کری ترید ارزی چیست؟

کری ترید ارزی چیست؟

در مقاله امروز از سری مقالات آموزش فارکس، کمی تخصصی تر شده و شما را با مفهوم کری ترید ارزها آشنا خواهیم ساخت.

در بازار فارکس، ارزها به صورت جفت معامله می شوند (به عنوان مثال، اگر USD/CHF بخرید، در واقع دارید دلار آمریکا می خرید و همزمان فرانک سوئیس می فروشید).

شما روی پوزیشن ارزی که می فروشید سود پرداخت می کنید و از پوزیشن ارزی که می خرید سود دریافت می کنید.

آنچه کری ترید را در بازار نقدی فارکس جذاب می سازد این است که پرداخت سود، برای هر روز معاملاتی براساس پوزیشن شما صورت می گیرد.

در اصل، تمام پوزیشن ها در پایان روز در بازار نقدی فارکس باید بسته شوند. شما درصورتیکه پوزیشن خود را تا روز بعد نگه دارید، شاهد بسته شدن آن نیستید.

کارگزاری ها پوزیشن شما را می بندند و مجدداً باز می کنند و سپس تفاوت نرخ بهره شبانه بین دو ارز را محاسبه و به حساب شما واریز کرده یا از حساب شما برمی دارند.

چنین کاری هزینه “کری ترید ارزی چیست؟ انتقال” (تمدید) پوزیشن به روز بعد است.

اهرم یا لورج کارگزاری های فارکس سبب جذابیت و محبوبیت معاملات انتقالی یا کری ترید در بازار فارکس گردیده است.

بیشتر معاملات فارکس مبتنی بر مارجین است، به این معنی که کافیست مقدار کمی از پوزیشن را کنار گذاشته و کارگزاری مقدار بقیه را منظور می سازد. بسیاری از کارگزاران مقدار بسیار کمی معادل 1٪ یا 2٪ از پوزیشن را برای این کار از مشتری طلب می کنند.

مثالی از کری ترید ارزی

بیایید نگاهی به یک مثال کلی بیندازیم تا نشان دهیم چقدر این کار می تواند جالب باشد.

در این مثال، ما نگاهی خواهیم داشت به داستان تریدر تازه کار فارکس یعنی جواد.

روز تولد جواد است و پدربزرگ و مادربزرگش، از آنجاکه انسان های خوب و شریفی هستند، مبلغ 10،000 کری ترید ارزی چیست؟ دلار کادو تولد به او می دهند. چه نوه شیرینی!

جواد به جای اینکه بیرون رفته و با کادوی تولد خود پلی استیشن بخرد و یا به مهمانی رود، تصمیم می گیرد آن را برای روز مبادا ذخیره کند.

جواد به بانک سر خیابان خود می رود تا یک حساب پس انداز افتتاح کند و مدیر بانک به او می گوید: “جواد جان، حساب پس انداز شما سالانه 1٪ به مانده حساب شما سود پرداخت می کند. خارق العاده نیست؟ ”

جواد تامل می کند و با خودش می گوید: ” 1٪ سود، یعنی 10000 دلار پس انداز من در یک سال 100 دلار سود دارد.”

جواد، از آنجاییکه باهوش است، و تمامی دروس آموزشی ما را مطالعه کرده است، روش بهتری برای سرمایه گذاری پول خود می شناسد.

بنابراین، دوستانه به مدیر بانک پاسخ می دهد: ” متشکرم آقا، اما من فکر می کنم بهتر است پولم را در جای دیگری سرمایه گذاری کنم.”

جواد بیش از یک سال است که در حساب دمو چندین سیستم معاملاتی (از جمله کری ترید) را معامله و آزمایش کرده است، بنابراین او درک خوبی از نحوه عملکرد معاملات فارکس دارد.

او یک حساب واقعی باز می کند، کادوی تولد 10 هزار دلاری خود را واریز و برنامه خود را عملیاتی می سازد.

جواد، جفت ارزی پیدا می کند که اختلاف نرخ بهره آن بیش از 5٪ در سال است و معادل 100،000 دلار از این جفت ارز را می خرد.

از آنجا که کارگزاری وی، فقط 1 درصد از واریزی پوزیشن وی را طلب می کند، آنها 1000دلار را در مارجین نگه می دارند ( لورج معاملاتی 1 به 100).

بنابراین، جواد اکنون معادل 100000 دلار از یک جفت ارز را در اختیار دارد که سالانه 5٪ سود دریافت می کند.

اگر جواد به مدت یک سال هیچ کاری نکند چه اتفاقی برای حساب او خواهد افتاد؟

خوب، در اینجا 3 احتمال وجود دارد. بیایید نگاهی به هر یک از احتمالات بیندازیم:

1. پوزیشن ارزی وی ارزش خود را از دست می دهد. جفت ارزی که جواد خریده است از نظر ارزش همچون صخره از پرتگاه سقوط می کند. اگر مقدار ضرر، به حدی باشد که حساب را تا مبلغی که برای مارجین در نظر گرفته شده کاهش دهد، در این حالت پوزیشن بسته می شود و فقط مارجین در حساب باقی می ماند – یعنی 1000 دلار.
2. این جفت ارز سال را با همان نرخ به پایان می رساند. در این حالت، جواد هیچ سود یا ضرری روی پوزیشن خود نکرد است، اما او سود 5 درصدی را روی موقعیت 100000 دلاری خود وصول کرده است. این بدان معناست که فقط با بهره دریافتی، جواد 5000 دلار روی حساب 10 هزار دلاری خود درآمد کسب کرده است. یعنی 50٪ سود شیرین!
3. ارزش پوزیشن ارزی بالا رود. جفت ارز جواد مثل موشک بالا رود! بنابراین، جواد نه تنها حداقل 5000 دلار سود به خاطر پوزیشن خود وصول می کند، بلکه سود های ناشی از بالا رفتن پوزیشن را نیز در جیب می گذارد! که کادویی زیبا برای برای جشن تولد بعدی اش خواهد بود!

به دلیل لوریج 100: 1، جواد این امکان را دارد که سالانه از 10000 دلار اولیه خود حدود 50 درصد درآمد کسب کند.

در زیر مثالی از جفت ارزی ارائه شده است که تفاوت نرخ بهره 4.40٪ را بر اساس نرخ بهره در سپتامبر 2010 ارائه می دهد:

اگر AUD/JPY بخرید و آن را به مدت یک سال نگه دارید، شما بدلیل “انتقال مثبت” مبلغ 4.40٪ سود دریافت می کنید.

البته اگر AUD/JPY بفروشید، برعکس عمل می کند:

اگر روی AUD/JPY فروش بگیرید و آن را به مدت یک سال نگه دارید، بابت “انتقال منفی” 40/ 4٪- بازدهی خواهید داشت.

توجه داشته باشید که، این یک مثال کلی از نحوه عملکرد معاملات انتقالی است.

در خصوص درس امروز پرسشی ندارید؟ بسیارعالی. می دانستیم که سریع مطالب را می گیرید.

حال وقت آن است که به مهمترین بخش درس امروز برویم و آن چیزی نیست جز: ریسک کری ترید!

کری ترید یا معاملات انتقالی در فارکس چیست و چگونه کار میکند ؟

کری ترید یا معاملات انتقالی (Carry Trade) یکی از ساده ترین استراتژی های فارکس است. یک معامله انتقالب زمانی اتفاق می افتد که شما یک ارز با بهره بالا را در مقابل یک ارز کم بهره خریداری می کنید. برای هر روزی که آن معامله یا پوزیشن را بصورت باز دارید و تا زمانی که در در جهت نرخ بهره مثبت موقعیت دارید، بروکر شما مابه التفاوت بهره بین کری ترید ارزی چیست؟ دو ارز را به شما پرداخت می کند.

بیایید با یک مقال معامله کری ترید را توضیح دهیم. فرض کنید که پوند انگلستان (GBP) دارای نرخ بهره 5٪ و دلار آمریکا (USD) دارای نرخ بهره 2٪ باشد، و شما جفت ارز GBP/USD را خریداری کنید یا به عبارتی یک موقعیت لانگ روی پوند به دلار دارید، و در عین حال در حال انجام معاملات انتقالی یا کری ترید هستید. به ازای هر روزی که آن معامله را در بازار داشته باشید، بروکر مابه التفاوت نرخ بهره آن دو ارز را که 3% است را به صورت روزشمار به شما پرداخت می کند. چنین تفاوت نرخ بهره می تواند در طول زمان افزایش یابد

کری ترید چیست ؟

کری ترید در فارکس به معنی نگهداری یک موقعیت معاملاتی روی دو جفت ارز با نرخ بهره متفاوت است. اگر نرخ بهره ارز خریداری شده از نرخ بهره ارز فروخته شده بالاتر باشد، شما یک معامله کری ترید با بازده مثبت باز کرده اید. بنابراین شما در ازای این تفاوت نرخ های بهره از کارگزار خود سود کری ترید ارزی چیست؟ دریافت میکنید.

نکته: از آنجایی که نرخ های مبادله نوسان دارند، اگر بازده یک کری ترید منفی شود، آن معامله انتقالی با زیان همراه خواهد بود.

مزیت معاملات انتقالی فارکس

معامله انتقالی در جهت ارزی که بازده مثبت دارد مزیت دیگری نیز دارد، زیرا علاوه بر سود بهره، سود معاملاتی نیز وجود دارد. کری ترید در فارکس همچنین به شما امکان می دهد از لوریج به نفع خود استفاده کنید. وقتی بروکر فارکس سود روزانه معامله کری ترید را به شما می پردازد، سود پرداختی روی مبلغ لوریج است. به عنوان مثال، اگر یک معامله را به اندازه یک مینی لات (10000 دلار آمریکا) باز کنید ولی تنها از 250 دلار مارجین حساب خود برای باز کردن این معامله استفاده کردید (لوریج 1:40)، سود روزانه بر مبنای 10000 دلار به شما پرداخت می شود نه 250 دلار که می تواند به بازده سالانه معامله را بسیار بیشتر کند.

یک مثال ساده برای کری ترید:

فرض کنید به یک بانک رفتید و 100 میلیون تومان وام گرفتید.

هزینه وام آنها 10٪ از 100 میلیون تومان در هر سال است.

با آن پول قرض گرفته شده، بازار را میچرخید و یک اوراق قرضه 100 میلیون تومانی که سالانه 15% سود پرداخت میکند میخرید.

سود شما چیست؟

متوجه شدید که چگونه از این معامله سود کسب کردید ؟ شما 5% سالیانه از تفاوت بین نرخ بهره روی 100 میلیون تومان قرض گرفته شده سود کسب میکنید.

احتمالاً در حال حاضر به این فکر می کنید که “این میزان سود به اندازه نوسان گیری در بازار فارکس هیجان انگیز نیست یا سود کری ترید ارزی چیست؟ آن چندان قابل توجه نیست.”

با این حال، هنگامی که آن را در بازار فارکس که از لوریج در آن استفاده میشود اعمال می‌کنید، با لوریج بالاتر و پرداخت‌های بهره روزانه، نشستن و تماشای رشد روزانه حساب خود می‌تواند بسیار جذاب و هیجان انگیز باشد.

برای اینکه ببینید در بازار فارکس 100 میلیون شما (که آن را قرض گرفته اید) با تفاوت نرخ بهره 5% چه کاری میتواند انجام دهد، کافیست که بدانید شما اگر از یک لوریج 1:20 در این معامله استفاده کنید سود سالانه شما 100% سرمایه اولیه خواهد بود.

همانطور که دیدید معاملات کری ترید بسیار ساده است و با کمی دانش میتوان از آن سود کسب کرد. با این حال زیاد خوشحال نباشید و بقیه این پست را بدون اینکه هیجان زده شوید بخوانید.

چرا کری ترید در فارکس ریسک دارد ؟

به نقل از سایت Balance، میزان ریسک نسبتاً زیادی برای استراتژی معاملاتی کری ترید وجود دارد. جفت ارزهایی که بهترین شرایط را برای استفاده از روش معاملاتی کری ترید دارند، بسیار بی ثبات هستند. به همین دلیل، باید معاملات انتقالی را با احتیاط انجام دهید. بازارهای پرنوسان می توانند تأثیر سریع و سنگینی بر جفت ارزهایی که به عنوان «جفت کری» در نظر گرفته می شوند، داشته باشند. بدون مدیریت ریسک مناسب، معامله گران می توانند با یک چرخش غافلگیرکننده و بی رحمانه ناگهان زیان هنگفتی را متحمل شوند.

عبارت “carry trade unwind” که به فارسی میتوان به آن “از کوک خارج شدن معامله انتقالی” گفت، از کابوس‌های یک معامله‌گر فارکس است. این واقعه گاهی ممکن است رخ دهد که یک واقعه جهانی مانند یک عهدنامه، باعث تقویت ارز مظنه شود که مخالف جهت کری ترید باشد. این اتفاق برای ین ژاپن در طول بحران مالی رخ داد.

استراتژی کری ترید در فارکس چگونه کار میکند ؟

اگر شما در جهت صحیح در یک جفت ارز که نرخ تفاوت بهره بالایی می‌پردازد قرار داشته باشید و نرخ جفت ارز ثابت بماند یا به نفع شما حرکت کند، برنده بزرگی هستید. با این حال، اگر نرخ برابری مخالف شما حرکت کند، زیان معامله می تواند قابل توجه باشد. پرداخت سود روزانه (به دلیل اختلاف نرخ بهره) به حساب شما ریسک شما را کاهش می دهد، اما بعید است که برای محافظت از شما در برابر زیان های معاملاتی کافی باشد. بنابراین، نرخ کری باید به‌عنوان یک “مزیت اضافه” تلقی کرد، نه صرفاً یک استراتژی ساده و بدون فکر.

مانند هر استراتژی فارکس دیگری، برای معاملات کری ترید از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید و هنگام انجام معاملات از تفکر و دانش خود استفاده کنید. دستیابی به سود روزانه با این استراتژی وسوسه انگیز است، اما اگر بدون احتیاط، یک معامله “کری ترید” باز کنید ، آن سود ناچیز اختلاف نرخ بهره نمیتواند در مقابل زیان زیادی که از خود معامله به شما تحمیل میشود رقمی به حساب بیاید.

پیشنهاد میکنیم که معاملات انتقالی یا کری ترید در فارکس کری ترید ارزی چیست؟ را با عوامل فاندامنتال و احساسات بازار ترکیب کنید. معاملات انتقالی زمانی بهترین عملکرد را دارند که بازار “احساس امنیت” داشته باشد و دارای روحیه مثبت باشد. انجام کری ترید صحیح در معاملات فارکس می تواند به میزان قابل توجهی به بازده کلی شما بیافزاید.

استراتژی معاملات انتقالی یا کری ترید چیست؟

استراتژی معاملات انتقالی یا کری ترید (Carry Trade) برای اکثر بازارهای مالی قابل استفاده است، خواه در کوتاه مدت معامله کنید یا در بلند مدت در یک ابزار مالی سرمایه گذاری کنید. به صورت کلی معامله انتقالی شامل قرض گرفتن یک دارایی با نرخ بهره پایین تر، که معمولاً یک جفت ارز است، به منظور تامین مالی خرید دارایی با نرخ بهره بالاتر است. در مقاله قبلی توضیح مختصری درباره معاملات انتقالی یا کری ترید دادیم و برخی از مزایای آن را بررسی کردیم. در این مقاله این استراتژی معاملاتی را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد.

هدف از معاملات انتقالی یا کری ترید سود بردن از تفاوت در نرخ بهره یا «تفاوت نرخ بهره» بین دو ارز خارجی جداگانه در یک جفت است. بسته به جفت ارزی که معامله می‌‌کنید،‌ استراتژی کری ترید مثبت یا منفی است. معاملات انتقالی یا کری ترید در فارکس از استراتژی‌ پیروی می‌کند که به تریدر اجازه می‌دهد از تفاوت نرخ بهره بین ارزهای پایه و ثانویه در یک جفت ارز فارکس سود ببرد.

• کری ترید مثبت: خرید با نرخ بهره بالا / وام گرفتن با نرخ بهره پایین
• کری ترید منفی:‌ خرید با نرخ بهره پایین / وام گرفتن با نرخ بهره بالا

بهترین جفت ارزها برای استراتژی معاملات انتقالی

موثرترین جفت ارز برای معامله کری ترید بسته به مثبت یا منفی بودن استراتژی تغییر می‌کند. به عنوان مثال، اگر معامله انتقالی مثبت باشد، تریدرها باید به دنبال جفت‌هایی با ارز پایه بهره بالاتر از ارز ثانویه باشند.

از سوی دیگر، اگر معامله انتقالی منفی باشد، تریدرها باید به دنبال جفت‌هایی با ارز ثانویه بالاتر و نرخ پایه پایین‌تر باشند.

جفت ارزهای مناسب برای معامله انتقالی مثبت شامل ین ژاپن (JPY) یا فرانک سوئیس (CHF) به عنوان ارز ثانویه یا مظنه، به دلیل بهره‌وری پایین آنها است. به همین دلیل،جفت ارزهای AUD/JPY یا AUD/CHF نمونه‌ای از جفت‌های محبوب برای معامله به دلیل تفاوت در نرخ بهره بین ارزها هستند، جایی که دلار استرالیا بازدهی بسیار بالاتری دارد.

استراتژی کری ترید چگونه کار می‌کند؟

از آنجایی که هدف از استراتژی کری ترید پرداخت نرخ بهره کمتر برای دارایی است که وام می‌گیرید، به این معنی است که شما باید از بهره بالاتری از دارایی که خریداری کرده‌اید سود ببرید. اکثر تریدرها با این امید که ارز با بازدهی بالاتر از نظر ارزش افزایش یابد، وارد پوزیشن مثبت می‌شوند.

هنگام معامله در بازار فارکس، تریدرهای ملزم به معامله با مارجین یا به عبارت دیگر با استفاده از لوریج هستند. در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، اهرم می‌تواند به نفع شما باشد؛ اما در صورت ناموفق بودن معامله، ممکن است شما را با ضرر روبرو کند. تریدرها باید هنگام معامله با مارجین محتاط باشند و تا حد امکان یک برنامه مدیریت ریسک برای جبران زیان سرمایه داشته باشند.

بررسی مثال کری ترید

به عنوان مثال، فرض کنید که یک تریدر تصمیم می‌گیرد 1000 پوند را به یک حساب معاملاتی فارکس واریز کند. او انتخاب می‌کند که استراتژی کری ترید مثبت را برای جفت ارز AUD/JPY اعمال کند، که اختلاف نرخ بهره آن 5 درصد است. با استفاده از لوریج 20:1، او می‌تواند پوزیشنی را برای 20,000 پوند جفت ارز باز کند، در این حالت سپرده تنها 5 درصد از ارزش کامل است. بسته به اینکه بازار به چه سمتی حرکت می کند، این استراتژی معامله انتقالی می‌تواند به نتایج مختلفی منجر شود:

• اگر ارزش جفت ارز در یک دوره زمانی افزایش یابد، تریدر به دریافت 5 درصد سود از ارزش کامل پوزیشن و هر سود دیگری که با آن همراه باشد، ادامه خواهد داد.
• اگر ارزش جفت ارز در یک دوره زمانی کاهش یابد، این منجر به زیان می‌شود و ممکن است تریدر از پوزیشن خارج شود، در این حالت زمانی که تنها چیزی که باقی می‌ماند مارجین 5 درصدی 20000 پوندی است.
• اگر نرخ مبادله جفت ارز در یک دوره زمانی ثابت بماند، تریدر 5 درصد سود از معامله لوریج‌دار را دریافت می‌کند. او با هیچ سود و زیان دیگری مواجه نخواهد شد.

همیشه این گزینه وجود دارد که ابتدا استراتژی معامله انتقالی خود را با یک حساب آزمایشی فارکس تمرین کنید. قبل از باز کردن یک پوزیشن کری ترید، مهم است که یک استراتژی معاملاتی بسازید و کار با ابزارهای مدیریت را یاد بگیرید.

معرفی معاملات انتقالی یا کری ترید (Carry Trade)

معاملات انتقالی یا کری ترید (Carry Trade) یکی از ساده ترین استراتژی‌هایی است که برای معاملات ارزی وجود دارد. این نوع معامله زمانی اتفاق می‌افتد که شما یک ارز با بهره بالا در برابر یک ارز با بهره پایین خریداری کنید. برای هر روزی که آن معامله را انجام می‌دهید، تا زمانی که در جهت سود مثبت معامله می‌کنید، بروکر شما مابه التفاوت بهره بین دو ارز را به شما می‌پردازد.

برای مثال، اگر پوند (GBP) دارای نرخ بهره 5 درصد و دلار آمریکا (USD) دارای نرخ بهره 2 درصد باشد، و شما خرید و یا خرید طولانی بر پوند / دلار آمریکا (GBP / USD) را خریداری کنید، در حال انجام معاملات انتقالی یا کری ترید هستید. به ازای هر روزی که آن معامله را در بازار داشته باشید، بروکر مابه التفاوت نرخ بهره آن دو ارز را به شما پرداخت می‌کند که 3 درصد خواهد بود. این تفاوت بهره می‌تواند کری ترید ارزی چیست؟ در طول زمان افزایش یابد.

مزیت معاملات انتقالی یا کری ترید

معامله در سود کری ترید یک مزیت است؛ زیرا علاوه بر سود معاملاتی، سود بهره نیز به تریدر تعلق می‌گیرد. معاملات کری ترید همچنین به شما این امکان را می‌دهد از لوریج (leverage) به نفع خود استفاده کنید. هنگامی که بروکر سود روزانه کری ترید را به شما می‌پردازد، سود پرداختی اهرم دار است. به عنوان مثال، اگر معامله‌ای را برای یک مینی لات (10,000 دلار آمریکا) باز کنید و فقط از 250 دلار مارجین کری ترید ارزی چیست؟ واقعی برای باز کردن آن معامله استفاده کنید، سود روزانه 10,000 دلار به شما پرداخت می‌شود نه 250 دلار. این روش معامله می‌تواند بازده سالانه زیادی را به همراه داشته باشد.

معاملات انتقالی، هولد کردن یک معامله فارکس است که یک ارز دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز دیگر در جفت باشد. شما از بروکر خود در مورد ارزی که نرخ بهره بالاتری دارد تا زمانی که معامله مثبت بهره باشد، سود دریافت می‌کنید. از آنجایی که نرخ‌های مبادله نوسان دارند، اگر طرف مثبت سود جفت ارز، سود منفی شود، معاملات انتقالی ریسک قابل توجهی را به همراه دارد.

چرا معاملات انتقالی ریسک دارد؟

در حقیقت استراتژی معاملات انتقالی یا کری ترید با میزان ریسک نسبتاً زیادی همراه است. جفت ارزهایی که بهترین شرایط را برای استفاده از روش معاملات انتقالی دارد، بسیار بی‌ثبات هستند. به همین دلیل، باید کری ترید را با احتیاط انجام دهید. بدون مدیریت ریسک مناسب، تریدرها در صورت مواجهه با چرخش‌های غافلگیر کننده سرمایه ضرر زیادی متحمل می‌شوند.

عبارت کساد شدن معامله انتقالی یا «carry trade unwind» از کابوس‌های یک تریدر است. این عبارت زمانی اتفاق می‌افتد که به صورت جهانی از یک معامله انتقالی دست کشیده می‌شود؛ که باعث می‌شود «ارز تامین مالی» به شدت تقویت شود.

جمع بندی

مانند هر استراتژی معاملاتی دیگری، از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید و هنگام انجام معاملات با دقت و توجه زیادی عمل کنید. دستیابی به سود روزانه وسوسه انگیز است؛ اما بدون احتیاط، آن پرداخت ناچیز ممکن است زیان زیادی برای شما به همراه داشته باشد.

بهتر است معاملات انتقالی را با اصول فاندامنتال و سنتیمنتال بازار ترکیب کنید. معاملات انتقالی زمانی بهترین عملکرد را دارند که تریدرها «احساس امنیت» و روحیه مثبتی داشته باشد. انجام صحیح استراتژی کری ترید به میزان قابل توجهی بازده کلی شما را افزایش می‌دهد. در مقاله بعدی معاملات انتقالی یا کری کری ترید ارزی چیست؟ ترید را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

کری ترید چیست و چگونه عمل می‌کند؟

کری ترید (carry trade) شامل قرض گرفتن یک ارز با بهره پایین برای خرید ارزی با بهره بالاتر است تا بتوان از اختلاف نرخ بهره، سود کرد. این نوع معامله با عنوان “رول اور” هم شناخته می‌شود و بخش جدایی ناپذیر از استراتژی کری ترید را تشکیل می‌دهد. معامله‌گران به امید کسب بهره روزانه از معاملات واقعی و همچنین افزایش ارزش ارز، جذب این استراتژی می‌شوند.

در این درس، کری ترید فارکس با استفاده از مثال توضیح داده می‌شود و یک استراتژی مهم کری ترید برای استفاده در معاملات ارائه می‌شود.

کری ترید ارز چیست و چگونه عمل می‌کند؟

کری ترید ارز خارجی، قرض گرفتن یک ارز از کشوری است که نرخ بهره پایین دارد تا بتوان سرمایه خرید یک ارز در کشوری که نرخ بهره بالاتری دارد را تامین کرد. به دلیل “کری ترید مثبت” این معامله، نگه داشتن این پوزیشن در طول شب به پرداخت بهره (پرداخت سود) به معامله‌گر منجر می‌شود.

به ارزی که بهره پایین تری دارد با عنوان “ارز تامین سرمایه” (funding currency) اشاره می‌شود و به ارزی بهره بالاتری دارد با عنوان “ارز مقصد” (target currency) اشاره می‌شود.

رول اور

رول اور فرایندی است که به واسطه آن بروکرها تاریخ تسویه پوزیشن های باز، یعنی پوزیشن هایی که زمان بستن روزانه آنها گذشته است را تمدید می‌کنند. با توجه به جهت معامله (خرید یا فروش) و با توجه به اینکه آیا اختلاف نرخ بهره مثبت باشد یا منفی، بروکرها حساب معاملاتی را بدهکار یا بستانکار می‌کند. از آن جایی که بهره به عنوان یک عدد سالیانه ذکر می‌شود، این مبالغ، نرخ تنظیم شده روزانه خواهند بود.

نرخ های بهره

نرخ های بهره توسط بانک مرکزی یک کشور و مطابق با دستورالعمل سیاست پولی آن کشور تعیین می‌شوند و در کشورهای مختلف، متفاوت خواهند بود. وقتی که معامله‌گر، ارزی را در جفت ارز می‌خرد که نرخ بهره بالاتری دارد، نرخ بهره آن پوزیشن را دریافت می‌کند. برای مثال، اگر نرخ بهره دلار استرالیا ۴% و نرخ بهره ین ژاپن ۰% باشد، معامله‌گران می‌توانند به دنبال خرید جفت ارز AUD/JPY باشند تا از اختلاف نرخ بهره خالص ۴% بهره مند شوند.

برای معاملات کری تریدِ فارکس دو مولفه مهم وجود دارد:

تغییر در نرخ بهره

مولفه اصلی کری ترید بر اختلاف نرخ بهره بین دو ارز معامله شده متمرکز است. حتی اگر نرخ برابری بین دو ارز بدون تغییر باقی بماند، معامله‌گر از پرداخت بهره شبانه سود می‌کند. با این وجود، با گذشت زمان، بانک‌های مرکزی تغییر نرخ بهره را ضروری می‌دانند و این یک ریسک بالقوه برای استراتژی کری ترید است.

افزایش یا کاهش نرخ برابری

مولفه دیگر استراتژی کری ترید بر نرخ برابری (Exchange rate: نرخ ارز یا نرخ برابری ارز) دو ارز متمرکز است. معامله‌گر وقتی که اقدام به خرید می‌کند به دنبال این است که ارزش ارز مقصد افزایش یابد. وقتی که چنین اتفاقی روی دهد بهره روزانه و هر گونه سود تحقق نیافته‌ی ارز، به معامله‌گر پرداخت می‌شود. با این وجود، سودی که معامله‌گر، در نتیجه افزایش ارزش ارز مقصد مشاهده می‌کند، تنها زمانی تحقق می‌یابد که معامله را ببندد.

این امکان وجود دارد زمانی که ارزش ارز مقصد در برابر ارز تامین سرمایه کاهش یابد، معامله‌گر ضرر کند بنابراین کاهش ارزش سرمایه، پرداخت بهره مثبت را از بین می‌برد.

مثال در مورد کری ترید ارز

در ادامه مثال بالا، اگر نرخ ارز رسمی استرالیا در حال حاضر ۴% باشد، و نرخ بهره ین ژاپن ۰% باشد، معامله‌گر اگر احتمال بدهد که جفت ارز AUD/JPY افزایش می‌یابد، ممکن است تصمیم بگیرد ، یک معامله‌ی خرید بر روی این جفت ارز انجام دهد.

معامله‌گرانی که می‌خواهند بر روی اختلاف نرخ بهره سرمایه‌گذاری کنند، در اصل ین را با نرخ بهره پایین تر قرض می‌گیرند و نرخ بهره بالاتر مربوط به دلار استرالیا را دریافت می‌کنند. در واقعیت، معامله‌گران خرده فروشی، مبلغی کمتر از ۴% را دریافت می‌کنند چرا که بروکرها معمولا نرخ اسپرد خود را نیز اعمال می‌کنند.

برای مشاهده مثالهای کامل تر در مورد نحوه محاسبه تقریبی سود یا هزینه نرخ بهره شبانه، به درس ” رول اور ارز خارجی ” مراجعه نمائید.

ریسک های کری ترید

کری ترید، مانند اکثر استراتژی‌های دیگر، با ریسک همراه است، بنابراین به مدیریت ریسک مناسب نیاز دارد. مدیریت ریسک از زمان بحران مالی جهانی در تاریخ ۲۰۰۸/۰۹ اهمیت بیشتری پیدا کرده است که به نرخ بهره پایین تر برای کشورهای توسعه یافته منجر شد و معامله‌گران کری ترید را مجبور کرد که تا زمانی که نرخ بهره عادی شود، به دنبال ارزهای نوظهورِ پر ریسک تر و با نرخ بهره بالاتر باشند.

• ریسک نرخ برابری: اگر ارز مقصد در برابر ارز “تامین سرمایه” ضعیف شود، معامله‌گرانی که آن جفت ارز را خریده اند مشاهده می‌کنند که معامله برخلاف کری ترید ارزی چیست؟ آنها خواهد بود اما هنوز بهره روزانه را دریافت می‌کنند.
• ریسک نرخ بهره: اگر کشور “ارز مقصد”، نرخ بهره خود را کاهش دهد و کشور “ارز تامین سرمایه” نرخ بهره خود را افزایش دهد، این کار نرخ بهره خالص مثبت را افزایش خواهد داد و احتمالا قابلیت سود دهی کری ترید فارکس را کاهش می‌دهد.

استراتژی کری ترید فارکس

فیلتر کری ترید فارکس در جهت روند یکی از استراتژی‌هایی است که توسط معامله‌گران برتر استفاده می‌شود و علت، این است که کری ترید، یک معامله بلند مدت است و بنابراین، تحلیل بازارهایی که روندهای قدرتمندی را نشان می‌دهند مفید است.

در تلاش برای وارد شدن به معاملاتی با احتمال بالاتر، معامله‌گران باید به دنبال تائید روند صعودی باشند، که در نمودار زیر، بعد از سقف بالاتر و کف بالاتر تائید صورت گرفته است.

تصویر فوق، سقف ها و کف های بالاتر را نشان می‌دهد که به واسطه‌ی آن یک شکست خط افقی (که در اولین سقف بالاتر رسم شده است)، روند صعودی را تائید می‌کند. در نتیجه معامله‌گران می‌توانند از تحلیل چند تایم فریم و اندیکاتورها استفاده کنند تا نقاط ورودی ایده آل برای ورود به یک معامله ی خرید را پیدا کنند.

نتیجه

معامله‌گران می‌توانند از دو نوع درآمد (اختلاف نرخ بهره و نرخ برابری) در کری ترید ارز سود کسب کنند اما مدیریت ریسک هم در این کار ضروری است چراکه در زمانی که جفت ارز برخلاف معامله‌گران حرکت کند یا اختلاف نرخ بهره کاهش یابد، زیان‌ها افزایش می‌یابند.

برای معاملاتی با احتمال سود بالاتر، معامله‌گران باید به دنبال نقاط ورودی در جهت یک روند صعودی باشند و باید با استفاده از تکنیک های مدیریت ریسک مناسب، در برابر ریسک نزولی از خود حفاظت کنند.

موفقیت در معاملات کری ترید فارکس، به جفت ارزهای دارای روند صعودی بستگی دارد ، بنابراین لازم است معامله‌گران بتوانند روندها را شناسایی کنند.