روش‌های کسب سود سهام

فروش تعهدی چیست؟ ساز و کار فروش تعهدی-چگونگی کسب سود در بازار قرمز

شرکت مدیریت فناوری بورس تهران با توجه به نیاز فعالانِ بازار سرمایه و در جهت کسب سود حداکثری آنان، ابزارهای گوناگونی طراحی کرده است. صندوق های سرمایه گذاری، سبدگردان ها، قراردادهای مشتقه، انواع اوراق بدهی و . از این دسته ابزارها می‌باشند. تمامی این ابزارها تنها در صورت مساعد بودن شرایط بازار و رشد ارزش دارایی‌ها، موجب کسب سود می‌شوند. به همین منظور بورس تهران به جهت کسب سود در شرایط ریزش بازار، ساز و کار فروش تعهدی را ایجاد نمود. در ویدیو زیر بطور مختصر فروش تعهدی شرح داده شده است.

ساز و کار فروش تعهدی

به فروش وکالتی سهام شخص دیگری، فروش تعهدی گفته می‌شود. در این ساز و کار، فردی احتمال می‌دهد که ارزش سهام شرکت A در آینده کاهش می‌یابد. این احتمال می‌تواند برگرفته از اطلاعات منتشر شده و یا نتیجه‌ای از تحلیلهای وی باشد. او با انعقاد قراردادی، سهام شرکت A را از سهامدار آن قرض گرفته و در بازار به فروش می‌رساند. در صورتی که پیش‌بینی او درست باشد و ارزش سهم کاهش یابد، سهم را در قیمت پایین‌تر خریداری کرده و به سهامدار باز می‌گرداند؛ و از اختلاف قیمت فروش سهم و خرید مجدد آن سود می‌برد.

فروش تعهدی برگرفته از فروش استقراضی در بازارهای جهانی می‌باشد که تأثیر مثبت بسیاری در نقدشوندگی و ایجاد بازار دو طرفه داشته است. فروش استقراضی با توجه به نرخ بهره و نحوه بازپرداخت مغایر با شرع و فقه اسلامی بوده و به همین جهت با تغییر و رعایت این اصول، فروش تعهدی در بازار بورس ایران ایجاد گردید تا بتوان از مزایای آن بهره برد. این فرایند مراحل و قوانینی دارد که در ادامه شرح خواهیم داد.

قرارداد فروش تعهدی

این قرارداد توسط کارگزار، بین سهامدار و متقاضی منعقد می‌گردد. سهامدار، مالک فعلی درصدی از سهام شرکت A می‌باشد و متقاضی شخصی است که سهم را از مالک قرض می‌گیرد. او احتمال می‌دهد ارزش سهام شرکت A در آینده کاهش یابد. در این قرارداد، موارد مهمی از قبیل: نماد، تعداد دارایی که در اختیار متقاضی قرار می‌گیرد، دوره تنفس، نرخ تشویقی و . ذکر می‌شود.

(دوره تنفس، به مدت زمانی گفته می‌شود که مالک نمی تواند سهم خود را از متقاضی طلب کند)

(نرخ تشویقی، به میزان سود تعیین شده توسط مالک گفته می‌شود که سبب اشتیاق متقاضیان به فروش تعهدی می‌شود)

مراحل فروش تعهدی

بطور کلی فروش تعهدی که با قید وکالت از طرف مالک صورت می گیرد در پنج مرحله انجام می‌شود. این مراحل عبارتند از:

1. قرض کردن سهم از مالک
2. فروش آن به قیمت مناسب در بازار
3. منتظر ماندن برای پایین آمدن قیمت سهم
4. خرید مجدد سهم از بازار با قیمت پایین
5. بازگرداندن سهم به مالک و کسب سود

در ادامه این مراحل را به طور کامل شرح می دهیم.

1- قرض کردن سهم از مالک

مرحله اول در ساز و کار فروش تعهدی، توسط متقاضی صورت می گیرد. متقاضی با قرض کردن سهم از مالک آن، متعهد می شود که سهم وی را تا موعد سررسید همراه با سود به او بازگرداند.

2- فروش سهم به قیمت مناسب در بازار

متقاضی پس از امضای قرارداد و قرض گرفتن سهم از مالک، آن را در بازار به فروش می‌رساند. طبق اطلاعاتی که متقاضی دارد، احتمال می‌دهد که ارزش سهام در آینده کاهش یابد.

3- انتظار برای کاهش قیمت

مدت زمان رسیدن قیمت سهم به قیمت مورد نظر متقاضی، دوره انتظار می‌گویند. در صورتی که پس از اتمام دوره تنفس، مالک سهام خود را طلب نکند، این انتظار می‌تواند تا موعد سررسید ادامه یابد.

4- خرید مجدد سهم با قیمت پایین

پس از کاهش قیمت سهم و رسیدن به قیمت مطلوب، متقاضی سهم را مجدداً خریداری می‌کند. ممکن است پیش‌بینی متقاضی به واقعیت نپیوندد و او مجبور شود سهم را با قیمت بالاتر خریداری نموده و متضرر شود.

5- بازگرداندن سهم به مالک

پس از اتمام دوره تنفس، مالک می‌تواند سهام خود را از متقاضی طلب کند. متقاضی، موظف است سهام را مجدد خریداری نموده و همراه با سود به او بازگرداند.

نمونه ای از نحوه معامله در فروش تعهدی

فرض کنید شخصی دارای 100 سهم از شرکت الف و قیمت روز هر سهم این شرکت 1000 تومان باشد. شما احتمال می‌دهید که قیمت سهم این شرکت در آینده افت کرده و به مبلغ 500 تومان می رسد. شما می‌توانید 100 سهم را از مالک قرض بگیرید و به قیمت 1000 تومان به فروش برسانید. پس از گذشت چند روز که قیمت سهم به 500 تومان رسید، مجدد 100 سهم را خریداری کنید و همراه با سود تعیین شده، به مالک بازگردانید. مابقی سود حاصل از تفاوت قیمت فروش سهم و قیمت خریداری مجدد آن به شما تعلق می‌گیرد.

اگر پیش‌بینی شما از آینده سهم به واقعیت نپیوندد و ارزش سهم افزایش یابد، شما باید 100 سهم را با قیمتی بالاتر از قیمت فروش خریداری کرده و همراه با سود از پیش تعیین شده به مالک بازگردانید. سود مالک مشخص شده است و در هر صورت، دارایی و سود او تضمین شده می‌باشد. از این رو شما باید با احتیاط گام بردارید، زیرا ریسک این نوع فروش به طور کامل برعهده شما می‌باشد.

فرمول سود و زیان در فروش تعهدی

قیمت خرید مجدد - قیمت فروش سهم = ( سود/زیان ) بدست آمده از فروش تعهدی

وجه تضمین در فروش تعهدی

ممکن است پیش‌بینی متقاضی میسر نشود و پس از اتمام دوره تنفس، ارزش سهام فروخته شده افزایش یابد. در اینصورت متقاضی تمایلی به خرید سهم با قیمت بالاتر ندارد. طبق تعهدات قرارداد، برای تضمین بازگرداندن سهام مالک، متقاضی باید درصدی از ارزش قرارداد را در حساب خود به عنوان ضمانت قرار دهد.

کال مارجین چیست؟ چه زمانی رخ می دهد؟

متقاضی، موظف است که حداقل مبلغ تضمین را در حساب خود داشته باشد. این تضمین هر روز بر طبق قیمت پایانی نماد و حجم سهام فروخته شده، بروز رسانی می‌گردد. در صورتی که وجه تضمین، از درصد ذکر شده در قرارداد کمتر شود، متقاضی کال مارجین می شود. ( به حالتی که موجودی حساب تضمین متقاضی، کمتر از حداقل تضمین مورد تعهد وی شود، اصطلاحاً کال مارجین می شود. متقاضی، در این حالت موظف است با شارژ حساب خود در مهلت مقرر، از وضعیت کال مارجین خارج شود)

شیوه تسویه در فروش تعهدی

تسویه نهایی در فروش تعهدی به دو شیوه صورت می‌گیرد: 1- در موعد سررسید 2- قبل از رسیدن به موعد سررسید

1- در موعد سررسید

پس از رسیدن موعد سررسید، متقاضی باید اوراق بهادار مالک را مجددا خریداری کرده و همراه با سود به مالک بازگرداند. ممکن است در زمان تسویه، نماد صف خرید شود و متقاضی نتواند اوراق بهادار را خریداری کند در این مواقع او باید به صورت نقدی، با مالک تسویه و مبلغی نیز بابت جریمه پرداخت نماید.

2- قبل از رسیدن به موعد سررسید

متقاضی و مالک هر دو می توانند قبل از رسیدن به موعد قرارداد درخواست تسویه را ثبت کنند. مالک در دوره تنفس نمی تواند سهام خود را طلب کند، اما پس از اتمام این دوره می‌تواند درخواست خود را در سامانه تامین ثبت کند. متقاضی نیز می تواند در صورت تمایل قبل از رسیدن به موعد تسویه (که در قرارداد ثبت شده است)، به چند روش تسویه کند که به توضیح آن می‌پردازیم؛

تاریخ تسویه	سود
تسویه در همان روز	۸۰ درصد متقاضی ، ۲۰ درصد مالک
تسویه در روز بعد	۹۰ درصد متقاضی ، ۱۰ درصد مالک
تسویه در دو روز بعد	۹۵ درصد متقاضی ، ۵ درصد مالک
تسویه پس از دو روز	در این حالت نیازی نیست درصدی از سود به مالک پرداخته شود و تنها سود تعیین شده در قرارداد، پرداخت می شود.

تسویه قبل از موعد سررسید در یک نگاه

به درخواست مالک

به درخواست متقاضی

سامانه تامین کارگزاران مختص فروش تعهدی

هر کارگزاری، سامانه‌ای جهت ثبت درخواست‌های فروش تعهدی طراحی کرده است تا مالکان بتوانند برای در اختیار قرار دادن دارایی خود، اعلام آمادگی کنند. برای این منظور لازم است مالکان با مراجعه به کارگزاری، قرارداد میان مشتری و کارگزار را امضا نمایند. کارگزار، دسترسی به این سامانه را در اختیار مالک قرار می‌دهد تا وی بتواند از طریق آن، نوع دارایی، تعداد سهامی که در اختیار متقاضیان مشتاق قرار می‌دهد و همچنین نرخ تشویقی را مشخص کرده تا در دیدرس متقاضیان قرار گیرد.

همچنین مالک از طریق دسترسی به سامانه تأمین می‌تواند درخواست تسویه نهایی و بازگشت سهم خود را زودتر از موعد سررسید ثبت کند. (مالک در فاصله زمانی بین اتمام دوره تنفس و موعد سررسید مجاز به ثبت درخواست در سامانه تامین می‌باشد) در موعد سررسید سامانه به صورت خودکار درخواست تسویه را ثبت می کند.

مراحل اعلام آمادگی مالکان به قرارداد فروش تعهدی

مالکانی که دارایی خود را با هدف سهامداری طولانی مدت نگهداری می‌کنند، می‌توانند از طریق ساز و کار فروش تعهدی علاوه بر حفظ دارایی خود، از نوسانات بازار نیز سود ببرند. مراحل فروش تعهدی برای مالکان به شرح ذیل است؛

1. مراجعه به کارگزاری
2. امضای قرارداد میان مشتری و کارگزار
3. قابلیت دسترسی به سامانه تامین
4. ثبت درخواست و موارد مورد نظر خود
5. سرمایه گذاری توسط کارگزار در سپرده بانکی و یا صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت (نحوه سرمایه گذاری به انتخاب مالک صورت می‌گیرد)
6. تسویه نهایی

فروش تعهدی مالک در یک نگاه

مراحل اعلام آمادگی متقاضیان به قرارداد فروش تعهدی

1. مراجعه به کارگزاری
2. امضای قرارداد میان مشتری و کارگزار
3. ورود به سامانه معاملات برخط
4. انتخاب سهام مورد نظر مطابق با استراتژی خود
5. واریز وجه تضمین
6. انجام فروش تعهدی سهام مالک
7. بلوکه شدن وجه در حساب مالک
8. خرید مجدد اوراق و تسویه نهایی

فروش تعهدی متقاضی در یک نگاه

مزایای فروش تعهدی

این نوع از فروش، بسیار فرصت آفرین بوده و مزایایی (برای مالک،متقاضی و بازار سرمایه) دارد که در ادامه به بیان آنها می‌پردازیم.

مزایا

استفاده از شرایط نامساعد سهم در جهت کسب سود

ثمربخش بودن اطلاعات شرکت هایی با کارامدی نامطلوب (اکثر تحلیلگران بر روی سهامی متمرکز می‌شوند که قیمت بازاری پایین‌تر از قیمت ذاتی دارند. از این رو، سهام شرکتهایی که به دلیل شرایط، مستعد کاهش قیمت هستند را گزینه مناسبی جهت سرمایه‌گذاری نمی‌دانند. فروش تعهدی اطلاعات این شرکتها را نیز مفید تلقی می‌کند)

کسب سود مالکی که دید بلند مدت دارد از نوسانات بازار

کسب سود متقاضیان در صورت پیش بینی درست آینده سهم

ایجاد بازار دو طرفه، به طوری که بازار مثبت و منفی هر دو قابلیت کسب سود دارد.

افزایش نقدشوندگی و جلوگیری از قیمت‌گیری نامطلوب سهم

معایب و ریسک فروش تعهدی

معایب

عدم وقوع پیش‌بینی متقاضی و بالا رفتن قیمت سهم (متضرر شدن متقاضی)

صف خرید شدن سهم و در نهایت تسویه نقدی و عدم بازگشت سهم به مالک

تشدید جو منفی و فروش بازار

دستکاری در قیمت

سخن آخر

فروش تعهدی، ابزاری است که کسب سود در روزهای منفی بازار را میسر می‌سازد. فروش تعهدی در کنار مزایایی که دارد، ریسک‌هایی نیز دارد که متوجه متقاضی می‌باشد. از این رو لازم است متقاضیان محتاطانه گام بردارند و تمام جوانب آن را بسنجند تا سود خوبی کسب کنند.

کانسلیم – روشی متفاوت برای کسب سود در بازار سهام

تکنیک های اثبات شده برای یافتن سهام برنده قبل از این که سود بالایی کسب کنند.

• برند: بورس
• دسته بندی :

این یک محصول اورجینال ( اصل ) است.

این محصول 0 ستاره از 0 تعداد نقد و بررسی

• وضعیت انبار: عدم موجود در انبار این محصول در انبار فروشگاه موجود نیست.

در انبار موجود نمی باشد

ارسال به تمامی نقاط کشور

جزییات محصول

• درآمد سه ماهه هر سهم در حال حاضر
• رشد سالانه درآمد
• محصولات جدید، مدیریت نو، پیشرفت های جدید
• عرضه و تقاضا
• پیشگام یا پسرو
• حمایت های نهادی
• جهت بازار
• از همان ابتدا باهوش باشید
• اگر خرید و زمان آن اشتباه بود، کی سهم را بفروشیم؟
• چه وقت سهم را فروخته و سود خود را کسب کنید؟
• سبد، ودیعه و فروش استقراضی
• آیا باید اختیار معامله، سهام خارج بورس، عرضه اولیه و … را بخرید؟
• چگونه میتوانید با داشتن صندوق سرمایه گذاری مشترک یک میلیون دلار پول داشته باشید؟
• مثال هایی ازبزرگترین برندگان بازار بورس بین 1953 تا 1993
• تفسیر نمودارها
• چگونه با خواندن اخبار مالی سود کنیم؟
• هنر تحلیل و واکنش به اخبار
• چگونه بهترین گروه های صنعتی، زیر گروه ها و بخش های بازار را انتخاب کنیم؟
• بهبود مدیریت پورتفوهای نهادی و صندوق های بازنشستگی
• هجده اشتباه متداول که بیشتر سرمایه گذاران مرتکب میشوند؟

ارسال دیدگاه

قوانین ارسال دیدگاه در سایت

• چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد.
• چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.
• چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
• چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
• چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

.فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه روش‌های کسب سود سهام ارسال کنند.

آموزش کسب درآمد از بورس – سود و درآمد بورس چقدر است؟

اگر مقداری سرمایه جمع آوری کرده اید و برای کسب درآمد از سرمایه خود به فکر بورس افتاده اید، ممکن است تمام سوال های بالا در ذهن شما وجود داشته باشند. البته برای کسی که با بازار بورس و سرمایه آشنایی ندارد، داشتن این سوال ها طبیعی است.

علاوه بر این، ممکن است به افرادی برخورده باشید که موفق به کسب درامد میلیونی از بورس شده اند و حال شما هم مایلید که پا جای آن ها بگذارید.

نکته بسیار مهمی که باید در مورد کسب درآمد از بورس بدانید این است که قبل از ورود به بازار سهام، شما نیاز به کسب آموزش های لازم را دارید.

روش های کسب درآمد از بورس

نکته قابل توجه در مورد سرمایه گذاری موفق در بورس این است که همان طور که احتمال ضرر و زیان سنگین و بالا در بازار بورس وجود دارد، کسب سود عالی و میلیونی نیز در بورس امکان‌پذیر است. خرید و فروش سهام در بورس یک نوع سرمایه‌ گذاری محسوب می شود و ویژگی این نوع سرمایه ‌گذاری نیز همین است که شما مطمئن نیستید که بازدهی این سرمایه گذاری برای شما چقدر خواهد بود.

ممکن است در سایر روش های سرمایه گذاری چنین درصد ریسکی وجود نداشته باشد و شما به اشتباه آن ها را بدون ریسک تصور کنید. به عنوان مثال، برخی سرمایه ‌گذاری‌ ها مانند سپرده‌ گذاری پول در بانک ممکن است مانند بورس ریسک بالایی نداشته باشند، ولی بازهم شما مقداری ریسک دارید. ریسک سپرده گذاری پول شامل از دست رفتن ارزش پول به دلیل افزایش نرخ تورم و کم شدن قدرت خرید است که شما با سپرده‌ گذاری در بانک متحمل می‌ شوید. به همین دلیل، اگر به دنبال سرمایه گذاری مناسب هستید، باید همیشه تمامی جوانب را به صورت کامل در نظر بگیرید.

در ادامه، دو روش کلی کسب درآمد از بورس را برای شما توضیح خواهیم داد:

روش اوّل کسب درآمد از بورس

در روش اوّل، شما پس از اینکه سهام یک شرکت را در بورس خریداری کریدید، پس از مدتی قیمت سهام رشد می‌کند. در این حالت شما اگر سهام را بفروشید، ما بالتفاوت قیمت خرید سهام و قیمت فروش سهام سود شما و در واقع، میزان درآمد شما از بورس بوده است.

برای روشن تر شدن این مسئله، مثالی را به شما ارائه می دهیم. مثلا اگر شما هر برگه سهم شرکت مد نظر خود را 250 تومان خریداری می ‌کنید و قیمت آن بعد از 6 ماه به مبلغ 450 تومان می‌ رسد. اگر این رشد قیمت 200 تومانی را در تعداد سهامی که در اختیار داشته ‌اید ضرب کنید و تمام کارمزد ها را نیز از آن کم کنید، سود خالص شما از آن معامله بورس به دست خواهد آمد.

البته باید در نظر بگیرید که این عدد و رقم فقط یک مثال ساده و ابتدایی است و احتمال هر چیزی در بازار بورس وجود دارد. به دلیل همین ماهیت غیر قابل پیش بینی بورس است که نمی‌توان به طور قطع گفت که شما سود می ‌کنید یا ضرر می ‌کنید. البته که همین غیرقابل پیش ‌بینی بودن بورس هم از طرفی باعث شده به عنوان یک سرمایه ‌گذاری جذاب و پر پتانسیل و البته دارای ریسک زیاد بین مردم مطرح شود و خواستگاه زیادی داشته باشد.

روش دوم کسب درآمد از بورس

علاوه بر کسب سود در بورس از طریق بالا روفتن قیمت سهام، روش دیگر کسب درامد این است که شرکت صاحب سهام، سود هر سهم را بین صاحبان آن توزیع می کند. به این صورت که شما سهام یک شرکت مدنظر خود را خریداری می‌ کنید و پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه سهام، این شرکت مبلغی سود بین سهامدارانش تقسیم کرده و به آن ها پرداخت می کند. اگر در زمان برگزاری مجمع شرکت، شما نیز سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشید، سود آن سهام را می‌توانید دریافت کنید.

روش دریافت سود سهام بورس در این روش نیز به این گونه است که شرکت ‌ها معمولا سود نقدی سهام که همیشه سالیانه پرداخت می ‌شود را به حساب بانکی سهام داران شرکت واریز می ‌کنند. در حالت دیگر، سهام داران خود باید با مدارک مورد نیاز به بانک مشخص شده از سمت شرکت مد نظر مراجعه کرده و سود سهام را از بانک دریافت کنند.

برای اینکه سو برداشتی ایجاد نشود، در این جا باید نکته ای را برای شما توضیح دهیم. ممکن است همه شرکت‌ ها سود نقدی سهام پرداخت نکنند. به هر دلیلی مانند نداشتن سود دهی شرکت، زیان ده بودن، عدم تحقق پیش‌ بینی‌ ها، کم بودن میزان نقدینگی در شرکت و غیره ممکن است یک شرکت سود نقدی بین سهام داران خود تقسیم نکند.

تمامی مواردی که در بالا گفته شد، مانند میزان تقسیم سود، پیش‌بینی سود، زمان و نحوه تقسیم سود همگی در سایتی با آدرسcodal.ir توسط شرکت منتشر می شود و برای شما قابل مشاهده خواهد بود.

تا این جا که با روش های کسب درآمد از بورس آشنا شدید، قطعا متوجه شده اید که چیزی با نام درآمد ثابت ماهیانه از بورس وجود ندارد، مگر اینکه شما در صندوق ها سرمایه گذاری کنید. کاری که این صندوق ها انجام می دهند این است که سرمایه شما را در بورس روش‌های کسب سود سهام مدیریت می ‌کنند و مبلغ سود ثابت که اغلب اوقات حدود 15 تا 20 درصد است را هر از چند ماه به شما به عنوان سرمایه گذار پرداخت می کنند.

به طور کلی، برای اینکه بتوانید سرمایه گذاری در بورس را به عنوان یک شغل و درآمد ثابت در نظر بگیرید که درامد دیگری نیز داشته باشید.

حداقل سرمایه برای سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

سوالی که ممکن است قبل از ورود به بازار بورس داشته باشید این است که حداقل پول لازم برای سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

بنا بر قانون بازار اوراق بهادار و بورس برای انجام معاملات آنلاین شما می‌ بایست حداقل یک‌ میلیون ریال معادل 100 هزار تومان آورده داشته باشید. این در حالی است که در معاملات حضوری و تلفنی این مبلغ به 50 هزار تومان کاهش می یابد. اما به طور کلی، افراد مختلف با توجه به ثروت و میزان پولی که در اختیار دارند، تصمیمات مختلفی جهت تزریق پول به بورس اتخاذ می کنند. نکته شایان ذکر در این جا این است که اگر در ابتدای راه ورود به بورس و سرمایه‌ گذاری در آن هستید، یه شدت توصیه می شود که با سرمایه محدودی وارد شوید تا به مرور زمان، با جو بازار سهام و نحوه انجام معاملات آشنایی پیدا کنید. زمانی که در خصوص مهارت های خود در بازار بورس به اطمینان رسیدید، آن زمان می توانید میزان سرمایه خود در بازار بورس را افزایش دهید. درست است که کسب درآمد از بورس با افزایش سرمایه بیشتر خواهد شد، ولی هیچ گاه به صورت آزمون خطایی سرمایه زیادی را وارد بورس نکنید.

آیا سرمایه گذاری در بورس خوب است؟

قبل از ورود به بازار بورس، شاید اوّلین سوالی که به ذهن شما خطور کند همین باشد که آیا در اقتصاد ایران سرمایه گذاری در بورس خوب است و کسب درآمد از بورس ممکن است یا خیر. در جواب به این سوال می توانیم بگوییم که این موضوع کاملاً بستگی به خود شما و دیدگاه شما در رابطه با سرمایه‌ گذاری در بورس دارد. برای اینکه بتوانید در خصوص تصمیم گیری برای ورود به بازار بورس به شما کمک کنیم، موارد زیر را برای شما توضیح خواهیم داد. این موارد به شما کمک خواهند کرد که با شفافیت بیشتری دست به سرمایه گذاری در بورس بزنید.

· برای شروع به کار و سرمایه گذاری در بورس همیشه آن قسمت از درآمد خود را که برای آن برنامه‌ ای ندارید وارد بورس کنید. به این بخش از درآمد شما در اصطلاح ثروت می‌ گویند. بدین ترتیب، شما بایستی بخشی از ثروت خود را وارد بازار سرمایه نمایید، نه بخشی از پول خود را که به آن نیاز داشته و برای آن برنامه دارید.

· در نکته قبل متوجه شدید که شما باید برای کسب درآمد از بورس تنها بخشی از ثروت خود را وارد بازار بورس کنید. نکته دیگر این است که چند درصد از سرمایه خود را می توانید وارد بورس کنید. در رابطه با این که چند درصد را وارد نمایید کاملاً بستگی به سطح تجربه و دانش معاملاتی و تحلیلگری شما دارد. معمولاً برای افراد تازه کار توصیه می شود که حداکثر یک الی دو درصد از ثروت خودشان را وارد بازار کنند، مشروط بر اینکه میزان آن از 500 هزار تومان کمتر و از 10 میلیون تومان بیشتر نباشد. علت این موضوع آن است که معمولا در ابتدای دوران معامله ‌گری در بورس افراد زیان‌ های بسیاری را تجربه خواهند کرد و چنان چه سرمایه شما به عنوان مثال به‌ جای 10 میلیون 100 میلیون تومان باشد، ضرر حاصله بسیار سنگین خواهد بود و همین مسئله می تواند اثر روانی مخربی بر روی شخص معامله ‌گر داشته باشد. در نقطه مقابل ممکن است فکر کنید که با سرمایه بیشتر، سود و کسب درآمد از بورس هم بیشتر خواهد شد. اما وسوسه نشوید! زیرا در بازار سرمایه فاکتور ریسک بر تمام فرصت ها حاکم است. درنتیجه به همان اندازه که امکان کسب بازدهی جذاب وجود دارد دقیقاً امکان تحقق ضرر نیز وجود دارد.

آیا چیزی به نام سود تضمینی در بورس و درآمد ماهیانه از بورس وجود دارد؟

مفهوم درآمد تضمینی و ماهیانه از بورس به این معناست که شما هرماه بتوانید درآمدی از بازار سرمایه کنید و این درآمد در هیچ زمانی متوقف نیز نشود.

لازم به ذکر است که با توجه به ماهیت بورس، چنین موضوعی در بازار سرمایه بی‌معنی است. اما نکته ای که باید به آن توجه کنید این است که بر خلاف ماهیانه نبودن امکان سود آوری در بازار بورس، امکان کسب سود های چند صد درصدی در بازار سرمایه وجود دارد و همین مسئله ‌بر جذابیت این فرصت سرمایه ‌گذاری افزوده است.

اما نکته ای که در این میان باید به آن توجه کنید این است که سود تضمینی و تضمین کسب درآمد از بورس به شدت در گرو رفتار معاملاتی شما و افق سرمایه‌ گذاری شما در یک موقعیت معاملاتی می باشد. همین مسئله که تعیین می کند که می توانید در طی چند ماه درآمد کسب کنید و یا اینکه پس از گذشت چندین ماه و حتی چند سال به بازدهی بزرگ ‌تری دست پیدا کنید.

آیا درامد میلیونی از بورس واقعیت دارد؟

اینکه بتوانید از بورس درآمد خوب داشته باشید یا بتوانید درآمد میلیونی پول در بیاورید کاملاً به سرمایه و مهارت شما در معاملات بازار سرمایه بستگی خواهد داشت.

میزان سود در یورس را با مثالی برای شما توضیح می دهیم. فرض کنیم که شما با خرید یک سهم 10 درصد سود کسب کنید. حال اگر میزان سرمایه شما بابت خرید آن سهم یک ‌میلیون تومان بوده باشد سود شما معادل 100 هزار تومان خواهد بود. درحالی‌ که اگر صد میلیون تومان را در آن سهام گذاشته باشید، ارزش ریالی سود شما در حدود 10 میلیون تومان خواهد بود.

حال سوال بعدی که ممکن است وجود داشته باشد این است که با خرید هر سهمی می‌ توان سود کسب کرد و موفق به کسب درآمد از بورس شد؟ و در پاسخ باید گفت که قطعا هر سهامی سوددهی نخواهد داشت و در این زمان بحث تخصص و مهارت شما در عرصه معامله‌ گری مطرح است تا از این طریق بتوانید سهام دارای پتانسیل را شناسایی کنید و با خرید در نقطه مناسب سود مناسبی را کسب کنید.

پس روش‌های کسب سود سهام با توجه به نکات بالا می توان به روش اصلی کسب درآمد از بورس و دریافت سود را به دست آورد. بایستی توجه کرد که با افزایش تدریجی سرمایه خود در بازار سرمایه هم ‌زمان با افزایش دانش تحلیلگری خود می‌ توانید به درآمدهای میلیونی دست پیدا کنید.

طرز فکرهایی که مانع کسب درآمد از بورس و سرمایه گذاری موفق خواهند شد

بازار سهام تنها بازاری است که کالاها به بازار عرضه می شوند و همه از خرید آن روش‌های کسب سود سهام خیلی می ترسند. ممکن است احمقانه به نظر برسد، اما دقیقاً همان چیزی است که اتفاق می افتد. وقتی که بازار حتی چند درصد فرو میریزد، سرمایه گذاران می ترسند و در وحشت سهام خود را می فروشند. با این حال، وقتی قیمت ها بالا می روند، سرمایه گذاران به شدت به خرید روی می آورند. این کار دقیقا همان چیزی است که باعث می شود شما سهمی را به قیمت بالایی بخرید و به قیمت پایینی بفروشید و همین یعنی ضرر!

برای جلوگیری از این افراط و تفریط، سرمایه گذاران باید دروغ های معمولی را که به خودشان می گویند و طرز فکرهای اشتباه خود را درک کنند. در اینجا سه مورد از بزرگترین طرز فکرهای اشتباه را به شما معرفی می کنیم:

آن قدر صبر می کنم تا بازار بورس برای سرمایه گذاری امن شود

این بهانه توسط سرمایه گذاران پس از كاهش سهام و هنگامی كه خیلی ترس از ورود به بازار دارند استفاده می شود. شاید سهام چندین روز در حال نزول بوده اند یا شاید در نزولی طولانی مدت بوده اند. اما وقتی سرمایه گذاران می گویند منتظر امن شدن آن هستند، این بدان معناست که آنها منتظر صعود قیمت ها هستند..

آنچه باعث این رفتار می شود ترس است. بنابراین هنگامی که از دست دادن پول احساس درد می کنید، احتمالاً برای متوقف کردن این صدمه کاری انجام می دهید. بنابراین شما سهام می فروشید یا حتی اگر قیمت ارزان است، خریداری نمی کنید.

وقتی که قیمت ها پایین آمد خرید می کنم

این بهانه توسط خریداران احتمالی استفاده می شود زیرا آنها منتظرند تا سهام کاهش پیدا کند. اما سرمایه گذاران هرگز نمی دانند که سهام به چه روشی، به خصوص در کوتاه مدت، حرکت می کند. سهام یا بازار می تواند به آسانی افزایش یا کاهش یابد. سرمایه گذاران هوشمند برای کسب درآمد از بورس وقتی سهام ارزان هستند خریداری می کنند و به مرور زمان آنها را نگه می دارند.

من از این سهام خسته شده ام، پس می فروشم

این بهانه توسط سرمایه گذارانی آورده می شود که نیاز به هیجان از سرمایه گذاری های خود دارند و به سهام بورس به چشم یک قمار نگاخ می کنند. اما سرمایه گذاری هوشمند در واقع کسل کننده است. بهترین سرمایه گذاران سالها و سالها روی سهام خود می نشینند و سپس ه سود می رسند. معمولاً سرمایه گذاری یک بازی سریع نیست. تمام سودهای شما در حالی که منتظر هستید حاصل می شود، نه در حالی که شما در بازار و خارج از بازار تجارت می کنید.

سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی؛ سه روش محبوب کسب سود در دیفای

امروزه، دنیای ارزهای دیجیتال و زیرمجموعه‌های دیفای رشد چشمگیری کرده‌اند و فرصت‌های کسب سود در دیفای آن‌قدر پررنگ شده‌اند که نمی‌توان از آن‌ها چشم پوشید. حالا دیفای از یک مفهوم عبور کرده و کاربردهای عملی یافته است. طرفداران پروپاقرص دیفای در حال کسب درآمد از آن هستند و ایده «امور مالی غیرمتمرکز» در حال تبدیل‌شدن به واقعیت است.

کسب سود در دیفای چند روش دارد که تا حدود زیادی به‌هم شبیه‌‌اند و شاید خیلی از تازه‌واردها نتوانند آن‌ها را از هم تشخیص دهند. همین امر می‌تواند باعث سردرگمی کسانی شود که قصد دارند در دیفای سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله، قصد داریم سه روش محبوب‌ کسب سود در دیفای، یعنی سهام‌گذاری و کشت سود و استخراج نقدینگی را بررسی کنیم. این روش‌ها تفاوت‌هایی هم با یکدیگر دارند که در مطلب حاضر، به آن‌ها نیز اشاره می‌کنیم؛ پس تا پایان با ما همراه باشید.

سه روش محبوب کسب سود در دیفای

در دنیای دیفای، سه روش محبوب کسب سود به نام‌های سهام‌گذاری (Staking) و کشت سود (Yield Farming) و استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) وجود دارند که توجه همگان را به خود جلب کرده‌اند. وجه مشترک این سه شیوه معاملاتی دیفای این است که سرمایه‌گذاران باید دارایی‌های خود را برای حمایت از پروتکل یا اپلیکیشنی غیرمتمرکز به چند روش وثیقه بگذارند؛ اما ماهیت هرکدام از این سه مسیر با یکدیگر متفاوت است.

سهام‌گذاری (Staking) چیست؟

سهام‌گذاری در اقتصاد ارزهای دیجیتال به‌معنای واریز دارایی‌های دیجیتال به‌عنوان وثیقه در آن دسته از شبکه‌های بلاک چینی است که از الگوریتم اجماع اثبات سهام (Proof of Stake) استفاده می‌کنند. همان‌طورکه ماینرها در بلاک چین‌های اثبات کار روند رسیدن به اجماع را تسهیل می‌کنند، بلاک چین‌‌های اثبات سهام از سهام‌گذاران برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها و ساخت بلاک‌ها روش‌های کسب سود سهام بهره می‌برند.

به‌طورکلی، ازآن‌جاکه اثبات سهام مقیاس‌‌پذیرتر است و انرژی کمتری مصرف می‌کند، از الگوریتم اثبات کار محبوب‌تر است. اثبات سهام پنجره‌ای از فرصت‌های کسب سود را به‌روی سهام‌گذاران باز می‌‌کند. در اثبات سهام، هر سهام‌گذار به‌ازای کوین‌هایی که سهام‌گذاری کرده است، بخت تولید بلاک و کسب پاداش آن را پیدا می‌کند.

هرچه میزان کوین‌های سهام‌گذاری‌شده بیشتر باشد، پاداش دریافتی هم بیشتر می‌شود.

در روش سهام‌گذاری، پاداش‌ها به‌صورت درون‌زنجیره‌ای یا درون‌بلاک‌چینی توزیع می‌شوند؛ یعنی با تأییدشدن هر بلاک، توکن‌های جدید آن ارز منتشر و بین سهام‌داران توزیع می‌شود.

امروزه، سهام‌گذاری یکی از روش‌های محبوب برای کسب سود از ارزهای دیجیتال منفعل محسوب می‌شود و حتی از استخراج هم محبوب‌تر است؛ چراکه به سرمایه‌گذاری سنگین برای خرید تجهیزات گران‌قیمت و اختصاص توان پردازشی نیازی ندارد. علاوه‌بر‌این، پلتفرم‌هایی هستند که سهام‌گذاری در آن‌ها به‌عنوان خدمت تعریف شده است و فرایند سهام‌گذاری را ساده‌تر و روان‌تر می‌کنند.

ریسک سهام‌گذاری از روش‌های دیگر درآمد غیرفعال ازجمله کشت سود کمتر است. توکنی روش‌های کسب سود سهام که سهام‌گذاری می‌کنید، متعلق به خود پلتفرم اصلی است و به همان اندازه ایمنی دارد؛ پس نیازی نیست بابت امنیت دارایی‌هایتان نگران باشید.

کشت سود چیست؟

در سال‌های اخیر، کشت سود (Yield Farming) به محبوب‌ترین روش کسب سود در دیفای تبدیل شده است. در این روش، می‌توانید با واریز ارز دیجیتال به استخر نقدینگی، درآمدی غیرفعال از آن به‌دست بیاورید. این استخرهای نقدینگی مثل حساب‌های بانکی متمرکزی هستند که به آن‌ها پول واریز می‌کنید و بانک از آن برای ارائه وام به بقیه و کارهای دیگر استفاده و درنهایت، بخشی از درآمد را به‌صورت سود درصدی به شما پرداخت می‌کند.

در کشت سود، سرمایه‌گذاران دارایی‌های دیجیتال خود را در استخر نقدینگی مبتنی‌بر قرارداد هوشمند (مثل ETH/USDT) قفل می‌کنند. سپس، دارایی‌های قفل‌شده سرمایه‌گذار دردسترس کاربران دیگر همان پروتکل قرار می‌گیرند.

کشت سود بنیان پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای را تشکیل می‌دهد و عملکرد آن‌ها را ممکن می‌کند. بدون کشت سود توسعه این پلتفرم‌ها نیز ناممکن بود. درحقیقت، این کشت‌کنندگان سود هستند که نقدینگی پلتفرم‌های یادشده را تأمین می‌کنند. آنان دارایی‌های منفعل خود را در پلتفرم‌های وام‌دهی سپرده‌گذاری می‌کنند و کاربران دیگری که به این دارایی‌ها نیاز دارند، با درصد مشخصی از سود آنان را وام می‌گیرند. بخشی از این سود به کشت‌کنندگان سود پرداخت می‌شود و بخش کوچکی هم دراختیار خود پلتفرم قرار می‌گیرد.

کشت‌کنندگان سود همچنین می‌توانند ضامن حفظ نقدینگی ارزهای دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز باشند. این نوع از کشت سود بر بازارساز‌های خودکار (AMM) متکی است که جایگزین دفاتر سفارش در صرافی‌های متمرکز هستند. بازارسازهای خودکار در اصل قراردادهای هوشمندی هستند که با بهره‌گیری از الگوریتم‌های ریاضی، معامله ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کنند. از آنجا که این بازارسازها برای انجام ترید نیازمند طرف دیگر معامله نیستند، نقدینگی پروتکل حفظ شده و از آن خارج نمی‌شود.

یک بازارساز خودکار دو بخش اصلی دارد: تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers یا به‌اختصار LP) و استخرهای نقدینگی

• استخرهای نقدینگی: قراردادهای هوشمندی هستند که به بازار دیفای قدرت می‌دهند. این استخرها شامل وجوه دیجیتالی هستند که امکان خرید، فروش، قرض‌گرفتن، قرض‌دادن و معاوضه توکن را برای کاربران فراهم می‌کنند.
• تأمین‌کنندگان نقدینگی: سرمایه‌گذارانی هستند که دارایی‌هایشان را در استخر نقدینگی وثیقه می‌گذارند و از آن سود دریافت می‌کنند.

برای توکن‌هایی هم که حجم معاملاتی کمی در بازار آزاد دارند، کشت سود به‌عنوان راه نجاتی برای معامله ساده و آسان به‌حساب می‌آید.

استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) چیست؟

استخراج نقدینگی به‌معنای ارائه نقدینگی به صرافی‌های غیرمتمرکز و دریافت پاداش است. این روش برای تداوم کار صرافی‌های غیرمتمرکز ضروری است. همان‌طورکه می‌دانید، صرافی‌های غیرمتمرکز یکی از بخش‌های اصلی دیفای را تشکیل می‌دهند؛ بنابراین، استخراج نقدینگی به‌اندازه دو روش قبلی برای دیفای اهمیت دارد.

صرافی‌های غیرمتمرکز بر بازارساز‌های خودکار (AMM) متکی هستند که به‌عنوان جایگزین دفاتر سفارش در صرافی‌های متمرکز عمل می‌کنند. بازارسازهای خودکار دراصل قراردادهای هوشمندی هستند که با بهره‌گیری از الگوریتم‌های ریاضی، معامله ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کنند. ازآن‌جا‌که صرافی‌های غیرمتمرکز را تیم مشخصی اداره نمی‌کنند، نقدینگی آن‌ها را نیز خودِ کاربران تأمین می‌کنند. به این کاربران تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers یا به‌اختصار LP) گفته می‌شود.

تأمین‌کنندگان نقدینگی ارزهای دیجیتال خود را در قالب یک جفت‌ارز (مثل جفت معاملاتی ETH/USDT) به استخر نقدینگی واریز می‌کنند. استخر نقدینگی هم درقبال این دارایی‌ها، توکنی به نام توکن تأمین‌کننده نقدینگی (LP) به آنان می‌دهد که نماینده دارایی‌های دیجیتالی است که در استخر قفل کرده‌اند. این توکن درپایان برای برداشت وجوه لازم است.

درصد پاداش تأمین‌کنندگان نقدینگی براساس سهم آنان از کل نقدینگی استخر محاسبه می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر توکن‌های آنان ۱۰درصد از کل توکن‌های استخر مدنظر را تشکیل دهد، ۱۰درصد از پاداش مرتبط با این استخر را دریافت خواهند کرد.

تفاوت بین سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی

در ابتدای مقاله هم گفتیم که این سه روش محبوب کسب سود در دیفای، با وجود شباهت‌هایشان، تفاوت‌هایی نیز دارند. رابطه بین سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی را می‌توان به این شکل تعریف کرد:

استخراج نقدینگی زیرمجموعه کشت سود و کشت سود زیرمجموعه سهام‌گذاری است.

با‌این‌حال، بازهم تأکید می‌کنیم که این سه این روش نقاط مشترکی هم دارند؛ ازجمله اینکه هدف هر سه به‌کارگیری ارزهای دیجیتال منفعل کاربران است و آن‌ها مستلزم وثیقه‌گذاری یا قفل‌کردن دارایی‌های دیجیتال در یک پلتفرم هستند.

جمع‌بندی

همان‌طورکه می‌بینید، ارزهای دیجیتال حالا به دنیای واقعی ما وارد شده‌اند و کاربردهایشان آن‌قدر گسترده شده است که دیگر نمی‌توان آن‌ها را تنها ابزارهایی برای پرداخت یا ذخیره‌ ارزش سرمایه در نظر گرفت. درحال‌حاضر، با استفاده از ارزهای دیجیتال می‌توانید وام بگیرید یا ارزهای دیجیتال خود را به دیگران وام دهید. سودی که ازطریق این وام‌دهی کسب می‌کنید، می‌تواند بسیار بیشتر از سودی باشد که از سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در بانک‌های سنتی به‌دست می‌آورید.

همچنین، به‌جای استفاده از صرافی‌های متمرکز و طی مراحل احراز هویت و نگرانی بابت قانون‌گذاری‌های جدید، می‌توانید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید. در این صرافی‌ها، شما هم کاربر هستید و هم جایگاه مدیریتی دارید. نکته دیگر اینکه نقدینگی این صرافی‌ها را می‌توانید تأمین کنید و در ازای این کار پاداش دریافت کنید. افزون‌براین، ارزهای دیجیتال خود را در بلاک چین مبتنی‌بر اثبات سهام می‌توانید سهام‌گذاری و تراکنش‌های آن را اعتبارسنجی و امنیت آن را تأمین کنید و در ازای آن پاداش بگیرید.

به‌طور خلاصه، اگر مقداری ارز دیجیتال دارید که در کیف پولتان باقی مانده است و کاری با آن ندارید، شاید بتوانید با کمی تحقیق و آموزش درست، یکی از روش‌های گفته‌شده را برای کسب سود از آن انتخاب کنید. البته هر تصمیمی که می‌گیرید، باید مراقب پول‌هایی که با زحمت به‌دست آورده‌اید، باشید. این مقاله به‌هیچ‌وجه توصیه سرمایه‌گذاری نیست و نیاز به تکرار نیست که بگوییم ارزهای دیجیتال ریسک‌های خاص خود را دارند. بنابراین پیش از هر تصمیمی، بهتر است به‌خوبی تحقیق کنید و اطلاعاتتان را تا‌حدممکن افزایش دهید.

کسب درآمد از بورس – تفاوت کسب سود از بانک و بورس – مهمترین سوال های قبل از ورود به بورس

این سهم ارزان است، آن سهم ارزان است، اما در کل روند اقتصادی می تواند تمام قواعد را به هم بریزد. کلید موفقیت در صبر کردن است.

دیوید تپر (سرمایه گذار آمریکایی)

بورس اوراق بهادار تهران با گسترش زیر ساخت ها و امکانات معاملاتی که در سالهای اخیر ایجاد شده توانسته برای افراد خاصی، منبع کسب درآمد خوبی بشود. نمونه هایی از این زیر ساخت های انجام شده، بورس ایده و ایجاد معاملات برخط (آنلاین) سهام شرکت های بورسی است.

این فصل شامل دو قسمت بورس معاملات سهام شرکت ها و همچنین بورس ایده است که روش های استفاده از ظرفیت بالای کسب درآمد از بورس را به خوبی نشان می دهد.

افراد بسیاری هستند که معتقدند ایران یکی از بهترین مکان ها برای پولدار شدن است. در حالی که بسیاری هم در ایران هستند که حتی از پس مخارج عادی زندگی خود برنمی آیند. فکر می کنید تفاوت این دو قشر کجاست؟ شاید اصلا هیچ نیازی نباشد تا جوابی به این سوال داده شود زیرا که تفاوت این دو را می توان در وضع ظاهری آن ها به وضوح مشاهده کرد.

یقینا افرادی که می گویند ایران بهترین مکان برای پول در آوردن است، به شکل دیگری به ایران و فرصت های آن نگاه می کنند. شاید تعداد این افراد کم باشد اما این موضوع هیچ خللی نمی تواند در اصل ماجرا ایجاد کند؛ زیرا واقعا بنا به دلایل بسیاری نیز هستند که با خواندن این مطلب و یا شنیدن این حرف ها بگویند: شاید این موضوع صحت داشته باشد اما از طریق قانونی نمی توان بر این حرف صحت گذاشت، اما به راستی این افراد تاکنون چه قدر تلاش کرده اند تا دلایل واقعی بوجود آمدن این حرف ها را بیابند. بی شک همه چیز در تفاوت نگرش ها و میزان اطلاعات ما از کشور و زمانی است که در آن زندگی می کنیم.

در این فصل تلاش می شود تا کمی به این موضوع وارد شده و یکی از فرصت های سودآوری که در ایران وجود دارد، معرفی شود.

لازم به ذکر است مواردی که در ادامه بیان می شود، در مختصات فعلی ایران نگاشته شده و هدف آن نشان دادن یکی از بزرگترین فرصت های کسب درآمدی است که در حال حاضر وجود دارد و در چند سال آینده بر قدرت آن افزوده خواهد شد.

حدود 500 سال قبل اولین بورس دنیا در کشور بلژیک بوجود آمد. هم اکنون نیز در اغلب کشورهای دنیا تشکیلات بورس وجود داشته و فدراسیون بورس های جهان به عنوان یک سازمان هماهنگ کننده بین المللی میان بورس های دنیا مشغول فعالیت است، اما در ایران فکر اصلی ایجاد بورس به سال 1315 باز می گردد. آن زمانی که دو کارشناس هلندی و بلژیکی به ایران آمدند و وظیفه تهیه و تنظیم مقررات ناظر بر بورس را برعهده گرفتند.

اما کار آن ها پس از مدتی با آغاز جنگ جهانی دوم متوقف شد. دوباره در سال 1333 ماموریت تشکیل بورس اوراق بهادار به اتاق بازرگانی و صنایع و معادن، بانک مرکزی و وزارت بازرگانی وقت محول شد. تا بالاخره در سال 1345 قانون و مقررات تشکیل بورس اوراق بهادار تهران تهیه و به مجلس شورای ملی فرستاده شد. این لایحه در اردیبهشت 1345 تصویب و بورس تهران عملا در سال 1346 با ورود سهام بانک صنعت و معدن و شرکت نفت پارس فعالیت خود را آغاز کرد.

بازار بورس فعلی شکل گرفته در ایران دارای ویژگی های منحصر به فردی است که تقریبا می توان گفت این ویژگی ها باعث جذابیت آن شده است. شاید برای بسیاری که علاقه ای به مطالعه ندارند و از موقعیت های طلایی پیرامون خود نیز بی اطلاع هستند، باور این موضوع که بسیاری از سرمایه گذاران خارجی وریای ورود و فعالیت در بورس ایران را دارند، بسیار سخت باشد. در این فصل به طور ویژه به روش کسب درآمد از طریق بورس پرداخته می شود.

تفاوت کسب سود از بانک و بورس

در ابتدا بهتر است تا تفاوت کسب سود از بانک ها و بورس بیان شود. در کسب سود از بانک ها و بورس بیان شود. در کسب سود از طریق بانک، فرد پول خود را در ازای سود معینی در بانک قرار داده و بدون آنکه بداند با پول وی چه کارهایی صورت می گیرد، سود خود را ماه به ماه دریافت می کند.

در این حالت تنها سودی که بدست می آید، همان سود سالیانه ای است که بانک بدون چون و چرا به حساب مشتریان خود واریز می کند؛ اما کسب سود در بورس اوراق بهادار، اصطلاحا سود مرکب است. برای توضیح بیشتر باید ابتدا انواع روش های کسب سود از طریق بورس را بیان کرد. کسب سود از طریق بورس برعکس بانک ها می تواند از سه طریق صورت پذیرد:

1. تفاوت قیمتی که هر سهم نسبت به گذشته خود پیدا می کند.

یکی از مهمترین ویژگی های ذاتی بورس نوسان است. نوسان یعنی بالا و پایین رفتن قیمت ها که می تواند عوامل بسیاری از قبیل سیاسی، اقتصادی، بازارگردان ها، سودجوها، بلایای طبیعی (مانند سیل و زلزله) و غیر طبیعی (مانند جنگ)، اختلاس، انتخابات، مباحث تکنیکال و غیره داشته باشد. این بالا و پایین رفتن قیمت ها می تواند سود و یا ضررهای بسیاری را ایجاد کند.

2. سود سالیانه ای که شرکت ها به ازای هر سهم خود در پایان سال مالی پرداخت می کنند. همانند بانک ها که سالیانه میزانی سود به سپرده گذاران خود می دهند، شرکت های بورسی نیز با توجه به سودی که از فعالیت های اقتصادی خود بدست می آورند، میزانی سود به ازای هر سهم در پایان سال مالی خود به حساب سرمایه گذاران واریز می کنند. لازم به ذکر است میزان سود پرداختی شرکا های مختلف متفاوت است. در واقع فرمول میزان درصد سود به شکل زیر است:

اگر به این فرمول توجه کنید می بیند که اگر به عنوان مثال دو نفر تعداد مشخصی سهم از یک شرکت مثل ایران خودرو در دو بازه زمانی مختلف بگیرند، سودهای شان می تواند متفاوت باشد، زیرا قیمت سهامی که می خرند، در زمان های مختلف متفاوت است. موضوعی که هیچ گاه در بانک ها مشاهده نمی شود و هر زمانی که سپرده ای در بانک قرار دهید، سود مشخصی و تعریف شده ای دریافت می کنید.

3. افزایش سرمایه شرکت ها

شرکت هایی که می خواهند کار خود را گسترش دهند و نیاز به سرمایه دارند، پس از تصویب در مجمع فوق العاده و موافقت بورس، اقدام به انتشار سهم کرده و برگ سهم هایی با قیمت اسمی 100 تومان را با اولویت خرید سهام داران قبلی عرضه می کنند. اگر چه این برگ سهم ها با قیمت 100 تومان عرضه می شود، اما می توان آن ها را با قیمتی متفاوت از 100 تومان و متناسب با قیمت سهام شرکت به فروش رساند.

همانطور که مشاهده کردید، میزان سودی که می توان در بورس بدست آورد از طرق مختلفی امکان پذیر است و هر شخصی به اندازه میزان اطلاعات، مهارت و سرمایه ای که دارد، می تواند از این بازار سود کسب کند. به همین صورت افرادی که برای کسب سود در این بازار فعال هستند نیز به سه دسته تقسیم بندی می شوند:

1. سرمایه گذاران به اصطلاح کوتاه مدت که کسب سود از طریق تفاوت قیمت های سهام در بازه های زمانی مختلف می کنند. این سرمایه گذاران از تفاوت قیمت یک ساعته تا یک ماهه سهم ها استفاده کرده و به سود با ضررهای بالایی می رسند.

2. سرمایه گذاران به اصطلاح میان مدت که از تفاوت قیمت های سهام + سود سالیانه شرکت ها استفاده می کنند. میزان نگهداری سهام توسط این دسته از سرمایه گذاران معمولا از یک تا 6 ماه است.

3. سرمایه گذاران به اصطلاح بلند مدت که از تفاوت قیمت سهام + سود سالیانه شرکت ها + سود حاصل از افزایش سرمایه بهره می برند. این سهام داران معمولا بیشتر از 6 ماه همراه یک سهم می مانند.

همانطور که مشاهده می کنید طرق مختلفی در بورس وجود دارد که می توان با استفاده درست از آن ها به سودهای بسیار بیشتری نسبت به بانک دست یافت.

1. دانلود برنامه های اندرویدی و همچنین خرید کتاب های مفید در رابطه با تعاریف، مفاهیم و چیستی بورس.

2. مراجعه به کارگزاری، ثبت نام و گرفتن کد معاملاتی اینترنتی.

3. انتخاب مشاور یا سایت پیشنهاد دهنده سهم های خوب

* بورس مجازی، سایتی است که سازمان بورس برای افرادی که تازه می خواهند وارد بورس شوند، ایجاد کرده است. هدف از ایجاد این سایت، کسب مهارت برای افرادی است که می خواهند به صورت جدی وارد بورس شده و نیاز به مکانی دارند تا در آن به کسب سود بپردازند. بهتر است چند ماه قبل از ورود جدی به بورس، از طریق این سایت به کسب مهارت بپردازید. همچنین این سایت با برگزاری مسابقات مختلف و اهدای جایزه به برندگان، می تواند نوعی از کسب درآمد در عین کسب مهارت را برای شما به ارمغان آورد.

مهمترین سوال هایی که قبل از ورود به بورس باید به آن ها پاسخ دهید، چیست؟

1. برای کسب درآمد از این بازار باید مشخص کنید جزو کدام دسته سرمایه گذار می خواهید باشید؟ آیا می خواهید یک سرمایه گذار کوتاه مدت باشید یا سرمایه گذار میان مدت و یا اصلا تصمیم دارید پول خود را به صورت بلند مدت در بورس سرمایه گذاری کنید. مسلما هر کدام از اینها مزایا و معایب خود را دارند و باید نسبت به آن ها آگاه بود تا بتوان از آن ها استفاده کرد. اما هر کدام را که انتخاب کردید، باید قواعد آن را به خوبی فراگرفته و مهمتر از همه به آن وفادار بمانید.

یکی از بزرگترین دلیل شکست ها در بورس ، همین نکته است که بسیاری از افراد، تصمیم می گیرند در قالب سرمایه گذار میان مدت یا بلند مدت وارد این بازار شوند، اما هنگامی که یک سهم را می خرند، ناگهان همانند سرمایه گذار کوتاه مدت پس از چند روز تصمیم به فروش می گیرند. به عنوان مثال فرض کنید شخصی سهام ایران خودرو را می خرد.

بعد از یک هفته سهام ایران خودرو 10 درصد بالا می رود و فرد صاحب سهم بسیار خوشحال سهم را به امید کسب سود بیشتر نگهداری می کند. هفته بعد قیمت سهم به 10 درصد زیر قیمت خرید می رسد و در این وضعیت، فرد با ترس و اضطراب فراوان سهم خود را با 10 درصد زیان به فروش می رساند. در واقع این شخص نمونه ای از هزاران موردی است که با تفکر میان مدت، سهمی را می خرد و سپس همانند فرد کوتاه مدت عمل می کنند.

اینکه برای کسب درآمد جزو کدامیک از سه دسته سرمایه گذار معرفی شده باشید، به سه فاکتور اطلاعات، مهارت و سرمایه شما بستگی خواهد داشت. وجود این سه، موفقیت در این بازار را تضمین می کند و به هر اندازه که یک فاکتور کمتر باشد، باید توسط فاکتورهای دیگر تقویت شود. به عنوان مثال داشتن مهارت تنها هم، می تواند شما را به سود برساند اما باید بسیار تقویت شود تا فقدان اطلاعات و سرمایه را جبران کند.

2. برای رسیدن به سود و کسب درآمد از این بازار باید مشخص کنید به دنبال چند درصد سود در ماه هستید. 3 درصد، 4 درصد و یا بیشتر. مشخص کردن، پایبند بودن و تعیین رشد برای رسیدن به این حد از سود یکی از اصلی ترین نکات فعالیت در بورس است. همانطور که در بالا گفته شد، افراد بسیاری بوده اند که چون میزان سود مد نظرشان را مشخص نکردند، پس از کسب سودهایی به واسطه تغییر قیمت سهم هایشان، همه را دوباره از دست داده و حتی متضرر شدند.

3. پس از انتخاب این که می خواهید جزو کدام دسته از سرمایه گذاران باشید و همچنین انتخاب میزان سود، وقت تعیین سیاست است. سیاست یعنی تعیین کنید چه زمانی، چگونه و کدام سهام را می خواهید بخرید و با بفروشید. توجه کنید، به لحاظ حرفه ای، انتخاب سیاست تا حد زیادی به شرایط بازار (روند رو به رشد یا نزول شاخص کل) بستگی خواهد داشت.