال، زمانی که بازار دچار حباب شده و قیمت، بی‌دلیل بالا برود، اصلاح قیمت، اجتناب‌ناپذیر است.

تبعات

موضوعی که تا اینجا در رابطه با آن صحبت نکرده‌ایم، اثرات سقوط قیمت و اصلاح قیمت است.

سقوط قیمت، به ویژه اگر در مقیاس بازار رخ دهد، می‌تواند حاکی از خبر بدی مثل بحران اقتصادی پیش‌رو باشد. وقتی بازار سقوط می‌کند، بازگشت آن به سطوح قیمتی قبلی، زمان‌بر است. در مقابل، اصلاح قیمت، معمولا، پدیده‌ای طبیعی، قابل پیشبینی و رایج است که تبعات خاصی ندارد و حتی می‌تواند در دراز مدت، راه را برای رشد بیشتر قیمت، هموار کند.

جمع‌بندی

در این مقاله، در رابطه با دو تا از پایه‌ای‌ترین مفاهیم در بازارهای مالی، یعنی سقوط قیمت و اصلاح قیمت، صحبت کردیم. همانطور که دیدید، سقوط قیمت، معمولا، پدیده‌ای در مقیاس کلان است که به صورت ناگهانی و دلایل فاندامنتال، سبب کاهش شدید قیمت یک رمرزارز، یک سهام بورسی یا یک شاخص می شود. در مقابل، اصلاح قیمت، یک کاهش قابل‌پیشبینی و تدریجی در قیمت، به دنبال افزایش غیرمنطقی قیمت و به دلایل تکنیکال است که مقایس آن خیلی گسترده نیست و سبب کاهش شدید قیمت نیز نمی‌شود.