انواع بازده سرمایه‌گذاری

مدل جدید رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در راه است

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه گفت: با ترکیب درجه‌بندی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و رتبه‌بندی کیفیت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به مدل درجه‌بندی و رتبه‌بندی رسید.

به گزارش ایرنا، قاسم محسنی در رابطه با درجه و رتبه‌بندی صندوق‌های انواع بازده سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری گفت: سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای با توجه به تعداد زیاد صندوق‌هایی که تشکیل شده است، نیازمند راهنمایی هستند برای اینکه دریابند در چه صندوقی سرمایه‌گذاری کنند. اینکه عملکرد گذشته صندوق سرمایه گذاری به چه صورت بوده و کدام بهتر بوده، کدام صندوق عملکرد ضعیف‌تری داشته و… می‌تواند به ارزیابی آینده صندوق‌ها بر اساس عملکرد گذشته آنها کمک کند.

وی اظهار داشت: موضوع دیگری که وجود دارد به دلیل بزرگی صندوق‌ها نیاز است که مدیریت مناسبی در صندوق‌ها حاکم باشد تا بتواند این اطمینان را به وجود بیاورد که‌ در آینده صندوق می‌تواند کارایی گذشته خود انواع بازده سرمایه‌گذاری را تکرار کند.

محسنی افزود: با ترکیب درجه‌بندی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و رتبه‌بندی کیفیت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به مدل درجه‌بندی و رتبه‌بندی رسید. او در ادامه توضیح داد: شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در سایت فیپ ایران صندوق‌های سرمایه‌گذاری را رتبه‌بندی کرده و از یک تا پنج ستاره به آنها رتبه داده است. این مدلی که در ادامه برای رتبه‌بندی توضیح داده می‌شود، مدل جدیدی است که هنوز اجرایی نشده و مدل قدیمی همچنان پا بر جاست.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، صندوق‌ها ابتدا باید تقسیم شوند به صندوق‌هایی که از نظر مقررات و تشکیل دارایی‌ها با یکدیگر شباهت دارند و سپس بازده آنها را با یکدیگر مقایسه کرد.

وی درمورد مدلی که برای رتبه‌بندی وجود دارد تصریح کرد: برای درجه‌بندی عملکرد ابتدا بازدهی مازاد را برای عملکرد صندوق به دست آورده و سپس ریسک نامطلوب را از آن کم می‌کنیم. همچنین در درجه‌بندی عملکرد عوامل تعدیل‌گری وجود دارد که شامل سه ریسک تمرکز دارایی‌ها، نقدشوندگی دارایی‌ها، تمرکز مالکان و رتبه کیفیت مدیریت صندوق می‌شود.

محسنی با اشاره به نحوه درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها اضافه کرد: درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها از یک ستاره تا پنج ستاره است که به ترتیب یک ستاره بازدهی ضعیف، دو ستاره پایین‌تر از متوسط، سه ستاره متوسط، چهار ستاره خوب و در نهایت پنج ستاره بازدهی عالی را دارد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: محاسبه عملکرد صندوق‌ها از طریق محاسبه میانگین مازاد امکان‌پذیر است که در آن بازده روزانه از تغییرات ارزش خالص داریی‌های صندوق (NAV) به نرخ ابطال محاسبه می‌شود و فرض می‌شود که انواع بازده سرمایه‌گذاری سود نقدی در همان روز مجدداً سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین اثر ذخایر افزایش ارزش دارایی‌ها و سود توزیع شده از این محل، برای محاسبه بازده خنثی می‌شوند. مورد دوم محاسبه میانگین ریسک نامطلوب است که سرمایه‌گذاران نگران زیان هستند، به همین علت برای اندازه‌گیری ریسک از معیار ریسک نامطلوب استفاده شده است. بازدهی زمانی نامطلوب است که کمتر از بازدهی بدون ریسک باشد، همچنین میانگین بازدهی نامطلوب، بیانگر ریسک نامطلوب است.

وی با اشاره به اینکه برای رتبه‌بندی باید بازدهی مازاد را از ریسک آن کم و هم مقیاس کنیم افزود: برای هم‌مقیاس کردن از به‌هنجار سازی داده‌ها استفاده می‌شود. به‌هنجار سازی باعث بی‌مقیاس شدن داده‌ها شده و آنها را بین صفر تا یک محدود می‌کند. روش‌های مورد استفاده آن هم به‌هنجارسازی فازی و به‌هنجار سازی با حداقل رضایت بخشی است.

محسنی در رابطه با نرخ بازده بدون ریسک تاکید کرد: میانگین وزنی بازده تا سررسید اوراق خزانه اسلامی برای محاسبه نرخ بازده بدون ریسک ماهانه استفاده شده است؛ تنها اوراق خزانه اسلامی که حداکثر سه ماه تا سررسید آنها باقی مانده است در محاسبات استفاده شده‌اند و حجم روزانه معاملات روی هر ورقه اوراق خزانه اسلامی به عنوان وزن آن در نظر گرفته شده است.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه باید دانست که آیا صندوق سرمایه‌گذاری تداوم فعالیت دارد یا خیر افزود: با ارزیابی توانایی مالی مدیر صندوق با بررسی عواملی چون تنوع محصولات و خدمات، میزان سودآوری، میزان سرمایه در گردش و کفایت جریانات نقدی؛ بررسی تنوع درآمدهای عملیاتی و انعطاف‌پذیری در هزینه‌ها و عوامل دیگر می‌توان به این موضوع که آیا صندوق تداوم فعالت دارد یا خیر رسید.

وی تاکید کرد: از دیگر موارد مهم در رتبه‌بندی و درجه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، روابط آنها با صندوق‌ها و فعالیت‌های پشتیبان آنهاست که با ترکیب تمام موضوعاتی که ذکر شد می‌توان به رتبه‌بندی از مدیریت دست یافت.

بهترین گزینه سرمایه گذاری برای افراد مبتدی

صندوق سرمایه گذاری، بهترین گزینه برای افرادی است که تمایل دارند در بورس سرمایه گذاری کنند اما دانش، تجربه و فرصت کافی برای سرمایه گذاری در این بازار را ندارند. صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که در این مطلب به آن ها اشاره می شود.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری در واقع نهادی مالی است که وجوه جمع آوری شده (سرمایه های جمع شده) در صندوق را در انواع اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند. دارایی های هر صندوق به واحدهای کوچکی تقسیم می شود و هر سرمایه گذار به نسبت مالکیت خود، در سود یا زیان صندوق شریک است. حضور کارشناسان و تحلیلگران حرفه ای بازار سرمایه در تیم مدیریت دارایی صندوق ها باعث می شود که ضمن کنترل ریسک های سرمایه گذاری، یک بازدهی متناسب با ریسک نصیب سرمایه گذاران شود.

به عبارت دیگر اگر شخصی فرصت کافی برای یادگیری روش های تحلیلی مانند تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال یا تابلوخوانی ندارد یا علاقه ای به فراگیری این دانش ها را ندارد، می تواند از طریق صندوق های سرمایه گذاری به راحتی در بازار بورس سرمایه گذاری کند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

امروزه انواع مختلفی از صندوق ها در بازار سرمایه فعالیت انواع بازده سرمایه‌گذاری می کنند. سرمایه گذاران می توانند نوع صندوق مناسب خود را با در نظر گرفتن پارامترهایی شامل ریسک سرمایه گذاری، بازدهی مورد انتظار و مدت زمان سرمایه گذاری، انتخاب کنند. صندوق های سرمایه گذاری را می توان به ۲ دسته کلی صندوق های قابل معامله (ETF) و صندوق های صدور و ابطالی تقسیم کرد. منظور از صندوق etf این است که خرید و فروش این نوع صندوق همانند سهم های دیگر در سامانه های معاملاتی انجام می شود. سرمایه گذاری در صندوق صدور و ابطالی نیز همانطور که از اسم آن مشخص است، نیازمند طی شدن فرآیند صدور و ابطال است که سرمایه گذار می تواند با مراجعه به سایت مربوط به هر صندوق و به صورت اینترنتی این اقدام را انجام دهد.

انواع صندوق سرمایه گذاری از نظر ترکیب دارایی

صندوق های سرمایه گذاری از نظر ترکیب دارایی به انواع صندوق های پشتوانه طلا، صندوق تضمین ، صندوق مختلط ، سهامی و درآمد ثابت و … تقسیم می شوند.

به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟

اگر در خصوص صندوق های سرمایه گذاری سوال دارید یا در خصوص هر یک از انواع صندوق ها نیاز به دریافت اطلاعات بیشتری دارید، می توانید به سامانه آموزشی کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید.

انواع بازده سرمایه‌گذاری

16 ساعت 18 دقیقه پیش

1349 1355 1356 1357 1358 1359 1360 1362 1363 1364 1365 1366 انواع بازده سرمایه‌گذاری 1367 1368 1369 1370 1371 1372 1373 1375 1377 1378 1379 1382 1383 1384 1385 1386 1387 1388 1389 1390 1392 1394 1395 1396 1397 1399 1400 1401 1402 1406 1408 1409 1411 1414 1416 1418 1419 1423

برآورد سود 8 ماهه

تعهد جبران خسارات اصل سرمایه توسط سرمایه پذیر

شماره موبایل خود را وارد کنید، تا آخرین اخبار تامین مالی طرح به شما اطلاع داده شود.

تخمین برگشتی شما

زمان‌بندی‌های زیر مبتنی بر پیش‌بینی‌های سرمایه‌پذیر در طرح کسب‌وکار هستند. در صورتی که شرایط اجرایی طبق پیش‌بینی‌ها پیش نرود و زمان‌های واقعی متفاوت از برنامه اجرایی ارائه شده باشند، تعامل دونگی با سرمایه‌پذیر مطابق بندهای قرارداد خواهد بود.

پرداخت کل سرمایه

مهلت انجام: 7 روز

انتشار فراخوان تامین مالی

گزارش سه ماهه اول

مهلت انجام: 10 روز

گزارش سه ماهه دوم

مهلت انجام: 10 روز

صورت‌های مالی حسابرسی نشده اول

مهلت انجام: 10 روز

پرداخت سود علی‌‌الحساب اول

مهلت انجام: 7 روز

بازپرداخت سرمایه اول

مهلت انجام: 7 روز

تسویه ۹۰٪ سود اظهاری پایانی

مهلت انجام: 10 روز

گزارش اتمام طرح به همراه صورت‌های مالی حسابرسی نشده

مهلت انجام: 10 روز

مهلت انجام: 20 روز

تسویه نهایی طرح و پرداخت سود قطعی

مهلت انجام: 7 روز

تفییراتی برای تقویم ثبت نشده است.

چرا سرمایه‌گذاری کنم؟

1- دوره زمانی 8 ماهه سرمایه گذاری انواع بازده سرمایه‌گذاری با سوددهی حدود 27%

2- کاهش ریسک از دست رفتن سرمایه به دلیل خرید کالاهای غذایی عمدتا فاسد نشدنی و کالاهای مصرفی

3- کاهش ریسک نکول به دلیل فروش به شرکت‌های دولتی

4- تجربه قابل قبول مجری طرح در این حوزه تاکنون

5- رضایت نسبی مشتریان پیشین از عملکرد سرمایه پذیر

6- وضعیت اعتباری مناسب شرکت و اعضای هیات مدیره

7- دریافت وثایق از سرمایه‌پذیر برای پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه

شرکت هما تجارت سمنان در سال 1387 تاسیس شده ولی به‌صورت رسمی از ابتدای سال 1400 فعالیت رسمی خود را آغاز نموده است. فعالیت عمده شرکت در دو حوزه تامین مصالح ساختمانی و فروش عمده کالاهای الکترونیکی، مصرفی و غذایی برای دستگاه‌های دولتی است. این شرکت حدودا با 30 سازمان دولتی کار کرده که در سال‌های گذشته بخش کمتری از معاملات به مواد غذایی اختصاص داشته اما از آغاز سال 1401، تقریبا تمامی معاملات مربوط به کالاهای مصرفی و غذایی بوده است.

تعداد کارمندان: 1 نفر

اعضای هیات مدیره:

شرکت هما تجارت سمنان جهت تکمیل سرمایه در گردش خود برای خرید انواع کالاهای مصرفی و غذایی مورد نیاز سازمان‌های طرف معامله خود، از جمله كالاهای سلولوزی، یكبار مصرف، نظافتی، غذایی و . ، درخواست تامین سرمایه به مبلغ 19.948 میلیارد ریال را دارد. پیش‌بینی می‌شود طی دوره 8 ماهه، بتواند به درآمد 25,943 میلیون ریال برسد که با لحاظ هزینه¬های خرید کالاها، سود طرح 6,843 میلیون ریال براورد می‌شود. با لحاظ سهم 78 درصدی سرمایه‌گذاران از سود طرح، نرخ بازده داخلی ماهانه و سود سرمایه‌گذاران در مدت اجرای طرح به ترتیب برابر با 3 و 26.76 درصد پیش بینی شده است. لازم به ذكر است جهت پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه، وثایقی مطابق پیوست سوم قرارداد از سرمایه‌پذیر دریافت می‌شود.معیار محاسبات سود طرح، مابه‌التفاوت مبلغ فروش و خرید کالاهای مصرفی و غذایی با لحاظ هزینه کارمزد و سایر هزینه‌های تامین مالی میباشد. سرمایه‌پذیر می‌تواند کالاهای دیگری را با شرط حفظ حاشیه سود پیش‌بینی شده، جایگزین کالاها در لیست پیش‌فرض نماید.

تاخیر در تسویه توسط مشتریان بیش از مدت طرح:
سرمایه‌پذیر تلاش می‌کند تا کالاها را به مشتریان بفروشد که طبق تجربه پیشین، تسویه به موقع داشته‌اند. در صورت عدم تسویه به موقع تا انتهای طرح، مطالبات باقیمانده حال شده فرض می¬شود لذا این ریسک بر عهده سرمایه‌پذیر است.

عدم فروش محصولات به مشتریان:
سرمایه‌پذیر در انتهای طرح کالاهای فروخته نشده را با حاشیه سود پیش‌بینی شده طرح بازخرید می‌کند. این ریسک به عهده سرمایه‌پذیر می‌باشد.

افزایش نرخ خرید اقلام نسبت به نرخ پیش‌بینی شده قبل از خرید کالاها رخ دهد.:
افزایش نرخ فروش متناسب با افزایش نرخ خرید صورت خواهد گرفت. لیکن ریسک قیمت بر عهده طرفین می باشد.

از بین رفتن كالاهای خریداری شده:
وقتی بار از تامین‌كننده خریداری می‌شود، مستقیما به مشتری ارسال شده و وارد انبار سرمایه‌پذیر نمی‌شود. برای هر انتقال از انبار تامین‌كننده به انبار مشتری،‌ بیمه بابت حمل و نقل كالاها انجام می‌شود. این ریسک بر عهده سرمایه پذیر خواهد بود.

دریافت وثایق از سرمایه‌پذیر برای پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه

سابقه عملیاتی مناسب در خريد و فروش مصالح ساختمانی، كالاهای الكتریكی، الكترونیكی، مصرفی انواع بازده سرمایه‌گذاری و غذایی

وضعیت اعتباری از کم ریسک تا عالی برای شرکت و اعضای هیات مدیره

شرکت مشمول ماده 141 نیست.

مبلغ فروش قابل قبول مجری در بهار 1401

دوره زمانی 8 ماهه طرح

طرح «تامین سرمایه در گردش تجارت کالاهای مصرفی و غذایی هما» تعریف شده توسط شرکت هما تجارت سمنان از پنج منظر زیر مورد ارزیابی قرار گرفت، که خلاصه نتایج به شرح زیر است:

الف) احراز مدارک: کد سجامی شرکت، گواهی اعتبارسنجی بانکی شرکت، اعضای هیات مدیره و مدیر عامل و همچنین گواهی عدم سوء پیشینه اعضای هیات مدیره دریافت و اصالت‌سنجی شده است.

ب) گواهی‌ها: مطابق گواهی‌های دریافت شده، اعضای هیات مدیره و مدیر عامل فاقد سابقه محکومیت کیفری هستند. شركت و هیچ یک از اعضای هیات مدیره چک برگشتی ندارند. مجموع قراردادهای سررسيد شده پرداخت نشده و ضمانت شده پرداخت نشده براي شركت و اعضاي هيات مديره صفر است. توصیف اعتباري شركت، رئيس هيات مديره، مديرعامل و عضو ديگر هيات مديره به ترتيب «ریسک كم-خوب»، «ریسک متوسط-كم ريسك»، «ریسک خيلي كم-عالي» و «ريسك خيلي كم-عالي» گزارش شده است.

ج) وضعیت مالی: اظهارنامه مالیاتی سال‌های مالی 1398، 1399 و 1400 (منتهی به اسفند ماه) سرمایه‌پذیر به عنوان معیار اصلی ارزیابی مالی این شرکت در نظر گرفته شده‌اند. شرکت در سال 98 و 99 فعالیتی نداشته و صرفا هزینه داشته است. اما فعالیت خود را در سال 1400 آغاز نموده و زیان انباشته خود را به سود انباشته ناچیزی در سال مذکور تبدیل نموده است. از آنجایی که بهای تمام شده، هزینه‌های عملیاتی و هزینه‌های مالی قابل توجهی پرداخت نموده است، سود خالص سال 1400 ناچیز بوده و 2 درصد فروش است. 82 درصد ساختار سرمایه شرکت از بدهی‌ها بوده و بخش اعظم بدهی‌ها از تسهیلات مالی و حساب‌های پرداختنی تشکیل شده است. اما دارایی‌های جاری شرکت بیشتر از بدهی‌های جاری بوده که نشان‌دهنده استفاده از بدهی‌ها در گردش سرمایه است. شرکت مشمول ماده 141 نیست.

د) بررسی میدانی: طبق معاملات فصلی ثبت شده برای شرکت در سال 1400، حدود 20 میلیارد ریال فروش عملیاتی در اين حوزه برای شرکت ثبت شده است. اين مبلغ فروش تركيبي از مصالح ساختماني، كالاهاي الكتريكي، الكترونيكي، مصرفي و غذايي به سازمان‌ها دولتي بوده و اخيرا شركت صرفا در حوزه كالاهاي مصرفي و غذايي فعاليت نموده است. رضايت مشتريان و سازمان‌هاي دولتي با تماس مستقيم و جستوجو وضعيت همكاري با سرمايه‌پذير، احراز شده است. برخي از خريدها و فروش‌هاي شركت در سامانه تداركات الكترونيكي دولت ثبت شده است. بر اساس معاملات فصلي فروش بهار 1401، حدودا مبلغ 13 ميليارد ريال فروش براي شركت ثبت شده است.

ه) وضعیت طرح: طرح از منظر اقتصادی هم برای مشارکت‌کنندگان و هم برای مجری توجیه‌پذیر می‌باشد. لازم به ذكر است جهت پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمايه، وثايقي مطابق پيوست سوم قرارداد از سرمايه‌پذير دريافت مي‌شود.

پر نوسان‌ترین ارزهای دیجیتال

قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به صورت لحظه‌ای ببینید و نرخ آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید. آخرین اخبار، تحلیل‌ها و مقالات حوزه بلاک چین را بخوانید. سبد دارایی خود را با افزودن ارزهای دیجیتال بسازید و ارزش آن را هر لحظه دنبال کنید. با جامعه فارسی‌زبان ارزدیجیتال در مورد توکن‌ها و کوین‌های محبوبتان بحث و گفتگو کنید.

• برگزیده
  • سوالات متداول
  • ویدئو آموزشی
  • اینفوگرافیک
  • شرایط و قوانین استفاده
  • مبدل قیمت ارز دیجیتال
  • محاسبه سود استخراج
  • قیمت ارز دیجیتال
  • ابزارهای ارزدیجیتال
  • آشنایی با بلاک چین
  • آشنایی با بیت کوین
  • آشنایی با اتریوم
  • صفر تا‌‌ صد امنیت
  • تحلیل قیمت بیت کوین
  • تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  • تحلیل قیمت اتریوم
  • تحلیل فاندامنتال
  • فرصتهای شغلی
  • تبلیغات
  • درباره ما
  • ارتباط با ما

  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.